最新金融学课件第08章货币供给

根据以上分析，再将原有的资产负债表加以简化，即可得 出“贷款=存款+现金”这一恒等式。
当然，在具体操作中，可以通过贷款和其他方式向流通中注 入货币，但是这些方式最终还是由贷款所引起的。所以笼统地 说，流通中的货币大多数是由银行通过贷款这一渠道注入的这 一结论应该是正确的。
27.01.2021
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资产
现金准备
10 000
负债
存款
10 000
这里没有多倍的存款创造，产生出的10 000元存款正 好用作10 000元的现金准备，这时的比率是1:1，并没有扩 大任何倍数。
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各种存款。不管其流动程度和使用方向如何，都是银行 对存款者的负债。
银行自有资金。它包括国家财政历年拨给的信贷基金 （1984年我国银行统管企业流动资金以来，财政已停止 拨付这项基金）和银行历年留用的利润积累两大部分。 这是银行对国家的负债。
银行结算中的资金。它是银行对在收付双方清算时因时 间差所造成的货币资金的暂时利用。显然，这应视作一 种负债关系。
所谓派生存款（Derivative Deposit），它是相对于原 始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础发放贷 款而引申出的超过最初部分存款的存款。具体可从以下三 方面来理解：
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（1）派生存款必须以一定量的原始存款为基础。 （2）派生存款是在商业银行（或称存款货币银行）内 直接形成的。
一、现金运行机制 二、原始存款和派生存款 三、存款货币的创造与消减过程 四、存款货币创造在量上的限制因素
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一、现金运行机制
将我国现金运行的几条主要渠道加以综合，可以得到下图。
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纵观现金运行机制，它有如下三大特点：
（1）现金主要在银行之外流通，进入银行体系之后或走 出银行体系之前，现金都不是流通中的，尽管它仍然以 现金形态存在。 （2）如果银行体系既不增加现金投入，也不组织现金回 笼，那么，无论现金如何流通，它只会发生持有人结构 的变化，而不会有数量上的增减。
道注入 四、对“贷款引出存款”质疑的解析
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一、货币出自银行
1.个人手持货币的来源
个人手持的货币最终只可能来源于银行和金融机构。
2.社会各单位手持货币的来源
社会各单位的货币最终就只有一个来源——银行， 从而全部流通中的货币也就只有一个出口——银行。
对个人和社会各单位货币收入来源的分析说明，
四、对“贷款引出存款”质疑的解析 回本章
1.“贷款决定存款”与“多存多贷” 2.“贷款决定存款”与“具有最重要意义的始
终是存款” 3.“贷款决定存款”与“专业银行在信用创造
中的作用” 4.“贷款决定存款”与信贷失控 5.“贷款决定存款”与组织存款
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第三节 货币供给的运行机制 回本章
金融学课件第08章货币 供给
第一节 货币供给及其理论 回本章
一、货币供给和货币供给理论的主要内容 二、货币供给理论的产生和发展 三、货币供给理论在中国
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第二节 货币供给的形成机制 回本章
一、货币出自银行 二、出自银行的货币都是信用货币 三、流通中的货币主要由银行贷款渠
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根据资金平衡表原理，有如下公式：
A1+A2+A3+A4=L1+L2+L3+L4+L5
（1）资金运用（资产）不增加，资金来源（负债）不会增 加。因为增加信贷资金来源，至少要构成信贷资金来源的某一 项资金增加。
（2）资金运用（资产）发生变动，资金来源（负债）会相 应变动。
（3）以原始存款为基础，通过商业银行内的存贷活动 形成的派生存款量，应是由贷款引申出的超过最初部 分的存款。
原始存款和派生存款还存在有相互转化的关系， 但必须以贷款作为条件。
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三、存款货币的创造与消减过程
1.不能创造存款货币的两个特例
第一个特例是全额现金准备制度，即以法律的形式要 求银行对存款保持100%的准备金。在这种情况下，如果某 一客户存入10 000元现金，则此时银行的简化资产负债表用 T形账户表示为 (单位：元）：
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二、出自银行的货币都是信用货币
1.银行的负债和货币
从广义上讲，在信用经济条件下，现实流通中的各种形 态的货币都是信用货币。因为它们无不体现为银行的负 债，即体现着信用关系。
2.银行负债的表现形式
现金。在我国谓之“现钞”，实质上它是银行的一种负 债，债权人是现金持有者（个人和单位）。这种负债有 两个特点——无须支付利息和市场流通最低需要的部分 无须返还。
（3）现金流通一般主要对应于小宗商品即消费品的交易。
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二、原始存款和派生存款
与现金运行相比，存款运行具有两个明显特点：
（1）存款运行都在银行体系内进行。 （2）存款在运行过程中能够自行扩大。
所谓原始存款（Primary Deposit），是指银行吸收 的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。
(1)这一结论仅适用于近代银行。这是由于：① 银 行体系中产生了中央银行；② 国家把中央银行收归国 有；③ 国家委托中央银行发行货币；④ 纸币信用货币 化和信用货币纸币化等情况的出现，才使银行垄断了 货币发行权 。
(2)流通中的货币主要但并不唯一出自银行。在有 些国家，铸币或硬币的发行权归属于财政部或政府其 他部门。
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三、流通中的货币主要由银行贷款渠道注入
中国所有银行的资产负债表汇总及简化表
资金来源（负债）甲
A1各项存款 A2银行自有资金
其中：当年结益 A3流通中货币 A4其他 合计
资金运用（资产）乙
L1各项贷款 L2金银库存占款 L3外汇库存占款 L4上缴财政款 L5财政透支 合计
现实生活中的货币都出自银行，财政、企业单位、机
关团体以及个人等只是货币的运用者，不得发行货币，
货币只能由银行发行又不断回归银行，所以，银行是
整个货币流通的中心环节。
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图示 货币供给量的来源
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3.两点修正
对流通中的货币或者说货币供给总量都出自银行这 一命题还须作以下两方面的修正：