个人或家庭资产配置建议
一、资产配置概述
1.资产配置概念
资产配置是指因投资者个别的情况和投资目标，把资产分配在不同种类的资产上，如股票、债券、房地产及现金等，在获得理想回报之余，把风险降至最低。
简单来说，资产配置就是资金在不同投资途径上的分配，宽泛定界定，资产配置也可以称之为“分散投资”，而分散投资的实质就是将投资回报相关性不强的投资品种组合在一起。
2.资产配置的重要性
不论是个人的投资配置还是家庭也好，做好资产的投资配置对于财富的保值增值，跑赢通货膨胀、M2货币增速等等，都具有重要意义。如果我们旨在希望通过投资战胜这些指标，那么就必须重视对资产的各项配置，目的之一就是要稳健、平衡地跑赢，同时所承担的风险降到最低限度。
二、资产配置的重要组成
1.在不同类别的资产配置
在不同类别的资产进行分散投资。这种分散需要考虑分配在股票、债券及货币基金等其他类别资产上的金额。目标是拥有彼此相关性不强的各类资产。
2.在同种资产内部配置
这种形式的分散投资是指在诸如股票（蓝筹、成长、稳健、防守等，或者
大市值、中小市值等）、债券（国债、信用债、一级债、二级债一级短期债、
长期债等）等某一资产类别内部分散地进行投资。
3.在不同时期进行配置
定期地在不同时段分散进行投资。股息再投资实际上也相当于在不同时期
进行分散投资的一种方式。通过将资金以一定的时间间隔持续投入市场，这样
可以最大限度地避免在市场高位时投入大量的资金，在熊市也有充足的资金买
入优质股票等标的。
4.使用不同投资策略进行配置
通过使用彼此相关性不强的投资策略，可以改善分散投资组合。使用不同
的策略进行分撒投资，这个观点类似于“核心-卫星”型投资策略。例如，如果我们看好指数基金，那么可以将大部分资金投资于覆盖多个宽基的指数基金，
辅以小部分的行业指数基金，这就是投资组合的“核心”，在核心之外把小部
分资金用于个股投资、可转债、主动基金、商品外汇以及股指期货等其他策略。
三、不同资产类别具体配置标的参考
（一）股权资产（包括股票指数基金ETF）
1.中国：大盘股、蓝筹股、成长股等
2.香港：恒生指数、国企指数、恒生科技指数等
3.美国：标普500，纳指100、中概互联等
4.印度：印度基金ETF
5.日本：日经225ETF
6.德国：德国30ETF
（二）固定类资产投资
1.货币基金，包括场内可交易货币型基金、场外申购赎回基金等。
2.债券指数基金
3.可转债/可转债基金
（三）房产投资
1.实物房产（主要指一二线核心地段的优质房产或学区房）
2.Reits（房地产信托投资基金）
四、单类资产的内部配置参考
（一）股权投资
1.低估值、分散化（但总数不超过20只）。买入弱相关的行业，而同一行业最多持有2只股权，每个行业资金不超过20%；
2.配置行业：地产、可选消费、食品饮料、医药、公共事业、银行、保险等。
（二）ETF指数基金
指数基金也同股权投资一样，低估投资、分散化投资。指数基金的配置参考下表，需要说明的是，债券指数基金不适合定投，所以在买入之前，使用货币基金代替债券指数基金。
（三）货币基金
1.支付宝的“余额宝”
2.腾讯的“零钱通”
3.蛋卷的“现金宝”
4.且慢的“货币三佳”
5.还有各大银行的活期理财等如招商银行“朝朝宝”。
