CHINA BANKING
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RELEASE | 权威发布
作者：中国银行业协会汽车金融专业委员会发布时间：2016年7
月
不久前，由中国银行业协会汽车金融专业委员会撰写的《2015汽车金融公司行业发展报告》（以下简称《报告》）对外发布，《报告》显示，截至2015年年末，汽车金融公司（已获批25家）总资产达到4190.06亿元，比上年末增加786.73亿元，同比增长23.12%，较上年同期约30%的增速有所回落。汽车金融公司负债规模为3510.71亿元，比上年末增加594.89亿元，同比增长20.40%。随着汽车金融公司业务规模持续增长，融资负债规模也获得了提升。此外，汽车金融公司不良贷款余额为21.22亿元，行业平均不良贷款率为0.54%，资产质量总体保持稳定，抗风险能力较强。
同时，在汽车金融市场领域，竞争主体呈现多元化，尽管传统汽车金融市场主体依然占据主导地位，但伴随金融租赁公司、汽车租赁公司、消费金融公司、互联网金融公司等机构的广泛介入，未来可能面临严峻挑战。在激烈的竞争下，汽车金融市场的创新活动频仍，成为2015年一大亮点，其中汽车金融零售业务创新和批发业务管理模式创新尤为引人关注，以客户需求为根本出发点的创新金融服务为行业发展开拓了“新 蓝海”。
汽车金融市场竞争加剧
政策红利带来更多可能
渗透率相比2014年增幅超50%，仍有较大发展空间。2015年，我国汽车金融整体渗透率约35%，相比2014年大幅增长，增幅超50%。同时，考虑到发达汽车金融市场超过50%以上的汽车金融渗透率，我国汽车金融市场仍有较大发展空间。
市场竞争主体更加激烈，传统汽车金融市场主体正面临研究挑战。一方面，我国汽车金融市场仍由商业银行、汽车金融公司和汽车厂商财务公司占主导地位。但随着金融租赁公司、汽车租赁公司、消费金融公司、互联网金融公司等机构的广泛介入，加之小贷、担保、典当、第三方支付等越来越多地充当贷款中介，传统的汽车金融市场主体正面临着严峻挑战。另一方面，汽车集团、经销商和汽车消费客户的融资选择也发生了较为明显的变化。如经销商大集团向国际市场融资、汽车主机厂向市场融资、个体经销商向民间融资、汽车消费贷款客户则通过P2P 平台融资。融资方式的改变也促使市场竞争越发激烈。
相关制度逐渐突破，汽车金融未来将有更大作为。在终端零售客户方面，常规贷款产品短板开始显现。首
先，随着客户对汽车金融业务体验要求的不断提高，贷款申请效率及便捷程度已成为利率之外另一重要考量因素。其次，由于保险、汽车装潢等均为购车成本重要组成部分，传统贷款往往却只针对车辆本身提供融资的方式也开始无法满足市场需求。另外，原有法规针对二手车贷款50%首付比例的要求，也降低了汽车金融对于二手车贷款客户的吸引力，并在一定程度上影响了二手车市场加快车市流通作用的充分发挥。
上述情况在2016年已经有所改变。2016年3月末，中国人民银行与银监会联合下发了《中国人民银行银监会关于加大对新消费领域金融支持的指导意见》，允许汽车金融公司在向消费者提供购车贷款（或融资租赁）的同时，根据消费者意愿提供附属于所购车辆的附加产品的融资，同时也放宽新能源车与二手车首付比例至15%和30%。随着市场的不断成熟，政策的不断跟进，汽车金融未来将有更大作为。
资产负债规模保持较高增速 抗风险能力较强
2015年，我国汽车金融公司行业整体保持稳健运行，资产规模稳步提高，盈利水平、准备金水平和资本充足水平持续向好，不良贷款率保持金
《汽车金融公司行业发展报告（2015）》发布
我国汽车金融市场竞争加剧 金融产品创新成为最大亮点
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比上年末减少15.66亿元，同比下降45.68%，占贷款总额约0.48%。
资产质量和拨备水平总体稳定，抗风险能力较强。2015年末，汽车金融公司不良贷款余额为21.22亿元，行业平均不良贷款率为0.54%。在当前整体经济形势疲软情况下，汽车金融公司资产质量总体保持稳定，抗风险能力较强。汽车金融公司准备金水平继续稳步提升。2015年年末，汽车金融公司贷款拨备率为1.45%，拨备覆盖率为267.73%。
随着竞争主体不断增加，经营利润空间或受更多制约。截至2015年末，汽车金融公司全年累计实现净利润74.01亿元，比2014年增长15.22亿元，同比增长25.89%，增速较2014年上升2.39个百分点。行业平均资产利润率1.95%，同比下降0.01个百分点。行业平均资本利润率12.69%，同比下降0.8个百分点。随着汽车金融市场参与主体的不断增加，未来利润空间可能受到更多制约。
行业整体流动性水平良好，汽车信贷资产证券化起步。汽车金融公司不断优化资产负债结构，行业整体流动性水平良好，但主要资金来源仍为银行渠道，易受同业融资市场变化影响。监管机构为解决汽车金融公司多元化融资需求，进一步完善了发行金融债券的准入门槛，简化了汽车信贷资产证券化产品的发行手续。2015年，共有10家汽车金融公司获批汽车资产证券化资格，其中7家公司备案发行资产证券化产品总
计295亿元，批准了5家公司130亿元金融债券发行额度。融资渠道的多元化将有利于发挥资本市场对汽车金融公司中长期融资的积极作用，提升行业流动性管理水平。
汽车金融零售业务创新
和批发业务管理模式创新成亮点
2015年是汽车金融业零售产品创新百花齐放的一年，各大汽车金融公司都根据本公司的特点，紧跟当前趋势，多方向进行了金融产品创新。
关注用户体验，加大创新力度，优化流程，提升效率。对于大多数客户来说，办理汽车贷款最苦恼的事情莫过于繁琐的审批流程和复杂的审批材料，因此优化客户贷款审批程序就成为当务之急。2015年，各大汽车金融公司进一步创新。比如，上汽通用汽车金融配合我国城镇化消费升级趋势推出了全新的农户贷产品，即只要客户有“农户”户籍，即可申请贷款。该产品极大激发了农村汽车金融市场，为行业开创出全“新蓝海”。大众汽车金融在2015年6月推出了“家佳贷”，客户仅需提供身份证和任何一家银行的信用卡，便可贷到车款的50％，还可自由选择标准贷或弹性贷，自由确定还款期限，且享受快速批复。此外，奇瑞金融还推出了“简易贷”的升级版，客户一旦确定贷
融领域较低水平。
资产负债规模增速依然保持较高水平。截至2015年年末，汽车金融公司（已获批25家，下同）总资产达到4190.06亿元，比上年末增加786.73亿元，同比增长23.12%，较上年同期约30%的增速有所回落。汽车金融公司负债规模为3510.71亿元，比上年末增加594.89亿元，同比增长20.40%。随着汽车金融公司业务规模持续增长，融资负债规模也获得提升。
具体来讲，截至2015年年末，我国汽车金融公司库存批发贷款余额为840.52亿元，比上年末增加41.61亿元，同比增长5.21%，占贷款总额的21.49%。零售贷款为终端零售购车客户提供融资支持，至2015年年末，我国汽车金融公司零售贷款余额3051.54亿元，比上年末增加680.36亿元，同比增长28.69%，占贷款总额的78.03%，其中新能源汽车贷款21.76亿元。另外，2015年年末，我国汽车金融公司融资租赁余额18.62亿元，
图1 汽车金融公司不良贷款情况
(亿元)20151050
1.000.750.500.250
2010
2006
2012
2007
2013
2008
2014
2005
2011
2009
2015
不良贷款
不良贷款率 (右轴)
(%)图2 汽车金融公司资产增长情况
(亿元)450030001500
12080400
20102006201220072013200820142005201120092015
净利润
净利润同比增速 (右轴)
(%)
