跨国企业集团人民币资金池法律问题思考

跨国企业集团跨境双向人民币资金池【原创版】目录1.跨国企业集团跨境双向人民币资金池的定义和作用2.跨境双向人民币资金池的具体操作方式3.跨境双向人民币资金池的优势4.实际案例分析5.结论正文跨国企业集团跨境双向人民币资金池是一种资金管理工具，旨在帮助跨国企业实现境内外资金的统一管理和高效运作。

通过搭建跨境双向人民币资金池，企业可以实现资金在全球或区域的自动调配，从而有效降低融资成本，提高资金使用效率。

跨境双向人民币资金池的具体操作方式主要包括以下几个步骤：1.跨国企业集团首先需要与一家或多家合作银行签订资金池协议，明确资金池的运作规则和各方的权利义务。

2.集团将境内外各成员企业的人民币账户加入资金池，实现资金的集中管理。

3.资金池内成员企业之间可以进行盈余资金共享，互补长短，减少银行融资，节约利息费用支出。

跨境双向人民币资金池的优势主要体现在以下几个方面：1.降低融资成本：通过资金池的内部资金调剂，企业可以减少对外部银行的依赖，从而降低融资成本。

2.提高资金使用效率：资金池可以帮助企业实现全球或区域的资金自动调配，提高资金使用效率。

3.便于财务管理：资金池提供了统一的资金管理平台，方便企业进行全球或区域的财务管理。

4.规避汇率风险：跨境双向人民币资金池可以减少企业在不同国家或地区之间的资金兑换，从而规避汇率风险。

以山东高速集团为例，该集团成功搭建了首个跨境双向人民币资金池通道，涵盖了 6 家境内企业和 10 家境外企业，资金池双向额度达34.77 亿元人民币。

通过资金池的运作，山东高速集团实现了境内外成员企业之间的资金共享，降低了融资成本，提高了资金使用效率。

跨国企业资金管理存在的问题及对策研究[摘要]面对21世纪复杂的国内国际经济形势，我国跨国企业在发展中迎来了许多机遇，同时，也遇到了很多挑战。

“资金”作为跨国公司的血液，无疑是企业财务管理中最重要的一部分。

我国跨国企业的资金管理与国际上一些成功的跨国公司相比，还有许多不足之处。

本文首先简要介绍了目前我国跨国企业的发展情况，然后针对我国跨国企业资金管理上存在的一些主要问题，提出了一些对策和建议。

[关键词]跨国企业；资金集中管理；资金预算；资金管理信息化平台1 跨国企业概述联合国经济合作组织给跨国企业（Multinational Enterprise）下的定义为：至少在两个以上国家拥有生产设施的企业。

一般来说，跨国企业是指通过对外直接投资在别国设立分支机构或子公司，并在此基础上建立超越国别界限的生产和销售体系的国际性经济实体。

在我国外汇管理体系中，跨国公司定义较为严谨：指同时在境内外拥有关联公司、且由一家在中国境内的关联公司行使其全球或区域（含中国）投资管理职能的企业集团，包括中资控股企业集团也就是中资跨国公司和外资控股企业集团也就是外资跨国公司。

近几年，我国经济一直保持相对稳定，宏观经济环境相对较好、金融政策比较稳定、外汇储备量充足，特别是强大的国内消费市场和较旺盛的内需，为以国外市场和产业发展为目标的海外投资提供了有力支撑。

因此，中国企业“走出去”的相对优势已经进一步增强并体现出来。

但是其发展情况仍然不乐观。

我国跨国企业已经起步，但跨国进程有待加快，管理有待加强。

经济一体化，是跨国公司之间的竞争，故步自封，只能逐渐被淘汰。

2 跨国企业资金管理存在的主要问题企业利润最大化决定了跨国公司要在全世界范围内统一配置资源，实行全方位优化运作以节约成本，最大限度地获取利润。

因此，资金集中管理已成为跨国公司整体资金运营的发展趋势。

跨国公司资金集中管理，有利于提高企业的资金效益，给企业运营和战略管理提供坚实的基础。

对企业集团资金管理问题的思考企业集团资金管理问题一直是企业家们关注的焦点。

资金管理的好坏直接影响企业的经营状况和发展前景。

因此，企业集团资金管理问题的思考是非常重要的。

首先，企业集团应该建立完善的资金管理体系。

资金管理体系应该包括资金预算、资金监控、资金调配、资金风险控制等方面。

企业集团应该根据自身的经营情况和发展规划，制定合理的资金预算，确保资金的合理使用和分配。

同时，企业集团应该建立起完善的资金监控机制，及时掌握资金的流向和使用情况，确保资金的安全和稳定。

此外，企业集团还应该建立起灵活的资金调配机制，根据经营情况和市场变化，及时调整资金的使用和分配，确保企业的经营和发展。

最后，企业集团应该建立起完善的资金风险控制机制，防范各种资金风险，确保企业的资金安全和稳定。

其次，企业集团应该注重资金的流动性管理。

资金的流动性管理是企业集团资金管理的重要方面。

企业集团应该根据自身的经营情况和发展规划，合理规划资金的流动性，确保资金的流动性和稳定性。

同时，企业集团应该注重资金的流动性监控，及时掌握资金的流动情况，确保资金的流动性和稳定性。

此外，企业集团还应该注重资金的流动性调配，根据经营情况和市场变化，及时调整资金的流动性，确保企业的经营和发展。

最后，企业集团应该注重资金的风险管理。

资金的风险管理是企业集团资金管理的重要方面。

企业集团应该根据自身的经营情况和发展规划，合理规划资金的风险管理，防范各种资金风险，确保企业的资金安全和稳定。

同时，企业集团应该注重资金的风险监控，及时掌握资金的风险情况，防范各种资金风险。

此外，企业集团还应该注重资金的风险调配，根据经营情况和市场变化，及时调整资金的风险管理，确保企业的经营和发展。

总之，企业集团资金管理问题的思考是非常重要的。

企业集团应该建立完善的资金管理体系，注重资金的流动性管理和风险管理，确保企业的资金安全和稳定。

只有这样，企业集团才能在激烈的市场竞争中立于不败之地，实现长期稳定的发展。

集团企业资金管理的思考随着中国经济的快速发展，越来越多的企业开始走向集团化经营。

然而，集团化经营所面临的风险与挑战也是越来越严峻。

其中，资金管理成为了集团化经营中最为核心的问题之一。

在这篇文章中，我将探讨集团企业资金管理的主要问题，并提供一些思考。

1. 资金调配的难度集团企业通常由多个子公司组成，这些子公司在不同的地理位置，经营范围不同，资金流动也不同。

因此，集团企业的资金调配面临困难。

不同子公司之间的财务管理方式也可能存在差异，这可能会导致资金管理更加复杂。

解决方法：集团企业应该统一财务管理制度，加强内部沟通，确保资金调配的透明度和及时性。

此外，集团企业应该打造出一套完善的资金管理系统，建立起财务信息共享平台，方便集团企业总部及时了解各子公司的财务状况，以便做出更加明智的资金决策。

2. 集团企业间的资金借贷关系在集团企业中，不同的子公司之间可能会存在资金借贷的关系。

但是，这种关系往往需要考虑到多方面的因素，例如各子公司的经营状况、税务政策等，因此借贷关系的管理也存在一定的难度。

解决方法：集团企业应该建立起统一的借贷管理程序，在借贷关系中考虑多方面的因素，确保借贷关系的合理性和公平性。

此外，集团企业应该及时对各子公司的信贷等级进行评估，以确保资金借贷的风险控制。

3. 外汇风险管理对于拥有跨国业务的集团企业来说，外汇风险管理是一个重要的问题。

人民币汇率的波动将直接影响到跨国业务的盈利。

解决方法：集团企业应该建立起完善的外汇风险管理制度，包括建立外汇风险管理团队、定期进行外汇风险评估、制定外汇风险管理策略等。

此外，集团企业应该考虑采用外汇保值工具，例如外汇期货等，以规避汇率波动对企业盈利的不利影响。

4. 资金投资决策集团企业需要进行资金的投资决策，以获取更高的回报。

但是，资金投资决策涉及到的风险也是较大的，需要进行规避。

解决方法：集团企业应该建立起完善的投资决策流程，采用定量和定性分析的方法来评估不同投资项目的风险和回报。

跨国集团公司跨境双向人民币资金池业务的研究与方案设计作者：郭美彤来源：《科学与财富》2018年第02期2014年开始，人民银行不断出台相关政策，支持跨国企业集团开展跨境资金集中运营业务，满足集团对成员企业进行资金余缺调剂的需求。

作为跨国企业集团，如能在不断释放的政策红利背景下建立跨境资金集中运营通道，对于提高集团资金管理能力、加快“走出去”进程有着深远意义。

一、政策解读跨境双向人民币资金池是人民银行定义的跨境人民币资金集中运营的其中一项业务。

2014年6月，中国人民银行下发关于贯彻落实《国务院办公厅关于支持外贸稳定增长的若干意见》的指导意见，提出将在全国范围内开展跨境人民币资金集中运营业务；2014年11月，中国人民银行发布《关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》（银发【2014】324号）；2015年9月份中国人民银行发布了《中国人民银行关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务的通知》（银发【2015】279号）进一步放宽了准入门槛。

1、政策内容◎资金池个数：原则上一个集团仅能设立一个资金池，但天津地区企业可以分别设立一个全国版、一个自贸版资金池。

◎主办单位：集团总部、财务公司、境内成员企业。

◎业务范围：建立跨境双向人民币资金池，实现资金余缺调剂和归集业务。

◎资金流入上限：资金池应计所有者权益*宏观审慎系数（全国版为0.5，自贸版为1）。

◎资金流出上限：原不设上限，近期要求流出额不得超过流入额。

◎账户管理：专户管理、分账管理。

◎资金计息：按单位存款利率执行，财务公司按同业存款利率执行。

◎监管部门：人民银行监管，银监局不专设监管。

银行按照规则通过系统执行，人民银行抽查。

注：随着国际人民币汇率走势的波动，政策在实施过程中仍在不断调整。

2、全国版与自贸版政策对比分析3、财务公司优势对比分析4、税收在集团总部模式下，由于集团总部从境外现金池或境外成员单位借入资金，再拆放给境内成员单位，因此涉及两笔内部借贷，需要交两次印花税（反之亦然）；在财务公司模式下，由于跨境资金划转为境内外成员单位通过财务公司办理的委托贷款，因此涉及一笔内部借贷，只需交一次印花税。

管理论坛MANAGEMENT FORUM186浅谈跨国企业境内外资金池管理问题文／谌梦蝶摘要：随着改革开放的深入与经济全球化的进一步加强，企业规模越来越大，管理机制也逐渐成熟，出现了许多跨国企业。

跨国企业在生产经营中，面临的国际环境复杂，市场竞争激烈，尤其是在资金池管理的问题上，一旦出现些许不足，对企业的发展都有极大影响。

所以，对跨国企业来说，在面临复杂的国内外环境下，如何加强企业的资金管理促进企业的顺利发展是企业管理中的重点。

本文在此背景下，对跨国企业的资金池做简要的概述，分析目前跨国企业资金池管理中的制约因素，并进一步提出解决的措施，希望能够给企业管理者提供一些思考。

关键词：跨国企业；资金池管理；制约因素；建议跨国企业的发展规模极大，集团内部下涉及到许多成员企业，对跨国企业来说，一套科学、合理的管理模式有利于推动集团进一步发展，提高企业的经济效益。

其中，在跨国企业管理中，资金集中管理已经成为重中之重。

就目前来说，跨国企业主要涉及到的是本国与其他国家之间业务活动的开展，与之相关的就是境内外资金的流通问题。

而影响跨国企业境内外资金管理的因素多种多样，包括政治形势、汇率、政策等，这些因素都会引发企业的财务管理出现问题，加大资金管理的风险性。

特别是资金的使用效率不高是制约跨国企业发展的重要因素，因此，在此背景下，研究跨国企业的资金池管理问题具有重要意义。

一、对资金池的简要概述(一)资金池的概念与内涵通常来说，资金池(CP , cash pooling)也被称作是现金总库。

资金池最初是产生于跨国集团下的财务公司与国际银行为了促进资金管理效率的提高而开放的一种资金管理模式，使集团的全球资金能够进行统一调动，从而最大程度的降低集团上所有的净头寸。

一般来说，在资金池模式下，能够开展多项业务，包括成员企业的日间透支、付款和收款、成员单位的账户余额上划、成员企业与跨国集团之间的资金往来，包括上存与下借分别进行计息等。

中国人民银行关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务的通知文章属性•【制定机关】中国人民银行•【公布日期】2015.09.05•【文号】银发〔2015〕279号•【施行日期】2015.09.05•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】货币政策正文中国人民银行关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务的通知银发〔2015〕279号中国人民银行上海总部，各分行、营业管理部，各省会（首府）城市中心支行，各副省级城市中心支行；国家开发银行，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，中国邮政储蓄银行：为贯彻落实《国务院办公厅关于促进进出口稳定增长的若干意见》（国办发〔2015〕55号），进一步便利跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务，现就有关事宜通知如下：一、本通知所称跨国企业集团是指以资本为联结纽带，由境内外母公司、子公司、参股公司及其他成员企业共同组成的企业联合体。

包括母公司及其控股51%以上的子公司，母公司、控股51%以上的子公司单独或者共同持股20%以上的公司，或者持股不足20%但处于最大股东地位的公司。

本通知所称境内成员企业是指在中华人民共和国境内依法注册成立，经营时间1年以上，且未被列入出口货物贸易人民币结算企业重点监管名单的跨国企业集团非金融企业成员。

本通知所称境外成员企业是指在境外（含香港、澳门和台湾地区）依法注册成立，经营时间1年以上的跨国企业集团非金融企业成员。

二、本通知所称跨境双向人民币资金池业务是指跨国企业集团根据自身经营和管理需要，在境内外成员企业之间开展的跨境人民币资金余缺调剂和归集业务。

三、跨国企业集团开展跨境双向人民币资金池业务，其参加资金归集的境内外成员企业需满足以下条件：（一）境内成员企业上年度营业收入合计金额不低于10亿元人民币；（二）境外成员企业上年度营业收入合计金额不低于2亿元人民币。

四、跨国企业集团原则上在境内只可设立一个跨境双向人民币资金池。

跨境人民币双向资金池的管理框架探讨作者：闫明方来源：《决策与信息·下旬刊》2016年第02期【摘要】随着我国经济发展加快，企业规模不断扩大，业务类型也经历了跨越式发展，资金集中管理已经逐渐成为社会经济发展和企业经营管理的必然需求。

现阶段，跨境人民币双向资金池业务已经在我国一线城市上海进行了试点建设，跨国企业可以利用企业在自由贸易区域存在的子公司，进行跨境人民币双向资金池的建设，保障资金的流通性，促进人民币在行业结算领域作为交易货币单位的主体地位。

本文就是对跨境人民币双向资金池的管理框架进行深入分析，希望对相关人员能够有所启示，为促进我国经济发展奠定良好基础。

【关键词】跨境；人民币；双向资金池；管理框架引言跨境人民币双向资金池的建设能够提升跨国企业在发展过程中，对于人民币资金的管理，提升资金的运用效率。

但是需要明确的是在自由贸易区域开展跨境人民币双向资金池业务，跨国企业资金流通承担的风险，必须要进行科学、完善的业务管理框架建设，为业务发展奠定良好基础。

所以针对跨境人民币双向资金池的管理框架进行深入探讨是具有现实意义的，下面就对相关内容进行详细阐述。

一、跨境人民币双向资金池业务的基本运行模式分析跨境人民币双向资金池业务，就是跨国企业在运营的过程中，将境内核心公司的账户作为公司的主账户，使得跨国企业境内存在的资金池与境外存在的资金池可以实现双向的流通，加强企业对于资金的集中管理，提升跨国企业资金运行的流通性，减少在途资金对企业业务管理的成本支出。

跨境人民币双向资金池业务开展的基础运行模式为跨国企业境内的核心公司需要在在境内选取一家银行，并且在银行内部开设一个账户作为境内资金池，跨国企业的子公司也需要在该银行进行账户的开设。

每日日终子公司银行账户的资金自动划拨到跨国企业的核心账户中，子公司银行账户的资金清零，并且在第二天不会将资金退回到子公司的银行账户中。

但是需要注重的是，银行会为跨国企业的子公司提供日间透支业务。

浅谈跨境双向人民币资金池政策作者：赵扬来源：《科学与财富》2017年第27期关键字：跨国企业；人民币资金池在当今经济全球化迅速发展的趋势和背景下，我国经济的发展也面临着巨大的机遇和挑战，经济的快速发展促使区域经济发展拥有了良好的环境和平台。

2017年5月，在北京召开“一带一路”国际高峰合作论坛，一百多个国家的贵宾出席论坛。

我国国家主席习近平同志在论坛上做了演讲，指出在“一带一路”发展背景下，各个国家面临的巨大机遇。

面对经济全球化的机遇和挑战，企业纷纷加快经营战略调整和管理国际化进程，跨国公司日益成为社会经济生活中的重要主体。

而经过三十多年的改革开放，不少外资跨国集团在中国设立其区域总部，中资跨国企业集团也逐渐崭露头角。

随着人民币跨境使用的不断扩大，跨国公司对人民币在两国甚至几国间的流动性方面需求越来越强烈。

在如此经济大环境下，催生了跨境双向人民币资金池业务。

一、跨境双向人民币资金池业务的定义跨境双向人民币资金池是指跨国企业集团根据自身经营和管理需要，在境内外非金融成员企业之间开展的跨境人民币资金余缺调剂和归集业务，属于企业集团内部的经营性融资活动。

跨国企业集团总部可以指定在中华人民共和国境内依法注册成立并实际经营或投资、具有独立法人资格的成员企业（包括财务公司），作为开展跨境双向人民币资金池的主办企业。

双向归集包括资金池境内主账户归集境内资金池成员资金对外放款，以及归集境外资金池成员资金对内借入外债。

对外放款和借入外债都是公司之间的借款行为。

二、相关政策发展2013年9月19日，银监会出台了支持上海自贸区建设的八条措施，明确了银行业监管基本思路及政策框架。

2013年12月2日，人行发布了支持自贸区建设的意见（324号文）。

2013年12月31日，银监会细化落实对离岸银行业务的监管支持，下发了自贸区离岸银行业务准入工作有关问题的意见。

2014年4月25日，跨国企业外汇资金集中运营的相关规定由外汇局颁布。

论跨国公司资金池的作用与管理问题作者：孙莉莉来源：《财会学习》2020年第23期摘要：随着市场经济全球化的不断扩展，跨国公司的规模越来越庞大，经营范围和地域分布也越来越广，跨国公司的管理层次也越来越多，在跨国公司内部又涉及众多子公司，对跨国公司来说，迫切需要一套有益于集团发展的管理模式，提高集团总体效益。

集团的高速发展离不开资金的有效运转，如何加强资金的跨国管理，促进其有效发展便成为跨国公司财务管理的重中之重。

资金池作为跨国公司优化财务管理的重要手段，在几年前就已经搭建好了并被广泛应用，我们如今应当比较关注的是现金池后续的管理问题，尤其是在2019年国家外汇管理局有新的相关政策法规发布后，如何高效地运营和管理资金池便成为跨国公司一个重要议题。

本文首先对跨国公司的资金池及其对资金管理的主要作用做了介绍，浅析目前跨国公司资金池在管理中需要注意的问题，并提出加强和改进建议，为跨国公司管理者提供一些参考。

关键词：跨国公司;资金池;作用;管理引言随着跨国公司在全球的迅速扩张，集团组织结构越来越复杂，对跨国公司来说，迫切需要一套有益于集团发展的管理模式，从总体上降低集团成本，提高集团总体效益。

在跨国公司资金管理战略中，现金池因其特有的优势一直被广泛应用，如今，现金池管理已经成为跨国公司财务管理的重要部分。

资金池是跨国公司资金集中管理的高级形式，是在资金集中管理的基础之上，对集团资金进行管理和划转，完成对子公司账户的管理，在满足子公司资金需求的基础上，降低了风险，提高了效益，所以资金池具有独特的管理功效。

资金池模式通过对子公司的头寸进行集中统一调度和统筹安排，把子公司盈余头寸汇集到一起，形成一个“蓄水池”用来储存资金，对资金进行集中管控。

若子公司账户在资金池里表现为资金盈余，那么子公司会以贷款人的身份向集团收取利息;相反，若子公司账户在资金池里表现为资金透支，那么集团会以贷款人的身份向子公司收取利息。

为进一步促进跨国公司对外贸易发展，国家对外汇资金的政策近几年在分阶段逐步放宽，为跨国公司的资金管理和有效利用提供了更加便利的环境。

跨国企业集团跨境双向人民币资金池一、引言跨国企业集团作为在全球范围内开展业务的企业，面临着跨境资金管理的挑战。

在过去，人民币资金的跨境利用受到了严格的管制，而如今随着人民币国际化的加速推进，跨国企业集团可以通过跨境双向人民币资金池来实现更为灵活、高效的资金管理。

本文将从多个角度对跨国企业集团跨境双向人民币资金池进行全面评估，并探讨其在资金管理中的重要性和应用。

二、跨境双向人民币资金池的概念和特点1. 资金池的概念和作用资金池是指企业将其内部各个单位的闲置资金集中起来，进行统一的管理和运作的财务工具。

跨境双向人民币资金池是指跨国企业集团通过在海内外设立人民币资金池账户，实现境内外人民币资金的集中管理和调剂，以优化资金的使用效率，降低融资成本和汇兑风险。

2. 特点- 灵活性：跨境双向人民币资金池允许资金的双向流动，更加灵活地满足跨国企业集团的资金需求。

- 风险管理：通过对资金的集中管理和调剂，降低了企业面临的外汇风险和融资成本。

- 跨境清结算：在人民币国际化的背景下，跨境双向人民币资金池为企业提供了跨境结算的便利。

三、跨境双向人民币资金池的应用场景1. 海外子公司的资金调配跨国企业集团的海外子公司通常会面临着不同货币之间的资金调剂问题，跨境双向人民币资金池可以为其提供一种更为灵活和便捷的资金管理方式。

2. 跨境融资的成本优化通过跨境双向人民币资金池，跨国企业集团可以将海外子公司的闲置资金集中起来用于跨境融资，从而降低融资成本。

3. 对冲汇率风险跨国企业集团可以通过跨境双向人民币资金池，将海外子公司的外汇风险进行对冲，提高企业的风险抵御能力。

四、跨境双向人民币资金池的搭建与管理1. 搭建流程- 设立跨境双向人民币资金池主体；- 申请相应的跨境人民币资金池业务资格；- 制定跨境资金池管理办法，明确各方权责；- 完成跨境人民币资金池账户的开立。

2. 管理和操作- 资金池头寸管理；- 资金池结构调整；- 资金池流动情况监控；- 资金池内外贸易结算。

跨国企业集团跨境双向人民币资金池摘要：一、跨境双向人民币资金池的定义与作用二、跨境双向人民币资金池的操作方式与特点三、跨境双向人民币资金池的优势与挑战四、未来发展趋势与建议正文：一、跨境双向人民币资金池的定义与作用跨境双向人民币资金池是指跨国企业集团在境内外银行分别开设人民币账户，通过集中管理境内外成员企业的人民币资金，实现资金的跨境双向流动和集中调拨，从而达到优化资金管理、降低融资成本、提高资金使用效率等目的。

二、跨境双向人民币资金池的操作方式与特点跨境双向人民币资金池的操作方式主要包括：境内外成员企业将人民币资金归集至集团总账户，集团根据需要对资金进行调配，以及将资金池内的资金用于境内外投资、融资等业务。

其特点包括：1.灵活的资金调配：跨境双向人民币资金池具有多级账户体系，可实现全球或区域资金自动逐级清扫，满足企业跨地区调拨资金的需求。

2.支持全球账户：资金池成员企业境内外工行账户、合作银行账户均可加入。

3.信息完整：提供资金池内部往来清单，满足客户对资金池业务处理情况的信息查询需求。

三、跨境双向人民币资金池的优势与挑战优势：1.降低融资成本：通过资金池的集中管理，企业可以更好地掌握资金状况，降低融资成本。

2.提高资金使用效率：资金池内成员企业可进行盈余资金共享，互补长短，减少银行融资，节约利息费用支出。

3.优化财务管理：跨境双向人民币资金池有助于企业实现财务集中管理，提高财务管理效率。

挑战：1.政策风险：跨境双向人民币资金池受到政策因素的影响较大，政策变动可能对资金池的运作产生影响。

2.合规风险：资金池的运作需要遵循境内外相关法规，企业需密切关注法规变动，确保资金池的合规运作。

四、未来发展趋势与建议未来发展趋势：1.随着我国金融市场对外开放的深化，跨境双向人民币资金池业务将进一步扩大。

2.随着金融科技的发展，资金池业务将更加智能化、便捷化。

建议：1.企业应积极关注政策动态，合理评估自身需求，适时开展跨境双向人民币资金池业务。

跨国公司跨境资金集中运营业务存在的问题及建议《跨国公司跨境资金集中运营管理规定》（以下简称《规定》）实施一年有余。

外汇局J市中心支局就辖内跨国公司跨境资金集中运营管理政策实施效果进行调查，发现仍有一些因素制约相关政策的红利释放。

一、跨国公司跨境资金集中运营业务开展情况J辖内目前仅1家跨国公司开办了跨国公司跨境资金集中运营管理业务，系龙蟒佰利联集团股份有限公司（以下简称“龙佰集团”），2019年9月获批。

目前，境内成员企业4家，境外成员企业3家，合作银行6家，主办企业为集团公司本身；首次核定的外债额度为49.12亿美元，境外放款额度为7.37亿美元。

其中，境内成员企业中龙蟒佰利联集团股份有限公司和河南佰利联新材料有限公司两家属于J辖内企业。

（一）企业基本情况大佰集团是一家是一家致力于钛、锆精细粉体材料研发和制造的大型无机精细化工企业集团，A股上市公司，是国内唯一一家同时掌握大型硫酸法和氯化法两种工艺全流程的钛白粉行业龙头企业。

目前企业主营钛白粉产能超百万吨，规模居亚洲第一，世界前三。

2020年上半年，营业总收入63.25亿元人民币，同比增长1 8.0%；净利润高达12.93亿元，净资产收益率上涨1.8%。

（二）跨境资金集中运营业务开展情况目前，该集团仅在4家合作银行开立了5个国内资金主账户，其中美元4个，欧元1个，截止2020年8月31日，所有主账户余额879.17万美元。

从去年9月开办业务至今年8月，该集团办理境外借入外债1笔，金额430万美元；国内资金主账户累计流入6339.78万美元，累计流出5460.82万美元，累计结汇5笔，金额821万美元。

从调查情况来看，截至目前实际开办集中运营业务的仅两家合作银行，其中上海浦东发展银行股份有限公司郑州分行为其办理了1笔外债借入业务；中国建设银行J分行为其办理境内成员在全国建行系统账户的日常归集业务，即为上述主账户资金流水的来源。

业务开办至今，该集团目前未发生境外借款或经常项目资金集中收付和轧差净额结算业务。

跨国公司资金池管理模式研究随着全球化进程的加快，跨国公司的规模和业务范围不断扩大，资金管理变得尤为重要。

为了有效管理和利用公司在各个国家和地区的资金，跨国公司普遍采用资金池管理模式。

资金池管理模式是一种集中管理公司内外资金的方法。

它通过将公司在不同地区的资金集中到一个中央账户中，实现资金的集中管理和优化利用。

资金池管理模式的核心是资金的集中与分配。

跨国公司资金池管理模式的实施通常包括以下几个步骤。

首先，公司需要建立一个中央账户，用于集中管理所有的资金。

其次，公司需要设立子账户，用于在不同地区进行日常业务的资金收付。

这些子账户与中央账户相连，可以实现资金的集中和分配。

然后，公司需要制定一套资金管理政策和流程，确保资金的有效使用和安全管理。

最后，公司需要建立一个有效的信息系统，用于实时监控和报告资金的流动情况。

跨国公司资金池管理模式的优势主要体现在以下几个方面。

首先，它可以提高资金利用效率。

通过集中管理和优化配置资金，公司可以最大限度地提高资金的利用效率。

其次，它可以降低资金成本。

通过集中资金管理，公司可以更好地控制资金的流动和使用，从而降低融资成本和利息支出。

第三，它可以提高资金管理的透明度和准确性。

通过建立信息系统和制定管理政策，公司可以实时了解资金的流动情况，提高资金管理的准确性和透明度。

最后，它可以增强公司的风险管理能力。

通过集中管理和控制资金，公司可以更好地应对经济波动和市场风险，降低公司的财务风险。

然而，跨国公司资金池管理模式也存在一些挑战和风险。

首先，不同国家和地区的法律法规和金融制度存在差异，这给资金池管理带来了一定的法律和合规风险。

其次，资金池管理需要大量的信息和数据支持，如果公司的信息系统不完善或数据不准确，将影响资金管理的效果。

第三，资金池管理需要公司内部各个部门和业务单元的配合和支持，如果公司内部协调不畅或利益冲突，将影响资金池管理的实施。

综上所述，跨国公司资金池管理模式是一种有效管理和利用公司资金的方法。

企业集团资金管理相关问题的探讨近年来，国际环境更加复杂，经济面临下行的压力加剧，使国内外许多企业集团面临着全新的发展难题。

因资金管理不当而引发的经营风险问题频频发生，对企业集团的生存发展带来严重威胁。

正因如此，许多企业集团吸取教训，更加看重资金管理，并将其作为首要任务来抓，希望借此来保证资金的安全性，提高资金的利用率，避免资金链断裂而影响企业经营活动[1]。

但由于受到诸多因素的影响，部分企业集团在实际工作中依然面临一定困境，阻碍了资金管理的顺利推行，无法取得更理想的管理效果，需要积极做出改变。

本文以下，将就“企业集团资金管理”进行剖析。

一、加强资金管理的重要性资金管理是企业集团经营管理的重中之重。

做好资金管理是经营正常运行的前提条件，是内部管理与外部协调的重点内容，与企业业务活动、其他财务活动有着密切关联，在企业的生存发展中起到举足轻重的作用。

尤其在社会经济进一步市场化的今天，企业集团的经营规模在不断扩大，涉及领域愈加广泛，这就需要大量的资金提供支撑，因此更加需要加强资金管理，引领企业走向高质量发展。

从经济管理角度来看，资金好比企业的血液，需要正确梳理并把握现金与利润二者的关系，只有在经营管理期间不断的造血与输血，保证资金的流通顺畅，进而促进各项经济活动的有序开展，推动企业集团的持久发展[2]。

在现代发展背景下，行业竞争逐渐严峻，想要在众多竞争对手中脱颖而出，那么行业信誉、强大的经济实力必然是取胜的关键，但想要在市场环境中屹立不倒，加强资金管理、保证经济活动的稳定运行，是现代企业集团值得深度思考的课题。

二、现阶段企业集团资金管理中存在的问题（一）重视度不够，资金管理制度完善及落实有待加强许多国内企业集团在国家改革开放中善于抓住发展机遇，壮大迅速而却欠缺市场历练，对资金管理缺乏足够的关注。

其管理重心更加倾向于生产经营，却未能给予资金管理工作足够的重视与扶持，使得资金管理制度落实遇到困难，不能取得理想的管理效果。

跨国公司资金运营管理探讨跨境资金池存在跨境人民币资金池和外汇资金集中运营两种模式。

随着全口径跨境融资等便利化政策的实施，现行人民币、外汇资金集中运营模式的优势不再明显，实际运行也存在一些问题，跨境资金池业务需要从本外币一体化的理念进行完善、整合。

本文从本外币一体化管理角度，分析了在当前双资金池模式存在的问题，对实施集团公司全口径跨境资金集中运营管理业务的可行性和方法路径进行了探讨。

一、跨境资金集中运营业务管理现状目前，有关跨境资金池业务的主要政策为国家外汇管理局关于印发《跨国公司外汇资金集中运营管理规定》的通知汇发［2015］36号，集团企业跨境人民币资金池业务主要政策为《中国人民银行关于进一步便利跨国企业集团开展跨境双向跨境人民币资金池业务的通知》银发［2015］279号和《中国人民银行关于跨国企业集团开展跨境人民币资金集中运营业务有关事宜的通知》银发〔2014〕324号。

人民币资金池和外汇资金集中运营现有管理模式都具有主体监管和审慎管理理念。

一审慎监管。

人民币资金池对跨境净流入规模实施单额度上限管理，根据成员企业所有者权益和宏观审慎系数来核算额度。

外汇资金集中运营则是外债和对外放款集中额度管理，对主账户通道采取净流出对外放款和净流入外债双额度管理，并基于所有者权益核算对外放款额度，基于净资产、融资杠杆率和宏观审慎系数核算外债额度或根据投注差模式。

两种跨境资金池管理模式都是基于财务状况、经济金融形势核算额度，通过宏观系统调节来控制资金流动规模，体现了宏观审慎管理理念。

二主体监管。

人民币资金池和外汇资金集中运营业务均体现了主体监管的思路和理念。

如在账户管理和资金使用上，两项政策通过主账户归集涉外业务资金，通过主账户收支范围、负面清单的模式管理资金的使用，不再按照资金性质来设置经常项目、资本项目的各类账户，实现了经常项目和资本项目资金的集中归集和共享使用。

在银行业务审核上，两种政策并未按照具体业务类型罗列审查要求和资料，而是基于真实性业务背景的原则性要求，这是主体监管理念的体现。

跨国公司现金池管理模式探析摘要：随着跨国公司规模的日益壮大，财务管理作为企业管理的中心环节其重要性日益显现。

资金管理又是财务管理的重点，资金是企业的血液，跨国公司要使其资金进入持续、良性循环，必须建立一套科学合理的资金集中管理模式。

针对跨国公司目前的实际情况和将来发展的需要，本文探讨了跨国公司现金池管理模式问题。

关键词：跨国公司资金集中管理现金池一、跨国公司资金集中管理现状及存在的主要问题资金管理是跨国公司财务管理的重点，资金是企业的血液，跨国公司要使其资金进入持续、良性循环，必须建立一套科学合理的资金集中管理模式。

近年来，跨国公司结算中心资金集中管理模式提升至了财务跨国公司资金集中管理模式，在资金集中管理的能力的强化、信贷业务风险的控制、内部信贷业务品种的增加、资金调配的灵活性的增强、资金对外资金投资渠道的拓展等众多方面进行了全面的提升，同时使跨国公司资金沉淀总量下降、财务费用迅速降低。

但是跨国公司由于在境内外的产业迅速增长，为跨国公司的资金集中管理带来了新的课题，其面临的问题包括国内人民币现金业务的集中管理问题、国内商业汇票业务的集中管理问题、国内外币业务的集中管理问题、境外外币的集中管理问题，要解决上述问题，跨国公司需要更高水平的资金集中管理模式来解决。

通过对GE、西门子、海尔集团的现金池业务案例的分析和研究发现，不论是国际化的大跨国公司还是相同产业的竞争对手，当跨国公司的产业规模发展到一定程度时，跨国公司必须引入现金池资金集中管理模式这一更高水平的资金集中管理方法。

跨国公司想要迅速解决目前快速发展带来的资金管理难题，只依靠财务公司是不能实现的，必须以财务公司为核心，在此基础上引入现金池资金管理理念，打造人民币现金池、商业票据现金池、境内外币现金池、境外外币现金池等资金管理平台，提升跨国公司整体资金管理能力。

二、跨国公司现金池资金管理模式构建的对策现金池（Cash Pooling）资金管理模式，也被称为现金总库。