国内外金融中心研究文献综述

互联网金融论文文献综述关于互联网金融冲击下我国传统商业银行变革的文献综述摘要：第三方支付、大数据金融、P2P 网络信贷、众筹融资等为代表的互联网金融正以强劲的势头迅猛发展，迅速占领进军中国资本市场，给传统商业银行带了空前的挑战和压力。

与此同时，利率市场化以及资本流向多元化的宏观形势，也暴露出了传统商业银行盈利模式和利润结构上的漏洞。

面对严峻的市场形势，传统商业银行该如何做出改变？本文从我国互联网金融模式以及传统商业银行的现状入手，对国内外学者的观点进行了综述，希望能够从中看到我国金融、银行业未来的变革之路。

关键词：互联网金融、传统商业银行、金融、银行业变革随着现代信息科技日新月异的发展，科技与金融的结合日趋深化，作为现代信息科技金融应用主力军的互联网金融已经以其势如破竹的姿态对传统金融机构产生重大影响。

互联网与金融的深度碰撞、现代信息科技与金融的渗透融合已成为现代金融业不可逆转的发展趋势。

以互联网为代表的现代信息技术，正在直接推动着传统银行业的深刻变革。

本文从我国互联网金融模式以及传统商业银行的现状入手，对国内外学者的观点进行了综述，希望能够从中看到我国传统银行业未来的变革方向。

一、关于互联网金融模式的研究谢平（2012）认为：“以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、社交网络、搜索引擎以及云计算等，将会对人类金融模式产生根本影响。

可能出现既不同于商业银行间接融资，也不同于资本市场直接融资的第三种融资，即‘互联网金融模式’”。

不得不说，互联网金融模式的确具有许多不同于传统金融的特征，同时也显示很强的创造性和竞争性。

能否据此断定互联网金融将给传统金融模式带来巨大冲击，甚至将对人类金融模式产生根本的影响呢？判断之前还是应该对互联网金融模式有更深层次的理解与研究。

（一）关于第三方支付的研究1、第三方支付的性质界定研究对于第三方支付理论研究的时间晚于市场的发育，关于第三方支付的性质界定，学术界争议较大。

金融研究投稿格式1. 引言1.1背景介绍在金融研究领域，背景介绍是一篇文章中非常重要的部分。

背景介绍的主要目的是为读者提供研究领域的相关背景信息，使其能够理解当前研究的重要性和意义。

因此，本节将对背景介绍的内容进行详细说明。

首先，在背景介绍中，应该明确指出研究领域的重要性和研究问题。

这一部分可以从国内外学术文献中汲取，并阐述该领域的研究现状和发展动态。

同时，还可以介绍该领域的学术热点和前沿问题，以引起读者的兴趣。

其次，在背景介绍的过程中，需要提供相关理论和研究方法的概述。

这一部分可以阐述适用于该领域研究的经典理论和方法，并指出其应用的局限性。

此外，还可以介绍最新的研究技术和方法，以及其在该领域的应用现状。

这样能够使读者对研究领域的方法和技术有一个清晰的认识。

最后，在背景介绍中，可以详细描述研究领域的实践应用和政策背景。

这一部分可以从实际案例中提取数据和信息，论证研究领域的实际应用价值。

同时，还可以介绍政策背景和相关法规，说明研究领域的政策问题和改革方向。

这样能够使读者更好地理解研究领域的重要性和应用前景。

在编写背景介绍时，需要注意以下几点：文章的第一段应该简明扼要地介绍研究领域的背景，并引起读者的兴趣。

背景介绍的内容应该紧密围绕研究主题展开，不要走题或涉及无关内容。

使用术语和专业名词时，应该给予解释或提供相关参考文献，以帮助读者理解。

通过以上对背景介绍内容的丰富完善，读者可以更加清晰地了解研究领域的背景和重要性，并为接下来的章节提供一个良好的知识基础。

1.2研究目的研究目的是金融研究投稿中非常重要的一部分，它具有明确的导向作用。

在撰写金融研究投稿时，清晰地阐明研究目的能够使读者充分理解研究的意义和价值，并能够准确判断研究的现实意义和学术价值。

研究目的即是指研究者通过开展金融研究所追求的目标或者意图。

研究目的可以是解决一个具体的金融问题、填补某一领域的研究空白、验证某一理论或假设的可行性、提出新的金融理论或方法以及进一步深化金融学知识等。

区域金融中心文献综述--------天商程海引言现代经济发展史和现在经济发展理论证实金融在现在经济的核心地位，金融既是资源配置的对象，又是配置其他资源的手段。

由于我国特殊的政治经济制度及其发展历程，使得区域间经济金融发展显现出极不平衡性，并为区域金融的研究提供了背景。

加之经济金融化趋势加剧，全国将近30个城市提出建设国际金融中心或区域金融中心，客观上也促进对此方面的研究。

鉴于经济金融理论大都产生于西方发达国家，国内学者多是在此基础上借鉴并融入自己的思想。

就对于区域的金融形成、功能、评价指标等方面的研究主要从区域金融、金融中心的研究入手，当然也有直接研究区域金融中心的，但大都局于一城或一小区域。

本文通过对相关文献的梳理，为区域金融中心的理论研究和建设提供视角和思路。

区域金融研究综述国际上，区域金融学理论体系尚不完善，没有成为完整独立的学科。

西方经济学的研究主要从宏观货币经济学展开，而且研究领域主要是货币政策的区域效应、区域货币乘数、区域金融市场等。

格德斯密斯①（1969）对各国金融发展深入研究，创造性的提出一套衡量一国金融结构和金融发展的存量和流量的指标，其中金融相关比率（FIB）对后来研究者影响最大。

麦金农②和肖③（1973）通过对发展中国家金融问题的探究，创立了金融发展理论。

并且二人从金融抑制和金融深化角度，系统阐述了货币金融和经济发展的关系。

而进入新世纪后，经济研究特别是金融领域越来越多运用数学工具，对数据指标的处理更加精细深入。

Y ousif Khalifa Al-Y ousif④(2002)运用面板数据考察30个发展中国家在1970到1999年间的金融经济情况，得出结论，金融发展与经济增长之间存在很强的因果关系。

Dimitris K.Christopoulos, Efthymios G.Tsionas⑤(2004)通过单位根、协整关系的检验，运用面板数据考察了经济发展与金融发展的关系。

Qi LIANG, Jian-Zhou TENG⑥(2005)以中国为例分析了经济发展与金融发展的关系。

互联网金融的发展与监管（文献综述）国外研究现状：国外早已出现了各类互联网金融业态，由此也就自然导致了国外很早就对互联网金融监管的讨论。

早在1983年，Hirshleifer(1983)就发表了一篇文章，明确把第三方支付界定为“俱乐部商品”。

他以一个形象的故事说明了这一点：假定有一个处于低地地带的“拓荒地”，经常有海水倒灌风险，所以，每家都需要筑一段堤坝，而整块“拓荒地”的整体安全程度，并不等于每家为筑坝所付出努力之总和，而是取决于堤坝最薄弱那家所付出的努力。

Varian(2004)则进一步把这个模型向前推进了一步，由于每家在拓荒地的身家多少不同，这就会造成每家投入筑坝的努力不一样，比如，一贫如洗的光棍可能就没有动力去认真修堤坝。

那么，这个光棍的行为就构成了整个“拓荒地”安全的威胁，在每家各管一段的无政府状态下，最终这个“拓荒地”就会有灭顶之灾。

这个时候，就需要有人充当监管者，确保这个光棍的堤坝必须达到最低的安全标准。

他们的研究，奠定了对互联网金融有必要进行监管的理论基础。

在互联网金融的现实发展及学者们的理论研究之后不久，互联网金融的监管问题就进入到了美国监管者们的视野之中。

2008年9月，波士顿联储和亚特兰大联储写了一篇名为《理解新型零售支付中的风险》的文章，该文认识到零售支付正在从纸质交易向非现金（noncash）支付转变，由此带来不少新型零售支付业态的出现（PayPal已明确进入了本文的视野），这会带来五类风险，即欺诈风险（Fraud）、操作风险（Operational）、法律风险（Legal）、清算风险（Settlement）、系统性风险（Systemic）。

其中，与其他传统支付相比，移动支付因其匿名性、基于公共网络而使得数据安全（未经授权的修改、损坏和数据泄露）和非法使用（洗钱、资助恐怖主义、购买非法商品和服务）问题显得尤其突出。

虽然截止到2012年，美联储仍认为，移动支付并非全新支付体系，而不过是一些借助新的通讯工具接入传统平台的新方式而已，将现有对ATM、信用卡等的监管规则扩展并覆盖它们即可，暂时尚无需全新立法。

文献综述题目：关于我国农村微型金融发展研究的文献综述关于农村我国微型金融发展研究的文献综述摘要：统筹城乡发展，建设社会主义新农村，发展农村经济，解决农民增收和就业问题，需要资金支持，这对农村金融提出了新要求。

传统农村金融已经无法满足农村发展的要求，发展农村微型金融对社会主义新农村建设具有重要意义。

本文在对微型金融进一步认识的基础上，对我国微型金融发展的不足及据此提出的发展我国微型金融服务与支持体系的基本思路与措施做一综述。

关键词：微型金融；小额信贷；反贫困；发展中国家1微型金融概述1.1微型金融定义谭险峰（2010）认为微型金融的定义可以概括为以下几点：首先，微型金融针对的目标群体是低收入人群和微型企业；其次，微型金融提供的贷款额度较小；最后，微型金融提供的服务包含了小额信贷、保险等内涵丰富的业务。

[1]李波（2009）指出，根据世界银行的定义，所谓微型金融是指对低收入家庭提供贷款、储蓄、保险及货币支付等一系列的金融服务。

其核心是微型信贷，即对没有收入来源的借款者提供无抵押贷款。

[2]1.2微型金融主要类型陈明（2009）指出，由于我国的农村微型金融的性质主要侧重于公益性，突出扶贫和惠农，所以这里主要介绍我国公益性的农村微型金融类型的运作情况。

从资金的运作方式上来说，我国农村微型金融主要包括小额信贷、社区发展基金、贫困地区村级互助资金和农村资金互助社形成的互助资金等等。

[3]范弘雨（2009）指出，微型金融是为贫困人口提供贷款、储蓄和其他基本的金融服务。

其基本含义是: 能有效、全方位地为社会所有阶层和群体提供服务的金融体系, 尤其是要为目前金融体系并没有覆盖的社会人群提供有效服务，除上述类型外还包括微型保险等。

[4]2微型金融的发展2.1微型金融发展历史顾建强（2009）指出，微型金融机构是一种特殊的金融机构，它以不同于正规金融机构的风险管理技术，为那些排除在“正规”金融体系之外的小企业、贫困人口提供金融服务，包括小额贷款、储蓄、保险、汇款等业务。

融资租赁行业资产证券化问题研究国内外文献综述1.国外研究现状及发展资产证券化（ABS）是由美国20世纪70年代的住房抵押证券（MBS）演变而来的，20世纪80年代得到了蓬勃的发展，20世纪90年代亚洲市场逐渐引入资产证券化。

这也使得外国对资产证券化的分析研究远远领先于中国。

Jobst（1975）认为资产证券化是一种新的融资方式，通过证券化，融资方的资产信用可以直接提供给资本市场，而不是通过金融中介机构，从而最大限度地提高融资效率，降低企业成本。

Thomas（1999）通过实证分析得出以下结论，即对于信用等级较低的企业，通过债权进行证券化融资是一种不错的手段，同时也可以降低从银行获得资金的成本。

Schwarcz（2002）提出在证券化的发展过程中，能够参考资产差异特征，区分不同种类，分离流动性较低的资产，其形成的现金流在资本市场上融入资金，融资成本通常小于股权融资。

在租赁资产证券化角度，Sudhir P.amemba（2000）分析研究了融资租赁市场的发展，论述了融资租赁业对社会经济的宏观效应。

Charles W.calomiris和Joseph R.Mason（2004）通过对资产证券化的深入研究，对融资租赁业证券化提出了建设性构想。

通关开展对融资租赁业资产证券化的系统分析，建立操作模型。

外国对资产证券化行业领域的分析从含义、原理与交易结构等多个方面，进一步探索研究到更为细微的层面，对资产支持证券化的研究更为细致，这也表明国外资产证券化在理论和实践方面更加成熟。

在资产证券化的动机方面，Charles W.calomiris（2004）发现企业通过开展资产证券化业务可以拓宽融资渠道。

Shawn D Halladay（2005）提出融资租赁公司开展资产证券化业务可以缓解融资压力，从而缓解自身融资困难。

在信用增级方面，Fabozzi&kothari（2011）认为企业可以通过设计资产证券化产品，提高产品的信用评级，减少企业与投资者之间的信息不对称程度。

供应链金融国内外文献综述引言供应链金融是一种通过整合和优化供应链中的各个环节，为参与方提供金融服务的模式。

随着全球经济的发展和信息技术的进步，供应链金融在国内外得到了广泛的关注和应用。

本文将对国内外相关文献进行综述，探讨供应链金融的发展趋势、影响因素以及未来发展方向。

发展趋势近年来，供应链金融在国内外得到了快速发展。

根据文献调查，以下是目前供应链金融的主要发展趋势：1.技术驱动：信息技术的快速发展为供应链金融提供了良好的基础。

云计算、大数据分析、人工智能等技术被广泛运用于供应链金融中，提高了效率和准确性。

2.多元化产品：随着市场需求的变化，供应链金融产品也呈现出多样化趋势。

除了传统的信用贷款、保理等产品外，还出现了基于区块链技术的数字货币供应链金融产品。

3.金融科技公司的崛起：在供应链金融领域，越来越多的金融科技公司涌现出来。

这些公司以其创新的商业模式和技术手段，迅速抢占了市场份额。

4.政府政策的支持：国内外许多政府纷纷出台支持供应链金融发展的政策，为企业提供了更好的发展环境和政策支持。

影响因素供应链金融的发展受到许多因素的影响。

以下是国内外文献中提到的一些主要影响因素：1.企业规模：文献中指出，大型企业更容易获取供应链金融服务。

这是因为大型企业具有更稳定的经营状况、更高的信用度和更丰富的资源。

2.信息不对称：供应链中存在着信息不对称问题，这给供应链金融带来了挑战。

文献中提到，通过信息技术手段解决信息不对称问题是促进供应链金融发展的关键。

3.法律环境：国内外法律环境对于供应链金融的发展起到了重要作用。

文献中指出，完善的法律环境能够保护参与方的权益，促进供应链金融的健康发展。

4.金融机构的支持：金融机构在供应链金融中扮演着重要角色。

文献中提到，金融机构应积极参与供应链金融，提供专业化、差异化的服务，以满足企业的需求。

未来发展方向根据国内外文献的分析，以下是供应链金融未来可能的发展方向：1.区块链技术的应用：区块链技术具有去中心化、透明度高等特点，在供应链金融中有广阔的应用前景。

银行零售业务转型发展研究国内外文献综述银行零售业务已经存在了近百年。

从20世纪20年代花旗银行开设世界上第一家零售业务银行开始，至20世纪90年代，零售银行业务发展迅速，已经逐渐成为国际银行业的核心业务。

1国外有关零售业务转型的研究现状国外商业银行起步较早，在零售业发展方面积累了丰富的经验。

银行零售业务研究出现在18世纪末。

随着银行业的逐步发展和国外市场环境的快速变化，国外学者的银行零售业务相关研究也形成了较为丰富的研究成果。

关于银行零售业务未来发展方向以及影响零售业务发展主要因素，不同学者有不同观点。

部分学者认为，商业银行零售业转型，离不开客户这个关键因素，以客户为中心，提高客户满意度是商业银行零售业务转型方向之一。

在银行零售业务发展的过程中，客户需求呈现多元化趋势，银行需要以此为基础提供优质、高效、多元化的金融服务，并逐步扩大市场规模（Stevek，2012）。

因此，为客户提供优质的金融服务，创新现代金融产品为商业银行零售业转型起到事半功倍的作用。

Wruuck（2013）通过研究产品定价与提高零售银行客户满意度和利润的途径，发现客户满意度和银行收入之间存在正相关关系。

在确定零售银行资产管理产品的价格时，客户满意度将成为关键判断因素。

满意度较高的客户往往会从银行购买更多的金融产品并将其推荐给其他客户，从而显著提高银行的业绩。

也证实了提升客户满意度可以作为银行零售业务转型的方向。

银行零售业务以客户为中心才能制定出最佳策略（Blankson，2017）。

Fernandes（2019）从数百家银行收集和分析客户数据，通过研究也证实了银行需要与其客户建立良好的关系，强调以客户为中心的服务理念。

部分学者认为，数字化是现代商业银行零售业务转型的主要方向。

这部分研究学者，先是研究证实了银行零售数字化转型的必要性，以及现代化信息科学技术对银行零售业务转型的作用。

例如，Hirtle 和Stiroh（2005）研究认为，电子信息革命和互联网的兴起改变了银行的传统业务模式。

金融科技对商业银行的影响研究国内外文献综述（一）国外文献综述金融科技的涉及面较为广阔，在理论研究与专业金融机构对其的定义中都没有一个明确的概念。

追溯金融科技这一词汇的历史可以得知，其最初的来源是花旗集团在一个以促进企业间技术合作为主旨的项目“Financial Services Technology Consortium”。

其对于金融科技的发展的趋势是予以较好前景的，认为金融科技发展具有持续性，是一个金融与互联网技术的协同发展与融合的过程，同时这也将带来网上银行、便捷移动支付、“Peer to Peer Lending”等众多金融行业突破性创新[i]。

而Financial Stability Board则将金融科技的概念定义为以互联网技术创新为基础的金融创新，称其将为金融市场带来产品创新与服务创新，并改变商业银行的业务模式。

国外著名百科网站——维基百科则将金融科技重新定义为以科技创新大幅提高企业提供金融服务效率的创新经济产业。

回观金融科技产生并快速发展的缘由，Philippon（2016）称金融服务昂贵的价格因素是金融科技顺应人们需求，进入金融市场的一大原因。

金融科技的出现大幅提高了商业银行提供金融服务的效率，并且降低了银行办理业务，金融服务的人工成本，这直接导致了金融服务价格的降低。

降低了用户获取金融服务门槛，也挖掘了传统商业银行所无法触及的大量潜在客户，使得金融服务普惠更多的人群。

同时，互联网技术的介入也使得监管机构对于金融市场的监管更加轻松，更加准确。

但另一方面滞后的法律法规也必须随着金融科技的发展进行更新[ii]。

Chishti（2016）在他的论文中展示了金融科技为金融机构带来的巨大影响，企业、银行、政府、经济组织等等，都因金融科技的出现发生了重大的改变[iii]。

Chen et al.（2019）在研究金融科技对于企业发展带来的意义时，通过收集金融科技专利申请数据以及对应企业股票价格波动来判断金融科技对企业经营产生的影响，结果得知大部分企业的金融科技创新都给企业及银行运营带来了积极意义，有助于金融机构的发展。

金融集聚度研究文献综述金融是现代市场经济的核心，在经济发展中处于举足轻重的位置。

但是从各种类型的金融集聚区形成发展的进程看，很难使用单一的理论对其形成的动因进行解释，金融集聚的形成通常是多种动因共同交织的产物，并在不同的发展历程中的推动力不同，金融集聚的结果是形成金融中心。

现在有关金融集聚的文献主要是以产业集聚为基础，对金融集聚进行的研究，主要集中于：金融集聚的定义、动因、集聚的测度、集聚效率、集聚效应以及金融集聚与经济增长关系的研究等方面。

一、金融集聚的内涵有关金融集聚的概念最早是由kindleberger（1974）[1]提出，上世纪九十年代davis[1]发现，在部分大城市中，金融企业都倾向于集中在某一区域，他认为这种现象是金融产业的一种属性。

国内学者连建辉、孙焕民、钟惠波[2]（2005）认为，金融企业集群是复合性金融产品生产与交易的中间网络组织。

黄解宇、杨再斌（2006）[3]从理论和实证两方面系统地研究了金融集聚问题。

认为金融集聚从动态过程角度来讲，是指金融服务产业在一定地域空间产生、发展，并成长为金融地域密集系统不断增加的过程。

从静态结果角度来讲，金融集聚则是指经过上述过程，达到一定规模和密集程度的金融工具、产品、机构等在一定地域空间有机组合的现象和状态。

二、金融集聚的生成动因金融产业集聚的生成动因包括金融产业集聚的生成的驱动因素及内在机理问题。

多数学者对金融集聚的原因进行了理论和实证分析，并形成了丰富的理论成果。

主要包括以下几个方面。

（一）信息外部性与信息腹地论运用信息外部性与信息腹地论解释金融集聚的形成和发展的理论建立在信息不对称和路径依赖理论的基础之上。

主要代表人物是david porteous（1995，1999）[1]。

金融集聚的形成是“向心力”和“离心力”共同作用的结果。

krugman（1991a，1991b，1995）[4]将这些区位理论的主要思想发扬光大，将其纳入“新经济地理学”中。

区块链技术在金融行业的应用：中英文文
献综述
随着近年来区块链技术的迅猛发展，金融行业作为其中一个应用场景备受关注。

本文采用文献综述的方式，对国内外关于区块链技术在金融行业应用的研究进行总结和分析。

主要结论如下：
区块链技术在传统金融领域的应用
区块链技术在传统金融领域的应用主要包括支付结算、证券交易、资产管理、信贷和保险等方面。

其中，支付结算是区块链技术在金融领域应用的主要领域之一。

区块链技术可以提高支付结算效率，降低成本，增强结算安全性。

区块链技术在金融创新领域的应用
区块链技术的去中心化、不可篡改、安全等特点为金融创新提供了可能。

目前，以区块链技术为基础的智能合约、数字货币、供应链金融等业务已经逐渐出现，并发挥出了巨大的作用。

这些应用的出现为金融行业提供了更多的想象空间。

区块链技术在金融领域应用的风险
虽然区块链技术带来了金融领域的许多创新应用，但是也存在一些风险和挑战，主要包括法律法规不完善、信息安全问题、技术风险和隐私保护等方面。

因此，在应用区块链技术的过程中，需要充分考虑这些风险，建立相应的规则和管理制度，以保证金融领域能够更好地利用区块链技术。

总之，区块链技术在金融领域具有广泛的应用前景，同时也需要面对一些风险和问题。

未来，随着技术和应用的不断深入，区块链技术将会在金融领域发挥出更加重要的作用。

选题意义与文献综述一）选题背景和意义1、选题背景（1）银行竞争的白热化：银行客户需求的变化——金融脱媒、银行产品创新的变化——信息网络化、银行准入门槛的变化——大客户变成同行、监管环境的变化——贷款限额和资本充足率的要求“双紧”、盈利模式的变化——利率市场化的不断推进、营销和风控模式的变化——以阿里金融为代表的跨界经营的崛起。

（2）流程银行的国内外理论研究和实践日趋成熟：国外银行的实践证明流程银行的理论研究和实践总结对解决银行经营管理的各种问题富有成效；国内银行对流程银行的理论研究和实践也不断深入，以民生银行为代表的银行再造——事业部制变革的成功，给国内中小银行积极实践并总结业务流程再造提供示范。

2、选题意义（1）完善A银行杭州西湖支行公司业务流程再造，更好地推广RPC 运营模式，促进业务发展。

（2）为中小银行从业务流程再造向流程银行过渡的实践探索，提供了实践范例和经验总结。

（二）国内外相关研究现状1、国外文献综述1.1 再造与业务流程再造再造（reengineering）这一概念最早是由美国原麻省理工学院教授麦克尔??哈默（Michael Hammer）于1990年在《哈佛商业评论》上发表的一文《再造工作》中提出，而BPR（Business Process Reengineering）业务流程再造是由美国MIT教授迈克尔??哈默（Michael Hammer）和CSC管理顾问公司董事长钱皮（James Champy）在1993年联手创作的《公司重组—企业革命宣言》一书中提出的，他们认为运用亚当??斯密的劳动分工的思想来建立和管理企业，注重把工作分解为最简单最基本的步骤，固然能够提高单个环节的工作效率，但是缺乏对工作任务整体性和流程性的重新组合优化协作；他们给BPR下了个定义：“为了飞跃性地改善成本、质量、服务、速度等现代企业的主要运营基础，必须对工作流程进行根本性地重新思考并彻底改革。

”它的基本思想是彻底改变传统的工作方式——改变自工业革命以来，按照分工原则把一项完整的工作分成不同部分，由各自相对的独立部门依次进行工作的工作方式，要随着企业竞争环境和客户需求的变化，对业务流程进行“根本性重新思考”和“彻底性重新设计”使企业能最大限度地适应以顾客（customer）、竞争(competition)、变化(change)为特征的现代经营管理环境，围绕这样的概念来建立和管理企业，须把工作任务重新设计分解并组合到首尾一贯的工作流程中去。

我国中小企业融资难问题研究的国内外文献综述目录我国中小企业融资难问题研究的国内外文献综述 (1)1国外研究现状 (1)(1)现代信贷配给理论 (1)(2)关系型银行与企业的贷款问题 (2)2国内研究现状 (3)参考文献 (4)1国外研究现状(1)现代信贷配给理论根据莫迪利亚尼和米勒在论文中的观点，我们将其关于大资本资产融合的相关内容作为理论基础，进行中小规模公司的财政融合的研究。

我们假定莫迪利亚尼和米勒在论文中提出的假设成立，忽略现实因素的参差不齐，那么可以得出公司的存在价值大小是不会影响企业选择什么样的方式进行融资，反之亦然。

不过，文章中所提出的假设太强，在现实中难以忽略很多因素，同时无法有效地证明理论的有效性。

因此，在这之后，有许多的研究者弱化了假设前提，进行更有效的分析。

延森和梅克林将更多因素纳入考虑范围内，他们加入了债权发放者与债权所有者以及公司的经营工作者与所有人之间的内在联系，归纳除了企业中的代理的成本观点。

这对分析两者之间关系有着很大的帮助。

迈尔斯在他们的肩膀上，加入了统计学的数据支撑，进行了更系统的归纳总结。

他提出，为了公司能够更好地成长，选择恰当的手段进行资金上的工作是必不可少的。

在选择手段时，一般总是会优先从内部出发，利用资金市场化，债权化的手段，获得大量资金，这样的手段，被命名为啄食。

紧接着，迈尔斯和梅吉拉夫从另一个方面进行分析，他们选择研究经营人与投资者的信息差。

伯杰与德尔就其特点作了进一步的工作，他们在论文中指出，虽然说公司刚刚成立的时候要是能获得资金支持会有很好的效果，但是往往不能得到投资人的信任，因此，公司只能选择债券等方式，在公司有了足够的资产，运营了一段时间后，有了一定的实力基础，公司会拥有很好的信任和支持，所以会从金融企业方面得到资助，慢慢的，银行和更多机构会伸出橄榄枝，到了最后可以通过股票的方式，获得更多的资金收入。

其实信息差距很大是经常出现的一种情况，银行方面仅仅只能从公司的公开数据对公司进行分析考察的工作，公司可能内部存在某些问题或是和客户方面存在了某些因素都是难以发现到的，这样就使得银行很难判断是否应该进行借贷工作，而公司方面显而易见地拥有着更多的信息资源。

战略性贸易政策在我国金融服务贸易中的应用研究文献综述上个世纪90年代以来，全球经济竞争的重点正从货物贸易转向服务贸易，国际服务贸易日益显示着作为经济增长重要源泉的作用。

同时，国际服务贸易结构也正走向高级化，通信服务、保险服务、金融服务、计算机和信息服务等现代服务贸易己占到整个服务贸易的大部分。

而我国服务贸易优势部门主要集中在海运和旅游等比较传统的领域，金融、保险、计算机服务等现代服务业的国际竞争力还很低。

同时，中国的金融服务业也面临着如何逐步开放和如何有效保护的问题，这就衍生出对金融服务贸易决策理论研究的需要。

因此，借鉴国外学者先进的研究方法和研究成果，紧密结合中国实际，加强对中国金融服务贸易政策选择的研究，具有重要的学术价值和很强的现实意义。

一、金融服务贸易相关文献综述（一）国外学者关于金融服务贸易的研究现状国际上自20世纪80年代初才开始正式对金融服务贸易进行研究，但所取得的参考文献甚少，迄今为止对哪种贸易理论适用于金融服务贸易也仍然存在很多不同观点。

其中主要有：1、外生比较优势模式世界银行国际贸易和资本流动司Sapir.A,and Lutz.E（1981）在其工作报告中提出了外生比较优势模式的实用性，他们认为传统贸易理论作为一种简单思想，完全适用于服务贸易，亚当·斯密、李嘉图、赫克歇尔一俄林等的比较优势理论即可解释国际金融服务贸易的动因，不必把服务贸易与货物贸易分开。

在实证方面，Sapir和Lutz（1981）收集了保险业的有关数据，结果证明了他们的主张。

美国学者Walter.I（1988）在其论文《金融服务的全球竞争力：市场结构、市场保护和贸易自由化》中通过银行业和证券业数据的分析研究也得出了相同的结论。

这种观点的早期代表人物还有B.Hidnl和A.Smith (1984)。

2、内生比较优势模式这一观点认为比较优势可以通过后天专业化学习获得或通过投资创新与经验累积人为创造出来，可由技术创新、资本积累、人力资本投资、合理的制度等决定。

企业连续并购问题研究国内外文献综述一、国外研究现状关于企业并购的相关文献研究，西方国家距今已有着多年历史，并取得了较为全面且具体的研究成果，也随之产生了相对完善的企业并购融资体系。

它包括不同的金融并购融资中介机构、金融工具和管理体系。

在并购融资理论方面，西方还形成了丰富完备的并购融资理论，且取得了较为丰硕的成果。

1983年，Schipper 和Thompson第一次提出了连续并购的概念，Schipper 和Thompson将其定意思为“企业在三年期间内发生三次及三次机上的并购交易”。

在此之后，也有国外研究学者将连续并购分类为短时间内的连续并购与长时间内的连续并购。

前者指的是企业在3-5年内发生不少于5次的并购交易，后者指的是企业每年发生1-2次的并购交易。

Doukas和Petmezas（2007）以及Billett和Qian（2008）发现证据表明，过分自信的高管倾向于进行连续收购，因为他们认为，与“理性”高管相比，这样的连续投资决策最符合股东的利益。

由于过度自信的高管认为他们比别人具有更强的能力。

这种认知偏差激励他们对自己的判断力和从事复杂的任务进行下注，例如连续收购。

过度自信会促使高管人员在企业并购管理中将会明显低估并购风险，高估并购产生的协同作用，因此过度自行的高管可以很乐观并且倾向于快速收购和频繁地定位收购目标。

Croci 和Petmezas（2009）以美国1990年至2002年发生连续并购的591个公司为样本，检验了连续并购的四种潜在动机，即管理层过度自信，卓越收购管理技能，管理者帝国构建动机以及收购是否包含单一计划。

研究发现，成功的收购后续也往往伴随着成功的收购。

这种表现的持久性表明，出色的管理技能可能是进行连续收购的重要原因。

过度自信不会驱使胜利者的连续并购，管理者帝国构建动机也不会驱使连续并购，连续并购也不是并购公司整个收购计划的结果，只有管理层卓越的收购管理技能促使了公司连续并购活动。

绿色金融发展研究国内外文献综述1国内研究现状从整体来看，我国绿色金融在发展的过程中还存在较大的进步空间，我国绿色金融按其性质可以分为绿色信贷、绿色债券、绿色股票、绿色基金、绿色保险和碳金融六大类，通过对前辈撰写的文献进行深入研究，不难发现，国内学者的研究成果多是从绿色金融的相关概念以及一些基本理论入手，对某个或者某几个省份进行统计分析，加以比较问题，透过问题的本质得到有借鉴性的经验。

乔海曙（1999）应该算是我国最早提出绿色金融概念的学者，他指出，我国需要将高能耗、高污染、低产量、低质量的生产方式转变为节能减耗、环境改善、效率提升的生产机制，促进环境保护的生态金融。

王军华（2000）认为发展绿色金融与环境治理关系密切，金融机构对企业进行投融资时不能忽视环境污染防治的问题，此外还要考虑到宝贵的资源，保证资源在市场上充分流动，进而稳定经济与生态之间的关系。

金永军、万志宏（2016）对我国绿色债券所面临的困境进行分析，从而提出了解决问题的对策建议。

他们认为我国绿色债券市场不同于西方，在我国绿色债券市场中，政府的角色至关重要。

当前阶段我国绿色债券市场缺乏动力，这主要和激励机制的缺失、统一标准化管理机构的缺失有关；另外他们还认为：现阶段我国绿色企业发行债券与普通债没什么本质区别，看不到真正的绿色，外加上市场缺乏绿色信息披露制度，对绿色债券的发行产生了极大障碍。

他们建议通过增加多地区继续开展绿色金融试点地区，在尝试中完善绿色机制。

詹小颖（2018）主要探索了我国绿色金融发展中面临的现实困境，她认为在发展中的确困难重重，如环保部门的监管能力有限、供给主体单一、绿色金融市场各方面的制度缺失、投资者对绿色金融乃至绿色发展的认识不到位。

贺雨昕、孙皓（2020）以江西省为例，从政府扶持绿色项目、绿色债券、绿色贷款、绿色产业基金、碳金融、绿色保险六个类别本文介绍了江西省绿色金融发展的现状，分析了江西省绿色金融发展中的一些关键问题，提出了促进江西省绿色金融发展的建议。