赣锋锂业2020年三季度财务分析详细报告

赣锋锂业2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况赣锋锂业2020年一季度资产总额为1,547,731.06万元，其中流动资产为673,350.36万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的38.38%、33.88%和14.41%。

非流动资产为874,380.69万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的42.71%、23.05%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,547,731.06100.001,375,272.58100.00 799,910.01 100.00流动资产673,350.36 43.51 722,222.16 52.51 466,500.18 58.32 长期投资373,468.21 24.13 192,910.32 14.03 138,728.25 17.34 固定资产201,529.75 13.02 148,244.83 10.78 79,526.06 9.94 其他299,382.73 19.34 311,895.28 22.68 115,155.51 14.402、流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的39.65%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的33.88%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产673,350.36 100.00 722,222.16 100.00 466,500.18 100.00 存货228,103.36 33.88 183,058.9 25.35 114,834.79 24.62 应收账款97,062.75 14.41 98,439.16 13.63 55,421.38 11.88 其他应收款0 0.00 0 0.00 6,003.92 1.29 交易性金融资产8,551.13 1.27 29,675.27 4.11 0 0.00 应收票据0 0.00 26,583.26 3.68 43,608.2 9.35 货币资金258,459.88 38.38 324,926.84 44.99 129,938.01 27.85 其他81,173.25 12.06 59,538.74 8.24 116,693.88 25.013、资产的增减变化2020年一季度总资产为1,547,731.06万元，与2019年一季度的1,375,272.58万元相比有较大增长，增长12.54%。

赣锋锂业2023年三季度财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2023年三季度利润总额为11,108.22万元，与2022年三季度的881,757.04万元相比有较大幅度下降，下降98.74%。

利润总额主要来自于对外投资所取得的收益。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)营业毛利率(%) 35.54 50.01 4.65 11.51营业利润率(%) 39.58 66.95 1.49 3.98成本费用利润率54 125.83 1.4 4.1(%)总资产报酬率(%) 15.46 58.5 1.47 4.42净资产收益率(%) 19.35 77.42 0.24 5.64 赣锋锂业2023年三季度的营业利润率为1.49%，总资产报酬率为1.47%，净资产收益率为0.24%，成本费用利润率为1.40%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为7,945,574.85万元，经营资产的收益率为0.56%，而对外投资的收益率为24.49%。

2023年三季度营业利润为11,223万元，与2022年三季度的881,639.99万元相比有较大幅度下降，下降98.73%。

以下项目的变动使营业利润增加：其他收益增加41,053.2万元，营业税金及附加减少8,903.57万元，资产减值损失减少10,948.09万元，研发费用减少12,342.93万元，共计增加73,247.8万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产处置收益减少288.65万元，信用减值损失减少2,550.52万元，投资收益减少46,255.62万元，公允价值变动收益减少193,803.56万元，销售费用增加411.65万元，管理费用增加12,376.5万元，财务费用增加33,613.96万元，营业成本增加69,317.84万元，共计减少358,618.29万元。

各项科目变化引起营业利润减少870,416.99万元。

赣锋锂业2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为22,125.44万元，与2019年三季度的3,828.24万元相比成倍增长，增长4.78倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为123,552.14万元，与2019年三季度的109,034.48万元相比有较大增长，增长13.31%。

2020年三季度销售费用为1,764.08万元，与2019年三季度的2,792.31万元相比有较大幅度下降，下降36.82%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2020年三季度管理费用为5,050.05万元，与2019年三季度的3,331.45万元相比有较大增长，增长51.59%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.35%，与2019年三季度的2.4%相比有所提高，提高0.95个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用增长合理。

2020年三季度财务费用为1,589.94万元，与2019年三季度的4,021.22万元相比有较大幅度下降，下降60.46%。

三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款出现过快增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力有所提高，但应收账款增长过快，盈利真实性值得怀疑。

与2019年三季度相比，资产结构并没有优化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，赣锋锂业2020年三季度是有现金支付能力的，其现内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

赣锋锂业2020年一季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况赣锋锂业2020年一季度资产总额为1,547,731.06万元，其中流动资产为673,350.36万元，主要分布在货币资金、存货、应收账款等环节，分别占企业流动资产合计的38.38%、33.88%和14.41%。

非流动资产为874,380.69万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别占企业非流动资产的42.71%、23.05%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产1,547,731.06100.001,375,272.58100.00 799,910.01 100.00流动资产673,350.36 43.51 722,222.16 52.51 466,500.18 58.32 长期投资373,468.21 24.13 192,910.32 14.03 138,728.25 17.34 固定资产201,529.75 13.02 148,244.83 10.78 79,526.06 9.94 其他299,382.73 19.34 311,895.28 22.68 115,155.51 14.402.流动资产构成特点企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的39.65%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的33.88%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产673,350.36 100.00 722,222.16 100.00 466,500.18 100.00 存货228,103.36 33.88 183,058.9 25.35 114,834.79 24.62 应收账款97,062.75 14.41 98,439.16 13.63 55,421.38 11.88 其他应收款0 0.00 0 0.00 6,003.92 1.29 交易性金融资产8,551.13 1.27 29,675.27 4.11 0 0.00 应收票据0 0.00 26,583.26 3.68 43,608.2 9.35 货币资金258,459.88 38.38 324,926.84 44.99 129,938.01 27.85 其他81,173.25 12.06 59,538.74 8.24 116,693.88 25.013.资产的增减变化2020年一季度总资产为1,547,731.06万元，与2019年一季度的1,375,272.58万元相比有较大增长，增长12.54%。

赣锋锂业2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为1,051,184.22万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为907,997.07万元。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为764,901.31万元，2023年三季度已有长期带息负债为1,545,318.73万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为1,816,085.53万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为976,715.15万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是989,812.37万元，实际已经取得的短期带息负债为907,997.07万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为983,263.76万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为986,538.06万元，在5年之内偿还的贷款总规模为993,086.68万元，当前实际的带息负债合计为2,453,315.8万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业在短期内不会出现支付资金缺口，但企业经营活动资金占用较大并存在资金缺口，对负债融资有所依赖。

资金链断裂风险等级为6级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供1,119,902.3万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为800,221.11万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收股利增加70,600.49万元，应收账款减少124,836.64万元，预付款项增加19,226.55万元，存货增加240,051.6万元，其他流动资产增加59,510.73万元，共计增加264,552.72万元。

应付账款减少582,075.76万元，应付职工薪酬增加21,449.25万元，应交税费减少302,046.14万元，一年内到期的非流动负债增加147,813.39万元，其他流动负债增加7,272.52万元，共计减少707,586.74万元。

赣锋锂业2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为18,999.15万元，与2019年上半年的38,612.54万元相比有较大幅度下降，下降50.80%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为192,495.58万元，与2019年上半年的211,383.8万元相比有所下降，下降8.94%。

2020年上半年销售费用为2,630.84万元，与2019年上半年的5,184.25万元相比有较大幅度下降，下降49.25%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，营业利润也随之下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售力量和战略。

2020年上半年管理费用为4,884.24万元，与2019年上半年的18,521.49万元相比有较大幅度下降，下降73.63%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为2.05%，与2019年上半年的6.56%相比有较大幅度的降低，降低4.52个百分点。

2020年上半年财务费用为5,715.22万元，与2019年上半年的3,838.89万元相比有较大增长，增长48.88%。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。

应收账款出现过快增长。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，赣锋锂业2020年上半年是有现金支付能力的，其现金支付能力为37,979.52万元。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

赣锋锂业2020年三季度经营风险报告
一、经营风险分析
1、经营风险
赣锋锂业2020年三季度盈亏平衡点的营业收入为47,577.74万元，表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时企业会亏损。

营业安全水平为68.41%，表示企业当期经营业务收入下降只要不超过103,026.58万元，企业仍然会有盈利。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险
从资本结构和资金成本来看，赣锋锂业2020年三季度的带息负债为675,479.97万元，实际借款利率水平为0.24%，企业的财务风险系数为1.44。

经营风险指标表
二、经营协调性分析
1、投融资活动的协调情况
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供495,505.71万元的营运资本，投融资活动是协调的。

营运资本增减变化表(万元)
内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

赣锋锂业2020年三季度决策水平报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为22,125.44万元，与2019年三季度的3,828.24万元相比成倍增长，增长4.78倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2020年三季度营业利润为22,125.56万元，与2019年三季度的3,905.08万元相比成倍增长，增长4.67倍。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，但这主要是应收账款的贡献，应当关注应收账款的质量。

二、成本费用分析赣锋锂业2020年三季度成本费用总额为132,405.86万元，其中：营业成本为123,552.14万元，占成本总额的93.31%；销售费用为1,764.08万元，占成本总额的1.33%；管理费用为5,050.05万元，占成本总额的3.81%；财务费用为1,589.94万元，占成本总额的1.2%；营业税金及附加为449.66万元，占成本总额的0.34%。

2020年三季度销售费用为1,764.08万元，与2019年三季度的2,792.31万元相比有较大幅度下降，下降36.82%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2020年三季度管理费用为5,050.05万元，与2019年三季度的3,331.45万元相比有较大增长，增长51.59%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.35%，与2019年三季度的2.4%相比有所提高，提高0.95个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用增长合理。

三、资产结构分析赣锋锂业2020年三季度资产总额为2,195,554.08万元，其中流动资产为897,332.73万元，主要以货币资金、存货、应收账款为主，分别占流动资产的51.61%、22.73%和15.48%。

非流动资产为1,298,221.35万元，主要以无形资产、固定资产、长期股权投资为主，分别占非流动资产的33.39%、16.64%和12.64%。

赣锋锂业2022年财务指标报告一、实现利润分析实现利润增减变化表(万元)2022年利润总额为2,277,873.39万元，与2021年的577,354.29万元相比成倍增长，增长2.95倍。

利润总额主要来自于内部经营业务。

成本构成变动情况表(占营业收入的比例)(万元)二、盈利能力分析盈利能力指标表(%)项目名称2020年2021年2022年营业毛利率20.95 39.02 48.61营业利润率20.55 51.23 54.43成本费用利润率23.71 73.47 97.06总资产报酬率7.17 19.77 39.23净资产收益率9.74 27.37 54.54赣锋锂业2022年的营业利润率为54.43%，总资产报酬率为39.23%，净资产收益率为54.54%，成本费用利润率为97.06%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为5,906,286.82万元，经营资产的收益率为38.54%，而对外投资的收益率为39.02%。

2022年营业利润为2,276,258.55万元，与2021年的571,886.92万元相比成倍增长，增长2.98倍。

以下项目的变动使营业利润增加：投资收益增加390,386.33万元，其他收益增加5,530.07万元，资产处置收益增加430.94万元，财务费用减少26,536.17万元，资产减值损失减少5,654.14万元，共计增加428,537.65万元；以下项目的变动使营业利润减少：公允价值变动收益减少182,438.15万元，信用减值损失减少8,952.48万元，营业成本增加1,440,189.26万元，研发费用增加66,896.3万元，管理费用增加46,320万元，营业税金及附加增加28,517.24万元，销售费用增加5,573.74万元，共计减少1,778,887.18万元。

各项科目变化引起营业利润增加1,704,371.63万元。

三、偿债能力分析偿债能力指标表2022年流动比率为1.71，与2021年的1.78相比略有下降。

赣锋锂业行业研究报告
赣锋锂业是中国一家专注于锂资源开发、锂化工产品研发和锂电池材料制造的公司。

该行业研究报告主要关注赣锋锂业的发展现状、行业竞争环境、市场机会和风险等方面。

1.发展现状：赣锋锂业是中国领先的锂化工企业之一，拥有完
整的锂产业链，包括锂资源开发、锂化工产品研发和锂电池材料制造。

公司在国内外市场拥有一定的市场份额，并且实现了快速的发展。

2.行业竞争环境：锂电池材料行业是一个高度竞争的市场，竞
争对手众多。

赣锋锂业面临来自国内外的竞争，中国以及其他国家的锂电池材料生产企业都在不断扩大产能和提升技术水平。

3.市场机会：锂电池行业是一个快速增长的市场，主要推动因
素包括电动汽车和储能系统的需求增长。

赣锋锂业作为一家专注于锂电池材料生产的企业，有望从市场需求的增长中受益。

4.风险：赣锋锂业在市场竞争激烈的环境下运营，面临着价格
波动、原材料供应风险和技术竞争等风险。

此外，锂电池行业还面临政策调整、环保标准提升等方面的风险。

总之，赣锋锂业作为中国锂电池材料行业的重要企业，面临市场机遇和风险并存。

未来公司需要进一步提升竞争力，抓住市场机会，同时应对风险挑战，以实现持续的发展。