中国保险资金运用问题探析
摘要：保险资金运用是保险业发展的生命线，也可以说，没有保险资金运用就没有现代保险业。
随着我国保险业规模的扩大和传统业务竞争的加剧，保险资金运用成为保险公司赚取利润和提高竞争力的关键。
本文就从当前保险资金运用现状、保险资金运用存在的问题以及完善保险资金运用的对策对该问题进行了分析和探讨。
关键词：保险资金运用对策
随着我国保险业规模的扩大和传统业务竞争的加剧，保险资金运用成为保险公司赚取利润和提高竞争力的关键。
由于我国承保利润较低，要想切实提高保险公司在市场上的竞争力，加强保险资金的运用显得尤为重要。
一、当前保险资金运用现状
简而言之，保险资金的运用是指保险公司在开展经济补偿的过程中，把当前闲置的保险基金用于投资或者融资，从而获得资金的增值。
当前保险资金运用的现状呈现出以下特点：
（一）保险资金的运用规模
尽管我国保险业起步较晚，但是在近年来呈现出快速发展态势。
保险公司的总资产成为保险资金的重要保障，同时保险总资产的扩大为保险资金的运用提供了有力支持。
据有关资料表明，在2001年我国保险总资产达4591亿元，运用额达到3702亿元；但是发展到2012年底，我国保险业总资产达73500亿元，运用额达到了45100亿元。
（二）保险资金运用结构
当前，保险资金运用渠道不断扩展，同时保监会也采取了相关措施，逐渐放宽保险投资准入条件。
根据最新规定，符合目前保险资金运用渠道有：银行存款、权益市场投资、固定收益市场投资、另类市场投资等。
随着金融市场的开放和成熟，用于存款、债券的投资比例逐年下降，而用于股票、基金的投资比例日益增加，资产结构不断得到优化。
（三）保险资金运用收益率
由于保险资金运用收益率受到多种因素影响，波动较大。
据资料统计表明，在2001年至2012年期间，收益率最高的达到12.17%，最低达到4.63%。
而2011年保险资金运用收益率仅达到3.6%，与一年定期存款利率相差无几。
三、保险资金运用存在的问题
（一）保险资金运用结构不合理
尽管在2012年底，我国保险业总资产达73500亿元，运用额达到了45100亿元，但是资金主要用于银行存款和债券投资。
从安全性和流动性方面来发分析，这种资金运用结构都能够满足要求，但是不能够获得较高的收益。
与世界上保险业发达国家（资金多投向于股票、公司债券、政府债券等）相比，我国保险资金运用结构很不合理。
（二）保险资金运用风险不断加大
当前，我国保险资金运用存在的风险表现为：一、资金运用规模
较大，投资水平不高，资金在管理和运用方面存在一定再投资风险隐患；二、用于固定收益类产品的投资比例较高，应对市场利率波动能力较差，从而存在较大的利率风险；三、未形成长期稳定的投资渠道。
如今，保险资金多投向于短期投资，存在加大的流动性风险。
（三）保险资金运用收益率较低
据国际专家表明，保险公司要想得到稳健运营，收益率必须达到7%以上。
近年来，我国不断拓宽保险资金投资领域，但是受投资政策、投资技术、人才素质等因素影响，保险资金并未达到有效投资，保险资金的收益率较低。
自2001年到2012年，我国保险资金运用平均收益率仅为4.6%。
二、完善保险资金运用的对策
（一）健全保险法律，拓宽投资渠道
要想提高保险资金运用效率，逐步拓宽保险资金运用的投资渠道是很重要的，这样才能够从让保险资金直接入市。
虽然当前我国资本市场还不完善，但是保险业也应该与资本市场同步发展、逐步得到规范。
（二）建立起高效运行机制，提高资金运用效率
首先，对资金进行专业化运作，实施专业化管理；其次，逐步建立起灵活的投资决策机制，以便在善变的市场信息中提高决策水平；再次，加强资产负债匹配管理，制定出适当的资产配置和投资组合方案。
（三）建立起风险管控体系，提高风险管理能力
由于当前保险资金运用过程中存在流动性风险、再投资风险等，如何管理风险可以从以下几方面入手：
1、保险公司要逐步建立起科学的风险管控体系
要结合寿险和非寿险的期限制定出相应的投资策略，这主要是因为不同的保险资金要制定出不同的投资方式可以有效降低风险。
而且在构建风险管控体系的同时，要综合考虑资产负债匹配。
2、提高监管部门的监管力度
监管部门要对资金运用进行分类监管，根据资金运用的实际情况，了解存在的风险，同时要把风险投资资金控制在合理范围内，切实提高风险管控能力。
与此同时，立法部门健全法律法规也是很有必要的，制定出具体的参考标准，以便随时才查阅自身风险状况。
3、充分利用现代信息系统
随着信息技术的快速发展，我们要充分借助现代信息系统，建立起资金运用数据库，并将其纳入到中央数据系统中，这样就便于及时了解资金的运用状况。
此外，逐步建立起保险资金运用风险预警体制也是很有必要的，以便对存在的风险及时化解。
（四）提高投资人员的专业素质
近年来，保险公司不断发展壮大，逐步成为我国资本市场中重要的机构投资者。
要想其实改善保险资金运用现状，培养出一批高素质投资人才是很重要的。
可以从以下几点入手：一、严格保险资金运用从业人员准入资格，完善资格认证及审查制度；二、重视对员
工技能的培训；三、保证投资人才具备多项技能，熟悉国内外相关法律、金融市场、投资周期等资讯。
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