华测检测2020年上半年财务分析结论报告

华测检测2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况华测检测2020年一季度资产总额为422,462.62万元，其中流动资产为201,529.96万元，主要分布在其他流动资产、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的30.9%、26.51%和19.25%。

非流动资产为220,932.66万元，主要分布在固定资产和商誉，分别占企业非流动资产的56.03%、7.36%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产422,462.62 100.00 384,613.22 100.00 351,639.35 100.00 流动资产201,529.96 47.70 173,342.29 45.07 166,390.55 47.32 长期投资14,259.64 3.38 16,704.62 4.34 4,079.8 1.16 固定资产123,786.11 29.30 113,257.56 29.45 107,353.36 30.53 其他82,886.91 19.62 81,308.75 21.14 73,815.64 20.992、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的27.01%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的26.51%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产201,529.96 100.00 173,342.29 100.00 166,390.55 100.00 存货3,135.07 1.56 1,978.37 1.14 1,686.7 1.01 应收账款53,434.28 26.51 57,473.35 33.16 47,177.64 28.35 其他应收款0 0.00 0 0.00 4,805.61 2.89 交易性金融资产14,170.84 7.03 0 0.00 0 0.00 应收票据1,455.82 0.72 960.24 0.55 800.96 0.48 货币资金38,797.71 19.25 42,525.74 24.53 54,136.93 32.54 其他90,536.24 44.92 70,404.59 40.62 57,782.72 34.733、资产的增减变化2020年一季度总资产为422,462.62万元，与2019年一季度的384,613.22万元相比有所增长，增长9.84%。

华测检测2020年上半年经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
华测检测2020年上半年盈亏平衡点的营业收入为74,590.27万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为44.29%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过59,290.27万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，华测检测2020年上半年的带息负债为26,797.17万元，实际借款利率水平为0.53%，企业的财务风险系数为1.07。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供111,100.36万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

华测检测2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为323,342.35万元，与2019年上半年的229,061.07万元相比有较大增长，增长41.16%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为135501.79万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的41.91%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加7950.13万元。

二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为329,099.39万元，与2019年上半年的280,408.84万元相比有较大增长，增长17.36%。

表企业企业属于知识密集型企业。

最大的现金流出项目为支付给职工以及为职工支付的现金，占现金流出总额的21.11%。

内部资料，妥善保管第1 页共4 页。

华测导航2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为5,431.05万元，与2019年上半年的5,064.26万元相比有所增长，增长7.24%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2020年上半年营业利润为5,459.14万元，与2019年上半年的5,052.59万元相比有所增长，增长8.05%。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加442.88万元，公允价值变动收益增加60.93万元，财务费用减少167.16万元，销售费用减少172.82万元，营业成本减少273.45万元，共计增加1,117.23万元；以下项目的变动使营业利润减少：管理费用增加
1,145.56万元，营业税金及附加增加13.38万元，共计减少1,158.94万元。

各项科目变化引起营业利润增加406.55万元。

3、投资收益
2020年上半年投资收益为463.47万元，与2019年上半年的20.58万元相比成倍增长，增长21.52倍。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为负28.1万元，与2019年上半年的11.67万元相比，2020年上半年出现较大幅度亏损，亏损28.1万元。

5、经营业务的盈利能力。

上海华测导航技术股份有限公司2020年半年度财务报告
2020年07月
财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：上海华测导航技术股份有限公司
2020年06月30日
单位：元
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
2、母公司资产负债表
单位：元
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
3、合并利润表
单位：元
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元，上期被合并方实现的净利润为：0.00元。

法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
4、母公司利润表
单位：元
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
5、合并现金流量表
单位：元
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
6、母公司现金流量表
单位：元
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
7、合并所有者权益变动表
本期金额
单位：元
上期金额
单位：元
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：
8、母公司所有者权益变动表
本期金额
单位：元
上期金额
单位：元
法定代表人：主管会计工作负责人：会计机构负责人：。

华测检测2020年上半年风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为62,753.89万元，2020年上半年已经取得的短期带息负债为12,638.17万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供85,068.55万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕22,314.67万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为60,977.44万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是100,074.3万元，实际已经取得的短期带息负债为12,638.17万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为100,074.3万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为119,622.72万元，在5年之内偿还的贷款总规模为158,719.58万元，当前实际的带息负债合计为26,797.17万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

该
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

华测导航2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为5,431.05万元，与2019年上半年的5,064.26万元相比有所增长，增长7.24%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入增长的同时，营业利润也有所增长，但这种增长主要是应收账款增长的贡献。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为21,709.71万元，与2019年上半年的21,983.15万元相比有所下降，下降1.24%。

2020年上半年销售费用为11,573.31万元，与2019年上半年的11,746.13万元相比有所下降，下降1.47%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降情况下营业收入却获得了一定程度的增长，企业销售政策得当，措施得力，销售业务的管理水平明显提高。

2020年上半年管理费用为4,077.79万元，与2019年上半年的2,932.22万元相比有较大增长，增长39.07%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为8.51%，与2019年上半年的6.36%相比有所提高，提高2.15个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用增长合理。

本期财务费用为-330.81万元。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。

与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，华测导航2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为20,708.7万元。

企业财务费用小于0或缺乏利息支出数据，无法进行负债经营风险判断。

五、盈利能力分析内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

华测检测2020年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年利润总额为65,127.32万元，与2019年的53,624.71万元相比有较大增长，增长21.45%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2020年营业成本为178,511.64万元，与2019年的161,046.53万元相比有较大增长，增长10.84%。

2020年销售费用为66,776.5万元，与2019年的60,472.92万元相比有较大增长，增长10.42%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。

2020年管理费用为23,513.39万元，与2019年的22,267.12万元相比有较大增长，增长5.6%。

2020年管理费用占营业收入的比例为6.59%，与2019年的7%相比变化不大。

管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。

2020年财务费用为1,142.28万元，与2019年的767.04万元相比有较大增长，增长48.92%。

三、资产结构分析从流动资产与收入变化情况来看，与2019年相比，资产结构没有明显的变化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，华测检测2020年是有现金支付能力的，其现金支付能力为142,342.45万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

五、盈利能力分析华测检测2020年的营业利润率为18.28%，总资产报酬率为13.40%，净资产收益率为16.73%，成本费用利润率为23.96%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为394,878.18万元，经营资产的收益率为16.51%，而对外投资的收益率为19.14%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。