金融市场学期末考试题含答案3
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金融市场学试题及答案一、单项选择题(每题2分,共20分)1. 金融市场的主要功能是()。
A. 融资B. 投资C. 风险管理D. 以上都是答案:D2. 下列哪项不是金融市场的特点?()。
A. 流动性B. 风险性C. 稳定性D. 收益性答案:C3. 货币市场和资本市场的主要区别在于()。
A. 交易的金融工具B. 交易的规模C. 交易的期限D. 交易的参与者答案:C4. 股票市场属于()市场。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 衍生品市场答案:B5. 债券的面值通常是多少?()。
A. 100元B. 1000元C. 10000元D. 100000元答案:A6. 下列哪项是金融市场的中介机构?()。
A. 中央银行B. 投资银行C. 保险公司D. 以上都是答案:D7. 利率是衡量()的指标。
A. 货币的时间价值B. 货币的购买力C. 货币的流动性D. 货币的稳定性答案:A8. 期权是一种()。
A. 债权B. 债务C. 权利D. 义务答案:C9. 金融市场的参与者包括()。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 以上都是答案:D10. 金融市场的监管机构通常负责()。
A. 制定市场规则B. 监督市场行为C. 维护市场秩序D. 以上都是答案:D二、多项选择题(每题3分,共15分)1. 金融市场的参与者通常包括()。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 中央银行答案:ABCD2. 金融市场的类型包括()。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 衍生品市场答案:ABCD3. 影响金融市场的因素包括()。
A. 宏观经济政策B. 市场供求关系C. 投资者心理D. 国际政治经济形势答案:ABCD4. 下列哪些是金融市场的功能?()。
A. 资金融通B. 价格发现C. 风险分散D. 信息传递答案:ABCD5. 金融市场的中介机构包括()。
A. 商业银行B. 投资银行C. 证券公司D. 保险公司答案:ABCD三、判断题(每题1分,共10分)1. 金融市场是金融资产交易的场所。
2023金融市场学期末试题及参考答案金融市场学期末试题一、名词解释(每小题8分,共16分)1. 影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些?2.保险市场有哪些主要功能?参考答案:1.(1)经济增长。
(2)经济周期和经济景气循环。
(3)利率。
(4)货币供应量。
(5)财政收支因素。
(6)投资与消费因素。
(7)物价因素。
(8)国际收支因素。
(9)汇率因素。
(答出一条给1分,全部答出给8分)2.(1)经济保障功能。
(2)聚集社会资金功能。
(3)促进社会稳定功能。
(4)促进创新发展功能。
(每条2分)金融市场学期末试题二、判断正误并说明原因(15分)国际收支顺差加剧了境内外对人民币升值的预期,致使大量资金包括热钱持续流人中国,短期外债的比重也上升至比较高的水平。
因升值预期持续发酵,近几年无论是中国居民还是非居民,都愿意早流人、多流人外汇,并纷纷提前结?正、推迟售付汇。
尽管在中国即时炒买炒卖或利用杠杆工具来进行投机的资金规模十分有限,但类似于前面的资产负债结构调整却非常盛行。
体现在个人身上是居民纷纷调入外汇,但持汇意愿却比较低;体现在商品和服务贸易上是预收货款、延迟付汇、其它应付暂收外汇及整体结汇的规模均越来越大;体现在资本项目上是外汇贷款和外债余额持续上升、非居民购房现象日趋增多、外商投资企业资本金及境外上市筹集的资金也争相结汇。
这种类似于居民、企业、银行与央行的博弈,反过来会进一步加剧国际收支的不平衡,以致形成一种难以解套的恶性循环。
特别需要指出的是,虽然外债的其他指标尚算正常,但短期外债比重攀升至56%,大幅偏离25%公认警戒线的情况仍然值得高度重视。
——摘自柴青山:国际收支顺差让加息陷入两难困境要求:(1)认真研读所给材料并根据国际收支教学内容,写一份案例分析材料。
(2)分析材料应完整准确阐述案例中涉及的基本原理、存在的主要问题及解决此类问题的思路或建议。
参考答案解题思路:(1)解释国际收支顺差和逆差。
(1—3分)(2)从国际收支顺差的副作用角度分析。
大连理工大学22春“金融学”《金融市场学》期末考试高频考点版(带答案)一.综合考核(共50题)1.关于有效集合最优投资组合的表述中,正确的有()。
A.对于相同的风险水平,预期收益率最大的组合B.对于相同的预期收益率水平,风险最小的组合C.最优投资组合位于无差异曲线与有效集的交点处D.有效集是客观存在的,无差异曲线是主观的,因此最优投资组合的位置依投资者的风险厌恶程度不同而不同参考答案:ABD2.下面哪项不是货币市场工具的特征?()A.流动性B.可销售性C.股金变现D.短期限参考答案:C3.货币市场的主要功能不包括()。
A.短期资金融通B.长期资金融通C.套期保值D.投机参考答案:BCD4.根据说法(1)和(2),哪种证券的价格应较高?() (1)息票率为5%的20年期国债a与息票率为6%的20年期国债b; (2)贴现收益率为3.1%的3个月国库券c与贴现收益率为3.2%的3个月国库券d。
A.a和cB.a和d参考答案:C5.利率与期限的关系有()。
A.利率与期限不发生关系B.利率是期限的增函数C.利率是期限的减函数D.利率受税收因素的影响参考答案:ABC6.在()中,任何专业投资者的边际市场价值为零,没有任何办法能够帮助投资者获得超额利润。
A.强势有效市场B.半强势有效市场C.弱式效市D.所有市场参考答案:A7.利率如何影响远期价格和期货价格的关系?()A.当标的资产价格与利率呈正相关时,期货价格低于远期价格B.当标的资产价格与利率呈正相关时,期货价格高于远期价格C.当标的资产价格与利率呈负相关时,期货价格低于远期价格D.当标的资产价格与利率呈负相关时,期货价格高于远期价格。
参考答案:BC8.若希望在3年后取得500元,利率为10%,则单利情况下现在应存入银行()。
A.384.6B.650C.375.7D.665.59.以下属于有效市场中证券价格特征的是()。
A.价格的不可预测性B.价格对新信息反映迅速并且没有偏倚C.价格是反映价值的最好指标D.不能基于可利用信息获得超额收益参考答案:ABCD10.认股权证是普通股股东的一种特权。
金融市场学试题及答案一、单项选择题(每题2分,共20分)1. 金融市场最基本的功能是()。
A. 资本积累功能B. 风险分散功能C. 资源配置功能D. 价格发现功能答案:C2. 金融市场的参与者不包括()。
A. 政府B. 企业C. 居民D. 非金融企业答案:D3. 以下哪个不是货币市场工具?()。
A. 短期国债B. 银行承兑汇票C. 股票D. 商业票据答案:C4. 以下哪个不是金融市场的中介机构?()。
A. 商业银行B. 投资银行C. 保险公司D. 会计师事务所答案:D5. 以下哪个是直接融资的特点?()A. 融资成本较高B. 融资中介费用较低C. 融资效率较低D. 融资风险较低答案:B6. 以下哪个是金融市场的监管机构?()A. 中国人民银行B. 中国证监会C. 中国银保监会D. 以上都是答案:D7. 以下哪个不是金融市场的分类方式?()A. 按交易工具的期限B. 按交易的组织形式C. 按交易的地域D. 按交易的规模答案:D8. 以下哪个是金融市场的衍生工具?()A. 股票B. 债券C. 期货D. 存款单答案:C9. 以下哪个不是金融市场的风险类型?()A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 操作风险答案:D10. 以下哪个是金融市场的交易方式?()A. 现货交易B. 期货交易C. 期权交易D. 以上都是答案:D二、多项选择题(每题3分,共15分)1. 金融市场的功能包括()。
A. 资本积累B. 资源配置C. 风险分散D. 价格发现答案:ABCD2. 金融市场的参与者包括()。
A. 政府B. 企业C. 居民D. 非金融企业答案:ABCD3. 货币市场工具包括()。
A. 短期国债B. 银行承兑汇票C. 股票D. 商业票据答案:ABD4. 金融市场的中介机构包括()。
A. 商业银行B. 投资银行C. 保险公司D. 会计师事务所答案:ABC5. 直接融资的特点包括()。
A. 融资成本较高B. 融资中介费用较低C. 融资效率较低D. 融资风险较低答案:BD三、判断题(每题2分,共20分)1. 金融市场是资金融通的场所。
金融市场学试题(含参考答案)一、单选题(共50题,每题1分,共50分)1、金融远期合约不包括( )。
A、远期股票合约B、远期利率协议C、远期外汇合约D、远期基金合约正确答案:D2、一个年度付息的债券票面利率为6%,该债券的修正久期为10年,债券价格为800元,该债券的到期收益率为8%。
如果到期收益率增加到9% ,则该债券的价格将如何变化?( )A、减少80元B、增加60元C、减少60元D、增加80元正确答案:A3、对于系统性风险大于零的资产而言,期货价格应( )预期未来的现货价格。
A、等于B、无关系C、大于D、小于正确答案:D4、优先股的收益率经常低于债券的收益率,原因是( )。
A、优先股的机构评级通常更高B、优先股的所有者对公司收益享有优先索偿权C、当公司清算时优先股的所有者对公司资产享有优先求偿权D、公司收到的大部分股利收入可以免除所得税正确答案:D5、回购协议中所交易的证券主要是( )。
A、政府债券B、金融债券C、银行债券D、企业债券正确答案:A6、如果股票价格上升,则该股票的看跌期权价格( ),看涨期权价格( )。
A、上涨,上涨B、下跌,上涨C、上涨,下跌D、下跌,下跌正确答案:B7、从投资角度看,以下哪个不是投资者最为重视的( )。
A、收益性B、稳定性C、流动性D、安全性正确答案:B8、ABS信用等级中最高级别为( )。
A、AAAB、SSSC、AABD、BBB正确答案:A9、如果不考虑时间价值,欧式看涨期权合约与远期合约多头的唯一区别就是前者( )。
A、有义务也有权利B、只有义务没有权利C、既没有义务也没有权利D、只有权利没有义务正确答案:D10、下列不属于普通股的是( )。
A、收入胡B、成长股C、累计优先股D、蓝筹股正确答案:C11、可转换债券与股票相比( )。
A、赎回条款B、有优先偿还的要求权C、转换期D、回售条款正确答案:B12、()是期限在一年以上的中长期金融市场,其基本功能是实现并优化投资与消费的跨时期选择。
金融学专业期末考试三1. “劣币驱逐良币”的现象出现在下列那种货币制度中() [单选题] *A、金银复本位制(正确答案)B、银本位制C、金本位制D、金汇兑本位制2. 在国家财政和银行信用中发挥作用的主要货币职能是() [单选题] *A、价值尺度B、流通手段C、支付手段(正确答案)D、贮藏手段3. 某公司以延期付款的方式销售给某商场一批商品,该商场到期偿还欠款时,货币执行的职能是() [单选题] *A、流通手段B、购买手段C、支付手段(正确答案)D、贮藏手段4. 马克思的货币本质观的建立基础是() [单选题] *A、劳动价值说(正确答案)B、货币金属说C、货币名目说D、创造发明说5. 货币的本质特征是充当() [单选题] *A、特殊等价物B、一般等价物(正确答案)C、普通商品D、特殊商品6. 信用的基本特征是() [单选题] *A、无条件的价值单方面让渡B、以偿还为条件的价值单方面转移(正确答案)C、无偿的赠与或援助D、平等的价值交换7. 现代经济中,信用活动与货币运动紧密相联,信用的扩张意味着货币供给的()。
[单选题] *A、增加(正确答案)B、减少C、不变D、不确定8. 以金融机构为媒介的信用是()。
[单选题] *A、银行信用(正确答案)B、消费信用C、商业信用D、国家信用9. 下列经济行为中属于间接融资的是()。
[单选题] *A、公司之间的货币借贷B、国家发行公债C、商品赊销D、银行发放贷款(正确答案)10. 工商企业之间以赊销方式提供的信用是()。
[单选题] *A、商业信用(正确答案)B、银行信用C、消费信用D、国家信用11. 个人获得住房贷款属于()。
[单选题] *A、商业信用B、消费信用(正确答案)C、国家信用D、补偿贸易12. 国家信用的主要工具是()。
[单选题] *A、政府债券(正确答案)B、银行贷款C、银行透支D、发行银行券13. 按金融交易的期限划分,金融市场可分为() [单选题] *A、初级市场和次级市场B、直接金融市场和间接金融市场C、货币市场和资本市场(正确答案)D、现货市场、期货市场和期权市场14. 短期金融工具交易市场又称为() [单选题] *A、初级市场B、货币市场(正确答案)C、资本市场D、次级市场15. 长期金融工具交易市场又称为() [单选题] *A、货币市场B、资本市场(正确答案)C、初级市场D、次级市场16. 下列属于资本市场的有() [单选题] *A、同业拆借市场B、股票市场(正确答案)C、票据市场D、大额可转让定期存单17. 下列不属于货币市场的是() [单选题] *A、银行同业拆借市场B、票据市场C、回购市场D、证券市场(正确答案)18. 以下金融工具中那些不是属于资本市场工具的() [单选题] *A、股票B、信用证(正确答案)C、证券投资基金D、债券19. 股票是代表股份资本所有权的证书,它是一种() [单选题] *A、固定资本B、可变资本C、真实资本D、虚拟资本(正确答案)20. 下列不属于直接金融工具的是() [单选题] *A、可转让大额定期存单(正确答案)B、公司债券C、股票D、政府债券21. 商业票据的债权必须经过()才能转让流通。
金融市场学试题及答案一、单项选择题(每题1分,共10分)1. 金融市场的基本功能是()。
A. 资金的分配B. 风险的转移C. 信息的传递D. 以上都是2. 以下哪项不是金融市场的特点?()。
A. 高效性B. 流动性C. 稳定性D. 灵活性3. 股票市场属于()。
A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 商品市场4. 以下哪种工具不属于衍生金融工具?()。
A. 股票B. 期货C. 期权D. 掉期5. 利率的变动对金融市场的影响是()。
A. 无关紧要B. 影响有限C. 影响较大D. 决定性影响6. 以下哪个是金融市场的监管机构?()。
A. 国家统计局B. 中国人民银行C. 教育部D. 国家税务总局7. 金融市场的参与者主要包括()。
A. 政府B. 企业C. 个人D. 以上都是8. 以下哪个不是金融市场的风险类型?()。
A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 政治风险9. 金融市场的交易方式主要有()。
A. 现货交易B. 期货交易C. 期权交易D. 以上都是10. 金融市场的定价机制通常依赖于()。
A. 供需关系B. 政府规定C. 个人偏好D. 以上都是二、多项选择题(每题2分,共10分)11. 金融市场的分类方式包括()。
A. 按交易工具分类B. 按交易场所分类C. 按交易时间分类D. 按交易主体分类12. 金融市场的交易工具包括()。
A. 股票B. 债券C. 存款D. 贷款13. 金融市场的监管目的主要包括()。
A. 维护市场秩序B. 保护投资者利益C. 防范金融风险D. 促进经济发展14. 金融市场的参与者除了政府、企业和个人外,还包括()。
A. 银行B. 保险公司C. 证券公司D. 投资基金15. 金融市场的风险管理方法包括()。
A. 风险分散B. 风险转移C. 风险对冲D. 风险规避三、判断题(每题1分,共10分)16. 金融市场是经济体系中的重要组成部分。
()17. 金融市场的交易都是现货交易。
真题考试:2021 金融市场学真题及答案(3)1、对于金融资产的收益性,下列选项中说法正确的是【】(单选题)A. 收益性是指持有金融资产能够带来一定的收益B. 收衡量收益能力的指标为收益率C. 收益率是净收益与本金的比率D. 以上说法都对试题答案:D2、封闭式基金的存续期应在【】以上。
(单选题)A. 2年B. 3年C. 5年D. 1年试题答案:C3、债券的风险包括(多选题)A. 汇率风险B. 流动性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险E. 信用风险试题答案:B,C,D,E4、上海期货交易所规定黄金期货标准合约交易的最小变动单位是(单选题)A. 0.001形克B. 0.01元/克C. 0.1元/克D. 1元/克试题答案:B5、我国宪法规定:“中华人民共和国是工人阶级领导的、以工农联盟为基础的人民民主专政的社会主义国家。
”这一规定体现了我国的(单选题)A. 国体B. 政体C. 政党制度D. 基本经济制度试题答案:A6、黄金的属性包括(单选题)A. 投机属性和交易属性B. 货币属性和投机属性C. 货币属性、投资属性和投机属性D. 货币属性、商品属性和投资属性试题答案:D7、下列属于金融期货合约特点的是(单选题)A. 标准化B. 场外交易C. 流动性弱D. 违约风险高试题答案:A8、指外汇交易者在外汇市场上买进(或卖出)某种外汇的同时卖出(或买进)相同金额、但期限不同的同种外币的交易活动。
(单选题)A. 外汇期货B. 外汇期权C. 套利交易D. 掉期交易试题答案:D9、律师在会见证人时应将证人隔离.其原因不包括【】(单选题)A. 其他人可能会插入他们自己的评论,从而影响证人的记忆B. 其他人在场可能会转移证人的注意力C. 避免受到其他证人证词的影响D. 在别人面前谈话,证人可能会试图讲述一些能够为其赢得他人尊重的事情试题答案:C10、律师事务所变更合伙人的,应当通过一定程序报原审核机关备案,其报送期限是自变更之日起【】(单选题)A. 10日内B. 15日内C. 30日内D. 30日内试题答案:B11、在律师谈判中,反驳的策略主要有【】(多选题)A. 避其锋芒的反驳B. 批判性的反驳C. 寻找替代方案的反驳D. 攻击性的反驳E. 转换议题的反驳试题答案:A,C,E12、律师进行尽职调查,可以采取的方法包括【】(多选题)A. 要求目标公司根据律师提交的调查提纲提交所涉及的所有资料B. 向有关登记机关或政府职能部门核查验证公司提供的材料C. 对公司进行实地考察D. 对于尽职渊查搜集的有关材料应妥善保存,及时归档E. 对公刊的通讯网络进行监听试题答案:A,B,C,D13、以市场上最有利的价格进行交易的证券交易委托方式是( )(单选题)A. 停止损失委托B. 停止损失限价委托C. 限价委托D. 市价委托试题答案:D14、按照债券交易性质的不同,债券的交易方式可以分为(多选题)A. 现券交易B. 回购交易C. 期货交易D. 全价交易E. 净价交易试题答案:A,B,C15、从绝对量上看,货币时间价值是使用货币的()(单选题)A. 沉没成本B. 机会成本C. 边际成本D. 单位成本试题答案:B16、《行政处罚法》第38条规定“对情节复杂或者重大违法行为给予较重的行政处罚,行政机关的负责人应当集体讨论决定”.这属于行政程序法的(单选题)A. 回避制度B. 说明理由制度C. 合议制度D. 听证制度试题答案:C17、债券的风险包括(多选题)A. 汇率风险B. 流动性风险C. 利率风险D. 通货膨胀风险E. 信用风险试题答案:B,C,D,E18、对于金融资产的收益性,下列选项中说法正确的是【】(单选题)A. 收益性是指持有金融资产能够带来一定的收益B. 收衡量收益能力的指标为收益率C. 收益率是净收益与本金的比率D. 以上说法都对试题答案:D19、量性研究的研究目的是【】(多选题)A. 预测B. 控制C. 描述D. 理解E. 验证理论试题答案:A,B,E20、在公证法律事务中,旨在防止重要财产、文书灭失的事务是(单选题)A. 提存事务B. 保存事务C. 代书事务D. 保管事务试题答案:D21、在律师谈判事务中,谈判主体资格是谈判行为的(单选题)A. 目标B. 准备C. 基础D. 结果试题答案:C22、同业拆借市场是以货币借贷方式进行(单选题)A. 短期资金融通的市场B. 长期资金融通的市场C. 中长期资金融通的市场D. 短期和长期资金融通的市场试题答案:A23、新中国律师制度源予(单选题)A. 法律顾问制度B. 辩护制度C. 法律咨询制度D. 合同审查制度试题答案:B24、《贝尔蒙报告》中所强调的基本伦理原则包括:(多选题)A. 公正的原则B. 有益的原则C. 知情同意的原则D. 尊重入尊严的原则E. 评估益处与风险的原则试题答案:A,B,D25、【】是交易双方约定在未来某一时间,依据现在约定的比例,以一种货币交换另一种货币标准化合约的交易。
金融市场学习题(含参考答案)一、单选题(共80题,每题1分,共80分)1、当债券的价格下降,债券的收益率会()。
A、上升B、下降C、不变D、先上升再下降正确答案:A2、市盈率是投资者用来衡量上市公司盈利能力的重要指标,关于市盈率的说法不正确的是()。
A、如果上市公司操纵利润,市盈率指标也就失去了意义B、市盈率反映投资者对每股盈余所愿意支付的价格C、当每股盈余很小时,市盈率不说明任何问题D、市盈率越高表明人们对该股票的评价越高,所以进行股票投资时应该选择市盈率最高的股票正确答案:D3、(),又称期汇交易,是指买卖外汇双方先签订合同,规定买卖外汇的数量、汇率和未来交割外汇的时间,到了规定的交割日期买卖双方再按合同规定办理货币收付的外汇交易。
A、即期外汇交易B、掉期交易C、投机交易D、远期外汇交易正确答案:D4、在票据贴现过程中下列不是实付贴现金额的影响因素的是()。
A、贴限额B、收入免税C、贴现率D、贴现期正确答案:B5、投资基金的种类根据不同的标准有不同的分类。
根据组织形式可分为()oA、公司型基金,契约型基金B、收入型基金,成长型基金C、股票基金,债券基金D、国内基金,国家基金正确答案:A6、股票的未来收益的现值是()。
A、内在价值B、清算价值C、账面价值Ds票面价值正确答案:A7、根据组织形式,投资基金的种类可分为()。
A、公司型基金和契约型基金B、股票基金和债券基金C、收入型基金和成长型基金D、国内基金和国家基金正确答案:A8、以下不属于外汇市场交易的三个层次的是()。
A、银行与顾客之间的外汇交易B、银行同业之间的外汇交易C、银行与中央银行之间的外汇交易D、银行与地方银行之间的外汇交易正确答案:D9、期权价格的影响因素为()。
A、期权的时间价值B、资产交换期权C、有红利资产D、标的资产的市场价格与期权的协议价格正确答案:D10、下列哪个不是回购利率的决定因素()。
A、用于回购的证券的质地B、交割的条件;C、股票市场的表现。
金融市场学试题及答案一、选择题(每题2分,共20分)1. 金融市场的主要功能是什么?A. 资源配置B. 风险管理C. 支付结算D. 所有以上选项答案:D2. 下列哪个不是货币市场工具?A. 国债B. 同业存单C. 商业票据D. 股票答案:D3. 股票发行时,面值100元,发行价120元,这种发行方式称为?A. 溢价发行B. 等价发行C. 折价发行D. 零价发行答案:A4. 在金融市场中,"FOMO"是指?A. 恐惧错过B. 金融操作失误C. 金融管理办公室D. 期货期权市场答案:A5. 以下哪个指标常用于衡量债券的利率风险?A. 久期B. 贝塔系数C. 夏普比率D. 收益率曲线答案:A6. 什么是衍生金融工具?A. 基于基础金融工具的金融产品B. 直接从金融市场交易中产生的产品C. 仅在场外交易市场交易的产品D. A和C答案:D7. 以下哪个不是影响汇率变动的主要因素?A. 利率差异B. 政治稳定性C. 国际贸易平衡D. 公司盈利水平答案:D8. 什么是资产组合理论?A. 投资组合中资产之间的相关性对风险和收益的影响B. 投资组合中资产的数量对风险和收益的影响C. 投资组合中资产的类型对风险和收益的影响D. 投资组合中资产的配置对风险和收益的影响答案:A9. 什么是回购协议?A. 一种短期借款,卖方出售证券并同意在未来以更高价格回购B. 一种长期借款,卖方出售证券并同意在未来以相同价格回购C. 一种短期投资,买方购买证券并同意在未来以更低价格卖回D. 一种长期投资,买方购买证券并同意在未来以相同价格卖回答案:A10. 以下哪个是最常见的金融衍生品?A. 期货B. 期权C. 互换D. 以上全部答案:D二、填空题(每题2分,共20分)1. 金融市场可以分为__________和__________两部分,前者包括股票市场和债券市场,后者包括外汇市场和衍生品市场。
答案:一级市场;二级市场2. 金融衍生品的主要目的是__________和__________。
金融市场考试题及答案
第一题:基本概念
1. 什么是金融市场?
- 答案:金融市场是指进行金融资产交易的场所和机构,包括
证券市场、货币市场、债券市场和外汇市场等。
2. 金融市场的功能有哪些?
- 答案:金融市场的功能包括提供资金配置和再分配机制、促
进投资和融资、价值发现、风险管理和流动性提供等。
第二题:证券市场
1. 什么是证券市场?
- 答案:证券市场是进行证券交易的场所和机构,包括股票市
场和债券市场等。
2. 股票市场和债券市场有什么区别?
- 答案:股票市场是进行股票交易的市场,股票是公司的所有
权证明。
债券市场是进行债券交易的市场,债券是债务的债权证明。
第三题:货币市场
1. 什么是货币市场?
- 答案:货币市场是进行短期借贷和资金融通的市场,包括银
行间市场和票据市场等。
2. 货币市场的特点是什么?
- 答案:货币市场的特点包括短期性、低风险、高流动性和低
利率等。
第四题:外汇市场
1. 什么是外汇市场?
- 答案:外汇市场是进行外汇交易的市场,外汇是指不同货币
之间的兑换关系。
2. 外汇市场的参与者有哪些?
- 答案:外汇市场的参与者包括银行、企业、投资者和政府等。
第五题:金融市场监管
1. 什么是金融市场监管?
- 答案:金融市场监管是指由政府或监管机构对金融市场和金融机构进行监督和管理的活动。
2. 金融市场监管的目的是什么?
- 答案:金融市场监管的目的是维护市场秩序、保护投资者权益、防范金融风险和促进市场发展等。
以上为金融市场考试题及答案,供参考。
金融市场学试题及答案一、选择题(每题2分,共20分)1. 金融市场的基本功能是什么?A. 资金的分配B. 风险管理C. 信息提供D. 所有以上选项答案:D2. 以下哪项不是金融市场的参与者?A. 银行B. 投资者C. 政府D. 零售商答案:D3. 股票市场属于以下哪种类型的市场?A. 货币市场B. 资本市场C. 外汇市场D. 商品市场答案:B4. 以下哪项是固定收益证券的特点?A. 收益与市场利率成反比B. 收益与市场利率成正比C. 收益不受市场利率影响D. 收益随市场利率波动答案:A5. 期货合约是一种:A. 现货交易B. 远期交易C. 衍生品交易D. 期权交易答案:C6. 期权合约赋予持有者:A. 必须购买或出售标的资产的权利B. 必须购买或出售标的资产的义务C. 选择购买或出售标的资产的权利D. 选择购买或出售标的资产的义务答案:C7. 以下哪项是金融市场风险管理工具?A. 股票B. 债券C. 保险D. 存款答案:C8. 以下哪项不是金融市场的监管机构?A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 教育部答案:D9. 金融市场的效率分为哪三种类型?A. 市场效率、信息效率、交易效率B. 市场效率、操作效率、交易效率C. 信息效率、操作效率、交易效率D. 市场效率、信息效率、执行效率答案:D10. 以下哪项不是金融市场的交易工具?A. 股票B. 债券C. 保险单D. 房地产答案:D二、简答题(每题10分,共30分)1. 请简述金融市场的作用。
金融市场是资金供求双方进行交易的场所,其作用主要包括:资金的分配,风险管理,信息提供,以及提供流动性。
2. 什么是衍生品市场?它与现货市场有何不同?衍生品市场是指交易衍生金融工具的市场,这些工具的价值取决于其他基础资产的价值。
与现货市场不同,衍生品市场交易的不是实际的资产,而是资产的权利或义务。
3. 什么是利率平价理论?它在金融市场中有何应用?利率平价理论认为,两个国家之间的利率差异应该等于这两个国家的货币远期汇率与即期汇率之间的差异。
《金融市场学》期末测试题及答案第一套一、名词解释1. 金融市场:金融市场是指交易金融资产并确定其价格的系统,包括股票市场、债券市场、货币市场、期货市场和期权市场等。
2. 资本市场:资本市场是指进行长期资金借贷和交易的市场,主要包括股票市场和债券市场。
3. 汇率:汇率是指一种货币兑换另一种货币的价格,即两种货币之间的交换比率。
4. 期货合约:期货合约是一种标准化的协议,规定在将来某一特定时间以预定的价格买入或卖出某种资产。
5. 投资组合:投资组合是指投资者持有的各种不同类型的投资工具的集合,如股票、债券、现金等。
二、填空题1. 金融市场的主要功能包括______、______和______。
(答案:资金融通、价格发现、风险分散)2. 股票的市场价格主要由______和______两个因素决定。
(答案:供求关系、公司盈利状况)3. 在外汇市场上,直接标价法是以______表示一定单位的外币价格。
(答案:本币)4. 黄金标准是一种______制度。
(答案:货币)5. 金融衍生品主要包括______、______和______。
(答案:期货、期权、互换)三、单项选择题1. 下列哪种金融工具不属于货币市场工具?(C)A. 商业票据B. 同业拆借C. 公司债券D. 回购协议2. 下列哪种风险不属于金融市场风险?(D)A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 环境风险3. 货币政策的三大工具不包括?(B)A. 公开市场操作B. 利率管制C. 存款准备金率D. 再贴现政策4. 下列哪种投资策略属于积极型投资策略?(A)A. 市场择时B. 被动管理C. 分散投资D. 长期持有5. 下列哪种理论认为股价的变动是随机的,无法预测的?(C)A. 效率市场假说B. 资本资产定价模型C. 随机漫步理论D. 行为金融学四、多项选择题1. 下列哪些是金融市场的参与者?(ABCD)A. 个人投资者B. 金融机构C. 政府D. 企业2. 下列哪些是影响债券价格的因素?(ABC)A. 利率水平B. 信用等级C. 债券期限D. 股市行情3. 下列哪些是金融衍生品的基本特征?(ABCD)A. 杠杆性B. 虚拟性C. 风险性D. 不确定性4. 下列哪些是货币政策的目标?(ABCD)A. 价格稳定B. 经济增长C. 充分就业D. 平衡国际收支5. 下列哪些是股票投资的优点?(ACD)A. 收益高B. 风险低C. 流动性强D. 可以参与公司决策五、判断题1. 股票的内在价值等于其未来现金流的现值之和。
金融市场学模拟试题一一混合选择题(每题2分,合计20分)1. 银行汇票是指()。
A.行收受的汇标B.银行承总的汇票C.行签发的汇票D.行贴现的汇票E.商业承兑汇票2. 股票的未来收益的现值是( ).A.票面价值B.账面价值C.清算价值D.内在价值E.3. 下列属于适用于公路、桥梁、码头、电厂等基础设施类股票发行价格的确定的方法是()。
A.市盈率定价法 B.资产净值法C.现金流量折现法 D.市场竞价法 E.牌板定价法4. 在下列竞价原则中,首要的原则是()。
A.时间优先原则B.市价优先原则C.价格优先原则D.客户优先E.限价优先5. 地方政府债券有其独特的特点,与公司债相比,二者的区别是()。
A.发行者B.偿还担保C.免税D.发行方式 E.发行主体6. 影响黄金价格的经济因素( )A.是美元汇率趋势B.是通货膨胀C.是利率水平D.是石油价格的变化E.是黄金共求数量的变化及工业需求7. 技术分析的优越性( )A.可以确定金融工具的最佳买卖时机;B.技术图形和技术指标数值易于获得;C.技术分析结果在一定程度上是可以信赖的;D.是一种理性分析并具有连续性;E.以上观点都不正确8. MACD的优点().A.自动定义目前市场趋势向上或向下,避免逆势操作潜伏风险。
B.在认定主要趋势后制定入市策略避免无谓的入市次数。
C.若错反熊市当牛市,损失亦会受到控制而不致葬身牛腹。
D.无法在升势之最高点发出出货讯号及无法在跌势最低点发出入货讯号,即讯号来得慢些。
E.入市次数减到最小将失掉最佳赚钱机会。
9. 下列属于操纵市场行情的行为()。
A.虚买虚卖;B.联联手操纵;C.连续交易;D.散布、制造虚假信息;E.个人联合买卖某一证券。
10.有关外汇市场管理,正确的是()。
A.分为对外汇市场上参与者管理和对交易对象的管理;B.外汇市场管理的形式可分为直接管理和间接管理两种形式;C.外汇管理内容包括对外汇收支的管理、对汇率的管理、对外汇交易的管理;D.我国目前对经常项目实行结售汇制,正从强制结汇向意愿结汇过渡;E.我国目前的汇率是官方汇率;二、简答题(每小题6分,共30分)1.拍卖方式和柜台方式有哪些不同?2.简述石油价格变动与黄金价格变动关系密切的原因。
金融市场学模拟试题三一混合选择题(每题2分,合计20分)1.()是久负盛名的外汇市场,是全球最大的外汇市场。
A.约外汇市场B.京外汇市场C.敦外汇市场D.黎世外汇市场E.香港外汇市场2.下列( )不属于金融市场的基本功能.A.聚敛功能B.配置功能C.反映功能D.国企改制功能E.融资功能3.企业将未到期的商业票据,按有关手续请求银行买进的行为是( )A.贴现B.贷款C.转贴现D.再贴现E.再贷款4.债券与股票的相同点在于( )A.都是筹资手段B.收益率一致C.风险一样D.具有同样权利E.性质一样5.股票基金的主要功能是()A.将大众投资者的小额投资集中为大额基金B.将大众投资者的大额投资集中为小额基金C.获取稳定收益,风险较小D.流动性强,变现快的特点E.收益稳定6.远期外汇交易的目的().A.主要的作用是能够避免贸易上的和国际借贷中的外汇风险B.外汇银行为平衡器远期外汇而进行远期外汇交易C.外汇投机者为了谋取投机利润而进行远期的外汇交易D进行外汇投机 E.服从中央银行目标7.套期保值和投机套利交易之间的关系().A.性质完全不同:套期保值有盈有亏,但不是目的,最关心自己拥有的或希望拥有的商品价格;投机者的盈亏是最终目的,最关心期货合约本身。
B.两种交易涉及的市场不同:套期保值者一般涉及两个市场,投机者只有一个。
C.两种交易对交易者来说,面临的价格风险和风险收益不同。
D.与投机和套利的“买空卖空”没有区别E.关系不大8.国际债券的发行目的?A.弥补一国的国际收支逆差;B.吸收外汇资金补充国内预算资金不足;C.为大型工程建设筹集资金,分散投资风险;D.为某些国际组织筹资;E.增加大型工商企业和跨国公司的经营资本等9.广义的外汇是指一切以外币表示的金融资产。
包括()A.外国货币B.外币支付凭证C.外币存款凭证D.外币有价证券E.特别提款权等10.目前,世界上股票价格指数的计算方法有()。
A.算术股价指数法B.算术平均法C.加权平均法D.除数修正法E.基数修正法二、相关概念解释(每小题5分,共20分)1.金融工具和金融资产2.开放式投资基金和封闭式投资基金3. 头寸拆借和同业借贷4.外汇和外币三、问答题(每小题8分,共40分)1.简述资金融通的方式。
融资方式分为内源融资和外源融资,外援融资又分为直接融资和间接融资。
根据资金来源的方向,企业融资可分为内源融资和外援融资。
内源融资是指不依赖外部资金,而通过将前期的留存利润和折旧转化为投资的一种融资方式,具有原始性、自主性、低成本性和抗风险性的特点。
外源融资是指企业同外部不同资金所有者之间进行的资金融通,包括直接融资和间接融资。
直接融资是企业在证券市场通过发行股票、债券、认股权证等有价证券来筹措资金的方式(企业与资金所有者存在直接的关系)。
直接融资又可分为股权融资和债权融资。
间接融资使企业向银行、非银行金融机构贷款的融资行为(企业与资金所有者无直接的关系),是一种债权融资,一般分为长期贷款和短期贷款。
2.同业拆借市场的特点有哪些?第一,融通资金的期限比较短;第二,基本上是信用拆借,拆借活动有严格的市场准入条件,一般在金融机构会制定某类金融机构之间进行,而非金融金融机构或指定金融机构,不能进入;第三,金融手段先进,手段简便,成交时间短;第四,交易额较大,且一般不需要担保或抵押,完全是一种信用资金借贷式交易;第五,利率由供求双方议定,可以随行就市;3.股票指数期货交易与股票期货交易有什么异同?相同:都属于期货交易,但股指期货交易的对象是股票指数,是以股票指数的变动为标准,以现金结算,交易双方都没有现实的股票,买卖的只是股票指数期货合约,而是在任何时候都可以买进卖出。
不同:第一,股指期货可以进行卖空交易,股票卖空交易的先决条件是必须首先从他人手中借到一定数量的股票;第二,交易成本低。
相对现货交易,指数期货交易成本只有股票交易成本的1/10左右;第三,较高的杠杆比率。
也即收取保证金的比例低,比如在英国,杠杆比率28:1;第四,市场的流通性较高;第五,股指期货实行现金交割方式;第六,股指期货市场是专注于根据宏观经济资料进行的买卖,现货市场则专注于根据个别公司状况进行的买卖。
4.成长型基金与收入型基金及其区别是什么?成长性基金指主要投资于成长性股票、追求资产长期稳定增长目标的基金类型。
成长型基金的类型有:积极成长型、新型成长型、成长收入型收入型基金是指追求的目标是为投资者带来稳定和较高的当期收入,而不强调资本的长期利得和成长。
区别:一是目标不同:收入型的投资目标是强调基金单位价格的上升,以增加收益;成长型则往往注重资本增长,为投资者带来经常性受益;二是投资市场选择不同:收入型多投资于资本成长有限的市场,如有息证券、优先股、可兑换债券、公司及政府债券、存款证等;成长型则则多投资于风险较大的股票市场上,如有成长潜力的小型公司股票、二三级及未上市股票等。
三是投资策略不同:前者指其资产分布在现金持有量上占较大比重,形成不同种类的投资组合,以分散风险;后者则现金持有量较少,资本大部分投资到资本市场上。
四是收益分配形式不同:前者是按时将股息分配给投资者;后者是将股息用作再投资的资本,重新投放到市场上。
五是风险程度不同:前者所承担的风险可能小些,后者承担较大的风险。
5.简述葛兰维尔八大买卖法则。
一、买入依据信号1、平均线从下降开始走平,且有向上拐头迹象,股价从平均线下方向上穿越平均线时,便是买入的信号。
2、股价在平均线之上,且向下跌至平均线而没跌破,又再度上扬时。
买进!3、平均线上升状态,股价跌至平均线以下(急速下跌)。
买进。
4、平均线下降,股价向下大幅下降,远离平均线时。
买进。
二、卖出依据信号1、平均线由上升开始走平,股价向下跌破平均线时。
卖出。
2、平均线下降,股价向上突破平均线后,掉头向下运行。
卖出。
3、平均线向下,股价在平均线下方向上到达平均线附近回落卖出。
4、平均线向上,股价在平均线之上暴涨并远离移动平均线时卖出。
四、案例分析题(每小题10分,共20分)借壳上市的具体案例分析根据上市公司的公告,截至2007年7月底,已有十一家券商确定了借壳上市意向并选中了“壳”公司,其中,广发证券、国金证券、海通证券、长江证券、东北证券、国元证券,首创证券,西南证券等八家券商的具体借壳方案已经由所涉及的“壳”公司披露,但目前只有海通证券和东北证券上市的方案获得了证监会的批准,而其余几家券商的借壳上市方案还需要股东大会通过或是等待证监会的审核批复。
案例之一:广发证券借壳S延边路方案简介第一步:S延边路以全部资产和负债定向回购并注销第一大股东所持公司的非流通股S 延边路以全部资产及负债定向回购并注销吉林敖东持有的50,302,654股非流通股,以及吉林敖东拟受让的深圳国投持有的本公司34,675,179股非流通股,合计回购84,977,833股非流通股,占公司总股本的46.15%。
第二步:S延边路以新增股份换股吸收合并广发证券以新增股份的方式吸收合并广发证券,换股比例为1:0.83,即每0.83股广发证券股份换1股延边公路股份,吸收合并的基准日为2006年6月30日。
同时,广发证券向吉林敖东支付4000万元补偿款。
第三步:S延边路其他非流通股股东按10:7.1的比例缩股其他非流通股股东按每10股缩为7.1股的比例单向缩股。
缩股完成后,其他非流通股股东持有的股份将减少为422.32万股,该等股份即可获得上市流通权,在公司股权分置改革完成一年后可上市流通。
本次股改及以新增股份换股吸收合并完成后,S延边将更名为“广发证券股份有限公司”,注册地迁往现广发证券注册地。
案例之二:国金证券借壳S成建投方案简介第一步:国金证券第一大股东以股权置换资产的方式控股S成建投S成建投以全部资产和负债与九芝堂集团、湖南涌金和舒卡股份持有的国金证券合计51.76%的股权进行置换,按照交易价格,51.76%的国金证券股权存在溢价,这部分置换差价由成都建投向交易对方发行不超过7500万股新股作为支付对价,每股发行价格为6.44元。
其中,国金证券第一大股东--九芝堂集团,代表资产置入方单方面以其持有国金证券股权置换出成都建投全部资产及负债。
第二步:国金证券第一大股东以资产和现金的方式收购S成建投第一大股东的股份九芝堂集团以所得的置出资产及1000万元的现金支付给成都市国资委,作为收购其所持成都建投47.17%的国有股权的对价,成都市国资委指定锦城投资接收置出资产。
资产置换工作完成后,成都建投持有国金证券51.76%股权。
第三步:股改完成后一段时期内,S成建投吸收合并国金证券九芝堂集团承诺,在本次股权分置改革成功完成后,自政策法规允许成都建投申请发行新股(或可转换公司债券)之日起十八个月内,由九芝堂集团负责协调成都建投或国金证券其他股东,通过整体收购或吸收合并方式实现国金证券整体上市。
案例之三:长江证券借壳S石炼化方案简介第一步:S石炼化向第一大股东――中国石化出售全部资产,同时回购并注销中国石化所持公司的非流通股。
中国石化以承担石炼化全部负债的形式,购买石炼化全部资产;同时,石炼化以1元人民币现金回购并注销中国石化持有的石炼化920,444,333股非流通股,占公司总股本的79.73%,回购基准日为2006年9月30日。
第二步:S石炼化以新增股份吸收合并长江证券。
石炼化以新增股份吸收合并长江证券,新增股份价格为7.15元(石炼化流通股2006年12月6日停牌前20个交易日的均价),长江证券整体作价103.0172亿元。
据此,石炼化向长江证券全体股东支付14.408亿股,占合并后公司股本的86.03%,由长江证券股东按照其各自的股权比例分享。
吸收合并后公司总股本增加到16.748亿股。
第三步:长江证券的原股东向石炼化流通股股东执行对价安排。
定向回购中国石化持有的非流通股股份后,中国石化不再是公司的股东,不承担本次股权分置改革中向流通股股东的送股对价及后续安排。
而由公司被吸收方(长江证券)的全体股东按其持股比例将共计2,808万股送给流通股股东,流通股股东每10股获送1.2股。
股改及吸收合并完成后,石炼化将修改章程、变更经营范围、迁址武汉及更名为“长江证券股份有限公司”。
案例之四:首创证券借壳S前锋方案简介:第一步:首创证券第一大股东首创集团以股权和现金作价置换S前锋全部资产及负债首创集团以其所拥有的首创证券11.6337%的股权(相应的作价为2.35亿元)及现金6117.79万元置换前锋股份的全部资产、负债、业务和人员。
第二步:首创集团以S前锋全部资产及负债收购S前锋第一大股东所持股份首创集团以所得的公司全部置出资产、负债业务和人员为对价收购S前锋第一大股东――四川新泰克数字设备有限责任公司所持公司的8127万股股份。