纵观现今的各类网络金融骗局，诈骗分子日趋集团化、专业化，且手段不断翻新。北银消费本文分享有效防范金融诈骗的小常识，大家作为网络金融用户，其实只需要做到保管好“一卡、二码、三要素”，牢记“四要三不要”，就可有效防范金融诈骗。
【一卡】就是妥善保管好银行卡和网银盾等安全产品，不要借给他人使用。
【两码】是指电子银行密码及短信验证码。不要“一套密码走天下”，要将电子银行密码设置为数字+字母等复杂组合并定期修改。短信验证码是支付密码，绝不能以任何形式透露给他人。
【三要素】是身份证号、账号、手机号码等个人私密信息，切勿随意泄露。
【四要】一要认准官网网址。二要随时关注账户变动，开通账户变动短信、微信提醒服务。三要在办理电子银行转账、支付等交易时，仔细核对收款账户、商户、金额等信息是否正确。四要对手机电脑杀毒，使用电子银行交易的手机、电脑要安装专业杀毒软件，及时升级、定期查杀病毒。
【三不要】一不要使用公共网络。二不要点击不明链接和扫描二维码。三不要轻信电话、短信、QQ、微信中的所谓退款、贷款验资、司法协查、商品退款、积分兑换、中奖退税等信息。
如今网购陷阱鱼龙混杂，但只要大家擦亮双眼，小心谨慎，就能轻松识破网购骗局，维护自身权益。北银消费本篇文章旨在提高消费者识别能力，引导其选择正规金融服务，免受违法金融陷阱的侵害。北银消费还将会继续普及金融知识，扩大社会公众对金融诈骗方面的认知度。
国内消费金融公司相关资料 一、国内消费金融公司定义和发展背景 （一）银监会对消费金融公司的定义 所谓消费金融公司，是指经中国银行业监督管理委员会(以下简称银监会)批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构。 消费金融公司名称中应标明“消费金融”字样。未经银监会批准，任何单位不得在机构名称中使用“消费金融”字样。 银监会及其派出机构依法对消费金融公司及其业务活动实施监督管理。 （二）国内消费金融公司的发展历程 ２００９年，作为拉动内需应对国际金融危机的一个尝试，银监会向国务院上报了试点设立消费金融公司的请示及《试点办法》，并于２００９年７月２２日正式对外公布《消费金融公司试点管理办法》，首选北京、天津、上海、成都四个城市启动消费金融公司试点。试点期间，每个试点城市设立一家消费金融公司。 消费金融公司试点，意在促进金融产品创新，满足不同群体消费者不同层次的需求，提高金融业的服务水平。 2010年2月底，国内首家消费金融公司——北银消费金融公司正式挂牌营业，该公司由北京银行独资设立，注册资金3亿元人民币。 同年3月1日，位于成都的四川锦程消费金融有限公司也宣布成立，注册资本3.2亿元人民币；其中，成都银行出资占比 51%，马来西亚丰隆银行出资占比49%。 2010年6月，中银消费金融公司在上海浦东成立，中银消费金融公司注册资本为5亿元，其中中国银行出资2.55亿元，占比51％；百联集团出资 1.5亿元，占比30％；陆家嘴金融发展控股公司出资0.95亿元，占19％。 2010年12月1日国内第一家外商独资的消费金融公司——捷信消费金融公司在天津成立并开业。捷信消费由中东欧最大的私有投资集团——PPF 集团全资建立，注册资金3亿元。 二、消费金融公司的主要设立条件和业务范围 （一）主要设立条件 1、主要出资人 消费金融公司的主要出资人指出资比例不低于拟设消费金融公司注册资本50%的出资人，应为境内外金融机构和银监会认可的其他出资人， 且应具备下列条件： ?具有5年以上消费金融领域的从业经验； ?最近1年年末总资产不低于600亿元人民币或等值的可自由兑换货币(合并会计报表口径)； ?财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径)； ?信誉良好，最近2年内无重大违法违规经营记录；
消费金融调研报告 目录 一消费金融行业概述 1定义 2行业发展背景/驱动力 1）传统金融机构覆盖人群有限，信贷人口渗透率不足 2）线上&线下消费场景的多样化与人们日益增长的消费欲望3）科技的发展带来风控手段的革新 4）国家政策的支持与业务模式的创新 3行业发展阶段与规模 4产业形态 1）客群形态 2）资产分类 3）作业流程与合作模式 4）成本收入杠杆 5行业监管政策与影响 1）监管政策 2)影响 二消费金融市场竞争格局
1参与主体划分 2各参与主体业务与盈利模式 3各参与主体优劣势分析 三消费金融成功案例剖析 1爱财集团-以大学生群体为目标打造陪伴式场景金融生态圈1）发展进程 2）业务布局 3）案例启示 2京东数科-以电商生态为基石的消费金融进阶之路 1）发展进程 2）业务布局 3）京东转向背后原因分析 四行业面临的风险与挑战 1强监管持续进行，业务创新难度大 2行业共债风险加大，客户质量下降 3可渗透客群空间有限，行业增速减缓 4社会信用体系不够完善，风控道阻且长 5成本不断走高，盈利空间变窄 五行业发展趋势 1消费金融市场仍是蓝海,风控与场景是核心 2产业链协同，线上线下融合 3小额货币化，大额场景化 4行业集中度提高，寡占型市场格局初步形成
5优化客户体验，提升用户品牌忠诚度 正文 消费金融是指以消费为目的的信用贷款，根据业务类型可分为消费贷与现金贷，包含传统消费金融与互联网消费金融两种形态。 2015年，我国信贷人口渗透率仅27.6%，而同期美国信贷人口渗透率为82%，相较于美国，我国信贷人口渗透率明显不足，究其原因，除了在历史很长时间里“量入为出，储蓄为主”的社会消费观念，更主要的是传统金融机构的市场定位与业务开展长期以来处于严格监管中，导致其业务模式固化定价单一，风险容忍度低，准入门槛高，在授信人群与产品定价方面缺乏灵活性，导致其业务覆盖人群有限，用户无法下沉，信贷渗透率不足。 2）线上&线下消费场景的多样化与人们日益增长的消费欲望 互联网与移动互联网时代，消费场景的丰富化与消费途径的便捷化极大地激发了人们的消费欲望，加之电子支付便捷化弱化了人们的货币观念，超前消费，及时享乐主义盛行，在收入水平受限的情况下，分期消费与先支取后偿还的方式备受青睐。 3）科技的发展带来风控手段的革新 I用户行为的线上化与数据化 随着智能手机的普及与移动互联网的发展，用户的日常生活、社交、支付、投资等活动均能通过手机解决，而由此产生的位置、社交、支付、浏览、通讯等数据的可实时记录、更新、存储性为线上自动风控模式的搭建与运行提供了支撑。 II大数据、机器学习等技术的运用实现多渠道数据获取、结构化画像与自动化决策
２０２０年消费金融行业发展分析报告
目录 Part 1 消费金融成绩回顾Part 4 2019年热点回顾 第3页 第33页第44页 Part 2 消费金融新特点第19页Part 3 拐点与盘整 Part 5 前景展望，空间依旧第50页
第一部分消费金融成绩回顾 ?1、放贷总额持续增长 ?2、授信人数持续攀升 ?3、信贷产业持续深化 ?4、金融科技持续渗透 ?5、业务模式日趋成熟 ?6、监管环境日趋完善
1、放贷总额持续增长 ?消费贷款规模保持高速增长，截止2019年9月末消费贷款高达13.34万亿元，同比增长17.4%。 ? 消费金融渗透率快速提升，由2016年的20.2%迅速提升至2018年的34.6%，逐步接近美国42%的消费金融渗透率水平。 我国消费贷款规模保持快速增长态势 2.34 3.18 3.86 4.78 5.92 9.63 12.05 13.34 34.7% 35.8% 21.2% 24.0% 23.8% 62.7% 25.1% 17.4% 0% 10%20%30%40%50% 60% 70%0 24681012 1416消费贷款规模（扣除房贷，万亿元）同比增速 我国消费贷款渗透率逐年显著提升 11.8% 14.5% 15.9% 18.0% 20.2% 30.3% 34.6% 4.4% 5.4% 6.0% 7.0% 8.0% 11.7% 13.1% 10.9%13.1% 14.2% 15.9% 17.8% 26.3% 31.6% 0% 5%10%15%20% 25%30%35%40%2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 消费贷款/消费支出消费贷款/GDP 消费贷款/社会消费品零售总额 数据来源：Wind 资讯
目录 1互联网消费金融概述 (3) 1.1互联网消费金融的概念 (3) 1.2消费金融的模式 (4) 1.2.1基于服务主体的消费金融模式分类 (4) 1.2.2基于服务形式的消费金融模式分类 (7) 1.3互联网消费金融的特点 (8) 1.3.1经营方式在线化 (8) 1.3.2大数据分析 (8) 1.3.3资金支付灵活 (8) 1.3.4信用支付 (8) 1.4互联网消费金融优势 (9) 1.5消费金融的市场规模与发展动力 (9) 1.5.1互联网消费金融市场规模 (9) 1.5.2消费金融产业发展快速，潜力巨大 (10) 1.5.3消费金融是互联网金融创新焦点 (11) 1.6消费金融的发展趋势 (12) 1.6.1互联网程度加深 (12) 1.6.2消费企业将占据重要市场地位 (12) 1.6.3数据资产将成为重要风险控制资源 (12) 1.6.4垂直化发展 (13) 1.6.5信用体系建设成为重中之重 (13) 2消费金融业态案例分析 (14) 2.1基于蚂蚁金服的消费金融案例分析 (14) 2.1.1蚂蚁金服集团介绍 (14) 2.1.2蚂蚁金服集团旗下产品 (14) 2.2基于嗨钱网的消费金融案例分析 (17) 2.2.1嗨钱网介绍 (17) 2.2.2嗨钱网主推产品 (17) 2.3基于京东白条的消费金融案例分析 (17) 2.3.1京东白条的概况 (17) 2.3.2京东白条消费金融战略 (18) 2.3.3京东白条的优势 (18)
2.3.4旅游白条 (19) 2.3.5租房白条 (19) 2.3.6京东布局消费金融所面临的风险 (19) 2.4基于分期乐的消费金融案例分析 (20) 2.4.1分期乐介绍与背景简介 (20) 2.4.2分期乐发展现状分析 (21) 2.4.3分期乐发展优势分析 (22) 2.4.4分期乐发展模式分析 (22) 2.4.5分期乐的核心产品体系 (23) 3面向消费金融的大数据信用评估 (24) 3.1互联网金融信用评估概述 (24) 3.1.1互联网金融信用评估的定位 (24) 3.1.2互联网金融信用评估理念 (24) 3.1.3互联网金融信用评估流程 (24) 3.1.4互联网金融信用评估特点 (25) 3.2互联网金融信用大数据 (26) 3.2.1信用信息源 (26) 3.2.2信用信息特点 (26) 3.2.3信用信息处理机制 (27) 3.3消费金融中的信用评估应用 (27) 3.3.1消费金融面临严重的征信体系风险 (27) 3.3.2阿里金融信用评估实践案例 (28) 参考文献 (29)
消费金融公司及其设立法律指引 何植松（中伦律师事务所合伙人） 据新华社电，2015年6月10日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定将消费金融公司试点扩至全国。会议指出，发展消费金融，重点服务中低收入人群，有利于释放消费潜力、促进消费升级。 会议决定：1、放开市场准入，将原在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国；2、将审批权下放到省级部门；3、向消费者提供无抵押、无担保小额信贷，规范经营、防范风险，使消费金融公司与商业银行错位竞争、互补发展。 此消息甫一出台，即引起业内热议。很多金融机构和大型企业也闻风而动，纷纷来电询问笔者相关筹建情况，为免挂一漏万，遂有此豆腐块文章，抛砖引玉，仅供参考。 一、何为消费金融公司 根据《消费金融公司试点管理办法》（银监会2013年第2号令）之规定，消费金融公司系指经银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的贷款的非银行金融机构。 经批准，消费金融公司可以经营以下部分或者全部人民币业务：（一）发放个人消费贷款（但不包括购买房屋和汽车）；（二）接受股东境内子公司及境内股东的存款；（三）向境内金融机构借款；（四）发行金融债券；（五）境内同业拆借；（六）与消费金融相关的咨询、代理业务；（七）代理销售与消费贷款相关的保险产品；（八）固定收益类证券投资业务；（九）经批准的其他业务。 二、消费金融公司发展历程回顾 总体而言，消费金融公司这种在西方发达国家已经存在上百年的金融业态，在中国仍是一个新生事物。其发轫的动因是2008年的国际金融危机。国际金融危机之后中国经济相对低迷，彼时的中央政府提出了“保增长、调结构、促改革、惠民生”的宏观经济政策，同时要求银监业监管部门推动更多的金融服务以促进消费需求增长，有效发挥消费需求对经济增长的拉动作用，促进经济平稳较快增长和可持续发展。 银监会经过调研后认为消费金融公司是一个不错的途径，但由于没有在先的经验可循，建议先试点再放开。随后，银监会向国务院上报了试点设立消费金融公司的请示及试点办法。不久，国务院正式批准同意进行消费金融公司试点工作。 2009年7月22日，银监会颁布实施《消费金融公司试点管理办法》（2009年第3号令）。依据该办法，首批四家消费金融公司的试点工作先后在上海、北京、成都、天津四城市展开。相关情况见下表：
国内消费金融公司调研报告 一、背景 2009年7月，为加大金融对扩内需、促消费的支持力度，银监会发布《消费金融公司试点管理办法》（附件），允许成立消费金融公司。至2010年6月底，全国共成立消费金融公司3家，分别位于上海、北京及成都，具体情况如下： 二、开办消费金融公司条件及监管指标 （一）除对一般公司设立要求条件外，监管机构对成立消费金融公司主要股东有特别要求，具体如下： ●具有5年以上消费金融领域的从业经验； ●最近1年年末总资产不低于800亿元人民币或等值的可自由兑换货币 (合并会计报表口径)； ●财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利(合并会计报表口径)； ●信誉良好，最近2年内无重大违法违规经营记录； ●入股资金来源真实合法，不得以借贷资金入股，不得以他人委托资金入 股； ●承诺3年内不转让所持有的消费金融公司股权(中国银行业监督管理委 员会依法责令转让的除外)，并在拟设公司章程中载明； ●具有良好的公司治理结构、内部控制机制和健全的风险管理制度； ●符合有关监管部门的监管要求； ●境外金融机构应在中国境内设立代表处2年以上，对中国的市场有充分 的分析和研究，且所在国家或地区金融监管当局已经与中国银行业监督 管理委员会建立良好的监督管理合作机制； ●中国银行业监督管理委员会规定的其他审慎性条件
（二）监管对消费金融公司有以下监管指标要求 ●注册资本不低于3亿 ●资本充足率不低于10%； ●同业拆入资金比例不高于资本总额的100%； ●资产损失准备充足率不低于100%。 三、业务模型 以中银消费金融公司为例，介绍其业务模型 1、业务范围 按银监会《消费金融公司试点管理办法》（附件）规定，消费金融公司贷款业务只能办理办理个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款，不能办理按揭贷款及汽车贷款。故该类公司现时业务主要与大型百货商场合作，对购买大额消费品（例如家电）提供贷款。 2、目标客户 ●目标客户主要为刚工作不久年青人，该类客户消费需求可能超过其收入， 且易于接受提前消费观念，故可能申请消费贷款。 3、贷款条件
消费金融行业公司准入及产品引入评估体系 一、概述 本体系是为了更好做出消费金融类固收产品引入决策而建立的，针对消费金融行业公司的评估体系，具体指消费金融公司以及小额贷款公司。消费金融公司指根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国公司法》以及《消费金融公司试点管理办法》，经中国银行保险业监督管理委员会批准，并领取金融许可证而建立的非银行金融机构。小额贷款公司指根据《中华人民共和国公司法》以及《关于小额贷款公司试点的指导意见》规定设立的经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。 由于小额贷款公司与消费金融公司监管主体与监管要求存在差异，评估体系是建立在两者均满足监管要求的前提下进行的。 二、评估原则 （一）客观性原则 评估指标所采用数据均来自公司年报、中国银保监会、行业协会以及其它官方公开渠道获得公开披露数据。 （二）全面性原则 所选指标尽量综合反映公司综合实力，兼顾不同公司的差异性。 （三）灵活性原则 除公司公开数据外，将产品经理尽职调查、专业判断、产品销售等因素赋予一定分值权重。 （四）可操作性原则 包括基础数据的易获得性、不同公司数据的可对比性、评估体系的简明性等。三、评估方法
（一）打分法 主要针对定性指标，由产品经理、产品评价等参与尽调人员进行打分（取平均值）。（二）同业对标“五分位”法 根据该指标在同业排名，1/5区位给4分、1/5-2/5区位给3分、2/5-3/5区位给2分、3/5-4/5区位给1分，后1/5区位给0分。 （三）数值区间法 某指标达到某一数值区间时，即获得相应分数。 （四）分类法 根据指标所属种类获得相应分数 四、公司评估模型 （一）经营环境（6分） 1、监管与政策（4分） 1.1政策影响力（打分法：综合分析已有的行业政策，评估对公司的业务影响。政 策影响公司正常运营，“一票否决”；政策不影响公司正常运营，但有轻微负面 影响，打1分；政策完全不影响公司运营，打2分；政策对公司运营有正面影 响，打3分） 1.2处罚与窗口指导（打分法：公司1年内业务受处罚或窗口指导打0分，无处罚 或窗口指导打1分） 2、行业环境（2分） 2.1行业规模增速（数值区间法，0-1分） 2.2行业竞争者数量（数值区间法，0-1分） （二）管理素质（14分）
我国互联网消费金融风险及其防范研究 近年来,我国经济结构调整步伐加快,金融支持实体经济发展的作用愈加显著。"投资、出口、消费"作为我国经济发展的三大驱动力,然而高投资和高出口带动经济增长的速度减缓,"发展消费金融,扩大内需,拉动消费"成为我国经济发展新的增长点。 一方面,由于欧美等西方国家经济下行导致地方贸易保护现象严重,使得我国大量外贸出口公司面临产能过剩甚至濒临破产的风险;另一方面,我国经济发展长期依赖基础建设投资,然而近些年投资速度放缓并伴随投资过剩现象,我国经济增长速度逐渐放缓。随着互联网技术的快速发展,互联网消费金融迎来了新的机遇期。 本文以我国互联网消费金融的风险为研究对象,探究我国互联网消费金融在发展中存在的风险,并提出有针对性的防范措施。首先,本论文通过对互联网消费金融涵义的界定,并分析了国内外关于互联网消费金融研究的现状,总结出互联网消费金融具有小额分散、方便快捷、大数据化等特征。 接着本文分析了互联网消费金融发展的环境,一是分析宏观环境,经济的快速发展形成了良好的消费环境,政府也出台相关政策促进消费环境的改善,消费金融发展迎来了新契机;二是分析微观环境,互联网技术不断创新与改进,居民消费意识不断提升,均为互联网消费金融的发展提供了现实基础。然后本文进一步分析了互联网消费金融的发展趋势,互联网消费金融朝着规模扩大化、消费场景化、消费多元化方向发展。 其次,本文重点分析了四种不同模式下互联网消费金融运营模式及存在的风险,包括电商平台的互联网消费金融、P2P网贷平台的互联网消费金融、消费金
融公司的互联网消费金融和商业银行的互联网消费金融,各模式分别以蚂蚁花呗、拍拍贷、北银消费金融、中银E贷典型机构为研究对象。接着对不同模式的互联网消费金融存在的风险进行比较分析,总结出互联网消费金融风险共包括信用风险、市场风险、操作与技术风险、法律与监管风险六大类,并分析了各种风险的形成原因。 最后,本文针对互联网金融风险从消费者、金融机构、政府三个层面提出了具有针对性的防范措施。消费者层面,需要扩展消费者消费金融知识,培养消费者信用意识,加强消费者权益保护;金融机构层面,需要加强风险控制体系建设,加 强内部管理制度建设,引进合理的市场竞争机制,加强专业人才培养;政府层面, 需要完善个人征信体系建设,完善监管制度建设。
北银消费金融公司成立于2010年3月1日，是全国首家获批成立的消费金融公司。作为国内首家消费金融公司，北银消费金融公司一直以技术驱动金融创新，将最近的数字化趋势与传统金融结合、融入、创新、升级，从而提高金融效率，成为实体经济发展的推动器。数字化的加入将为客户打造最优的金融服务体验。 随着消费金融领域数字化进程不断推进，技术与金融场景不断融合渗透，人工智能、大数据、云计算、区块链等金融科技手段与消费金融业务深度协同，对消费金融服务的模式、成本及体验等方面都形成了颠覆性改造与提升。 持牌消费金融公司被视为消金行业中“明日朝阳”，而在消费金融领域能获得消金牌照也实属不易。《贸易金融》记者从北银消费金融公司获悉，自成立伊始，北银消费金融公司积极践行试点职责，在全新的消费金融领域摸索前行，在探索发展的过程中，积极践行“合规与发展并重”的发展理念。
伴随消费金融领域大数据及智能化技术的应用，为适应新的发展趋势，北银消费金融公司开启转型步伐并持续推进、探索消费金融服务新模式，与多家知名互联网公司开展合作，通过金融科技赋能，遵循“小额分散”原则，为客户提供便捷的消费金融服务。 在业务发展方面，升级推出全新“易开花”手机APP，持续加强“线上”获客能力，小额贷款基本实现“线上”办理，无纸化业务比重超99%；积极拓展教育、车险、租房、装修、旅游五大消费领域优质合作机构，构建封闭的资金链和场景链。 在风控建设方面，北银消费金融公司加强合作机构准入及存续期管理，逐步建立贷前、贷中、贷后三位一体的风险内嵌商业模式，通过有效管理降低业务整体风险；引入包括人行征信、百行
征信等多方覆盖信贷、消费等多个领域的专业数据，为大数据反欺诈、客户信用风险评估及风控模型建立提供了必要的数据参考。 目前，北银消费金融公司已建成覆盖业务全生命周期的高效智能风险管理体系，通过运用大数据和机器学习的智能实时审批系统，实现对线上线下不同场景业务“数据+模型+策略”三位一体的风险识别与防范。 面向未来，北银消费金融公司将坚守风险底线，坚定小额分散的业务定位，坚持合规稳健发展，逐步提升智能风控能力，提升客户体验，践行消费金融机构设立的初衷。 如今信息技术日新月异，北银消费金融公司时刻着保持敏锐的创新意识，不断在变化的新环境下迎接挑战。在未来，数字化转型在促进北银消费金融公司进步、推动相关金融业务发展的作用必定会愈加凸显。
【解读】消费金融公司及其设立法律指引 2015-06-26方珺逸文章来源阅990转26 来源：中伦律师事务所作者：何植松 据新华社电，2015年6月10日，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议，决定将消费金融公司试点扩至全国。会议指出，发展消费金融，重点服务中低收入人群，有利于释放消费潜力、促进消费升级。 会议决定：1、放开市场准入，将原在16个城市开展的消费金融公司试点扩大至全国；2、将审批权下放到省级部门；3、向消费者提供无抵押、无担保小额信贷，规范经营、防范风险，使消费金融公司与商业银行错位竞争、互补发展。 此消息甫一出台，即引起业内热议。很多金融机构和大型企业也闻风而动，纷纷来电询问笔者相关筹建情况，为免挂一漏万，遂有此豆腐块文章，抛砖引玉，仅供参考。 一何为消费金融公司 根据《消费金融公司试点管理办法》（银监会2013年第2号令）之规定，消费金融公司系指经银监会批准，在中华人民共和国境内设立的，不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的贷款的非银行金融机构。 经批准，消费金融公司可以经营以下部分或者全部人民币业务：（一）发放个人消费贷款（但不包括购买房屋和汽车）；（二）接受股东境内子公司及境内股东的存款；（三）向境内金融机构借款；（四）发行金融债券；（五）境内同业拆借；（六）与消费金融相关的咨询、代理业务；（七）代理销售与消费贷款相关的保险产品；（八）固定收益类证券投资业务；（九）经批准的其他业务。 二消费金融公司发展历程回顾 总体而言，消费金融公司这种在西方发达国家已经存在上百年的金融业态，在中国仍是一个新生事物。其发轫的动因是2008年的国际金融危机。国际金融危机之后中国经济相对低迷，彼时的中央政府提出了“保增长、调结构、促改革、惠民生”的宏观经济政策，同时要求银监业监管部门推动更多的金融服务以促进消费需求增长，有效发挥
《上海金融》2010年第4期 摘要：在我国消费拉动经济增长能力低下的情况下，设立消费金融公司对我国经济发展具有重要意义。但其发展也面临着竞争力不强、目标客户群地域受限、无法改变居民消费倾向、产品供需不对称、经营风险大和资金来源有限等诸多挑战。本文分析了我国消费金融公司发展所面临的困境；总结了消费金融公司发展的国际经验；提出了若干政策建议。 关键词：消费金融；消费金融公司；信用体系；风险管理 中图分类号：F832.39文献标识码：A文章编号：1006－1428(2010)04-0082-04 Abstract:Given the low contribution of consumption in promoting China's economic growth,the establishment of consumer finance companies is of important significance to the national economic development.However,their de-velopment is faced with many challenges such as weak competitiveness,geographical limit of target customer base, inability of changing people's consumption preferences,asymmetry of supply and demand,high operational risks,and limited funding sources.This paper analyzes the difficult situation of China's consumer finance companies;summa-rizes the development experience of international counterparties;and makes some policy recommendations. Key words:Consumer Finance;Consumer Finance Company;Credit System;Risk Management 收稿日期：2010-02-25 作者简介：谢世清（1965-），湖北石首人，北京大学经济学院金融系副教授，博士。
消费金融与电子商务 序言： 2010 年 3 月 1 日，国内第一家消费金融公司——北银消费金融公司正式开业，这种在国外有着百年历史的金融中介，开始步入中国百姓生活。北银消费金融公司的开业，标志着信贷消费进入居民日常消费生活，对于有效推动银行业在新业务平台上开展对居民消费金融服务、增进消费增长、促进我国经济发展方式由投资推动型向消费驱动型转变具有重要的探索意义。 我国的经济现状： 根据《经济参考报》最近的一篇文章显示，过去十年， 我国城镇居民人均可支配收入增长1.8倍，扣除价格因素， 年均实际增长9.2%。与此相对应，我国社会消费品零售总额 从4.8万亿元增长至18.4万亿元，年均增长1.6%。一些专 家测算，2001～2004年，社会消费品零售总额从4万亿元至 6万亿元，每两年迈上一个万亿台阶；2005～2007年，每年 迈上一个万亿台阶；2008～2011年，每年迈上2～3个万亿 台阶。增长速度不断加快。到2020年，建成全面小康社会 之后，社会消费品零售总额每年会迈上3～5个万亿台阶。 按照“十二五”规划，到2015年，我国社会消费品零售总 额要翻一番，达到32万亿元。到2020年，再翻一番的可能
性比较大。届时，我国消费总规模将达到64万亿元。 消费率过低是中国经济的一个突出问题 1977至2007年间,世界平均最终消费率保持了较高且稳定的发展态势, 而我国明显偏低。如果将这个阶段划分成四个时间段, 可分别得到世界、不同收入国家及我国在这四个阶段中年均值的变化情况（见表1）。 表 1 世界平均及不同收入水平国家年均最终消费率( % )
资料来源:根据世界银行世界发展指标数据库最终消费率数据整理 表中数据显示,在1977 - 1983年、1984 - 1990年、1991 - 1997年、1998 - 2007年四个阶段中,世界年均最终消费率分别为75.9%、76.3%、76.9%、78.2% ,而同期我国年均最终消费率分别仅为65.4%、63.5%、57.9%、56.9% ,分别低于世界年均水平10.4、13.2、19.0、21.3个百分点。显然,我国最终消费率远远低于世界平均水平,不仅如此,我国最终消费率与世界平均水平的差距还有进一步扩大的趋势。 加上相应的国际收支不平衡问题进一步加剧，进而出现国内流动性过剩，刺激过度投资和资产价格膨胀，价格稳定面临潜在压力，这已成为中国宏观经济需要应对的最突出挑战，而信贷消费的出现，可以刺激国民消费，拉动内需，在一定程度上也够增加国民消费生活水平，可谓一举多得。 一、消费信贷业务 （一）、概述 ⒈概念 消费信贷是当前世界居于主体地位的信用消费模式，一