第十章证券登记与交易结算

一、交易数据接收沪、深所在闭市后，会按约定将证券交易数据通过专门通讯链路传输给中国结算公司沪、深分公司。

中国结算公司沪、深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的完整性。

二、清算接收完交易数据后，中国结算公司沪、深分公司一般在当日日终，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收和应付价款进行轧抵处理。

在清算过程中，除计算应收和应付价款外，还需将印花税、经手费、监管规费等税费一并纳入净额清算中。

实践中，投资者应收的现金分红、利息，以及转让限售股应缴纳的个人所得税等也会纳入到净额清算中。

由于我国证券交易所市场实行滚动交收制度，因此一般来说，不同交易日发生的交易是分开清算的，在同一个交易日发生的交易才会进行轧抵处理。

除净额清算外，在一些证券品种上还存在逐笔交收制度，如权证的行权、买断式回购的到期结算等。

对于实行逐笔交收的证券交易，中国结算公司沪、深分公司并不将其纳入到净额清算中，而是逐笔计算对应结算参与人的应收和应付金额。

三、发送清算结果清算完毕后，中国结算公司沪、深分公司会通过专用通讯网络，将清算结果数据发送给各结算参与人。

四、结算参与人组织证券或资金以备交收结算参与人应当根据收到的清算结果，组织证券或资金以备交收。

结算参与人净应付款项的，应当及时核查自身资金交收账户的资金是否足额;如不足，应当在最终交收时点前，向其资金交收账户划入资金。

对于证券，由于客户一般情况下不可能卖出超过其实际可卖数量的证券，且证券原先即托管在证券公司，因此证券公司一般不需要专门组织证券以备交收。

不过B股市场存在例外。

在深圳B股市场，境外投资者可能将证券托管在境外托管机构，而交易委托证券公司进行，由于中国结算公司深圳分公司交收对手是证券公司，投资者卖出证券时，卖出证券需从境外托管机构划付到证券公司，因此对证券公司来说，存在组织证券以备交收的过程。

五、证券交收和资金交收在最终交收时点(A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1 16：00)，中国结算公司沪、深分公司将进行证券交收和资金交收。

2014年证券从业资格考试证券交易考试大纲证券交易目的与要求本部分内容包括证券交易的定义、原则、要素;交易机制、交易程序特别交易事项;证券经纪业务、自营业务、客户资产管理业务、融资融券业务和债券回购交易的基本知识和管理要求;证券登记、清算、交收的概念和运用等。

通过本部分的学习，要求熟练掌握证券交易的程序、交易规则、经纪、自营、客户资产管理、融资融券和债券回购交易的流程、特点与管理要求。

掌握证券登记的种类和基本内容，清算与交收的基本原则、流程和结算风险及防范。

第一章证券交易概述掌握证券交易的定义、特征和原则;熟悉证券交易的种类;熟悉证券交易的方式;熟悉证券投资者的种类;掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务;熟悉证券交易场所的含义;掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。

熟悉证券交易机制的种类、目标。

掌握证券交易所会员的资格、权利和义务;熟悉证券交易所会员的日常管理;熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定;熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。

第二章证券交易程序熟悉证券交易的基本程序。

掌握证券账户的种类;掌握开立证券账户的基本原则和要求;熟悉证券托管和证券存管的概念;掌握我国证券托管制度的内容。

掌握委托指令的内容;熟悉证券委托的形式;掌握委托受理的手续和过程;掌握委托执行的申报原则和申报方式;熟悉委托指令撤销的条件和程序。

掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。

熟悉证券买卖中交易费用的种类;掌握各类交易费用的含义和收费标准。

熟悉证券公司与客户之间的清算与交收程序。

第三章特别交易事项及其监管掌握上海证券交易所大宗交易和深圳证券交易所综合协议交易平台业务的有关规定;熟悉回转交易制度;熟悉股票交易特别处理规定;熟悉中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定。

掌握开盘价、收盘价的产生方式;熟悉证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则;掌握证券除权(息)的处理办法和除权(息)价的计算方法;熟悉证券交易异常情况的处理规定;熟悉固定收益证券综合电子平台的交易规定。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第十章 证券登记与交易结算知识点：清算与交收的概念● 定义：清算与交收是整个证券交易过程中必不可少的两个重要环节● 详细描述：清算一般有三种解释：（1）指一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算；（2）指公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和；（3）银行同业往来中应收或应付差额的轧抵。

证券交易的清算适用第一种解释，具体指在每一营业日中对每个结算参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程，交收指根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为，买方支付款项以获得所购证券，卖方交付证券以获得相应价款，交收的实质是依据清算结果实现证券与价款的收付，从而结束整个交易过程，清算和交收两个过程统称为结算。

例题：1.清算和交收是证券结算的两个方面。

A.正确B.错误正确答案：A解析：参考证券交易清算与交收。

2.下列表述中，正确的是（ ）。

A.清算与交收统称为结算B.清算又称交收C.交收简称结算D.清算又称结算正确答案：A解析：清算与交收两个过程统称为结算。

清算与交收的定义不同。

3.证券交易的交收是指对每一营业日中每个结算参与人证券和资金的应收、应付数据和金额进行计算,从而完成财产转移的处理过程。

A.正确B.错误正确答案：B解析：证券交易的清算指在每一营业日对每个结算呢参与人证券和资金的应收、应付数量或金额进行计算的处理过程。

4.清算和交收是证券结算的两个方面。

A.正确B.错误正确答案：A解析：清算和交收两个过程统称为结算。

5.清算和交收两个过程统称为()。

A.清算B.清收C.结算D.收付正确答案：C解析：清算和交收两个过程统称为结算。

考点：清算、交收的定义。

6.证券交易的清算并不发生证券和资金的实际转移，而交收则发生证券和资金的实际转移。

A.正确B.错误正确答案：A解析：清算是对应收、应付证券及价款的计算，其结果是确定应收、应付数量或金额，并不发生财产实现转移；交收则是根据清算结果办理证券和价款的收付，发生财产实际转移。

证券交易结算流程1.交易清算日交易清算日是指证券交易所或机构规定的资金交割和证券过户的日期。

一般来说，交易清算日为成交日的T+2个工作日（T为成交日）。

例如，如果证券交易发生在周一，那么清算日将是周三2.成交确认和录入3.资金划拨在交易清算日，买方需要将购买证券的资金划拨到卖方的账户上。

这个过程一般由结算银行负责，买方向结算银行发出买入指令，结算银行再向卖方的银行发出划款指令，卖方收到划款后会将证券过户给买方。

4.证券过户证券过户指的是将证券所有权从卖方的证券账户转移到买方的证券账户上。

证券过户可以通过两种方式进行：纸质过户和电子过户。

纸质过户是指将证券从卖方的账户注销，并在买方的账户上重新登记。

电子过户是指将证券从卖方的电子账户转移到买方的电子账户上。

5.证券交收证券交收是指交易完成后，买方收到证券的过程。

在证券结算期间，证券交易所会对所有买卖双方的账户进行对账，确保买方账户中的证券数量与卖方账户中的证券数量一致。

如果一切正常，买方就可以收到自己购买的证券。

6.结算完毕一旦资金划拨和证券过户完成，证券交易结算就算是完毕了。

卖方已经收到了购买证券的资金，买方也已经收到了自己购买的证券，交易就此结束。

需要注意的是，以上是传统的证券交易结算流程，随着科技的发展和金融创新，交易结算流程也在不断进化。

例如，互联网券商和手机交易应用已经提供了更快速和便捷的交易结算服务，使得交易结算可以在T+0的时间内完成。

总结起来，证券交易结算流程主要包括交易清算日、成交确认和录入、资金划拨、证券过户、证券交收和结算完成等环节。

准确的结算流程对于维护证券市场的稳定和交易安全具有重要的意义。

第十章证券登记与交易结算答案部分一、单项选择题1.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P298【答疑编号10087049】2.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P299【答疑编号10087050】3.【正确答案】：D【答案解析】：参见教材P299【答疑编号10087051】4.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P300【答疑编号10087052】5.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P301【答疑编号10087053】6.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087054】7.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087055】8.【正确答案】：D【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087056】9.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P302-303【答疑编号10087057】10.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P303【答疑编号10087058】11.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P303【答疑编号10087059】12.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P303【答疑编号10087060】13.【正确答案】：D【答案解析】：参见教材P293【答疑编号10087061】14.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087062】15.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087063】16.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087064】17.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087065】18.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087066】19.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087067】20.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P295【答疑编号10087068】21.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P295【答疑编号10087069】22.【正确答案】：D【答案解析】：参见教材P296【答疑编号10087070】23.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P299【答疑编号10087071】24.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P300【答疑编号10087072】25.【正确答案】：D【答案解析】：参见教材P300【答疑编号10087073】26.【正确答案】：D【答案解析】：参见教材P300【答疑编号10087074】27.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P303【答疑编号10087075】28.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P301【答疑编号10087076】29.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P301【答疑编号10087077】30.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087078】31.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087079】32.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P303【答疑编号10087080】33.【正确答案】：D【答案解析】：参见教材P304【答疑编号10087081】34.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P304【答疑编号10087082】35.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P305【答疑编号10087083】36.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P299【答疑编号10087084】37.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P305【答疑编号10087085】38.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P308-309【答疑编号10087086】39.【正确答案】：D【答案解析】：参见教材P308【答疑编号10087087】40.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P309【答疑编号10087088】41.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P310【答疑编号10087089】42.【正确答案】：D【答案解析】：参见教材P310【答疑编号10087090】43.【正确答案】：B【答案解析】：参见教材P312【答疑编号10087091】44.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P312【答疑编号10087092】二、判断题1.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P293【答疑编号10087135】2.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087136】3.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087137】4.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P295【答疑编号10087138】5.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P301-302【答疑编号10087139】6.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087140】7.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087141】8.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087142】9.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087143】10.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087144】11.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087145】12.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087146】13.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P303【答疑编号10087147】14.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P303【答疑编号10087148】15.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P303【答疑编号10087149】16.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P303【答疑编号10087150】17.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P304【答疑编号10087151】18.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P304【答疑编号10087152】19.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P304【答疑编号10087153】20.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P304【答疑编号10087154】21.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P305【答疑编号10087155】22.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P305【答疑编号10087156】23.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P306【答疑编号10087157】24.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P306【答疑编号10087158】25.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P307【答疑编号10087159】26.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P307【答疑编号10087160】27.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P307【答疑编号10087161】28.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P308【答疑编号10087162】29.【正确答案】：错【答案解析】：参见教材P311【答疑编号10087163】30.【正确答案】：对【答案解析】：参见教材P311【答疑编号10087164】三、不定项选择题1.【正确答案】：ACD【答案解析】：参见教材P298【答疑编号10087093】2.【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P299【答疑编号10087094】3.【正确答案】：ABC【答案解析】：参见教材P299【答疑编号10087095】4.【正确答案】：AC【答案解析】：参见教材P299【答疑编号10087096】5.【正确答案】：ACD【答案解析】：参见教材P299【答疑编号10087097】6.【正确答案】：BD【答案解析】：参见教材P299【答疑编号10087098】7.【正确答案】：ACD【答案解析】：参见教材P300【答疑编号10087099】8.【正确答案】：BC【答案解析】：参见教材P301【答疑编号10087100】9.【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087101】10.【正确答案】：AB【答案解析】：参见教材P293【答疑编号10087102】11.【正确答案】：BD【答案解析】：参见教材P293【答疑编号10087103】12.【正确答案】：ABC【答案解析】：参见教材P293【答疑编号10087104】13.【正确答案】：BC【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087105】14.【正确答案】：ABD【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087106】15.【正确答案】：ABC【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087107】16.【正确答案】：AB【答案解析】：参见教材P294【答疑编号10087108】17.【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P295【答疑编号10087109】18.【正确答案】：C【答案解析】：参见教材P295【答疑编号10087110】19.【正确答案】：ABC【答案解析】：参见教材P295【答疑编号10087111】20.【正确答案】：A【答案解析】：参见教材P296【答疑编号10087112】21.【正确答案】：CD【答案解析】：参见教材P296【答疑编号10087113】22.【正确答案】：CD【答案解析】：参见教材P296【答疑编号10087114】23.【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P297【答疑编号10087115】24.【正确答案】：ABD【答案解析】：参见教材P301【答疑编号10087116】25.【正确答案】：AB【答案解析】：参见教材P297【答疑编号10087117】26.【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P297【答疑编号10087118】27.【正确答案】：BD【答案解析】：参见教材P299【答疑编号10087119】28.【正确答案】：AB【答案解析】：参见教材P301【答疑编号10087120】29.【正确答案】：BC【答案解析】：参见教材P302【答疑编号10087121】30.【正确答案】：AC【答案解析】：参见教材P302-303【答疑编号10087122】31.【正确答案】：ABC【答案解析】：参见教材P303【答疑编号10087123】32.【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P304【答疑编号10087124】33.【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P305【答疑编号10087125】34.【正确答案】：ACD【答案解析】：参见教材P308【答疑编号10087126】35.【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P308-309【答疑编号10087127】36.【正确答案】：AC【答案解析】：参见教材P308【答疑编号10087128】37.【正确答案】：AD【答案解析】：参见教材P308【答疑编号10087129】38.【正确答案】：CD【答案解析】：参见教材P309【答疑编号10087130】39.【正确答案】：ABCD【答案解析】：参见教材P309-310【答疑编号10087131】40.【正确答案】：ACD【答案解析】：参见教材P310【答疑编号10087132】41.【正确答案】：AC【答案解析】：参见教材P310-311【答疑编号10087133】42.【正确答案】：BC【答案解析】：参见教材P312【答疑编号10087134】。

第十章证券法重点：禁止交易的行为股票上市的条件难点：幕交易行为第一节证券法概述⏹一、证券的概念、特点及种类⏹二、证券法的概念和基本原则一、证券的概念、特点及种类⏹（一）证券的概念和特点⏹证券是记载和代表一定权利的书面凭证。

特点：⏹1、证券是一种财产权凭证，具有特定的财产容；⏹2、其财产权利具有可转移性，即流通性；⏹3、证券在形式上表现为严格的要式主义，以保证交易的安全和流通的便捷。

(二) 证券的种类⏹N.2在中华人民国境，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民国公司法》和其他法律、行政法规的规定。

⏹政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规另有规定的，适用其规定。

⏹证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。

1、股票⏹股票是指由公司签发的证明股东所持股份的有价证券，是一种股权凭证。

特点：⏹（1）不可偿还性；⏹（2）参与决策性；⏹（3）流通性¡ª¡ª优化资源置；⏹（4）高风险性；⏹（5）收益性，在盈利的前提下，依照股东大会的决议，按持股数额向股东分配股息或红利。

2、债券⏹债券是指发行人为筹集资金而发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券，是一种债务凭证。

特点：⏹（1）体现外部的债权债务关系；⏹（2）具有可偿还性；⏹（3）债券持有人无论持有多少债券，在理论上都没有参与债务人事务的管理权；⏹（4）债券的收益固定或根据一定的标准浮动；⏹（5）在企业破产清算时，债权优于股权。

3、基金单位⏹基金单位是指基金发起人向不特定的投资者发行的，表示持有人对基金享有资产所有权、收益分配权和其他相关权利，并承担相应义务的凭证。

特点：⏹（1）面值较低——1元/份。

⏹（2）专家管理⏹（3）组合、间接投资二、证券法的概念和基本原则⏹证券法是指调整证券发行、交易和监督管理过程中发生的各种社会关系的法律规的总称。

证券行业工作中的证券登记和结算证券登记和结算是证券行业中的两个关键环节，扮演着保障证券交易安全和顺利完成的重要角色。

本文将就证券登记和结算的定义、流程以及在证券行业工作中的重要性进行探讨。

一、证券登记的定义及流程证券登记是指将持有人的证券持有记录登记在注册机构的登记簿册上，并颁发相应的登记证明。

它是证券所有权的法定记录，也是证券交易和结算的前提。

证券登记的流程主要包括开户登记、持仓登记和账户变动登记三个环节。

1. 开户登记开户登记是指投资者在证券交易所、证券公司或银行等注册机构开设证券账户的过程。

投资者需要提供个人身份信息及相应的申请材料，办理开户手续后，将获得证券账户，成为一个合法的证券投资者。

2. 持仓登记持仓登记是指投资者将买入的证券或以其他方式获得的证券登记在自己的账户上的过程。

在交易所交易的证券按照交易日的买卖行为进行登记，而场外交易的证券则按照交易协议的约定进行登记。

3. 账户变动登记账户变动登记是指投资者账户中的证券发生变动时，需要将变动情况及时登记在证券登记簿册上的过程。

证券变动包括证券买卖、转让、赠与、质押等行为，投资者需要通过交易所、证券公司等注册机构进行相应的登记手续。

二、证券结算的定义及流程证券结算是指通过证券交收与清算机构对证券交易进行财务清算，进行资金和证券的交换和过户。

证券结算主要包括交易确认、交收计划制定、交收对付、结算差额清算和交割准备等环节。

1. 交易确认交易确认是指证券交易所或证券公司向买卖双方发送交易确认书，确认交易的主要内容和条件。

交易确认书是交易完成和结算的前提，投资者在收到确认书后，方可进行下一步的结算过程。

2. 交收计划制定交收计划是指证券交收与清算机构根据交易确认书的内容，制定交收日期、交易方式和交收地点等具体的交收计划。

交收计划需通知交易双方，确保双方能按计划进行交割和交收操作。

3. 交收对付交收对付是指交易双方在交收日期到达时，根据合同约定，进行资金和证券的交换对付。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第十章 证券登记与交易结算知识点：净额清算的原则● 定义：净额清算又称差额清算，指在一个清算期中，对每个结算参与人价款的清算只计其各笔应收、应付款项相抵后的净额，对证券的清算只计每一种证券应收、应付相抵后的净额。

● 详细描述：净额清算分为双边净额清算和多边净额清算。

双边净额清算指将结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付额加以轧抵，得出该结算参与人相对于另一个交收对手方的证券和资金的应收、应付净额；多边净额清算是指将结算参与人所有达成交易的应收、应付证券或资金予以充抵轧差，计算出该结算参与人相对于所有交收对手方累计的应收、应付证券或资金的净额。

应当注意的是，在实行滚动交收情况下，清算价款时，同一清算期内发生的不同种类证券妈卖价款可以合并计算，但不同清算期发生的价款不能合并计算；清算证券时，只有在同一清算期内且同种证券才能合并计算。

例题：1.对于我国证券交易所市场实行多边净额清算的证券交易，（ ）是所有结算参与人的共同对手方。

A.主承销商B.证券交易所C.中国结算公司D.结算银行正确答案：C解析：中国结算公司沪深分公司一般在当日日终，作为共同对手方，以结算参与人为单位，对各结算参与人负责清算的证券交易对应的应收和应付价款进行轧抵处理2.目前,我国通过()达成的交易,大多采取()净额清算方式。

A.证券交易所，双边B.证券交易所，多边C.证券登记结算机构，双边D.证券登记结算机构，多边正确答案：B解析：目前,我国通过证券交易所达成的交易,大多采取多边净额清算方式。

3.以下有关证券清算的表述中，正确的有()。

A.证券清算业务应遵循净额清算的原则B.证券清算业务应遵循全额清算的原则C.清算是对应收应付证券及资金的轧抵计算D.清算价款时，不同清算期发生的价款可以合并计算正确答案：A,C解析：通过证券交易所达成的交易需采取净额清算方式；不同清算期发生的价款不能合并计算。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第十章 证券登记与交易结算知识点：证券交易结算流程● 定义：证券交易计算流程包含了交易数据接收，清算，发送清算结果，结算参与人组织证券或资金以备交收，证券交收和资金交收、发送交收结果、结算参与人划回款项、交收违约处理八个步骤。

● 详细描述：中国结算公司沪深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的完整性。

权证的行权、买断式回购的到期结算应当实行逐笔交收。

A股、基金、债券、ETF、权证等品种最终交收时点为T+1日16:00。

对于资金交收违约，中国结算公司沪、深分公司将暂不向该结算参与人交付其应收的证券，同时按规则计收违约金。

对于证券交收违约，中国结算公司沪、深分公司将暂不向该结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金。

例题：1.沪深证券交易所在闭市后，会按约定将证券交易数据传输给中国结算公司沪深分公司；中国结算公司沪深分公司接收数据时，应当核对所接收数据的（ ）。

A.真实性、准确性和完整性B.准确性和完整性C.完整性D.准确性正确答案：C解析：中国结算公司沪深分公司接收数据是，应当核对所接收数据的完整性。

2.根据中国结算公司的相关规定，A股的最终交收时点为（ ）。

A.T+1日15:00B.T+1日16:00C.T日15:00D.T日16:00正确答案：B解析：考查证券交收和资金交收。

根据中国结算公司的相关规定，A股的最终交收时点为T+1日16:00。

3.下列事项不属于证券交易结算环节的是（ ）。

A.发送交易收据B.发送清算结果C.发送交收结果D.交收违约处理正确答案：A解析：发送清算结果 发送交收结果 交收违约处理属于证券交易结算环节4.关于交收违约处理，下列说法中正确的有（ ）。

A.如果结算参与人发生资金交收违约，中国结算公司沪深分公司不负责垫付款项给守约方B.如果违约结算参与人在规定期限内未能弥补证券交收违约，中国结算公司沪深分公司将利用暂不交付的款项补购证券C.如果违约结算参与人未能在规定期限内弥补资金交收违约，中国结算公司沪深分公司将冻结该结算参与人的资金交收账户D.发生证券交收违约时，中国结算公司沪深分公司将暂不向违约结算参与人交付其应收的资金，同时按规则计收违约金正确答案：B,D解析：如果结算参与人发生资金交收违约，中国结算公司沪深分公司需垫付款项给守约方，A不正确。

2015年证券从业资格考试内部资料2015证券交易第十章 证券登记与交易结算知识点：其他清算与交收原则● 定义：其他清算与交收原则包含共同对手方制度，货银对付原则以及分级结算原则。

● 详细描述：共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由结算机构充当，结算机构充当共同对手方时，卖出证券的相当于将证券卖给结算机构，买人证券的相当于从结算机构买人证券，买卖双方的证券或款项得到了保证， 证券登记结算机构（即中国结算公司）是承担相应交易交收责任的所有结算参与人的共同对手方。

货银对付又称款券两讫或钱货两清，是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金；通俗地说，就是一手交钱、一手交货，货银对付已经成为各国（地区）证券市场普遍遵循的原则，我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行当中。

实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑，在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法。

结算机构负责证券登记结算机构与结算参与人之间的集中清算交收，结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的清算交收，但结算参与人与其客户的证券划付，应当委托证券登记结算机构代为办理。

例题：1.清算交收中货银对付的主要目的是为了简化手续，提高清算效率。

A.正确B.错误正确答案：B解析：货银对付通过实现资金和证券的同时划转，可以有效规避结算参与人交收违约带来的风险，大大提高证券交易的安全性。

2.在共同对手方制度中，如果买卖中一方不能按约定条件履约交收，结算机构也不负责向守约一方先行垫付其应收的资金或证券。

A.正确B.错误正确答案：B解析：在采用共同对手方制度下，如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，结算机构也要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金。

3.沪深证券交易所的证券交易清算与交收原则不包括()。

第十章证券登记与交易结算大纲要求掌握证券登记的概念、种类；熟悉初始登记、变更登记和退出登记。

掌握清算、交收的概念；熟悉清算和交收的联系与区别；掌握滚动交收和会计日交收；掌握清算与交收的原则。

掌握结算账户管理的有关规定和要求。

掌握证券交易的结算流程。

掌握结算风险及防范；熟悉结算风险的概念和种类；证券结算风险的防范措施；我国结算风险防范和管理措施。

第一节证券登记考点一：证券登记概述：考点解析：1、证券登记是指证券登记阶段机构为证券发行人建立和维护证券持有人名册的行为。

证券登记是确定或变更证券持有人及其权利的法律行为，是保障投资者合法权益的重要环节，也是规范证券发行和证券交易过户的关键所在。

证券登记按照证券种类可以划分为股份登记、基金登记和债券登记等，按性质划分可以分为初始登记，变更登记，退出登记等。

2、初始登记1)股份登记。

股份发行登记包括首次公开发行登记、增发新股登记、送股（或转增股本）和配股等级等。

在现阶段采用网上定价公开发行方式情况下，投资者申购后，主承销商根据股票发行公告的有关规定确定认购股数，然后由登记结算公司在发行结束后根据成交记录或配售结果自动完成新股的股份登记。

证券发行人应在发行结束后2个交易日内登记结算公司申请办理股份发行登记。

2)基金登记。

基金登记的办法是参照股份登记的相关内容来办理的。

3)债券登记。

记账式国债通过招标或其他方式发行后，登记结算公司根据财政部和证券交易所相关文件确认的记过，建立证券持有人名册。

4)登记结算公司完成证券持有人名册初始登记后，向证券发行人出具证券登记证明文件。

3、变更登记。

变更登记指证券登记结算机构执行并确认记名证券过户的行为。

1)证券登记过户。

证券过户登记按引发变更登记需求的不同可以分为证券交易所集中交易过户登记和非集中交易过户登记。

2)集中交易过户登记是指记名证券交易后，证券从出让人账户转移到受让人账户，从而完成证券登记变更的过程。

3)非交易过户登记是指符合法律规定和程序的因股份协议转让、司法或扣划、行政划拨、继承、赠与、财产分割、公司并购、公司回购股份和公司实施股权激励计划等原因，而发生的记名证券在出让人、受让人或账户之间的登记变更过程。