会计专业思考题
第一次作业：
（本次作业要求初级职称学员答
1、2、
3、4题，中高级职称学员答
3、4、
5、6题）
1.内部资本市场有效的理论依据。
内部资本市场的有效性来自于总部的剩余控制权和信息优势，能减少信息不对称、增加激励和有效监督，获得“多币效应（more-money effect）”和“优币效应（smarter-money effect）”。
1．优币效应
2.活钱效应
3．直接所有者监督与激励的有效性
4．多币效应
2.影响审计职能演化与发展的因素。
国家审计体制；国家经济发展水平；政府职能；政治民主程度；法律制度；审计能力；科学技术水平。
3.试述杠杆效应与企业风险的关系。
经营杠杆（Operating Leverage），又称营业杠杆或营运杠杆，是指由于固定成本的存在而导致息税前利润的变动率大于产销量变动率的现象。
企业经营风险的大小与经营杠杆有重要关系，一般来说，在其他因素不变的情况下，固定成本越高，经营杠杆系数越大，利润变动越激烈，企业的经营风险也就越大，反之就越小。
财务杠杆（Financial Leverage）：
又称筹资杠杆，是指由于固定财务费用的存在，而使得税后利润或每股收益的变动率大于息税前利润变动率的现象。
财务杠杆系数反映的是普通股每股收益对息税前利润变动的敏感程度，它衡量了由于企业使用财务杠杆而引起的风险增加相对额。
综合杠杆（Combinative Leverage），又称复合杠杆、联合杠杆、混合杠杆、总杠杆，是指由于既存在固定的生产经营成本，又存在固定的财务费用，而使得每股收益的变动率总是大于业务量变动率的现象。
综合杠杆系数是对总风险大小的量化。
在其他因素不变的情况下，综合杠杆系数越大，总风险越大，反之则越小。
4.如何理解证券内在价值与市场价格之间的关系？
所谓证券估价就是对证券的价值进行合理的评定。
这里的证券价值指的是证券的内在价值，它是投资者获得的现金流入量按市场利率或投资人要求的必要收益率贴现的现值之和，又称证券投资价值。
如果证券市场是有效的，信息是完全披露的，那么，证券的内在价值就应该等于其市场价格。
遗憾的是，现实经济生活中从未有过这样的市场，因此，二者也是常常发生背离的。
根据证券的内在价值与市场价格的关系，就可以判断某种证券的的内在价值究竟被高估还是被低估，并据此做出投资决策或筹资决策。
如果：
证券价值>市场价格价值被低估值得投资
证券价值<出售价格价值被高估不值得投资
5.国家审计的法定职责是什么？谈谈我国国家审计职责的拓展。
6.论述公允价值市场基础和主体基础的优势与缺陷。
第二次作业：
（本次作业只要求初级职称学员答，中高级职称学员不答）
．．
1.xx价值市场基础的特征。
1.公允价值不依赖于报告主体是否进入交易
2.xx价值不依赖于报告主体的独特信息
3.公允价值不依赖于报告主体使用资产的意图
4.公允价值并不排斥“在用”(in use)
一种情况：
如果通过将资产与其他资产和负债结合在一起作为资产组使用将会为市场参与者提供最大价值，那么资产的最高和最佳用途是“在用”。
如果资产的最高和最佳用途是在用，则应该利用在用估值前提来计量资产的公允价值。
当利用在用估值前提时，相当于假设该资产将会与其他资产和负债作为资产组使用且市场参与者能够获得那些资产和负债，从而以在当前交易中出售资产将会获得价格作为基础来计量资产的公允价值。
另一种情况：
如果单独使用资产将会为市场参与者提供最大价值，那么资产的最高和最佳用途是“交换”。
如果资产的最高和最佳用途是交换，则应该利用交换估值前提来计量资产的公允价值。
当使用交换估值前提时，资产的公允价值是在当前交易中将资产出售给将会单独使用资产的市场参与者所获得的价格。
2.债券及股票的估价模型一般有哪几个？
下面介绍几种常见的债券估价模型
1．分期付息到期还本债券估价模
2．一次还本付息债券估价模型
3．贴现发行的债券估价模型
介绍几种常见的股票估价模型：
（一）股票估价模型
1．短期持有、未来准备出售的股票估价模型
2．长期持有、股利稳定不变的股票估价模型（零成长模型）
3．长期持有、股利固定增长的股票估价模型（固定成长模型）
4．长期持有、股利非固定增长的股票估价
（二）股票投资收益率
（三）股票投资评价
1．优点
（1）投资收益高
（2）购买力风险低
（3）拥有经营控制权
2．缺点
（1）投资风险大
（2）价格不稳定
（3）收益不稳定
3.“经营风险是不可避免的，而财务风险是可选择的。
”试解释这句话。
企业经营风险是企业生产经营活动的固有风险，即由生产经营活动而产生的未来预期收益的不确定性或可能的波动程度。
经营风险是企业投资活动的结果，其大小与企业经营活动的性质和企业的资本结构（是否负债经营、发行优先股等）无关。
影响企业经营风险的因素主要有：
（1）产品需求。
（2）市场售价。
（3）产品成本。
（4）市场环境及企业研发能力。
（5）固定成本的比重。
影响财务风险的因素主要有：
资本供求变化、利率水平变化、获利能力变化及资本结构变化等。
值得注意的是，经营风险是指企业息税前利润的不确定性，它是由企业项目性质决定的，与企业的资本结构没有直接关系；而财务风险的产生是由于企业负债经营，相对于固定性的融资成本，不能产生足够的现金流量而引起的普通股每股收益的不确定性，甚至企业破产的风险。
因此，不管企业是否负债经营，股东都要承担经营风险；企业利用债务筹资后，将使经营风险集中到股东身上，债权人由于收取固定利息而不用承担经营风险。
因此，此时股东不仅要承担经营风险，还要承担财务风险。
4.政府经济责任审计的基本内涵。
（1）政府经济责任审计是以国家经济责任为基础，对于国家经济责任以外的其他经济责任，如法人之间的受托责任、法人与个人的受托责任等，不构成经济责任审计的基础。
（2）政府经济责任审计不仅是被审计人任职期满对其经济责任履行情况的评价，更重要的是对其任职期间的任职过程的监管。
（3）政府经济责任审计应该围绕被审计的领导干部任职期间进行。
任职期间审计主要以评价被审计人在任职期间各项经济活动是否合法、合理、有效、各项经济指标完成程序，各项综合经济责任履行情况等，这种审计可以独立立项，都要以被审计认为中心，建立完整审计档案，形成一个对被审计人从任职到任职期满的跟踪审计过程。
（4）政府经济责任审计监督与评价的对象主要是党政机关主要领导人、国有企业或国有控股企事业单位的法人代表的经济责任，在审计过程中，必须在取得审计证据的基础上分清组织责任和个人责任，处理好组织和个人责任的关系。
（5）政府经济责任审计的提请委托要进行立项，要完整委托立项手续，并明确审计目的。
（6）政府经济责任审计对党政机关主要负责人、国有企业或国有控股企事业单位法人进行监督和评价时，主要以国家审计机关和内部审计机构为审计主体。
