2018年中级会计师《经济法》重点整理：证券投资基金的发行与交易

中级会计实务考试证券投资必考知识点详解在中级会计实务考试中，证券投资是一个必考的重要知识点。

本文将详细解析证券投资的相关内容，帮助考生更好地备考。

一、证券投资的定义和分类证券投资是指企业或个人将资金投入到证券市场，购买股票、债券、基金等金融工具，以获取资产增值或投资收益的行为。

证券投资主要分为股票投资和债券投资两大类。

股票投资是指购买公司股票，在公司经营好的情况下获取股息和股价上涨所带来的收益。

债券投资是指购买公司或政府发行的债券，获取债券利息和到期时的本金收回。

二、证券投资的流程和要素证券投资的流程主要包括选股、买入、持有和卖出四个环节。

1. 选股：考生在投资之前需要了解公司基本情况、财务状况、行业前景等，并进行对比分析和评估，选出具备投资价值的股票或债券。

2. 买入：在选定证券后，考生需要通过银行、券商等机构购买证券，交纳相应的交易费用等。

3. 持有：一旦购买了证券，考生需要持有并关注证券的价格变动、公司业绩等情况，并随时调整投资策略。

4. 卖出：当证券价格达到考生预期的目标或者考虑到其他因素时，可以选择卖出证券，套现获利或止损。

三、证券投资的风险和收益证券投资的风险主要包括市场风险、价格风险和信用风险等。

市场风险是指证券价格波动带来的风险。

价格风险是指投资者因市场行情变化导致的损失。

信用风险是指证券发行主体无法按照约定的时间和价值履约所带来的风险。

证券投资的收益主要包括股息收入、利息收入和资本增值收益。

股息收入是指购买公司股票后，根据公司实际盈利情况所支付的分红收入。

利息收入是指购买债券后，根据债券利率所支付的利息收入。

资本增值收益是指证券价格上涨带来的收益。

四、证券投资的会计处理证券投资在企业会计中的处理主要包括购买成本确认、资产计量、估值和损失准备等。

1. 购买成本确认：企业购买证券时，需要确认购买成本，包括证券价格、交易佣金、手续费等。

2. 资产计量：企业应按照成本模式或公允价值模式，确定证券投资的资产计量基础，并在资产负债表上予以明确。

2018年中级经济法答案与题目二简答题1、阅读下面监理文件管理方面的叙述，回答问题1和问题2。

某大型信息系统工程项目，建设单位委托某监理公司负责开发阶段的监理工作。

该公司王副经理出任项目总监理工程师，王总监成立了项目监理部，任命了信息管理专家侯工为信息管理组组长。

在监理内部会议上，王总监授权网络专业监理工程师白工统一管理本工程监理档案资料，责成信息管理组侯王要积极配合软件监理工程师的档案管理工作，并要求侯工亲自管理收发文登记。

王总监要求信息管理组：对开发过程中形成的主要的监理文件档案加强管理，不得丢失任何重要存档的文件。

白工根据王总监的指示，列出了主要的监理文件档案的清单：监理规划、监理日记、监理例会会议纪要、监理工作总结。

[问题1]王总监是按怎样的步骤建立项目监理部的单选题2、A注册会计师负责审计甲公司20×8年度财务报表。

在考虑甲公司运用持续经营假设的适当性时，A注册会计师遇到下列事项，请代为做出正确的专业判断。

在管理层提出的下列应对计划中，最有可能缓解A注册会计师对持续经营能力的重大疑虑的是（）。

A．建设新产品生产线，提高生产能力B．以低于市场的价格购买已租入的设备C．计划出售部分固定资产D．将经营租赁固定资产转换为融资租赁固定资产单选题3、A注册会计师接受委托，对甲公司进行集团审计。

A注册会计师遇到下列事项，请代为作出正确的专业判断。

如果发现前任注册会计师审计的财务报表可能存在重大错报，后任注册会计师应当提请被审计单位告知前任注册会计师。

必要时，后任注册会计师应当()，以便采取措施进行妥善处理。

A．自己安排双方会谈B．要求前任注册会计师安排双方会谈C．要求被审计单位安排三方会谈D．要求前任注册会计师安排三方会谈简答题4、海天有限责任公司是一家中外合资企业，2010年度发生了以下事项。

(1)1月21日，公司接到市财政局通知，市财政局将要来公司检查会计工作。

公司董事长兼总经理胡某认为，公司作为中外合资企业，不应受《会计法》的约束，财政部门无权来检查。

中级会计师《经济法》知识点：证券法律制度证券法律制度第一节证券法律制度主要内容一、证券与证券市场证券是以证明或设定权利为目的所作成的一种书面凭证。

(一)证券的种类根据不同的标准，证券可以分为不同的种类。

(二)证券市场的结构和要素二、证券法证券法有广义和狭义之分。

广义的证券法是调整证券发行与交易活动中以及证券监管过程中所发生的社会关系的法律规范的总称。

狭义的证券法专指《证券法》，即证券法典。

(一)证券法的法律渊源证券法的法律渊源，包括《证券法》统辖下，由一系列有关证券发行、交易和监管的法律、行政法规和部门规章及其规范性文件等法律渊源构成的三个层次的法律制度框架。

(二)证券法的适用对象《证券法》原则上适用于在中国境内发行和上市交易的各类证券品种。

三、证券发行、交易有关的机构(一)证券交易所(二)证券公司(三)证券登记结算机构(四)证券服务机构(五)证券业协会(六)证券监督管理机构第二节证券发行一、证券发行主要内容(一)证券发行及其方式证券发行是符合发行条件的政府、金融机构、工商企业等组织，以筹集资金为目的，依照法律规定的程序向公众投资者出售代表一定权利的资本证券的行为。

证券发行的方式：(1)上网定价发行。

(2)上网询价发行。

(3)市值配售发行。

(4)网上网下累计投标询价发行，又称询价配售方式。

(二)证券发行的类型1.公开发行和非公开发行2.设立发行和增资发行3.直接发行和间接发行4.议价发行和招标发行5.平价发行、溢价发行和折价发行二、股票发行的条件(一)首次公开发行股票的条件1.《证券法》规定的首次公开发行股票的条件(1)发起人符合法定人数;(2)发起人认购和募集的股本达到法定资本最低限额;(3)股份发行、筹办事项符合法律规定;(4)发起人制定公司章程，采用募集方式设立的经创立大会通过;(5)有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织机构;(6)有公司住所。

2.首次公开发行股票的其他条件(1)发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司;(2)发行人应当具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力;(3)发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责;(4)发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流量正常;(5)募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。

2015中级会计职称考试《经济法》知识点：证券投资基金（10.15）1.封闭式基金的上市条件（1）基金的募集符合《证券投资基金法》的规定；基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到核准规模的80％以上。

（2）基金合同期限为5年以上；（3）基金募集金额不低于2亿元人民币；（4）基金份额持有人不少于1000人；（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。

2.开放式基金（1）开放式基金的基金份额的申购、赎回和登记，由基金管理人或者其委托的基金服务机构办理。

（2）基金管理人应当在每个工作日办理基金份额的申购、赎回业务；基金合同另有约定的，按照其约定办理。

（3）投资人交付申购款项，申购成立；基金份额登记机构确认基金份额时，申购生效。

基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；基金份额登记机构确认赎回的，赎回生效。

3.非公开募集基金（1）非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人。

合格投资者的具体标准由中国证监会规定。

（2）非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集基金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。

（3）除基金合同另有约定外，非公开募集基金应当由基金托管人托管。

担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向基金行业协会履行登记手续，报送基本情况。

（4）按照基金合同约定，非公开募集基金可以由部分基金份额持有人作为基金管理人负责基金的投资管理活动，并在基金财产不足以清偿其债务时对基金财产的债务承担无限连带责任。

（5）非公开募集基金的基金份额持有人转让基金份额的，应当符合《证券投资基金法》第88条（非公开募集基金应当向合格投资者募集，合格投资者累计不得超过200人）和第92条（非公开募集基金，不得向合格投资者之外的单位和个人募集基金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介）的规定。

2018新大纲《证券投资基金》第二版复习重点第一章金融市场、资产管理与投资基金第一节居民理财与金融市场一、金融与居民理财金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分。

二、金融市场的分类三、金融市场的构成要素1.市场参与者；2.金融工具；3.金融交易的组织方式。

四、金融市场的监管金融市场失灵问题表现在：（1）外部性问题；（2）脆弱性问题；（3）不完全竞争问题；（4）信息不对称问题。

第二节金融资产与资产管理行业一、金融资产与资产管理金融资产：代表未来收益或资产合法要求权的凭证，标示了明确的价值，表明交易双方的所有权关系和债权关系。

一般分为债券类和股权类。

资产管理的特征：（1）从参与方来看，包含委托方与受托方；（2）受托方资产主要为货币等金融资产；（3）管理方式主要通过投资存款、证券、期货、基金、保险或实体企业股权等。

二、资产管理的本质资产管理的本质“受人之托、代人理财”：（1）一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配（2）管理人必须坚持“卖者有责”（3）投资人必须做到“买者自负”三、资产管理行业资产管理行业的功能：（1）为市场经济体系有效配置资源，使有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平（2）通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提供各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务；（3）资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，使资金的需求方和提供方能便利的连接起来；（4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提供流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。

第三节中国资产管理行业的状况一、行业概况中国资产管理行业现状三、我国资产管理行业需要关注的问题1.资金池操作存在流动性风险隐患2.产品多层嵌套导致风险传递3.影子银行面临监管不足4.刚性兑付使风险仍停留在金融体系5.部分非金融机构无需开展资产管理业务四、促进资产管理业务规范健康发展（1）分类统一标准规制，逐步消除套利空间（2）引导资产管理业务回归本源，有序打破刚性兑付（3）加强流动性风险管控，控制杠杆水平（4）消除多层嵌套，抑制通道业务（5）加强“非标”业务管理，防范影子银行风险（6）建立综合统计制度，为穿透式监管提供根本基础第四节投资基金简介一、投资基金的定义投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

2018年中级会计师考试《中级经济法》真题一、单选1.有限合伙人李某从甲有限合伙企业退伙。

关于李某退伙后责任承担的下列表述中,正确的是()。

A.李某退伙后,对基于其退伙前的原因发生的合伙企业债务承担责任,但以其加入合伙企业时投入的财产为限B.李某退伙后,不再对合伙企业债务承担责任C.李某退伙后,仍需对合伙企业全部债务承担责任,但以其退伙时从合伙企业中取回的财产为限D.李某退伙后,对基于其退伙前的原因发生的合伙企业债务承担责任,但以其退伙时从合伙企业中取回的财产为限(正确答案)答案解析：有限合伙人退伙后,对退伙前企业的债务以其退伙时从企业所取回的财产为限承担有限责任。

2.甲快递公司(简称甲公司)为增值税一般纳税人。

2018年3月,甲公司购进小货车,取得的增值税专用发票已通过认证,发票上注明价款111万元、税额18.87万元;开具普通发票取得派送收入823.62万元(含增值税,适用税率6%)，陆路运输收入117.6万元(含增值税,适用税率9%)。

甲公司当月上述业务应缴纳的增值税税额为()万元。

A.74.41B.69.41C.37.47(正确答案)D.80.41答案解析：当月销项税额=823.62/1.066%+117.66/1.099%=46.62+9.72=56.34(万元)，当月进项税额=18.87万元，当月应缴纳增值税税额=56.34-18.87=37.47(万元)。

3.根据公司法律制度的规定,股份有限公司董事长和副董事长的产生方式是()。

A.事长由董事会全体董事的一致同意选举产生,副董事长由董事会全体董事的2/3以上选举产生B.童事长由董事会全体董事的2/3以上选举产生,副董事长由董事会全体董事的过半数选举产生C.董事长和副董事长均由董事会全体董事的过半数选举产生(正确答案)D.董事长和副童事长均由重事会全体童事的2/3以上选举产生答案解析：股份有限公司董事长和副董事长均由董事会全体董事的过半数选举产生。

【考点汇编】2018年证券从业金融市场基础知识：证券投资基金2018年证券考试各地时间不同，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些证券考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！证券投资基金与衍生工具第一节证券投资基金考点一证券投资基金的定义和特征证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

证券投资基金的特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。

考点二基金份额持有人的权利与义务基金份额持有人的权利：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。

基金份额持有人的义务：①遵守基金契约；②缴纳基金认购款项及规定费用；③承担基金亏损或终止的有限责任；④不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；⑤在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；⑥在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；⑦法律、法规及基金契约规定的其他义务。

考点三基金托管人的概念与条件基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

我国《证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准。

1.净资产和资本充足率符合有关规定。

2.设有专门的基金托管部门。

证券投资基金知识点整理一、什么是证券投资基金证券投资基金是一种以集合投资方式为特征的金融产品，通过集合投资的方式，将多个投资者的资金汇集起来，由基金管理人（通常为专业的基金管理公司）负责统一管理和运作，投资于股票、债券、银行存款、买卖证券等金融资产，以追求资金的保值增值。

二、证券投资基金的分类1.按照投资方式分类（1）股票型基金：以投资股票为主要方式的基金，主要通过购买上市股票、新股和其他股权工具来获取投资收益。

（2）债券型基金：以投资债券为主要方式的基金，通过购买国债、政府债券、国企债券、地方债券等固定收益类证券，获得其票面利息和到期收益。

（3）货币市场基金：以投资货币市场工具为主要方式的基金，主要投资于短期的货币市场工具，如存款、债券回购等，追求较低风险和流动性。

（4）混合型基金：在股票与债券间进行灵活投资，根据市场形势和基金管理人的判断，调整资产配置比例，以追求较高的收益和较低的风险。

（5）指数型基金：以追踪某一特定指数为投资标的的基金，通过购买指数成分股以及其他相关金融产品，以达到与被追踪指数相同或接近的投资收益。

（6）QDII基金：是指以投资境外金融市场为主要方式的基金，通过购买外国证券、金融衍生产品和其他投资工具，帮助中国投资者实现境外投资。

2.按照开放性分类（1）开放式基金：投资者可以随时购买和赎回基金份额，基金份额数量可以随市场需求进行增减。

（2）封闭式基金：对外募集资金后，基金份额不再增加，不设赎回，只能在二级市场上进行交易。

三、基金份额的认购和赎回1.认购：投资者向基金公司购买基金份额，认购金额根据基金的净值进行计算，投资者可以通过网上银行、基金公司柜台等渠道进行认购。

2.赎回：投资者将持有的基金份额以基金净值的价格赎回，获得等值的资金，赎回申请由基金公司进行受理，一般T+3个工作日到账。

四、基金的收益和风险1.收益：基金的收益主要来自于投资于不同资产的增值和分红。

股票型基金收益受股票市场涨跌影响较大，债券型基金收益主要来自债券票息。

1.上市公司公开发行新股（1）一般条件具备健全且运行良好的组织机构；具有持续盈利能力，财务状况良好；最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在重大违法行为。

（2）配股拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。

（3）增发最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%；除金融类企业外，最近一期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价。

2.上市公司非公开发行股票的条件（1）发行对象不超过10名；（2）发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；（3）本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让。

3.上市公司不得非公开发行股票的情形：（1）本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏；（2）上市公司的权益被控股股东或实际控制人严重损害且尚未消除；（3）上市公司及其附属公司违规对外提供担保且尚未解除；（4）现任董事、高级管理人员最近36个月内受到过中国证监会的行政处罚，或者最近12个月内受到过证券交易所公开谴责；（5）上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查；（6）最近1年及1期财务报表被注册会计师出具保留意见、否定意见或无法表示意见的审计报告。

保留意见、否定意见或无法表示意见所涉及事项的重大影响已经消除或者本次发行涉及重大重组的除外；（7）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

4.公司债券公开发行对象中的合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力，知悉并自行承担公司债券的投资风险，并符合下列资质条件：①经有关金融监管部门批准设立的金融机构；②上述金融机构面向投资者发行的理财产品；③净资产不低于人民币1000万元的企事业单位法人、合伙企业；④合格境外机构投资者（QFII）、人民币合格境外机构投资者（RQFII）；⑤社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金；⑥名下金融资产不低于人民币300万元的个人投资者；⑦经中国证监会认可的其他合格投资者。

2018年证券从业资格考试《证券交易》知识点加重点总结第一章证券交易概述第一节证券交易的概念和基本要素证券是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。

证券交易是指已发行的证券在证券市场上买卖的活动。

证券交易的特征表现在证券的流动性，收益性和风险性，三者是相互联系的。

证券交易的原则是反应证券交易宗旨的一般法则。

为保障证券交易功能的发挥，以利于证券交易的正常运行，证券交易必须遵循“公平、公开、公正”三公原则。

按照交易对象的品种划分，证券交易种类有股票交易、债券交易、基金交易，以及其他金融衍生工具的交易等。

1.股票交易。

股票是一种有价证券，它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获取股息和红利的凭证。

交易所在股票交易中接受报价的方式主要有三种：口头报价、书面报价、电脑报价。

目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用电脑报价方式。

2.债券交易。

债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

根据发行主体的不同，债券主要有政府债券、金融债券和公司债券三大类。

3.基金交易。

证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管入托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。

从基金的基本类型看，一般可以分为封闭式与开放式两种。

基金的创新，2004年12月20日，深圳证券交易所首只LOF(南方积配)开始上市交易；2005年2月23日，上海证券交易所首只ETF(上证50ETF)开始上市交易。

ETF是Exchange Traded Funds的缩写，常译为交易所交易基金。

目前，上海证券交易所称其为交易型开放式指数基金。

ETF代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是实际的股价指数，它可以在证券交易所挂牌上市交易，并同时进行基金份额的申购和赎回。

中级会计师考试《经济法》强化预习：证券交易会计职称考试《中级经济法》第四章证券法律制度知识点三：证券交易一、证券交易概述（一）证券交易的概念与方式证券在证券交易所上市交易，应当采用公开的集中交易方式或者国务院证券监督管理机构批准的其他方式。

二、证券上市制度（一）证券上市的概念与类型（二）证券上市的条件1.股票上市的条件股份有限公司申请股票上市，应当符合下列条件：（1）股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行；（2）公司股本总额不少于人民币3000万元；（3）公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为l0%以上；（4）公司最近3年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

2.公司债券上市的条件公司申请公司债券上市交易，应当符合下列条件：（1）公司债券的期限为l年以上；（2）公司债券实际发行额不少于人民币5000万元；（3）公司申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件。

3.证券投资基金上市的条件基金份额上市交易，应当符合下列条件：（1）基金的募集符合证券投资基金法的规定；（2）基金合同期限为5年以上；（3）基金募集金额不低于2亿元人民币；（4）基金份额持有人不少于l000人；（5）基金份额上市交易规则规定的其他条件。

（三）证券上市的程序（四）证券上市的暂停与终止1.股票上市的暂停与终止上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其股票上市交易：（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件；（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，可能误导投资者；（3）公司有重大违法行为；（4）公司最近3年连续亏损；（5）证券交易所上市规则规定的其他情形。

上市公司有下列情形之一的，由证券交易所决定终止其股票上市交易：（1）公司股本总额、股权分布等发生变化不再具备上市条件，在证券交易所规定的期限内仍不能达到上市条件；（2）公司不按照规定公开其财务状况，或者对财务会计报告作虚假记载，且拒绝纠正；（3）公司最近3年连续亏损，在其后1个年度内未能恢复盈利；（4）公司解散或者被宣告破产；（5）证券交易所上市规则规定的其他情形。

中级会计师职称经济法重点：证券投资基金的发行2017年中级会计师职称经济法重点：证券投资基金的发行1.证券投资基金的概念证券投资基金是指通过公开或者非公开方式募集投资者资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，从事股票、债券等金融工具组合方式进行的一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

2.证券投资基金，依照其运作方式不同，可以分为封闭式基金和开放式基金。

(1)封闭式基金，是指基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额持有人不得申请赎回的基金。

(2)开放式基金，是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。

开放式基金包括股票型基金、债券型基金、货币型基金、混合型基金和合格境内机构投资者(QDII)基金、伞形基金、交易型开放式指数基金、上市开放式基金等。

基金募集不得超过国务院证券监督管理机构准予注册的基金募集期限。

基金募集期限自基金份额发售之日起计算。

基金募集期限届满，封闭式基金募集的基金份额总额达到准予注册规模的80%以上。

开放式基金募集的基金份额总额超过准予注册的最低募集份额总额，并且基金份额持有人人数符合国务院证券监督管理机构的规定。

3.非公开募集基金非公开募集基金即私募基金，是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。

《私募投资基金监督管理暂行办法》确立了对私募基金的适度监管制度。

(1)登记备案。

各类私募基金管理人均应当向基金业协会申请登记，各类私募基金募集完毕，均应当向基金业协会办理备案手续。

(2)合格投资者。

私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。

合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人：①净资产不低于1000万元的单位;②金融资产不低于300万元或者最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

中级会计师《经济法》知识点解析证券法律制度在备考的时候，只要把中点考点掌握好，主观题答好，半壁江山便已经拿下了。

下面是为大家搜集出来的有关于中级会计师《经济法》知识点解析：证券法律制度，想了解更多相关资讯!(一)址券的分类按照不同的标准，证券可以分为不同的种类。

(二)力证券市场1.证券市场的结构。

包括交易所市场、全国中小企业股份转让系统和产权交易所。

2.证券市场的主体。

证券市场的主体，是指参与证券市场的各类法律主体，包括证券发行人、投资者中介机构、交易场所以及自律性组织和监管机构等。

(三)证券活动和证券管理原那么1公开、公平、公正原那么。

2.自愿、有偿、老实信用原那么。

3.守法原那么。

4.分业经营、分业管理原那么。

5.保护投资者合法权益原那么。

6.监督管理与自律管理相结合原那么。

(一)证券发行分类根据不同的标准，证券发行可以分为不同的类型。

(二)股票的发行1.首次公开发行股票的条件。

(1)发行人应当是依法设立且合法存续的股份;(2)发行人已经依法建立健全股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度，相关机构和人员能够依法履行职责;(3)发行人资产质量良好，资产负债结构合理，盈利能力较强，现金流货正常2.上市公司公开发行新股的条件。

上市公司公开发行新股，应当符合《证券法》《公司法》规定的发行条件和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他发行条件，包括中国证监会众上市公司证券发行管理方法》等规定的发行条件。

3.上市公司非公开发行股票的条件。

4.上市公司不得非公开发行股票的情形。

(二)公司债券的发行1.一般规定。

2.公开发行。

3.非公开发行。

(四)证券投资基金的发行证券投资基金，是指通过公开或者非公开方式募集投资者资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，从事股票、债券等金融工具组合方式进行的一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。

1.基金的公开募集。

公开募集基金，应当经国务院证券监督管理机构。

第一章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

看书上P2图示。

关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1.证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。

2.个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。

3.基金所募集的资金在法律上具有独立性。

4.基金资产由基金托管人保管。

5.基金资产由基金管理人进行组合投资。

6.基金投资者是基金的所有人。

基金盈余全部归基金投资者所有。

7.基金合同与招募说明书是基金设立的两个重要法律文件。

8.证券投资基金是一种间接投资工具。

9.证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

10.基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。

11.证券投资基金在美国被称为“共同基金”；在英国及中国香港被称为“单位信托基金”；在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”；在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。

二、证券投资基金的特点（重要考点，经常以多项选择题出现）（一）集合理财，专业管理（二）组合投资，分散风险（三）利益共享，风险共担（四）严格管理，信息透明（五）独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较（一）基金与股票、债券的差异（共3条，常以多项选择题出现）1.反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有权关系；债券反映的债权债务关系；基金反映的是一种信托关系，受益凭证。

2.所筹资金的投向不同。

股票、债券是直接投资工具，所筹集的资金主要投向实业领域。

基金是间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。

3.投资收益与风险大小不同股票：高风险、高收益。

债券：低风险、低收益。

基金：介于股票和债券之间，风险相对适中、收益相对稳健。

证券投资基金重点考点汇总第一章证券投资基金概述证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。

基金投资者、基金管理人和托管人是基金运作中的主要当事人。

根据组织形式的不同，基金可分为契约型基金与公司型基金;根据运作方式不同，基金可分为封闭式基金与开放式基金。

第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念：（掌握）证券投资基金是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

看书上P2图示。

关于证券投资基金概念的考点如下，这些考点可能成为单项选择题：1、证券投资基金通过发行基金份额的方式募集资金。

2、个人投资者或机构投资者通过购买一定数量的基金份额参与基金投资。

3、基金所募集的资金在法律上具有独立性。

4、基金资产由基金托管人保管。

5、基金资产由基金管理人进行组合投资。

6、基金投资者是基金的所有人。

7、基金盈余全部归基金投资者所有。

8、证券投资基金是一种间接投资工具。

9、证券投资基金以股票、债券等金融证券为投资对象。

10、基金投资者通过购买基金份额的方式间接进行证券投资。

11、证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国及中国香港被称为“单位信托基金”;在日本和中国台湾称为“证券投资信托基金”;在欧洲一些国家称为“集合投资基金”或“集合投资计划”。

二、证券投资基金的特点(掌握，重要考点，经常以多项选择题出现)(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较（熟悉）(一) 基金与股票、债券的差异(共3条，常以多项选择题出现)1、反映的经济关系不同。

股票反映的是一种所有权关系;债券反映的债权债务关系;基金反映的是一种信托关系，受益凭证。

2018年中级会计职称《经济法》必考点：基金与证券发行程序
【必考考点28】基金发行与证券发行程序
(一)证券投资基金的发行
1、封闭式：份额达到核准规模的80%以上;
2、开放式：份额超过最低募集份额总额。

3、非公开募集基金
(1)合格投资者：
单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列标准的单位和个人的投资者
①净资产不低于1000万元的单位;
②金融资产不低于300万元或最近3年个人年均收入不低于50万元的个人。

视为合格投资者①社会保障基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金;
②依法设立并在基金业协会备案的投资计划;
③投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
④中国证监会规定的其他投资者。

(2)募集规则
①不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金;
②不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益。

③投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。

(二)证券发行的程序
承销团：向不特定对象公开发行+票面总值超过5000万元→由承销团承销期限：最长不得超过90日
禁止：先行出售给认购人，证券公司不得预留和预先购入
发行失败：代销未达到70%→发行失败+返还
精品文档资料，适用于企业管理从业者，供大家参考，提高大家的办公效率。

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证券投资基金的发行方式
证券投资基金的发行方式
证券投资基金的发行也叫基金的募集，它是指基金发起人在其设立或扩募基金的申请获得国家主管部门批准之后，向投资者推销基金单位、募集资金的行为。

发行方式就是指基金募集资金的具体办法。

在国外。

常见的基金发行方式有四种：①直接销售发行。

直接销售方式、是指基金不通过任何专门的销售部门自接销售给投资者的销售办法。

②包销方式。

包销方式，是指基金由经纪人按基金的资产净伯买入，然后再以公开销售价格转卖给投资人，从中赚取买卖差价的销售办法。

③销售集团方式，销售集团方式，是指由包销人牵头组成几个销售集团，基金由各销售集团的经纪人代销，包销人支付给每个经纪人一定的销售费用的销售方式。

④计划公司方式。

计划公司方式，是指在基金销恃过程中，有一公司在基金销售集团和投资人之间充当中间销售人，以使基金能以分期付款的方式销售出去的方式。

证券投资基金的发行方式。

证券的概念与分类、证券市场、证券发行与上市六、证券的概念与分类（一）证券的概念证券是以证明或设定权利为目的所作成的一种书面凭证。

（二）证券的分类七、证券市场（一）交易所市场1.深圳证券交易所（1）主板为资质较高的企业股票提供交易服务，上市门槛较高。

（2）创业板创业板是由于主板市场上市条件较髙，不利于中小企业特别是高新技术企业上市融资，而为中小企业专门开设的股票交易市场。

证券发行推行注册制。

【老侯提示】创业板采用与主板市场不同的上市标准（在具体盈利要求等方面的要求较为宽松）。

但创业板市场仍然属于交易所市场，在创业板挂牌交易仍然属于证券上市，因此，其必须符合《证券法》对于上市条件的一般规定。

2.上海证券交易所（1）主板（同深圳证券交易所）（2）科创板主要服务于符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。

重点支持新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术产业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能和制造业深度融合的科技创新企业。

科创板根据板块定位和科创企业特点，设置多元包容的上市条件，允许符合科创板定位、“尚未盈利或存在累计未弥补亏损”的企业在科创板上市，允许符合相关要求的“特殊股权结构企业”和“红筹企业”在科创板上市。

证券发行推行注册制。

3.北京证券交易所北京证券交易所于2021 年9 月3 日注册成立，总体平移新三板精选层各项基础制度，坚持北京证券交易所上市公司由创新层公司产生，维持新三板基础层、创新层与北京证券交易所“层层递进”的市场结构，同步适用证券发行注册制。

（二）场外市场1.全国中小企业股份转让系统（1）性质全国中小企业股份转让系统是经国务院批准，依据《证券法》设立的全国性证券交易场所，在场所性质和法律定位上与证券交易所是相同的。

（2）特点①服务对象为创新型、创业型、成长型中小微企业，这类企业普遍规模较小，尚未形成稳定的盈利模式。

【章节知识】2018年证券从业基本法律法规考点：证券发行的一般规定
2018年证券考试各地时间不相同，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些证券考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！
证券发行的一般规定
证券发行是指经过批准符合发行条件的证券发行人，以筹集资金为目的，按照一定的程序将股票、公司债券以及其他证券销售给投资者的一系列行为的总称。

《中华人民共和国证券法》规定：公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。

证券发行有下列情形之一的，为公开发行：
(1)向不特定对象发行证券。

(2)向累计超过200人的特定对象发行证券。

(3)法律、行政法规规定的其他发行行为。

考点五股票发行的相关内容
证券发行是指经过批准符合发行条件的证券发行人，以筹集资金为目的，按照一定的程序将股票、公司债券以及其他证券销售给投资者的一系列行为的总称。

《中华人民共和国证券法》规定：公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准;未经依法核准，任何单位和个人不得公开发行证券。

证券发行有下列情形之一的，为公开发行：
(1)向不特定对象发行证券。

(2)向累计超过200人的特定对象发行证券。

(3)法律、行政法规规定的其他发行行为。

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