第八章 长期股权投资

第三节投资决策（2015，2016，2017年案例分析）一、固定资产投资决策（案例分析）二、长期股权投资决策（熟悉）一、固定资产投资（一）现金流量估算（掌握要点，案例分析考核点）投资中的现金流量是指一定时间内由投资引起的各项现金流入量、现金流出量及现金净流量的统称。

通常按项目期间将现金流量分为：1.初始现金流量2.营业现金流量3.终结现金流量1.初始现金流量指开始投资时发生的现金流量，总体是现金流出量。

用“负数”或“带括号”的数字表示，包括：（1）固定资产投资固定资产的购入或建造成本、运输成本、安装成本等。

★（2）流动资产投资（期初投入，期末收回，垫资）对材料、在产品、产成品和现金等流动资产的投资。

（3）其他投资费用与长期投资有关的职工培训费、谈判费、注册费用等。

（4）原有固定资产的变价收入固定资产更新时原固定资产的变卖所得的现金收入。

2.营业现金流量是指投资项目投入使用后，在其寿命周期内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。

（一般按年度进行计算）。

一般设定：（1）投资项目的每年销售收入＝营业现金收入（现金流入）（2）付现成本＝营业现金流出（现金流出）【注意】付现成本是指需要当期支付现金的成本，不包括“折旧”，本教材中讨论的非付现成本仅仅指“折旧”。

【公式】每年净营业现金流量（NCF）＝每年营业收入－付现成本－所得税其中付现成本指当期支付现金的成本，包括固定成本与变动成本；不包括折旧所以每年净营业现金流量（NCF）＝净利＋折旧补充：本教材中所涉及折旧的计算，一般采用“直线折旧法”，即：固定资产折旧额＝（固定资产原值－固定资产残值）/使用年限*注意：净利＝利润总额－所得税税额利润总额＝营业收入－（付现成本＋折旧）◆上述公式推导过程：成本包括付现成本和非付现成本，假设非付现成本仅为“折旧”，推出：利润总额＝营业收入－成本＝营业收入－付现成本－非付现成本＝营业收入－付现成本－折旧因为净利＝利润总额－所得税税额＝（营业收入－付现成本－折旧）－所得税税额＝（营业收入－付现成本－所得税税额）－折旧＝每年净营业现金流量－折旧推出：每年净营业现金流量（NCF）＝净利＋折旧3.终结现金流量是指投资项目完结时所发生的现金流量。

第八章参考答案自测题课堂讨论题一、点石成金的神话远翔公司持有海路公司45%的股份，并有权提名和选举海路公司的董事长和总经理。

远翔公司对该项投资采用权益法核算。

由于海路公司经营不力，连年亏损，已出现了严重的资不抵债现象。

2006年底海路公司的净资产为-1.68亿元，远翔公司按45%的持股比例将在长期股权投资账户的余额调整为-7650万元。

2007年2月，远翔公司将对海路公司的控制股权全部协议转出，转让价格1元。

飞翔公司因此在账面形成76500001（1-（-76500000））元的投资收益，创造了点石成金的神话。

【讨论问题】远翔公司的会计处理是否合理合法？存在什么问题？建议的分析思路：“企业会计准则第 2 号——长期股权投资”第十一条规定，投资企业确认被投资单位发生的净亏损，应当以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，投资企业负有承担额外损失义务的除外。

因此，远翔公司按45%的持股比例将在长期股权投资账户的余额调整为-7650万元的做法违背了会计准则的规定。

二、为什么一样的资金得到的回报不同？宏泰公司使用现金1000万和部分固定资产、无形资产对千江公司投资，投出的固定资产公允价值为1000万元，无形资产的公允价值400万元，合计初始投资成本2400万元，占千江公司股本的30%。

投资日千江公司的所有者权益总额为7500万元。

宏泰公司采用权益法核算该项投资。

一年后，千江公司宣布盈利750万元，资本收益率10%：宏泰公司因此确认225万元（750×30%）的投资收益。

但是相对于其2400万的初始投资成本而言，投资收益率仅为9.375%，低于千江公司的资本收益率10%。

然而，宏泰公司的财务经理还提出，公司确认的225万的投资收益中还应扣除一部分投资成本摊销额，扣除后投资收益率会再次降低。

宏泰公司的总经理对此感到不理解，为什么一样的资金得到的回报不同？【讨论问题】如果你是宏泰公司的财务经理，你如何向总经理解释这个问题？建议分析思路：考虑宏泰公司长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有千江公司可辨认净资产公允价值份额。

教案初级会计实务：长期股权投资教学目标：1. 了解长期股权投资的概念和分类。

2. 掌握长期股权投资的初始计量和后续计量方法。

3. 学会计算和处理长期股权投资的收益和成本。

4. 能够正确填写和编制长期股权投资的会计凭证和账簿。

教学内容：第一章：长期股权投资概述1.1 长期股权投资的定义和特点1.2 长期股权投资的分类1.3 长期股权投资的重要性第二章：长期股权投资的初始计量2.1 初始计量原则2.2 购买法的应用2.3 权益法的应用第三章：长期股权投资的后续计量3.1 后续计量方法的选择3.2 购买法的后续计量3.3 权益法的后续计量第四章：长期股权投资的收益和成本4.1 投资收益的确认和计量4.2 投资成本的摊销和调整4.3 长期股权投资的减值和处置第五章：长期股权投资的会计凭证和账簿5.1 会计凭证的填写和编制5.2 账簿的设置和登记5.3 长期股权投资的披露和分析教学方法：1. 讲授法：通过教师的讲解，让学生了解和掌握长期股权投资的基本概念、方法和原则。

2. 案例分析法：通过分析具体案例，让学生学会应用长期股权投资的相关知识解决实际问题。

3. 实践操作法：通过填写和编制会计凭证、账簿等实际操作，让学生加深对长期股权投资的理解和应用能力。

教学评估：1. 课堂参与度：通过提问、讨论等方式评估学生在课堂上的参与程度。

2. 课后作业：通过布置和批改课后作业，评估学生对长期股权投资知识的掌握情况。

3. 实践操作：通过检查学生填写和编制会计凭证、账簿等实践操作，评估学生的实际应用能力。

教学资源：1. 教材：选择合适的会计实务教材，提供相关的理论知识和支持。

2. 案例资料：收集和整理相关的案例资料，供学生分析和讨论。

3. 会计软件：使用会计软件进行实践操作，让学生熟悉和掌握会计凭证和账簿的填写和编制方法。

第六章：长期股权投资的核算方法转换6.1 核算方法转换的概念和原因6.2 成本法与权益法的转换6.3 核算方法转换的会计处理第七章：长期股权投资的合并财务报表7.1 合并财务报表的基本概念7.2 合并财务报表的编制方法7.3 长期股权投资在合并财务报表中的处理第八章：长期股权投资的信息披露8.1 信息披露的原则和要求8.2 长期股权投资的信息披露内容8.3 长期股权投资的信息披露形式第九章：长期股权投资的纳税会计9.1 投资收益的纳税会计处理9.2 投资成本的纳税会计处理9.3 长期股权投资的税收筹划第十章：长期股权投资的案例分析与实战演练10.1 案例分析的目的和意义10.2 案例分析的方法和步骤10.3 实战演练的安排和组织教学方法：1. 讲授法：通过教师的讲解，让学生了解和掌握长期股权投资核算方法转换、合并财务报表、信息披露、纳税会计等基本概念、方法和原则。

问题1：个别财务报表中，长期股权投资应用权益法时，为什么顺流和逆流交易均需要抵消？请教陈版，长期股权投资顺流、逆流交易问题陈老师，您好！在个别财务报表层面，投资企业与其联营企业及合营企业中间发生的未实现内部交易损益应予抵销，是基于什么考虑要做这种抵销？为什么抵销时此未实现内部损益按投资方持股比例进行抵销，而不是按照全额进行抵销？搜索了一下您以前解答的关于顺流逆流交易的帖子，您详细解答了顺流、逆流交易在合并报表层面抵销的问题，受益非浅。

谢谢您!chengyiwei回复楼主 yuanhang0000 的帖子个别报表层面对权益法下内部交易未实现损益的抵销，主要的考虑是使得此时的权益法核算体现“完全权益法”的特征。

所谓“完全权益法”，是相对于以往传统的权益法核算而言的，其主要特征是：（1）对被投资单位的损益和其他权益变动，需调整投资取得日的可辨认净资产帐面价值和公允价值之间的差异之后，再进行按比例的权益法核算；（2）对投资方与被投资企业之间的交易导致的期末未实现损益按比例抵销。

以往较早以前（2004年及以前），国际准则没有禁止在单体层面对长期股权投资采用权益法核算，此时在个别报表的长期股权投资中也需要进行这样的抵销处理。

2005年以后，国际准则不再允许在个别报表层面进行权益法核算，只允许把权益法作为合并报表中的“单行合并”方法保留，所以目前在国际准则下已经不需要作这样的调整。

但这种个别报表层面的完全权益法在目前的中国准则下仍然保留。

其他回复：权益法的划分：①2007年执行新准则之前，由于没有公允价值的概念，中国的权益法是没有公允价值和内部交易损益的调整，称为“简单的权益法”；②仅仅将公允价值影响因素考虑近来，我们称之为“购买法下的权益法”；③将公允价值和内部交易损益的全部考虑的话，称之为“完全权益法”。

投资企业与被投资企业相互之间发生的未实现内部交易损益应予以抵销（既包括顺流交易，也包括逆流交易）。

比如甲公司对乙公司投资，甲公司将价值600万元的商品以1 000万元的售价卖给乙公司，我们把投资企业（甲公司）卖商品给被投资企业（乙公司）称为顺流交易（与投资方向相同），此种情况下，甲公司的利润增加，调整乙公司实现的净利润这里是不容易理解的。

长期股权投资核算要点知识点总结长期股权投资是企业对外投资的重要组成部分，对于企业的财务状况和经营成果有着重要的影响。

在进行长期股权投资的核算时，需要掌握一系列的要点和知识点，以确保会计信息的准确和可靠。

接下来，我们将对长期股权投资核算的要点进行详细的总结。

一、长期股权投资的定义和分类长期股权投资，是指投资方对被投资单位实施控制、重大影响的权益性投资，以及对其合营企业的权益性投资。

根据对被投资单位的影响程度，长期股权投资可以分为以下三类：1、控制：是指投资方拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。

2、共同控制：是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。

3、重大影响：是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。

二、长期股权投资的初始计量（一）企业合并形成的长期股权投资1、同一控制下的企业合并以被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。

支付的对价与初始投资成本之间的差额，调整资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。

2、非同一控制下的企业合并按照支付对价的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本。

购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益。

（二）企业合并以外其他方式取得的长期股权投资1、以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本，包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

2、以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。

3、投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。

企业财务会计第八章1. 总则企业财务会计的第八章主要介绍了长期投资的会计处理。

长期投资是指企业在经营过程中对其他公司股权、债权以及其他长期资产的投资和举债行为。

本章内容主要包括长期股权投资、债权投资和其他长期资产投资的会计处理方法，并对长期投资进行了评估和分析。

下面将详细介绍这些内容。

2.1 股权投资的确认长期股权投资是指企业购买其他公司股票并持有的投资行为。

在确认长期股权投资时，应按照购买成本原则进行处理。

即将购买股票所支付的货币资金或以货币表达的其他资产的公允价值作为初始投资成本。

如果购买股票时使用了金融工具，还需要考虑金融工具的公允价值或交易价格。

同时，在确认长期股权投资时，还需要考虑和计提股权投资减值准备。

长期股权投资应该在每个会计期末进行评估，根据实际情况对其进行调整。

调整的方式主要包括权益法和成本法。

权益法是指按照所持股权比例计提长期股权投资的分红收入和其他利润。

成本法是指将长期股权投资按照成本计量，不对其进行其他调整。

根据实际情况选择适当的评估方法，并在年度报表中披露相关信息。

2.3 股权投资的处置股权投资的处置包括出售、转让或者取得其他股权等行为。

在确认股权投资处置时，应根据实际情况将其按照公允价值或成本计量，并计提相关的损益。

同时，还需要考虑和计提与股权投资处置相关的所得税。

3. 债权投资的会计处理3.1 债权投资的确认债权投资是指企业购买其他公司债务证券和长期债权的投资行为。

在确认债权投资时，应按照购买成本原则进行处理。

即将购买债务证券或长期债权的支付金额作为投资的初始成本。

如果购买债务证券或长期债权时使用了金融工具，还需要考虑金融工具的公允价值或交易价格。

3.2 债权投资的估值和调整债权投资应该在每个会计期末进行评估，根据实际情况对其进行调整。

调整的方式主要包括公允价值法和摊余成本法。

公允价值法是指按照市场价格或公允价值计量债权投资，并计提相关损益。

摊余成本法是指以购买时的成本计量债权投资，并按照摊余成本法计算利息收入。

第八章长期股权投资练习题一、单项选择题1.甲、乙两家公司同属丙公司的子公司。

甲公司于20×1年3月1日以发行股票方式从乙公司的股东手中取得乙公司60％的股份。

甲公司发行1500万股普通股股票，该股票每股面值为1元。

乙公司在20×1年3月1日所有者权益为2000万，甲公司在20×1年3月1日资本公积为180万元，盈余公积为100万元，未分配利润为200万元。

甲公司该项长期股权投资的成本为（）万元。

A. 1200B. 1500C. 1820D. 480【正确答案】A【答案解析】根据新准则的规定，同一控制下的企业合并，合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本（2000×60%）。

2.甲公司出资1 000万元，取得了乙公司80%的控股权，假如购买股权时乙公司的账面净资产价值为1 500万元，甲、乙公司合并前后同受一方控制。

则甲公司确认的长期股权投资成本为（）万元。

A.1000B.1500C.800D.1200【正确答案】D【答案解析】长期股权投资的初始成本为=15 00×80%=12 003.A、B两家公司属于非同一控制下的独立公司。

A公司于20×1年7月1日以本企业的固定资产对B公司投资，取得B公司60％的股份。

该固定资产原值1500万元，已计提折旧400万元，已提取减值准备50万元，7月1日该固定资产公允价值为1250万元。

B公司20×1年7月1日所有者权益为2000万元。

A公司该项长期股权投资的成本为（）万元。

A 1500B 1050C 1200D 1250【正确答案】D【答案解析】根据新准则的规定，非同一控制下的企业合并长期股权投资的初始投资成本应为购买方在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债的公允价值。

此题应为作为投资对价的固定资产的公允价值。

长期股权投资财务制度规定第一章总则第一条为规范公司长期股权投资的管理，提高资金使用效率，确保经营稳定，保护股东权益，制定本制度。

第二条本制度适用于公司的长期股权投资管理活动，包括但不限于持有子公司、联营企业和合营企业的股权投资、被投资单位的整体持股、托管投资等。

第三条公司长期股权投资的管理应当遵循公开、公平、公正的原则，坚持稳健经营和风险可控。

第四条公司长期股权投资的管理应当遵循法律法规，遵守公司章程和董事会决议，并按照职责分工、相互协作的原则进行。

第五条公司应当建立健全长期股权投资管理制度，科学管理股权投资，确保资金利用效率。

第六条公司应当建立健全长期股权投资管理组织结构，明确管理人员职责，建立有效的内部控制，确保投资决策权威性、专业性和独立性。

第七条公司应当建立健全长期股权投资决策机制，加强风险管理，控制投资风险。

第二章长期股权投资管理第八条公司应当建立长期股权投资管理制度，明确投资范围、投资目标、投资政策和投资计划等内容。

第九条公司应当根据实际情况，科学确定长期股权投资的投资范围，投资品种和投资金额，并制定相应的长期股权投资计划。

第十条公司应当建立长期股权投资管理档案，对每笔长期股权投资进行记录、备份和归档，保证信息的完整性和透明性。

第十一条公司应当建立长期股权投资清单，定期对长期股权投资进行盘点和核对，保证投资数据的准确性和真实性。

第十二条公司应当建立长期股权投资评估机制，定期对长期股权投资项目进行评估，确保投资回报率和风险控制在可控范围内。

第十三条公司应当建立长期股权投资风险管理机制，加强对长期股权投资的风险评估和控制，提升风险管理水平。

第三章长期股权投资决策第十四条公司应当建立长期股权投资决策委员会，明确委员会成员和职责，推动长期股权投资的决策工作。

第十五条公司应当建立长期股权投资决策机制，将决策环节分工明确，确保决策合理、科学。

第十六条公司应当建立长期股权投资决策程序，规范长期股权投资的决策流程，确保决策的透明度和公正性。

(一)编制20×7年1月1日有关甲公司对乙公司长期股权投资的会计分录。

按照我国现行会计准则的规定，对于形成控股合并的长期股权投资，在确定其入账金额时，需要区分是形成同一控制下的控股合并，还是形成非同一控制下的控股合并，据以采用不同的处理方法：如果一项长期股权投资形成同一控制下的控股合并，则应当以投资企业占被投资企业净资产账面价值的份额作为该投资的入账金额。

实际投资成本小于该份额的差额增加资本公积；实际成本大于该份额的差额则冲减资本公积，资本公积不够冲减的，在冲减留存收益。

本题中，甲公司对乙公司的长期股权投资形成同一控制下的控股合并，甲公司为合并方，乙公司为被合并方，合并日为20X7年1月1日甲公司的投资成本=40 000(万元)甲公司占合并日乙公司净资产账面价值的份额=42 000×80％=33 600(万元)甲公司投资的实际成本大于所占乙公司乙公司净资产账面价值的份额，且甲公司有足够多的资本公积可以冲减。

因此，20X7年1月1日，为记录对乙公司的投资，甲公司应编制如下会计分录(单位为万元，下同)：借：长期股权投资——乙公司33 600资本公积 6 400贷：银行存款40 000(二)编制20×7年1月1日甲公司合并财务报表工作底稿上的相关调整和抵消分录，并填列合并工作底稿。

(1)将甲公司的长期股权投资与乙公司的股东权益抵消，将乙公司股东权益账面价值的20％确认为少数股东权益：借：股本10 000资本公积8 000盈余公积21 400未分配利润 2 600贷：长期股权投资——乙公司33 600少数股东权益8 40020X7年1月1日(购买日)甲公司编制的合并资产负债表工作底稿如下表。

甲公司合并财务报表工作底稿(三)编制20×7年度甲公司合并财务报表工作底稿上的相关调整和抵消，并填列合并工作底稿。

(1)将成本法下甲公司对乙公司长期股权投资的年末余额调整为权益法下的年末余额。

顺流交易:第八章会计-长期股权投资-权益法下顺流和逆流交易为什么需要抵消顺流交易话题:顺流交易陈老师损益问题1:个别财务报表中，长期股权投资应用权益法时，为什么顺流和逆流交易均需要抵消,请教陈版，长期股权投资顺流、逆流交易问题陈老师，您好～在个别财务报表层面，投资企业与其联营企业及合营企业中间发生的未实现内部交易损益应予抵销，是基于什么考虑要做这种抵销,为什么抵销时此未实现内部损益按投资方持股比例进行抵销，而不是按照全额进行抵销,搜索了一下您以前解答的关于顺流逆流交易的帖子，您详细解答了顺流、逆流交易在合并报表层面抵销的问题，受益非浅。

谢谢您!chengyiwei回复楼主 yuanhang0000 的帖子个别报表层面对权益法下内部交易未实现损益的抵销，主要的考虑是使得此时的权益法核算体现“完全权益法”的特征。

所谓“完全权益法”，是相对于以往传统的权益法核算而言的，其主要特征是:(1)对被投资单位的损益和其他权益变动，需调整投资取得日的可辨认净资产帐面价值和公允价值之间的差异之后，再进行按比例的权益法核算;(2)对投资方与被投资企业之间的交易导致的期末未实现损益按比例抵销。

以往较早以前(2004年及以前)，国际准则没有禁止在单体层面对长期股权投资采用权益法核算，此时在个别报表的长期股权投资中也需要进行这样的抵销处理。

2005年以后，国际准则不再允许在个别报表层面进行权益法核算，只允许把权益法作为合并报表中的“单行合并”方法保留，所以目前在国际准则下已经不需要作这样的调整。

但这种个别报表层面的完全权益法在目前的中国准则下仍然保留。

其他回复:权益法的划分:?2007年执行新准则之前，由于没有公允价值的概念，中国的权益法是没有公允价值和内部交易损益的调整，称为“简单的权益法”;?仅仅将公允价值影响因素考虑近来，我们称之为“购买法下的权益法”; ?将公允价值和内部交易损益的全部考虑的话，称之为“完全权益法”。