农行IPO专题
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ipo基本知识IPO基本知识IPO(Initial Public Offering)是指公司首次公开发行股票,将公司私有化转变为公有化的过程。
本文将介绍IPO的基本概念、流程以及相关的注意事项。
一、IPO的概念与意义IPO是公司通过证券交易所等公开市场向公众发售股票的过程。
通过IPO,公司可以获得更多的资金,扩大规模、发展业务,同时也提高了公司的知名度和声誉。
对投资者而言,IPO提供了投资新兴公司的机会,有望获得较高的投资回报。
二、IPO的流程1. 筹备阶段:公司决定进行IPO,并聘请投行作为顾问,开始筹备工作。
此阶段包括财务审核、法律尽职调查、业务规划等。
2. 预披露阶段:公司提交申请文件给证券监管机构,进行预披露。
监管机构会对文件进行审核,确保真实、准确、完整。
3. 招股阶段:公司发布招股说明书,向公众募集资金。
招股说明书包括公司的背景、业务模式、财务状况、风险因素等信息。
4. 上市阶段:公司的股票正式在证券交易所上市交易。
投资者可以通过交易所进行买卖股票的操作。
5. 市场表现阶段:公司上市后,投资者会密切关注其市场表现。
公司的股价会受到市场供需关系、经济环境等因素的影响。
三、IPO的注意事项1. IPO过程中需要遵守法律法规的规定,公司和相关人员要提供真实、准确、完整的信息。
2. 在招股说明书中,公司需要清楚地披露业务模式、财务状况和风险因素等信息,以便投资者做出明智的投资决策。
3. 公司需要选择合适的投行作为顾问,以协助完成IPO的各个环节。
4. 公司应充分考虑市场环境和投资者的需求,确定合理的发行价格和发行数量。
5. 公司上市后需要及时、准确地披露相关信息,与投资者保持良好的沟通和互动。
总结:IPO是公司将私有化转变为公有化的过程,通过向公众发行股票融资。
IPO的流程包括筹备阶段、预披露阶段、招股阶段、上市阶段和市场表现阶段。
在进行IPO时,公司需要遵守法律法规,提供真实、准确、完整的信息,并选择合适的投行作为顾问。
十大行业ipo审核要点与解决思路 pdf十大行业IPO审核要点与解决思路随着我国经济的不断发展,上市公司的数量也在不断增加。
IPO (Initial Public Offering)作为一种融资方式,为企业提供了更多的资金来源,同时也为投资者提供了更多的投资机会。
然而,IPO审核一直是一个相对复杂且严格的过程,要求企业必须满足一系列的要求以及履行一定的义务。
为此,我们整理了十大行业IPO审核要点,并提出了相关的解决思路,以期提供有指导意义的参考。
第一,金融行业。
金融行业作为国民经济的重要支柱,IPO审核要点主要集中在企业的合规性、风险管理、内部控制以及运营能力等方面。
对于此类企业,应注重完善相应的合规规章制度,建立健全风险管理和内部控制体系,提升运营能力。
第二,制造业。
制造业IPO审核要点关注企业的技术创新、产品质量、产能扩张以及供应链优化等方面。
解决思路可以包括加强研发能力,提高产品质量控制,引进新的生产设备,优化供应链管理。
第三,互联网行业。
互联网行业IPO审核要点主要涉及企业的商业模式、用户规模、市场份额以及数据隐私等方面。
解决思路可以包括提升用户规模和市场份额,加强数据隐私保护,优化商业模式。
第四,房地产行业。
房地产行业IPO审核要点关注企业的项目开发能力、土地储备、资金流动性以及销售情况等方面。
解决思路可以包括加强项目管理,扩大土地储备,提高资金流动性,优化销售渠道。
第五,医药行业。
医药行业IPO审核要点主要关注企业的研发能力、药品质量、临床试验数据以及市场竞争力等方面。
解决思路可以包括加大研发投入,提升药品质量,加强临床试验和市场推广。
第六,能源行业。
能源行业IPO审核要点关注企业的能源储备、生产能力、环保措施以及市场开拓等方面。
解决思路可以包括增加能源储备,提升生产能力,加强环保治理,拓展市场份额。
第七,交通运输行业。
交通运输行业IPO审核要点主要涉及企业的运力规模、运输安全、运营效益以及市场份额等方面。
01持续经营时限计算满3年可以申报IPO,3年指的是36个月.按照经审计净资产股改;采用评估净资产的话,视同新设,业绩不能连续计算。
解读:这点去年下半年保代培训的时候已经明确过。
实践中,目前把握的就是36个月,虽然尚未出现案例.02工会及职工持股会持股直接股东、控股股东、实际控制人不得存在工会及职工持股会持股情况。
间接股东(非实际控制人)、子公司可存在工会、职工持股会的情况,充分披露。
解读:最典型的案例是长江润发(002435):2010年上市。
上市前公司存在三种工会持股形式:工会对公司直接持股、工会在控股股东中持股且为小股东、工会在公司二股东中持股且为大股东。
最后清理结果为:工会对公司直接持股、工会在控股股东持股清理,工会在公司二股东中持股保留。
03历史上自然人股东人数较多的核查要求定向募集设立的股份公司,应当由省级人民政府出具确认意见。
历史上存在大规模员工持股的,入股、退股程序合规的,访谈30%(股东人数及待查股份数)即可。
历史上存在大规模员工持股的,入股、退股程序存在瑕疵的,访谈70%(股东人数及待查股份数)。
解读:实践中两种公司面临的这个问题最棘手,银行和93—95年之间成立的股份公司,都有很多合法股东且不断变化,工作量非常大,建议早做准备。
04申报前引入新股东的相关要求核查方面,对于申报前1年入股的股东进行充分核查,包括原因、价格等。
锁定期方面,不再区分板块,申报前6个月通过增资或从实际控制人处转让,则锁定期为自工商变更完成之日起36个月。
同时,在审核期间,原则上不允许股权变动。
因继承、离婚、执行法院判决、执行国家政策等原因导致变动除外.解读:关于突击入股的核查,原来一直是申报前1年,去年下半年保代培训改成了申报前两年,此次又说是一年,建议从严把握。
原来突击入股,主板(含中小板)、创业板是不同的,增资与受让也是不同的,并且有漏洞(主板(含中小板)是上市前1年入股算突击入股,实践中由于申报与排队时间一般都长于1年,根本不可能出现).现在统一改成申报前6个月算突击入股,然后从工商变更起算36个月就顺畅多了。
中国农业银行IPO案例分析摘要:中国农业银行是我国四大国有商业银行之中上市最晚的一家银行,同时也是融资规模最大的商业银行。
本文就农业银行上市前的准备、上市原因、上市情况以及上市成功的原因做了简要论述,并提出自己的观点。
关键词:农行,上市,IPO一、前言中国农业银行是我国四大国有商业银行之一,在国民经济和社会发展中扮演着十分重要的角色。
虽然在1951年,中国农业银行已经成立,当时叫做农业合作银行,但是由于中国农业银行长期担负着中国“三农”发展问题,各种政策性业务制约着其发展。
因而,农行真正的商业化道路起步很晚,至今为止也不过十几年的时间,就在2010年,农业银行在完成政策性业务及不良资产的剥离以及股份制改造后,同时在A股和H股同时成功上市。
二、农行上市原因分析农行之所以上市,其主要原因就是为了圈钱,另外也有一定的理由是为了更好地发展。
在我国,20世纪末和21世纪初,国有银行在完成股改和资本化后,纷纷上市,其中有很大的原因是因为缺钱。
银行为什么会缺钱呢?其实,银行有很大一部分钱被炒房的人掏空了。
从近年来的新闻和国家政策上,也可以看出,国家逐步加强对房地产行业的监控,其中有很大一部分的原因就是为了限制炒房人不择手段的利用银行的钱去炒房,当然也有其他的一些因素。
另外,从中国人民银行2010年4月20日发布的统计报告中,也可以看出房地产行业对银行业的影响。
2010年1季度,房地产开发贷款新增3207亿元,季末余额同比增长31.1%,其中个人购房贷款新增5227亿元,季末余额同比增长53.4%。
数据充分说明,房贷资金对银行业的影响是比较大的。
三、农行IPO前的准备农行上市前的准备可以分为几个过程,包括商业化改革过程,对不良资产的剥离过程,补充资本金的过程和公司治理改革过程。
1 商业化改革过程从1980年开始,农行已经开始进行商业化改革,主要就是把政策性业务从农业银行中剥离出去。
在1994年,中国农业发展银行成立,同时,农业银行按农业发展银行的会计科目和应划转业务范围,对农业政策性贷款和负债余额向农业发展银行进行划转,农业银行向商业银行转变迈出了实质性一步。
十大行业ipo审核要点与解决思路1. 引言1.1 概述在当前快速发展的经济环境下,IPO(Initial Public Offering)成为各行业企业进一步发展壮大的重要通道之一。
然而,IPO审核是企业上市过程中必经的重要环节,对于确保市场的稳定和投资者的利益具有重要意义。
本文将探讨和总结十大行业IPO审核要点以及相应的解决思路。
1.2 文章结构本文将从引言、IPO审核要点、IPO审核过程与流程、解决思路与方法论以及结论与展望五个部分进行阐述。
首先,在引言中,将概述文章主题并介绍相关背景信息。
之后,我们将详细讨论十大行业IPO审核所需关注的要点,包括公司基本信息、财务状况分析以及交易结构和估值等方面。
接着,在第三部分中,我们将深入了解IPO审核的具体过程与流程,包括申请材料准备与提交、审核问题的发现与解决以及核准及上市准备阶段等内容。
第四部分将提供解决思路与方法论,从加强内部控制体系建设、提升财务报告透明度和质量以及加强公司治理与风控管理等方面提供具体建议。
最后,在结论与展望部分,我们将总结主要研究成果,并对未来发展进行预测与建议。
1.3 目的本文的目的旨在全面分析和介绍十大行业IPO审核要点,并结合相应解决思路,为企业在上市过程中提供指导和参考。
通过深入剖析IPO审核过程中可能遇到的问题和挑战,我们将提出切实可行的解决方案,帮助企业顺利通过审核并达到更高水平的财务报告透明度、公司治理和风险控制管理。
同时,我们还将对未来发展趋势进行预测,并提供相应的建议,以促进企业健康稳定地发展,并增加投资者信心。
以上是“1. 引言”部分的详细内容,希望能对你撰写文章提供帮助。
2. IPO审核要点:IPO(Initial Public Offering, 首次公开募股)是指公司首次向公众发行股票,上市交易的过程。
在进行IPO前,公司需要接受监管机构的严格审核,并满足一系列要求和要点。
以下是进行IPO审核时需要关注的十个重要要点:2.1 公司基本信息:- 公司经营情况:介绍公司的主要业务领域、产品或服务特点,及市场竞争状况。
1.农行简介:本行的前身最早可追溯至1951年成立的农业合作银行;上世纪70年代末以来,本行相继经历了国家专业银行、国有独资商业银行和国有控股商业银行等不同发展阶段;2009年1月15日,本行整体改制为股份有限公司,2010年7月15日和16日,本行分别在上海证券交易所和香港联合交易所挂牌上市,完成了向公众持股银行的跨越。
本行凭借全面的业务组合、庞大的分销网络和领先的技术平台,向最广大客户提供各种公司银行和零售银行产品和服务,同时开展自营及代客资金业务。
截至2010年末,本行总资产103,374.06亿元,各项存款88,879.05亿元,各项贷款49,567.41亿元,资本充足率11.59%,不良贷款率2.03%,全年实现净利润949.07亿元,此外,农业银行还为71家(含农行香港、新加坡分行)外资银行开立了跨境人民币账户。
农行客服中心:955992010年,在美国《财富》杂志全球500强排名中,本行位列第141位;在英国《银行家》杂志全球银行1000强排名中,按2009年税前利润计,本行位列第14位。
2010年,本行穆迪信用评级为A1/稳定。
2.农行历程:1951年中国农业银行的前身——农业合作银行建立,隶属中国人民银行领导,承担金融服务新中国农村经济社会恢复与发展的职责;1952年第一次与中国人民银行合并,此后的1957年、2965年又两次与中国人民银行合并;1955年按照为农业合作化提供信贷支持的要求,正式以“中国农业银行”名称建立;1963年中国农业银行第二次次建立,作为国务院直属机构;1979年中国农业银行第四次建立;1984年6月1日,农业银行引进首笔世界银行贷款;1993年国务院明确做出“中国农业银行转变为国有商业银行”的决定,中国农业银行开始向国有商业银行转轨;1994年中国农业银行向新组建的中国农业发展银行划转了绝大部分政策性业务;1996中国农业银行与农村信用社脱离行政隶属关系;2007第三次全国金融工作会议明确提出中国农业银行“面向三农、整体改制、商业运作、择机上市”的改革总原则,中国农业银行进入股份制改革新阶段;07年9月农行选择吉林、安徽、福建、湖南、广西、四川、甘肃、重庆等八个省开展面向三农提供金融服务试点;2008农业银行明确提出“3510”奋斗目标和发展战略;农行总行设立“三农金融事业部”,全面推动全行三农金融事业部制改革;10月中国农业银行股份制改革进入实质性推进阶段;11月,中央汇金投资有限责任公司向中国农业银行注资,与财政部并列成为中国农业银行第一大股东;2009年1月15日,中国农业银行股份有限公司成立;2010年4月中国农业银行启动IPO;7月,中国农业银行A+H股于15日、16日分别在上海、香港挂牌上市,实现全球最大规模IPO。
上市公司公告解读25讲【篇一:我国上市公司公告解读和分析】目录信息披露信息披露作用 (1)基本义务 (2)披露信息 (3)内容与格式 (4)披露媒体 (5)公告审查 (5)常见问题 (6)为何上市公司要进行详尽的信息披露? .......6 披露的信息可以在何处查找? ....................7提前公告的信息可靠吗? (7)市场上对上市公司新闻报道或市场传闻公司的信息是否算公司的信息披露? ....................8 上市公司所有的重要动态信息都必须公告吗? ..............................................................9 上市公司召开新闻发布会,或公司答记者问算不算信息披露? . (10)1我可以就公司公告咨询哪些公司负责人? .. 11 我可以随时查阅公司公告吗? (11)投资者通过哪些渠道可以获得上市公司信息披露公告? ............................................... 12 公司信息披露是否可以刊登在任何一家报刊或网站媒体? .. (12)信息披露出现错误怎么办? ..................... 13 哪些信息的披露需作“事前审查”? (13)中国证监会指定信息披露的报刊或网站主要有哪些? (14)暂停上市的公司也要公告吗? (15)定期报告年度报告 (16)中期报告 (17)季度报告 (17)临时报告董事会、监事会、股东大会决议公告 (18)2关注要点 ............................................... 18 公告时间 ............................................... 20公告形式 (20)对外(含委托)投资公告 (21)关注要点 ............................................... 21 公告内容 ............................................... 22 注意事项 (22)收购、出售资产公告 (23)公告要求 ............................................... 24 公告内容 ............................................... 26关注要点 (28)重大购买、出售、置换资产公告 (29)公告要求 ............................................... 29 公告时间 (30)关联交易公告 (30)公告要求 ............................................... 31 关注要点 ............................................... 32 注意事项 ............................................... 33 公告时间 (34)提示公告 (35)重大诉讼、仲裁事项公告 (36)【篇二:第二讲上市公司公告阅读】第二讲阅读上市公司公告第一节上市公司信息披露一、上市公司信息披露义务(3个方面): 1 .及时披露所有对上市公司股票价格可能产生重大影响的信息;2 .确保信息披露的内容真实、准确、完整而且没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏。
《上市直通车:中国企业境内外上市IPO制度规则透析与实战攻略》读书记录目录一、内容概览 (2)1.1 书籍简介 (3)1.2 研究背景与目的 (3)二、中国企业境内上市IPO制度规则 (4)2.1 中国证监会的相关规定 (6)2.1.1 发行条件 (7)2.1.2 发行程序 (8)2.1.3 信息披露要求 (9)2.2 证券交易所的相关规定 (10)2.2.1 上市条件 (11)2.2.2 上市程序 (12)2.2.3 信息披露要求 (13)三、中国企业境外上市IPO制度规则 (15)3.1 国际金融市场的规定 (16)3.1.1 注册资本要求 (17)3.1.2 股权结构要求 (18)3.1.3 信息披露要求 (19)3.2 中国香港、美国等地的上市规则 (20)3.2.1 香港联合交易所的规定 (21)3.2.2 美国纳斯达克交易所的规定 (22)四、IPO实战攻略 (23)4.1 准备阶段 (24)4.1.1 企业内部评估 (26)4.1.2 制定上市计划 (27)4.2 执行阶段 (29)4.2.1 选择中介机构 (30)4.2.2 完成股权结构调整 (32)4.2.3 准备申请文件 (32)4.3 后续阶段 (34)4.3.1 上市审核 (34)4.3.2 路演推介 (35)4.3.3 发行与上市 (37)五、总结与展望 (38)5.1 本书总结 (39)5.2 行业发展趋势与展望 (40)一、内容概览《上市直通车:中国企业境内外上市IPO制度规则透析与实战攻略》是一本全面解析企业上市IPO制度规则的权威指南。
本书不仅涵盖了国内上市的相关制度和规定,还涉及到了境外上市的相关规则和趋势,为有意上市的企业提供了全方位的信息和策略建议。
在本书的第一部分,作者详细介绍了中国企业境内外上市的背景和现状,分析了当前上市环境的机遇与挑战。
从政策、法规、市场等多个角度,对企业上市IPO制度规则进行了深入剖析。
2009年中国企业境外IPO典型案例分析——民生银行3.1. 民生银行港交所上市入选理由:1、2009年境外IPO融资额最大事件;2、金融业先A后H的又一代表。
农行上市在近期引起广泛关注,7月15中国农业银行正式登陆A股,最终以每股2.68元的价格发行255.71亿股,募集资金685亿元,成为A股历史最大IPO;紧接与7月16日登陆H股,发行价则为3.20港元/股,按汇率计算,A股相比H股负溢价4.06%。
在四大国有银行股改过程中,农行IPO显得格外艰难。
其困难不但包括大型国企股改共同问题,即:自身的部分政策性角色与公司盈利目标之间的冲突,公司追求利润与管理人员行政定位之间的冲突,政府意志下的发行与市场投资者之间的冲突。
还具有相对于其他三个国有银行的特殊问题:三农业务和市场期望的矛盾。
国务院对农行股改提出了对其三农业务的要求,作为其“两个都要”,既要商业,也要“三农”。
而三农业务恰是市场对农行最为担忧的业务,这块业务的不良贷款率相对较高,严重影响了资产质量。
农行上市路演过程中,公司高管反复强调其漂亮的利润增长率,但仍未打消市场对其政策性业务,及依靠剥离不良资产获得高利润率做法的顾虑。
农业银行A股7月15日上市首日表现不如预期,收涨0.75%,报人民币2.70元,弱于2.76-3元的首日定位预期,全天波动区间2.69-2.74元;第二日频触发行价,通过资金强力注入,苦撑股价,避免破发。
紧接着16日登陆H股,首日表现高开高走,盘中涨幅超过3%,午后开始震荡,当日收于3.27元,涨幅2.187%,全天波动区间3.25-3.31元,与A股首日死守发行价的表现大相径庭,这与港股近期活跃表现及H股相对于A股发行溢价密切相关。
对农行在两地市场未来股价走向预测上,市场普遍认为A股保发压力较大,从上市两日的股价及成交量来看,保发完全依靠“绿鞋机制”带来的补充资本投入。
据估算,到7月16日,相关机构已投入数十亿元以死守发行价。
《软件和信息技术服务业IPO实务:探寻审核关注要点》阅读札记目录一、内容概要 (2)二、IPO审核流程及关注要点 (2)2.1 IPO审核基本流程 (4)2.2 审核关注的主要方面 (5)2.2.1 行业地位与竞争优势 (6)2.2.2 产品与服务创新能力 (7)2.2.3 财务健康与盈利能力 (7)2.2.4 知识产权保护与合规性 (8)2.2.5 市场前景与增长潜力 (9)三、软件和信息技术服务业IPO案例分析 (9)3.1 案例一 (11)3.2 案例二 (12)四、审核要点深度解析 (13)4.1 行业地位与竞争优势 (15)4.1.1 如何评估公司在行业中的地位 (16)4.1.2 竞争优势的持续性与稳定性 (18)4.2 产品与服务创新能力 (19)4.2.1 创新的量化评估标准 (20)4.2.2 创新对公司发展的推动作用 (21)4.3 财务健康与盈利能力 (23)4.3.1 财务报表的透明度与可靠性 (24)4.3.2 盈利能力的稳定性和增长潜力 (26)4.4 知识产权保护与合规性 (27)4.4.1 知识产权的合法性与有效性 (28)4.4.2 合规性风险及其防范措施 (29)4.5 市场前景与增长潜力 (31)4.5.1 行业发展趋势与市场容量预测 (32)4.5.2 公司在市场中的定位与发展策略 (34)五、总结与展望 (35)5.1 IPO实践经验总结 (36)5.2 对未来趋势的展望 (37)一、内容概要简要概述当前软件与信息技术服务业的快速发展及其在资本市场的表现,介绍IPO趋势和成功案例,引出软件和信息技术服务业IPO实务的重要性。
详细阐述IPO审核的整个过程,包括企业前期准备、申报材料准备、中介机构作用等关键步骤,为后续的实务分析奠定基础。
重点介绍在软件和信息技术服务业IPO审核过程中,监管机构关注的重点问题,如财务数据的真实性、合规性问题、技术创新能力等。
通过解析这些要点,揭示企业成功过会的核心要素。
银联信中小企业金融服务研究系列目录第一讲四月中小企业金融业务发展综述 (1)一、大型银行:信息网络与金融产品全新融合 (1)二、中型银行:产品创新与市场推广携手并进 (2)三、各家银行中小企业享受利率优惠大打折扣 (2)第二讲内资银行中小企业金融产品创新 (3)一、国有商业银行 (3)工商银行:“易融通”助推网商微型企业贷款 (4)中国银行:推“技改通宝”支持中小企业技术升级 (6)农业银行:推中小企业“成长通”金融服务方案 (8)交通银行:服务中小企业“苏州模式”渐入佳境 (10)建设银行:小企业“成长之路”全程持续的信贷支持 (12)二、股份商业银行 (15)华夏银行:举办“龙舟计划”金融服务推介会 (16)中信银行:正式设立北京小企业金融中心 (18)浦发银行:“融资易”助推小企业发展 (21)民生银行: “组合贷”扩大抵押率助推小企业 (23)招商银行:助力中小企业突破资金瓶颈 (25)三、城市商业银行 (28)龙江银行:“农业供应链——惠农链”助力涉农中小企业 (29)宁波银行:推介中小企业服务品牌“透易融” (31)汉口银行:“东湖模式”科技金融推进金融创新 (33)四、农村商业银行 (36)韶山光大村镇银行:推出“农联保”贷款产品 (37)太仓市农商行:推出“中小企业阳光信贷”融资业务 (39)第三讲外资银行中小企业金融产品创新 (41)一、渣打银行:将在武汉推中小企业“无抵押贷款” (42)二、首都银行:“账户透支”业务服务中小企业 (44)第四讲中小企业金融业务经典模式借鉴 (46)一、经典模式借鉴——自偿性贸易融资 (46)二、经典模式借鉴——工程机械车按揭贷款 (50)第五讲中小企业金融业务案例深度解析 (54)一、案例——履约保证保险贷款 (54)二、案例——未来货权质押融资 (59)小贴士:一、大型银行:信息网络与金融产品全新融合国内大型银行凭借着先进的电子技术纷纷加大中小企业电子化融资平台服务,通过网上银行、手机银行、电话银行等现代化的高科技工具实现中小企业产品创新,这一举措打破了时间和空间的限制,并且通过第三方融资平台弱化了中小企业的潜在风险。
首发业务若干问题解答(2020年6月修订)目录问题1、持续经营时限计算问题2、工会、职工持股会及历史上自然人股东人数较多的核查要求问题3、锁定期安排问题4、申报前后引入新股东的相关要求问题5、对赌协议问题6、“三类股东”的核查及披露要求问题7、出资瑕疵问题8、发行人资产来自于上市公司问题9、股权质押、冻结或发生诉讼问题10、实际控制人的认定问题11、重大违法行为的认定问题12、境外控制架构问题13、诉讼或仲裁问题14、资产完整性问题15、同业竞争问题16、关联交易问题17、董监高、核心技术人员变化问题18、土地使用权问题19、环保问题的披露及核查要求问题20、发行人与关联方共同投资问题21、社保、公积金缴纳问题22、公众公司、H股公司或境外分拆、退市公司申请IPO的核查要求问题23、军工等涉秘业务企业信息披露豁免问题24、员工持股计划问题25、期权激励计划问题26、股份支付问题27、工程施工(合同资产)余额问题28、应收款项减值测试问题29、固定资产等非流动资产减值问题30、税收优惠问题31、无形资产认定与客户关系问题32、委托加工业务问题33、影视行业收入及成本问题34、投资性房地产公允价值计量问题35、同一控制下的企业合并问题36、业务重组与主营业务重大变化问题37、经营业绩下滑问题38、客户集中问题39、投资收益占比问题40、持续经营能力问题41、财务内控问题42、现金交易问题43、第三方回款问题44、审计调整与差错更正问题45、引用第三方数据问题46、经销商模式问题47、劳务外包问题48、审阅报告问题49、过会后业绩下滑问题50、过会后招股说明书修订更新问题51、分红及转增股本问题52、整体变更时存在未弥补亏损问题53、信息系统核查问题54、资金流水核查问题1、公司拟申请首发上市,应当如何计算持续经营起算时间等时限?答:有限责任公司按原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的,持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。
农行笔试简介农业银行的校园招聘,算是工农中建四大行里面比较简单的(仅仅是相对简单),之所以说它简单,一是因为它的英语题考得比较少,不想工行和中行都会考到100题之多;二是因为它是从题库抽题,因此抽到往年的原题都有可能。
不过由于考试范围比较广,准备起来也不轻松,行测、货币、金融、会计、计算机、法律、时政、英语统统要复习。
如果剩余时间大于2周,可以进行系统的复习,特别是行测、货币、金融三大部分,最后1-2天做往年的笔试真题,熟悉题型题量和难度;若剩余时间大于1周,可以进行较为系统的复习,重点复习行测、货币、金融三大部分,最后1-2天做往年的笔试真题,熟悉题型题量和难度;若剩余时间大于3天,1)如果考过公务员,只看货币银行学,做金融题目,看时事政治;2)如果是金融专业,重点看时事政治和行测部分的解题思路,最后1天做往年笔试真题;若剩余时间大于1天,不看任何资料,直接做往年笔试真题;农行概况农业银行企业文化一、使命面向“三农” 服务城乡回报股东成就员工二、愿景建设城乡一体化的全能型国际金融企业三、核心价值观诚信立业稳健行远四、核心价值观指导下的相关理念经营理念:以市场为导向以客户为中心以效益为目标管理理念:细节决定成败合规创造价值责任成就事业服务理念:客户至上始终如一风险理念:违规就是风险安全就是效益人才理念:德才兼备以德为本尚贤用能绩效为先农业银行历史发展前期:1951年7月10日,中国农业银行的前身——农业合作银行建立,隶属中国人民银行领导,承担金融服务新中国农村经济社会恢复与发展的职责。
1952年7月,与中国人民银行合并,职能并入人民银行。
1955年3月,按照为农业合作化提供信贷支持的要求,正式以“中国农业银行”名称建立。
农业银行最新历史发展:2009年1月15日,中国农业银行股份有限公司成立。
2010年4月,中国农业银行启动IPO。
2010年7月,中国农业银行A+H股于15日、16日分别在上海、香港挂牌上市,实现全球最大规模IPO。
科技金融创新服务中心第一篇:科技金融创新服务中心科技金融创新服务中心为培育创新型初创企业、高新技术企业和创新型领军企业,坚持创新驱动,打造个性化、专业化、品牌化的科技金融创新服务中心,全面匹配宁波科技金融服务中心的业务体系,引领科技创新体系建设,促进宁波市企业家协会、宁波市企业联合会、宁波工业经济联合会会员企业的转型升级与快速发展。
科技金融创新服务中心宗旨中心以资本作为纽带促成“科技+金融+人才+资本+项目+政策”的高度融合,搭建宁波市科技金融服务第三方载体,以市场化方式为创业创新型企业成长及传统优势产业转型升级提供专业化、个性化、品牌化的优质服务,打造我市科技金融服务工作新模式与新亮点,推动宁波区域经济发展方式转变及产业转型升级。
二、中心服务内容1.投融资服务。
大力引进国内外知名投资机构和金融服务机构,根据企业不同发展阶段的融资需求和融资条件,提供各类金融产品信息,满足不同企业的融资需求。
主要包括天使基金,VC/PE基金,科技担保,科技保险,区域性股权交易市场,中小科技企业集合债券、集合票据、短期融资券等直接融资产品,以及知识产权质押、股权质押、仓单质押等创新融资产品;投融资项目对接、商业计划书撰写、投融资谈判、资产管理、财务顾问、投融资咨询与培训等服务;引进国内外知名IPO产业链服务机构,国内上市(主板、中小板、创业板、新三板等)融资、香港上市、美国等国外上市、买壳上市等,为拟上市企业提供IPO过程中全方面服务。
2.家族财富服务。
了解并解决家族财富管理的传承需求、资产管理需求、规避风险需求,整合香港大学中国金融研究中心,香港金融管理学院,中科院中科风投研究所及国内排名50强的投资机构等资源,为家族企业提供高端智力支持专业化、个性化、高端化解决家族财富传承、管理、人才培养等问题;多元化资本增值、产业链资本优化、全方位资本配置等高端服务;设计家族理事会、家训和家族宪法、家族银行、投资委员会、教育和指导计划等全方位服务。
2022有关银行培训心得体会范文锦集八篇银行培训心得体会篇1经过为期两周的培训,我感触良深,归纳起来,有以下几点心得:了解了一个构架。
两周的培训内容可谓是丰富多彩,不仅详细介绍了农业银行的历史沿革、市场定位、发展战略、企业文化、业务构成,同时还让我们学习到了一些做人做事的道理。
培训的内容涵盖了农业银行各个层面上需要新员工掌握的知识,对员工准确定位、确定目标起到了很好的作用。
农业银行是我梦寐以求并努力融入其中的工作单位,对于整个企业构架的了解让我能够在正式开始工作前了解各个部门之间的协调合作,让我清楚地知道自己的部门在整个企业运行流程中所处的位置如何,为企业作出的贡献都有哪些,工作中会和其他部门有交集部分都在哪里,以及如何更好地根据各个部门不同类型的需求恰当地调整工作重点,更好地促进各部门协调处理问题。
对于农业银行整体的了解也让自己的职业发展道路更加明晰,自己所处的部门根据企业整体的需要要求员工满足什么素质,获得什么知识一目了然,为我工作后的继续学习指明了道路。
获得了一段经历。
青山绿水下防化学院培训的日子是非常辛苦的,然而却是我人生中的一段宝贵经历。
每天听哨起床,迅速洗漱整理内务,排着整齐的队列去食堂吃饭,按照班级整齐坐好上课,烈日下汗流浃背的训练,在以后的日子也许再也不会有。
这样的生活看似单调,但也正是这样简单的生活让我们忘记了繁杂的世界,让我们明白军歌嘹亮步伐整齐,一切行动听指挥的战斗力。
对于职场的新人来说,磨掉身上的棱角,让自己更融入一个集体中,听从领导指挥发挥集体的能量,也许是军营的经历最想让我们学会的东西。
培养了一种精神。
之所以培训选在防化学院,是因为防化学院的培训最严格、最认真,而这种环境下最容易培养的是学员的拼搏精神。
还记得教官每天都会查内务,刚开始的两天全班四个宿舍只有我们宿舍没被表扬,可是实际上每天早上大家都很用心地在整理内务,每个人心中都憋着一股劲。
宿舍内部也在自查问题出在哪里,后来发现唯一的可能就是我们的床单还不够平整。
中国农业银行的IPO之路农行概述中国农业银行成立于1951年前身是农业合作银行,是中国成立的第一家商业银行,是中国金融体系的重要组成部分,总行设立于北京。
2009年完成股份制改制,成为国有独资商银行。
2010年完成“A+H”的两地上市,总市值位列上市银行第五位,一直位居世界五百强企业之列,穆迪信用评级为A1,由此成为国际化公众持股的大型上市银行。
全行24064家分支机构,以及遍布全球的1171家境外代理行,超过3亿5千万的客户,以及服务与260万家企业。
农行的经营状况注:此表来自于农行上市招股说明书农行自2010年上市前就做了很多了努力工作,进行了一些的整改,同时受到国家的大力支持。
如果农行所公布的相关数据可靠且无遗漏,可以得知,虽然农行确实存在许多问题,相对于其他的三大行,资产优良率低、资产负债状况令人担心以及内部管理等问题,但是农行无疑是有相当的竞争优势的和持续的发展上升趋势。
首先,农行的3510战略是“立足本土,全球运作世界一流商业银行”,说明农行是着眼于全球的,具有相当的发展潜力。
另外,中国的产业建构对农行的发展具有相当发展空间,农业是亟待发展壮大的行业,现状是科技运用率低,没有形成集约化生产,资金缺乏以及农村的建设等一系列问题,都需要农行的资金支持。
2上市后的经营状况;2009年,中国农业银行全面推进业务经营转型,其价值创造力、市场竞争力和风险控制力持续提升。
2010年末总资产突破10万亿,2011年达11.68万亿,占全国银行金融业资产总额的11.3%,2011年末各项存款达9.62万亿元,各项贷款达5.63万亿元,资本充足率为1.94%,核心资本充足率诶9.75%,处于较高水平,截止2011年末,不良贷款率同比分别下降0.48%,拨备覆盖率为263.1%,提升95.05%。
同时,农行年报也显示,其中间业务发展迅速,全年实现手续费及佣金净收入约461.28亿,比上年多入104.88亿元左右,增幅超三成,踢出代理财政部处置不良资产业务手续费收入后这一增速可提高到42.8,其中的电子银行、信用卡、投资银行、代理保险等业务增速均在50%以上。
北交所ipo的直联机制全文共四篇示例,供读者参考第一篇示例:北交所(Beijing Stock Exchange)是中国的第四家全国性证券交易所,成立于2020年,并于2022年开始正式运营。
北交所以服务初创企业为主要定位,致力于为小微企业提供更多的融资渠道和更灵活的融资方式。
在北交所上市,对一家初创企业而言是获得更多发展机会和资源的重要途径。
在北交所进行首次公开发行(IPO)时,直联机制成为了一项重要的工具。
所谓直联机制,是指北交所与初创企业之间建立直接联系的机制,通过这种直接联系,企业可以更加直观地了解北交所的相关规定和要求,提早做好准备,从而更好地顺利上市。
直联机制能够帮助初创企业更好地了解北交所的上市规则和相关要求。
在直联机制下,北交所的工作人员会与企业的负责人进行面对面的沟通,向他们详细介绍上市的流程、条件和标准,以及上市后需要遵守的规则和制度。
这样一来,企业就可以更清晰地了解自己需要做哪些准备工作,以及如何才能符合北交所的要求。
直联机制可以帮助企业更好地制定上市计划和战略。
北交所的工作人员具有丰富的经验和专业知识,在直联机制下,他们会就企业的具体情况和需求提供一些建设性的建议和指导,帮助企业制定更合理的上市计划和战略。
这种定制化的指导可以帮助企业更好地把握市场机遇,避开市场风险,实现成功上市。
直联机制还可以帮助企业更快速地解决问题和疑虑。
在与北交所的工作人员建立直接联系后,企业可以随时向他们咨询各种问题和疑虑,包括上市程序中的具体流程、材料准备中的具体要求,以及上市后的监管规定等。
这样一来,企业可以更及时地了解和解决各种问题,避免因为一时的困惑而延误上市进程。
直联机制还可以增强企业和北交所的沟通和合作。
通过直接联系,企业和北交所可以建立更加紧密的合作关系,加强彼此之间的信任和了解,为今后的合作打下良好的基础。
这种亲密的合作关系不仅有助于企业更顺利地上市,还有助于企业在上市后顺利开展业务,并得到更多的支持和帮助。
【专题】农行IPO定价收官启动“绿鞋”几无悬念农行挑战全球IPO新纪录总融资规模或逾1500亿今天起,农行将在香港公开发售股份,7月1日开始,农行也将在内地启动网下申购。
总融资规模可能超过1500亿据记者了解,H股发售当天,农行的路演团队仍将兵分三路在全球范围内继续推介。
由农行董事长项俊波率领的路演团队将继续在英国与投资者见面;由农行副行长潘功胜率领的团队,将继续在美国推介;香港方面则由农行行长张云带队。
农行A股的定价区间为2.55-2.68元/股,H股的定价区间为2.88-3.48港元/股,折合人民币约为2.51-3.02元/股。
H股较A股溢价13%左右。
据了解,A股的最终定价将于本月8日公布。
7月15日,农行将在上海证券交易所鸣锣;次日将在香港联交所挂牌。
据农行H股招股书披露,如不考虑行使超额配售选择权,农行H股发行股数为254.12亿股 ,其中95%为国际配售,5%为公开发售,约有12.7亿股H股在香港公开发行。
H股另有15%的超额配售选择权,使得农行H股的发行规模可达到292.2亿股。
以招股价2.88-3.48港元计算,在行使超额配售选择权前,H股的募集规模可达到731.87亿-884.34亿港元,约合637.84亿-767.44亿元人民币;行使超额配售选择权后,募集规模可望达到841.54亿-1016.86亿港元,约合733.42亿-882.44亿元人民币。
6月29日,农业银行发布了A股初步询价结果及价格区间公告,A股发行价格区间确定为每股2.52元-2.68元。
如不行使超额配售选择权,共计发行222.35亿股,按上限发行,预计A股的募集资金约为595.9亿元人民币。
在行使超额配售选择权后,预计募集资金规模将达685.28亿元人民币。
如以穿“绿鞋”后计算,农行A股加H股的融资额总计将达到1418.7亿-1567.7亿元人民币。
如果绿鞋获全额实施,农行将成为有史以来募集资金规模最大的IPO。
农行表示,计划使用募集资金充实该行资本金,以支持未来业务发展。
国际配售部分获超过8倍认购伴随着农行H股路演的逐步推进,机构投资者对农行H股的热情也持续升温,众多国际性的大型投资机构纷纷向农行下单。
首日簿记尚未结束,国际配售部分就已获得了超过5倍的认购。
包括如科威特投资局,卡塔尔投资局、淡马锡等机构悉数参与。
截至记者昨天发稿时,据接近本次农行发行的人士透露,国际配售部分已经获得超过8倍的认购。
截至目前,同意以基石投资者身份认购农行H股的资金已接近55亿美元,占农行H股发行规模的约4成。
业内人士指出,受基石投资者带来的充裕信心以及国际机构投资者踊跃下单的鼓舞,将于今日开始的香港公开发行,预计也将得到散户投资者追捧。
上市后分红收益预计可达6%上市公司的成长性是投资者最为关注的。
此前,农行管理层曾在招股意向书中承诺,今年农行的净利润增速将达到30%。
而分析师和投行的预计更高,他们认为农行今年可实现840亿-900亿元的净利润。
发行完成后,ROE可保持在18%以上,若年利润增长30%,ROE将回升至20%以上。
这种成长性在全球银行业界是罕见的。
除了每年可达到30%的利润增长外,农行的股利分配政策也颇具吸引力。
农行承诺,自2010年7月1日至2010年12月31日期间及2011年及2012年,农行将在符合股利分配政策的前提下,按照经审计的当期净利润的35%-50%向股份持有者分派现金股利。
有券商人士估算,以目前确定的价格区间上限计算,农行上市后分红收益率预计可达6%左右,对于投资者来说,不失为一个相当具有吸引力的投资产品。
而按照当前价格区间测算,农行的年化收益率将维持在3.3%至3.6%,对于稳健的长期投资者颇具吸引力。
农行回应H股较A股溢价13% 称定价合理农行A股和H股的定价区间水落石出。
与当年A股、H股同时发行的工行(601398,股吧)不同,农行的H股较A股有13%的溢价。
在昨日举行的发布会上,农行副行长潘功胜解释说,A股和H股是两个相对独立的资本市场,股票的定价一方面要取决于企业自身内在的价值和未来的成长性,另一方面也要考虑当地市场的供求关系、可比公司的交易估值水平等情况。
他称,两地定价区间是合理和科学的,农行希望通过这样一个合理的定价,实现发行人和投资者的双赢。
此外,在昨日举行的新闻发布会上,农行董事长项俊波通过视频,向媒体重申了农行不同于工行、中行(601988)、建行的独特定位。
用农行管理层的话说:“实际上农行是一个横跨中国的大、中、小城市的商业银行。
”农行最大的亮点,就是县域金融业务。
数据显示,农行县域业务的税前利率2009年达到209亿元,2007-2009年间的税前利率年复合增长49%。
在农行2009年650亿元的净利润中,有184亿来源于县域,约占30%。
项俊波表示,推动农行未来成长的元素是多元的,如资产结构调整、净利润收入提高、成本收入比下降等,在农行身上体现更明显一些。
从信贷成本看,一旦农行的拨备覆盖率水平达到150%,其信贷成本将回归正常水平。
2009年,农行信贷拨备计提了443亿元,未来3年中,农行计划每年释放80亿-100亿的拨备计提。
分析人士指出,即使不考虑其他盈利因素,单此一项,未来3年农行每年的利润成长空间都有10%。
此外,农行的中间业务收入增长强劲。
今年第一季度,农行的中间业务收入增速达51%,并且这一增速在未来还将持续。
农行顺利发行两市高开 8日沪指开盘2429点虽然目前透露的宏观数据都显示位列经济增速减缓,但周三美股走高,今日两市双双小幅高开。
今日开盘,沪指报2429.68点,涨8.56点,涨幅0.35%,集合竞价成交2.96亿;深成指报9528.26点,涨42.83点,涨幅0.45%,集合竞价成交4.12亿。
农行网上中签率高达9.29% 冻结资金4802.52亿元农行A股发行网上申购已结束,其中签率也备受市场关注。
此前各大券商对农行中签率的预计普遍要高于此前工行(601398)3.28%的中签率。
昨天晚间农行公告显示,农行A股发行价格最终定为原定价区间的上限,网上最终中签率为9.29%,网上、网下合计冻结资金4802.52亿元。
中国农业银行(601288)A股IPO发行价格最终定为原定价区间的上限,即2.68元/股。
由于网上发行初步中签率高于网下发行初步配售比例,发行人和联席主承销商决定启动回拨机制,将2.32亿股股票从网上回拨至网下。
回拨机制实施后,网下最终配售比例为9.29%,网上最终中签率为9.29%。
由于农行赋予联席主承销商超额配售选择权,农行此次网上发行的股票在上交所上市交易之日起30个自然日内,获授权主承销商可使用超额配售股票所获得的资金从集中交易市场买入本次发行的股票,这将有利于后市农行股票价格的稳定。
据悉,农行此次H股发行价将为3.20港币/股,折合人民币约2.78元/股,高于A 股2.68元/股的发行价。
有业内人士分析,农行A股发行网上申购实际冻结资金数量低于预期,其中的一个原因可能是A股市场近期出现少有的反弹行情,原先有意申购农行新股的资金转战两级市场。
也有分析师表示,农行中签率偏高,“与资金面比较紧张,股市比较缺钱有关系”。
基金351亿元“捧场”农行IPO 参与配售比较谨慎超级大盘股农行的机构网下配售结果昨日出炉。
结果显示,基金网下参与农行配售比较谨慎,32家基金公司的105只基金参与此次网下打新农行IPO,总共动用资金351.43亿元。
昨日,农行网下配售结果和网上中签率披露,在27家战略投资者配售农行102.28亿股的同时,各类机构投资者网下动用打新资金约1451.25亿元,最终173家机构获配。
在所有网下“打新”的机构投资者中,保险机构和财务公司相对积极,而基金显得比较谨慎,动用资金量仅占所有机构网下打新资金量的24%,基金对农行动用资金量相对有限。
本报统计显示,此次网下共有32家公司的105只基金最终获配131.31亿股,包括债券型基金、股票型、混合型和保本型等各类型基金悉数出笼“打新”。
按照农行2.68元发行价上线计算,获配基金公司动用资金量总计约351.43亿元,这约占所有机构网下动用资金量的24%。
此次参与农行网下配售的基金中,汇添富最积极,该公司5只基金共动用资金60.03亿元获配2.08亿股。
其中,汇添富均衡增长单只基金拿出32亿元“打新”,最终获配1.11亿股,该基金成了获配农行最多的一只基金。
农行上市后将跻身全球贷款银行市值前八强农行上市后市值将达到1260亿美元,届时,按市值排名全球前八强的贷款银行中,中国的银行将占据一半席位。
不算超额配售,农行IPO后市值将位于全球第八名。
西京投资管理公司总裁刘央预计,农行股价将比IPO价格上浮20%-30%。
此外,拒绝透露姓名的知情人士称,农行的H股价定为3.20港元/股,A股定价2.68元/股,将分别于7月8日和15日上市交易。
市场人人看空农行申购获利机会或将到来农行今天进行网上申购,发行价为2.68元,资金解冻日为7月9日———农行今天进行网上申购,发行价为2.68元,对应2010年动态市盈率为8.73倍,资金解冻日为7月9日。
多家机构认为,农行此次发行定价合理,而且中签率也会比较高。
-今天要不要申购农行?农行A股承销商中信证券[11.55 -1.45%]表示,农行的发行价对应2010年动态市盈率为8.73倍,远低于中国银行[3.45 -0.86%]和工商银行[4.10 -0.49%],可以说此次农行发行定价合理,一级市场收益凸显。
对此,民族证券策略分析师韩浩表示,虽然目前农行不具备价值投资的机会,但参与网上申购仍有盈利机会。
一是农行的中签率较高,二是发行价较低,投资者如果在农行上市首日卖出仍可获得收益。
兴业证券也认为,农业银行发行价定价合理,申购收益率将高于同期中小板公司。
-上市首日会否破发?作为近期首只沪市蓝筹股,唐山港[8.12 5.73%]昨天正式挂牌交易,不幸的是,开盘即遭破发,收盘报7.88元,较发行价下跌了3.9%。
唐山港的悲剧是否会在农行身上重演?韩浩认为,农行在超额配售选择权的护航下,网上申购的安全性较高。
如果农业银行出现破发情况,主承销商将采取从二级市场买入农行股票的方式向网上投资者超额配售股票,这对农业银行的股价起到积极的维稳作用。
此外,农行此次定价合理,上市后破发的可能性很小。
兴业证券也表示,保守估计农业银行上市首日涨幅将达到5%以上,农行上市后长期破发的可能性非常小。
部分市场人士认为,农行有望为参与新股认购的投资者带来较高的短期收益,“上市后或有10%至20%的上升空间”。
不过,西南证券[12.07 -0.58%]分析师张刚认为,农行此次发行破发的概率较大。
“首发市盈率不是造成破发的主因,流通市值大的沪市A股,尽管首发市盈率低,反而破发的比例更高”。