第三章证券上市与交易制度【导语】证券上市制度与证券交易制度构成了证券法的重要内容，证券上市制度包括证券上市的条件与程序，证券上市的暂停与终止等规范。
这些规范构成了证券市场的准入与退出机制。
证券交易制度，是证券市场最为复杂，也最为完整的一套证券游戏规则，具有很强的技术性和操作性。
它包括证券交易的基本程序与种类、证券交易的各种规则，就证券法的规定而言，主要是一些强制性规则。
正是这些在证券交易活动中通过千百次实践逐渐形成，并上升为法律的规则体系，为证券市场提供了公平、迅捷与安全的重要保障。
学习本章，应掌握证券上市的概念、条件与程序，证券上市的暂停与终止，证券交易的程序与种类，以及证券交易的强制性规则等。
第一节证券上市一、证券上市概念及意义证券上市是指公开发行的有价证券，依据法定条件和程序，在证券交易所或其他依法设立的交易市场公开挂牌交易的行为。
在证券交易所内买卖的有价证券，称为上市证券，发行上市证券的公司称为上市公司。
证券上市制度，是指有关证券上市的标准和程序、上市证券的暂停与终止等一系列规则的总称。
证券上市的意义在于，证券上市是联结证券发行市场和证券交易市场的桥梁。
对于上市公司来说，有利于其提高知名度和信誉；为其今后进一步筹措资金，开拓新的市场领域提供了有利条件；并能促使其改善经营管理，提高经济效益。
对于投资者来说，则有利于其减少投资风险；证券上市有利于形成公正的证券价格，促进证券流通，可以保护投资者的利益。
二、证券上市条件证券上市条件，也称证券上市标准，是指证券交易所制定的、证券发行人获得上市资格的基本条件和要求。
为保证证券的流通性和交易的安全性，证券必须符合一定的条件方可挂牌上市。
各国证券法对证券上市的条件规定、宽严不同，但基本标准大致相同，通常包括上市公司的资本额、资本结构、盈利能力、偿债能力、股权分散状况、公司财务情况、开业时间等。
这里主要介绍我国股票和公司债券的上市条件。
（一）股票上市条件股票上市是指符合条件的上市公司的股票，依据法定条件和程序，在证券交易所进行挂牌交易的行为。
