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第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1经济因素（2法律因素（3市场因素（4技术因素(5体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所.它包括:1。
股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业(或者个人购买的其他企业（准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得.股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资.当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为:外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加,本国在外国的资产减少2.资本流出.资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。
其主要表现为:外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1）经济因素（2）法律因素（3）市场因素（4）技术因素（5）体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。
它包括：1.股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业（或者个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。
股权投资市场，即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。
当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场，也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为：外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加，本国在外国的资产减少2.资本流出。
资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。
其主要表现为：外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少；本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
第1章金融市场体系第1章金融市场体系1.1 全球金融体系全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总结。
包括零售业务为主的银行(主要为对个人、批发业务为主的银行(主要为对公司企业、投资银行(在中国也叫证券公司、保险公司、基金、私人银行等。
1.1.1 金融市场概述1.金融市场的概念金融市场有广义和狭义之分。
广义的金融市场是指由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇资金买卖所形成的市场,泛指资金供求双方运用各种金融工具,通过各式各样的金融交易活动实现资金余缺的调剂和有价证券的买卖等,狭义的会融市场特指有价证券(主要是债券与股票发行与流通的场所。
通常所说的金融市场主要是指后者。
目前,金融市场发达与否是一国经济、金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
2.金融市场的分类(1按标的物划分,将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场。
(2按中介特征划分,将金融市场划分为间接融资市场和直接融资市场两大类。
(3按财务管理划分,将金融市场划分为债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场。
(4按交割方式划分,将金融市场划分为现货市场、期货市场和期权市场。
(5按交易程序划分,将金融市场划分为发行市场和流通市场。
(6按有无固定场所划分,将金融市场划分为有形市场和无形市场。
(7按成交和定价方式划分,将金融市场划分为公开市场和议价市场。
(8按地域划分,将金融市场划分为国内金融市场和国际金融市场。
3.金融市场的特点(1交易对象不同。
金融市场上的交易对象具有特殊性,是货币资金等各种金融资产的特殊商品。
(2交易的过程不同。
金融市场的借贷活动具有集中性。
在金融市场上,货币资金的供应者与需求者通过相互接触,融通资金的余缺、实现资金交易却是一种极为复杂的借贷活动,需要有中间机构从中牵线搭桥。
(3交易的场所不同。
金融市场的交易场所具有非固定性。
金融市场是一个极为复杂而庞大的市场体系,它可以通过电话、传真、网络等进行交易,因此,金融市场是一个以不固定场所为主的交易市场。
金融市场基础知识总结简介：金融市场是现代经济体系中至关重要的组成部分，为资金的流动提供了基础设施和规则。
了解金融市场的基础知识对于投资者和一般公众来说至关重要。
下面，将对金融市场的一些基本概念进行总结。
一、金融市场的概念与分类金融市场是指用于进行金融交易和资金流动的场所和制度。
根据其功能和交易对象的不同，金融市场可以分为证券市场、货币市场、外汇市场、衍生品市场等。
其中，证券市场是指股票市场和债券市场，货币市场是短期资金融通的市场，外汇市场是进行各种货币兑换的市场，衍生品市场是进行金融衍生品交易的市场。
二、股票市场基础知识股票是代表一家公司所有权的一种证券，是投资者在公司中享有股权的凭证。
股票市场是股票的买卖市场，主要分为一级市场和二级市场。
一级市场是指公司首次公开发行股票时进行的市场，而二级市场是指股票在交易所上市后的市场交易。
三、债券市场基础知识债券是企业、政府或其他机构为筹集资金而发行的一种固定收益证券。
债券市场是债券的买卖市场，提供了长期和短期债券的发行和交易。
债券的收益方式主要通过固定利率或浮动利率来实现。
四、货币市场基础知识货币市场是进行短期资金融通的市场，包括国库券、商业票据和银行间拆借等。
货币市场的主要目的是满足金融机构和大型企业的短期融资需求。
货币市场通常具有低风险、短期性和高流动性的特点。
五、外汇市场基础知识外汇市场是进行各种货币兑换的市场，包括国际支付、国际投资和外汇交易等。
外汇市场是全球最大的金融市场之一，每天的交易量多达数万亿美元。
外汇市场的参与者主要有商业银行、投资基金和跨国公司等。
六、衍生品市场基础知识衍生品是以某个基础资产为基础，通过金融衍生品合约进行交易的金融产品。
衍生品市场是进行金融衍生品交易的市场，包括期货市场和期权市场等。
衍生品市场的特点是杠杆效应高、风险和报酬高。
七、金融市场监管机构金融市场监管机构是负责监督和管理金融市场的机构，包括证券监管机构、银行监管机构和保险监管机构等。
第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。
金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。
现代金融市场往往是无形的市场。
（二）金融市场的功能二、直接融资与间接融资根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。
（一）直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
2.直接融资的特点（1）直接性。
直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
（2）分散性。
直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。
（3）融资的信誉有较大的差异性。
不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入地了解债务人的信誉状况，从而融资信誉将存在较大的差异和风险。
（4）部分融资方式具有不可逆性。
如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。
（5）融资者有相对较强的自主性。
在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。
3.直接融资的方式【共同特点】均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。
4.直接融资对金融市场的影响（1）直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。
提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。
第一节全球金融体系【大纲要求】掌握金融市场的概念；熟悉金融市场的分类；了解影响金融市场的主要因素；熟悉金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类（股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等）。
了解全球金融市场的形成及发展趋势；了解国际资金流动方式；熟悉全球金融体系的主要参与者；了解金融危机的教训。
考点一、金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和，广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二、金融市场的分类（一）按交易标的物划分按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。
按这一划分标准，金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。
1．货币市场货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。
(1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
同业拆借市场最早出现于美国，其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
(2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
(3)回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
回购是指资金融人方在出售证券时，与证券的购买商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。
Page 1 of 8 2017/6/4 (4)货币市场基金(简称“MMF”)是指投资于货币市场上短期(一年以内，平均期限120 天)有价证券的一种投资基金。
第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象，已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1）经济因素（2）法律因素（3）市场因素（4）技术因素（5）体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。
它包括：1.股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业（或者个人）购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位，最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。
股权投资市场，即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。
当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场，也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为：外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加，本国在外国的资产减少2.资本流出。
资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。
其主要表现为：外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少；本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
金融市场基础知识必背内容金融市场基础知识必背内容：金额篇一、金融市场体系1.发行人首次公开辟行股票后申请其股票主板上市，应当符合的条件：公司股本总额很多于人民币五千万元;公开辟行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币四亿元的，公开辟行股份的比例为10%以上。
2.债券型上市公司必须符合的条件：公司债券的实际发行额很多于人民币5000万元;股份有限公司的净资产别低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产别低于人民币6000万元。
3.发行人首次公开辟行股票后申请其股票创业板上市，应当符合的条件：公司股本总额很多于人民币三千万元;公开辟行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币四亿元的，公开辟行股份的比例为10%以上。
二、证券市场主体1.证券资产治理业务：证券公司从事资产治理业务，公司净资本别低于2亿元，且各项风险操纵指标符合有关监管规定，设立规定性集合资产治理打算的净资本限额为3亿元，设立非限定性集合资产治理打算的净资本限额为5亿元。
2.证券公司设立限定性集合资产治理打算的，同意单个客户的资金数额别得低于人民币5万元;设立非限定性集合资产治理打算的，同意单个客户的资金数额别得低于人民币10万元。
3.会计师事务所申请证券资格的条件：净资产很多于500万元;会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和很多于8000万元;上一年度业务收入很多于8000万元，其中审计业务收入很多于6000万元。
4.申请证券、期货投资问机构具备的条件：有100万元人民币以上的注册资本。
5.申请证券评级业务许可的条件：具有中国法人资格，实收资本与净资本资产均很多于人民币2000万元。
6.资产评估机构申请条件：净资产很多于200万元;最近3年评估业务收入合计很多于2000万元，且每年很多于500万元。
7.证券金融公司的组织形式为股份有限公司，注册资本很多于人民币60亿元，注册资本应当为实收资本，其股东应当用货币出资。
金融市场基础知识集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）第1章金融市场体系第1章金融市场体系1.1 全球金融体系全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总结。
包括零售业务为主的银行（主要为对个人）、批发业务为主的银行（主要为对公司企业）、投资银行（在中国也叫证券公司）、保险公司、基金、私人银行等。
1.1.1 金融市场概述1.金融市场的概念金融市场有广义和狭义之分。
广义的金融市场是指由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇资金买卖所形成的市场，泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各式各样的金融交易活动实现资金余缺的调剂和有价证券的买卖等，狭义的会融市场特指有价证券（主要是债券与股票）发行与流通的场所。
通常所说的金融市场主要是指后者。
目前，金融市场发达与否是一国经济、金融发达程度及制度选择取向的重要标志。
2.金融市场的分类（1）按标的物划分，将金融市场划分为货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场和保险市场。
（2）按中介特征划分，将金融市场划分为间接融资市场和直接融资市场两大类。
（3）按财务管理划分，将金融市场划分为债务证券市场、权益证券市场和衍生证券市场。
（4）按交割方式划分，将金融市场划分为现货市场、期货市场和期权市场。
（5）按交易程序划分，将金融市场划分为发行市场和流通市场。
（6）按有无固定场所划分，将金融市场划分为有形市场和无形市场。
（7）按成交和定价方式划分，将金融市场划分为公开市场和议价市场。
（8）按地域划分，将金融市场划分为国内金融市场和国际金融市场。
3.金融市场的特点（1）交易对象不同。
金融市场上的交易对象具有特殊性，是货币资金等各种金融资产的特殊商品。
（2）交易的过程不同。
金融市场的借贷活动具有集中性。
在金融市场上，货币资金的供应者与需求者通过相互接触，融通资金的余缺、实现资金交易却是一种极为复杂的借贷活动，需要有中间机构从中牵线搭桥。
金融市场知识点总结金融市场是一个重要的经济组成部分，了解金融市场的基本知识对于个人和企业都至关重要。
本文将对金融市场的一些关键知识点进行总结。
1. 金融市场的定义和功能金融市场是指资金供给方和资金需求方进行交易的场所，其功能包括：- 资金的融通和配置：金融市场为资金提供者和需求者提供了一个交易的平台，使得资金能够流动起来，实现了资源的有效配置。
- 风险的转移和分散：金融市场提供了各种金融衍生品（如期货、期权等），可以帮助投资者进行风险管理，实现风险的转移和分散。
- 价格的发现和形成：金融市场上的交易活动能够反映资产的价值，从而帮助市场参与者确定价格。
2. 金融市场的分类按照交易工具的性质，金融市场可以分为货币市场和资本市场两大类。
- 货币市场：指短期的资金借贷和短期金融资产的买卖市场，包括银行间市场、票据市场等。
货币市场的主要特征是短期性和流动性强。
- 资本市场：指长期资金借贷和长期证券的买卖市场，包括股票市场和债券市场等。
资本市场的主要特征是长期性和融资规模大。
3. 金融市场的参与者金融市场的参与者可以分为四类：个人投资者、机构投资者、金融中介机构和政府。
- 个人投资者：个人投资者是指个人以个人名义参与金融市场的交易活动，既可以是散户投资者，也可以是高净值投资者。
- 机构投资者：机构投资者是指以机构名义参与金融市场的交易活动，包括保险公司、银行、养老基金等机构。
- 金融中介机构：金融中介机构是指在金融市场上从事交易撮合和资金中介活动的机构，包括证券公司、银行、证券交易所等。
- 政府：政府在金融市场中扮演着监管者和调控者的角色，负责制定相关政策和法规。
4. 常见的金融市场交易工具金融市场上常见的交易工具包括股票、债券、期货和期权等。
- 股票：股票是公司发行的所有权凭证，持有股票的投资者成为该公司的股东，可以分享公司的利润和决策权。
- 债券：债券是债务人发行的债务凭证，持有债券的投资者成为债权人，可以获得债券利息和本金。
《金融市场基础知识》金融市场是现代经济的核心部分，它为资金的流动提供了一个繁荣和高效的平台。
为了更好地理解和参与金融市场，我们有必要掌握一些基本的金融市场知识。
首先，金融市场是指资金交易和金融资产交易的场所。
在金融市场上，人们可以买卖各种金融产品，例如股票、债券、期货、期权等等。
这些金融产品代表了不同的权益和风险，投资者可以通过交易这些金融产品来获取利润。
金融市场可以分为两类：一是证券市场，包括股票市场和债券市场；二是衍生品市场，包括期货市场和期权市场。
证券市场是指购买和出售证券的场所，证券指的是可用来交换货币的金融产品。
股票市场是指购买和出售公司股票的场所，投资者通过购买股票成为公司的股东，从而分享公司的盈利。
债券市场是指购买和出售债券的场所，债券是一种借款凭证，债权人持有债券可以获得固定的利息和到期时的本金。
衍生品市场是指买卖衍生品的场所，衍生品是一种金融合约，它的价格取决于其他资产的价格。
期货市场是指买卖期货合约的场所，期货合约是一种约定在未来特定日期以特定价格买入或卖出标的资产的合约。
期权市场是指买卖期权合约的场所，期权合约是一种购买或出售标的资产的权利，而不是义务。
投资者可以通过参与金融市场来实现自己的投资目标。
例如，他们可以通过购买股票来分享公司盈利的成果，也可以通过购买债券来获取固定的利息收入。
此外，他们还可以利用衍生品市场来进行风险管理和投机交易。
无论投资者的目标是长期投资还是短期交易，他们都可以在金融市场上寻找到适合自己的投资机会。
然而，由于金融市场的复杂性和不确定性，投资者在参与金融市场时需要具备一定的知识和技能。
他们需要了解不同金融产品的特点和风险，熟悉市场的规则和机制，以便做出明智的投资决策。
此外，他们还需要关注市场的动态和信息，以便及时调整投资策略。
总的来说，金融市场是一个庞大而复杂的系统，它为投资者提供了一个实现财富增长的机会。
通过掌握金融市场的基础知识，投资者可以更好地理解市场和参与市场，从而实现自己的投资目标。
数字篇一、金融市场体系1.1983年9月国务院决定中国人民银行专门行使中央银行的职能，1992年成立了中国证券监督管理委员会、1998年成立了中国保险监督管理委员会、2003银监会正式挂牌运作，标志着中国金融业形成了“三驾马车”式的垂直分业监管体制，自此“一行三会”的监管架构正式形成。
2.2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小板块。
3.2001年7月16日正式开办三板市场，官方名称是“代办股份转让系统”。
4.上海证交所成立于1990年11月26日，同年12月19日开业，归属中国证监会直接管理。
5.深圳证交所成立于1990年12月1日，1991年7月3日正式营业。
6.股票型上市公司：在最近3年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;开业在3年以上，最近3年连续营利。
7.债券型上市公司：公司债券的期限为1年以上。
8.全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件：依法设立且存续满2年。
9.全国中小企业股份转让系统投资者条件，对于个人投资者：具有2年以上证券投资经验。
10.区域性股权交易市场(又称区域性市场、区域股权市场、第四板市场)2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点。
二、证券市场主体1.中国人民银行从2003年起开始发行中央银行票据，期限从3个月到三年不等。
2.2007年9月29日，中国投资有限责任公司(简称中投公司)正式挂牌成立。
3.企业年金基金不得直接投资于权证，但因投资股票、分离交易可转换债等投资品种而衍生获得的权证，应当在权证上市交易之日起10个交易日内卖出。
4.证券公司监管制度中的信息报送与披露制度要求：信息报送制度，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内送月度报告。
5.证券资产管理业务人员具有证券从业资格，且无不良行为记录，其中具有3年以上证券自营、资产管理或者证券投资基金管理从业经历的人员不少于5人。
第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说,影响金融市场发展的因素是多方面的,但最为重要的则是以下五个方面:(1经济因素(2法律因素(3市场因素(4技术因素(5体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所。
它包括:1.股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份,及企业(或者个人购买的其他企业(准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。
股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。
当信托成为一种商业行为后,特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后,信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁,是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为:外国在本国的资产增加,外国对本国的负债减少,本国对外国的债务增加,本国在外国的资产减少2.资本流出。
资本流出指本国资本流到外国,即本国资本输出。
其主要表现为:外国在本国的资产减少;外国对本国的债务增加;本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
全球金融体系的参与者是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位,包括:1.政府部门2.工商企业3.金融机构4.个人5.中央银行考点九金融危机的教训针对金融危机,新一代的经济思维须在以下四个基本维度上创新:1.必须建立最基本的社会福利框架,废除泛福利化体制。
2.必须在完善的、独立透明的法制基础之上建立政府对金融市场的有效监管体制3.必须大力推进生产领域的市场化,鼓励实业投资4.周期性调整经济体系结构第二节中国的金融体系考点一我国目前的金融体系1.中央银行。
中国人民银行是我国的中央银行,在国务院的领导下制定和执行货币政策、防范和化解金融风险、维护金融稳定、提供金融服务、加强外汇管理、支持地方经济发展。
2.金融监管机构。
我国的金融监管机构主要有:中国银行业监督管理委员会,简称中国银监会;中国证券监督管理委员会,简称中国证监会;中国保险监督管理委员会,简称中国保监会。
3.国有外汇管理局。
国家外汇管理局是依法进行外汇管理的行政机构。
4.国有重点金融机构监事会。
监事会由国务院派出,对国务院负责,代表国家对国有重点金融机构的资产质量及国有资产的保值增值状况实施监督。
5.政策性金融机构。
我国的政策性金融机构包括国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
6.商业性金融机构。
考点二影响我国金融市场运行的主要因素1.股指期货对我国金融市场的影响2.国际资本流动对我国金融市场的影响3.欧元区的形成对我国金融市场的影响4.人民币汇率改革对国内金融市场的影响考点三银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况信托业按照《中华人民共和国信托法》对信托的定义,信托是指委托人给予对受托人的信任,将其财产委托给受托人,由受托人按委托人的意愿以自己的名义,为受益人的利益或者特定目的,进行管理或者处分的行为考点四我国金融市场“一行三会”的监管机构2003 年4 月28 日,银监会正式挂牌运作,标志着中国金融业形成了“三驾马车” 式的垂直分业监管体制,自此“一行三会”的监管构架正式形成。
“一行三会”是国内金融界对中国人民银行,中国银行业监督管理委员会,中国证券监督管理委员会和中国保险监督管理委员会,这四家中国的金融监管部门的简称。
“一行三会”构成了中国金融业分页监管的格局。
“一行三会”均实行垂直管理。
考点五中央银行的主要职能通常,我们将中央银行的职能概括为以下三个方面:1.发行的银行2.政府的银行3.银行的银行考点六存款准备金制度考点七货币乘数考点八货币政策的概念、措施及目标考点一多层次资本市场的主要内容1.主板市场。
主板市场也成为一板市场,指传统意义上的证券市场,是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
2.二板市场。
二板市场又称为创业板市场,是地位仅次于主板市场的二级证券市场,以NASDAQ 市场为代表,在中国特指深圳创业板。
3.三板市场。
三板市场的官方名称是“代办股份转让系统”。
是指证券公司以其自有或租用的业务设施,为非上市公司提供的股份转让服务业务。
4.四板市场。
四板市场即区域性股权交易市场(也成“区域股权市场”。
是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场,一般以省级为单位,由各省级人民政府监管。
考点二中国多层次资本市场的发展趋势2014 年国务院印发了《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见,国发<2014>17号》(又称“新国九条”,在我国资本市场发展进程中是一个历史性事件,其中提到了很多重大改革发展措施,指明了我国资本市场的发展方向,既是顶层设计的范畴,又结合了我国资本市场发展的内生情况。
其中主要内容包括:1.积极稳妥推进股票发行注册制改革2.加快多层次股权市场建设3.提高上市公司质量4.鼓励市场化并购重组5.完善退市制度6.培育私募市场。
具体包括:建立健全私募发行制度和发展私募投资基金。
考点三场内市场交易主板市场也称为一板市场,指传统意义上的证券市场(通常指股票市场。
是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。
中小板块即中小企业板,是指流通盘大约在1 亿元以下的创业板块,是相对于主板市场而言的。
有些企业的条件达不到主板市场的要求,所以只能在中小板市场上市。
中小板市场是创业板的一种过渡,在中国的中小板市场上,市场代码是以“002”开头的。
创业板又称二板市场,即第二股票交易市场,是与主板市场不同的一类证券市场,专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技产业企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易市场,是对主板市场的重要补充,在资本市场有着重要的位置。
考点六上市公司的类型上市公司是指所发行的股票经过国务院或者国务院授权的证券管理部门批准,在证券交易所上市交易的股份有限公司。
其类型包括:1.股票型上市公司2.债券型上市公司考点七全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定全国中小企业股份转让系统(简称“全国股份转让系统”俗称“新三板”,是经国务院批准设立的全国性证券交易场所,具有公司挂牌、公开转让股份、股权融资、债券融资、资产重组等多重功能,主要为创新型,创业型,成长型中小微企业服务。
全国中小企业股份转让系统有限责任公司为全国中小企业股份转让系统的运营管理机构。
全国股份转让系统实行主办券商制度。
目前,全国中小企业股份转让系统挂牌公司的转让类型包括协议、做市两种。
考点八私募基金市场,区域股权市场,券商柜台市场,机构间私募产品报价与服务系统的概念,特点第二章证券市场主题考点一证券市场融资活动的概念证券市场融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。
考点二直接融资的特点和分类证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。
证券发行人主要分为三类:企业类,金融机构和政府类。
考点五政府直接融资的特点1.安全性高2.流通性强3.收益稳定4.免税待遇考点六企业(公司直接融资的方式及特征公司(企业直接融资主要有股票融资和债券融资两种方式考点七直接融资对金融市场的影响考点一证券市场投资者的概念,特点及分类第一阶段:1990--1996 年内资散户时代第二阶段:1996--2000年内资机构投机时代第三阶段:2001--2005 年内外资机构投资者多元化起步时代第四阶段:2005 年以后开始的内外资机构投资者多元化时代考点三机构投资者的特点1.投资管理专业化2.投资结构组合化3.投资行为规范化考点四参与证券投资的金融机构类投资者1.证券经营机构2.银行业金融机构3.保险经营机构4.主权财富基金(SWFs5.其他金融机构,包括信托投资公司,企业集团财务公司,金融租赁公司考点五合格境外机构投资者与合格境内机构投资者的概念1.资金数量庞大2.收集和分析信息的能力强3.债权投资侧重与收益的稳定和本金安全4.可以进行彻底的分散投资5.决策与行动上效率低考点七基金类投资者的内容1.证券投资基金2.社保基金3.企业年金基金4.社会公益基金考点八个人投资者的风险特征与投资者的适当性不同的投资者对风险的态度各不相同,理论上可以将投资者区分为风险偏好型,风险中立型和风险回避型。
根据国际清算银行,国际证监会组织,国际保险监管协会与2008 年联合发布《金融产品和服务零售领域的客户适当性》所给出的定义,适当性是指“金融中介机构所提供的金融产品或服务与客户的财务状况,投资目标,风险承受水平,财务需求,知识和经验之间的契合程度”。
简言之,投资适当性的要求就是“适合的投资者购买恰当的产品”第三节中介机构考点一我国证券公司的监管制度和业务范围律师事务所从事证券法律业务,可以为下列事项出具法律意见:首次公开发行股票及上市;上市公司发行证券及上市;上市公司的收购,重大资产重组及股份回购;上市公司实行股权激励计划;上市公司召开股东大会;境内企业直接或间接到境外发行证券,将其证券在境外上市交易;证券公司,证券投资基金管理公司及其分支机构的设立,变更,解散,终止。
证券投资基金的募集,证券公司集合资产管理计划的设立;证券衍生品种的发行及上市;中国证监会规定的其他事项。
律师事务所可以接受当事人的委托,组织制作与证券业务活动相关的法律文件。
考点三会计师事务所申请证券资格的条件按照《关于会计师事务所从事证券,期货相关业务有关问题的通知》的规定,会计师事务所申请证券资格,应当具备下列条件:1.依法成立3 年以上2.质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行,执业质量和职业道德良好3.注册会计师不少于80 人,其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55 人,上述55 人中最近5 年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35 人4.有限责任会计师事务所净资产不少于500 万元,合伙会计师事务所净资产不少于300 万元。
