功效系数法

功效系数法在企业绩效评价中的运用

功效系数法是一种常见的定量评价方法。它的运作具有综合性、多档次性和方便性的很多功能，与其他绩效评价量化方法相比，具有很大的优越性。

1 企业绩效评价量化方法概述

企业绩效评价(也称资本金绩效评价)是指运用数理统计和运筹学原理，采用特定的指标体系，对照统一的标准，遵循一定的程序，通过定量定性分析，对企业经营期间的经营效益和经营者业绩做出客观、公正和准确的综合评判。

企业为了加强资本所有权控制和公司内部控制，进而提出了企业绩效评价制度。在企业绩效评价体系中，存在着很多的评价方法，这里笔者只介绍定量的评价方法。

1.1 企业绩效评价的量化方法

目前，存在的定量分析方法也很多，以下简单介绍3种：

1.1.1 主成分分析法。主成分分析法是由霍特林于1933年首先提出的。主成分分析是利用降维的思想，把多指标转化为少数几个综合指标的多元统计分析方法。

为了全面、系统地评价企业业绩，我们可能会选取众多指标，这些指标在多元统计分析中也称为变量。因为每个变量都在不同程度上反映了所研究问题的某些信息，并且指标之间彼此有一定的相关性，因此所得到的统计数据反映的信息在一定程度上存在重叠。但是在众多的影响因素中，必然存在着起支配作用的共同因素。根据这一点，通过对原始变量相关矩阵内部结构关系的研究找出影响评价客体的几个综合指标，使综合指标为原来变量的线性组合，这几个综合指标就成为了主成分。主成分分析法通过指标的选取、样本的收集、指标标准化处理、相关矩阵系数的计算来确定特征值和贡献率，最后求得评价客体的综合得分和排名。主成分分析法使得我们在研究业绩评价问题时容易抓住主要矛盾。

1.1.2 因子分析法。因子分析法起源于20世纪初皮尔森和斯皮尔曼等人关于智力测验的统计分析。因子分析的基本思想是根据相关性大小把变量分组，使同组内的变量之间相关性较高，不同组的变量相关性较低。每组变量代表一个基本结构，这个基本结构称为公共因子。对于所研究的问题，可试图用最少个数的不可测得所谓公共因子的线性函数与特殊因子之和来描述原来观测的每一分量。因子分析法通过指标选取、因子分析过程可以对评价客体的经济效益状况进行综合评价，计算出综合得分和名次。通过因子分析法可以知道影响事物变化的主要因素在哪里，而且可以了解到该企业在行业中的地位及薄弱环节，为企业决策提供重要依据。

1.1.3 功效系数法。功效系数法是指根据多目标规划的原理，把所要评价的各项指标分别对照各自的标准，并根据各项指标的权数，通过功效函数转化为可以度量的评价分数，再对各项指标的单项评价分数进行加总，求得综合评价分数。功效系数法是一种常见的定量评价方法。

1.2 企业绩效评价定量方法比较

1.2.1 主成分分析法可以计算出各项指标的相关系数，了解各项指标其中的相关程度，使得我们在研究业绩评价问题时容易抓住主要矛盾。但是这种方法计算复杂，工作量大。

1.2.2 因子分析法可以对评价因素进行分类处理，具有客观性。同样，计算量也是相当 大的。

1.2.3 功效系数法进行企业绩效评价计分有以下优越性：①功效系数法建立在多目标规划原理的基础上，能够根据评价对象的复杂性，从不同侧 面对评价对象进行计算评分，正好满足了企业绩效评价体系多指标综合评价企业绩效的要求 。②功效系数法为减少单一标准评价而造成的评价结果偏差，设置了在相同条件下评价某 指标所参照的评价指标范围，并根据指标实际值在标准范围内所处位置计算评价得分，这不 但与企业绩效评价多档次评价标准相适应，而且能够满足在目前我国企业各项指标值相差较 大情况下，减少误差，客观反映企业绩效状况，准确、公正评价企业绩效的目的。③用功效函数模型既可以进行手工计分，也可以利用计算机处理，有利于评价体系的推广应 用。

基于以上优势，企业绩效评价选择了功效系数法作为评价定量指标的基本计分方法。 2 功效系数法的运用程序

运用功效系数法计算基本指标和修正指标的得分，首先要通过评价体系内的各项评价指标的 计算公式求出各项指标的实际值，而后通过实际值和标准值的比较确定各项指标的标准系数 ，最后通过基本指标和修正指标的计分公式算出综合得分。所以了解各项计算公式是求出综 合得分的大前提。

2.1 功效系数法的计算公式

功效系数法的计分公式是：

=+

=+100ββ⨯⨯实际值-本当标准值指标得分基础分（上当基础分-本当基础分）上当标准值-本当标准值

指标实际值-本当标准值功效系数-上当标准值-本当标准值 2.1.1 基本指标计分方法。基本指标的评价计分，主要根据评价指标的实际值对照相应评价标准值，运用功效系数法计 分方法计算各项指标实际得分。

基本指标总分=∑单项基本指标得分

单项基本指标得分=本档基础分+调整分

其中:本档基础分=指标权数×本档标准系数

在每一部分指标评价分数计算出来后，要计算该部分指标的分析系数。分析系数是指企业财 务效益、资产营运、偿债能力、发展能力四部分评价内容各自的评价分数与该部分权数的比 率。基本指标分析系数的计算公式为：

某部分基本指标分析系数=该部分指标得分/该部分权数

2.1.2 修正指标计分方法。企业绩效评价的修正指标，主要是指那些对基本评价指标进行补充和发挥修正作用的辅助性 指标。其依附于基本指标而存在，并为深入剖析基本指标的经济内涵，完善基本指标的评价 结果而发挥作用。其功能在于：①利用指标性质和评价内容的详细程度不同，对基本指标 评价中无法体现的情况和因素进行补充；②利用评价指标之间的相互关联，对基本指标的 评价结果进行修正。通过修正指标的调整，使得企业财务定量指标的评价结果信息更加全面 。

计算公式如下：

修正后总得分=∑四部分修正后得分

各部分修正后得分=该部分基本指标分数×该部分综合修正系数

综合修正系数=∑该部分各指标加权修正系数

某指标加权修正系数=(修正指标权数/该部分权数)×该指标单项修正系数

某指标单项修正系数=1.0+(本档标准系数+功效系数×0.2-该部分基本指标分析系数) =+100ββ⨯指标实际值-本当标准值功效系数-上当标准值-本当标准值

同样，在每一部分修正后的评价分数计算出来后，要计算该部分修正后的分析系数，用于分 析每部分的得分情况。计算公式为：

某部分修正后分析系数=该部分修正后分数/该部分权数

以上几节是理论知识，在了解了这些基本指标和修正指标以及它们的计算公式之后，以案例 分析的方式来证实功效系数法的实用性。

3 以青岛海尔股份有限公司为评价客体证实功效系数法的实用性

本案例假设以出资人为评价主体，作为企业的出资人，通过企业绩效评价体系来考核企业经 营业绩，目的在于证实功效系数法的实用性。

3.1 青岛海尔股份有限公司的指标得分

根据青岛海尔股份有限公司2005年年度报告，运用上一节的公式计算该公司的各项基本指标 和修正指标的得分(见表1和表2)。

在计算过程中，本档标准值、上档标准值、本档标准系数和上档标准系数是根据实际值 与行业标准值比较后确定的。行业标准值参照财政部等四部委公布的企业绩效评价标准值。 与五档标准值对应有5个标准系数，其中优秀值为1.0、良好值为0.8、平均值为0.6、较低 值为0.4、较差值为0.2。实际值计算出来后，低于实际值的属于本档标准值，高于实际值的 属于上档标准值，同时标准系数也确定出来了。在确定了标准值和标准系数后，根据第二部 分运用程序中的计分公式计算出了基本指标和修正指标的得分。