(一)期货交易管理条例
1.总则
从事期货交易活动,遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则;
期货交易应当在国务院批准的或者国务院期货监督管理机构批准的其他期货交易场所进行;
国务院期货监督管理机构对期货市场实行集中统一的监督管理
2.交易所
由国务院期货监督管理机构审批设立；
期货交易所不以营利为目的,按照其章程的规定实行自律管理;期货交易所以其全部财产承担民事责任;期货交易所的负责人由国务院期货监督管理机构任免;
交易所会员应当是境内登记注册的企业法人或者其他经济组织;会员分级结算制度的会员由结算会员和非结算会员组成
不得担任期货交易所的负责人、财务会计人员：因违法行为或者违纪行为被解除职务未逾5年；
期货交易所履行下列职责：
①提供交易的场所、设施和服务；②设计合约,安排合约上市；
③组织并监督交易、结算和交割；④为期货交易提供集中履约担保；
⑤按照章程和交易规则对会员进行监督管理；⑥国务院期货监督管理机构规定的其他
交易所不得参与期货交易;未经国务院期货监督管理机构审核并报国务院批准,期货交易所不得从事信托投资、股票投资、非自用不动产投资等与其职责无关的业务；
风险管理制度：
①保证金制度；②当日无负债结算制度；
③涨跌停板制度；④持仓限额和大户持仓报告制度；
⑤风险准备金制度；⑥国务院期货监督管理机构规定的其他风险管理制度;
实行会员分级结算制度的期货交易所,还应当建立、健全结算担保金制度;
采取紧急措施,应当立即报告国务院期货监督管理机构：
①提高保证金；②调整涨跌停板幅度；
③限制会员或者客户的最大持仓量；④暂时停止交易；
2018年证券从业资格考试基本法律法规精选试题（7）【2】
21、单位或个人认购或受让证券公司的股权后，其持股比例达到证券公司注册资本的( )，应事先通知证券公司。
A.10%
B.5%
C.3%
D.1%
正确答案是：B
解析
《证券公司监督管理条例》第十四条规定，任何单位或者个人有下列情形之一的，应当事先告知证券公司，由证券公司报证券监督管理机构批准：(一)认购或者受让证券公司的股权后，其持股比例达到证券公司注册资本的5%; (二)以持有证券公司股东的股权或者其他方式，实际控制证券公司5%以上的股权。未经证券监督管理机构批准，任何单位或者个人不得委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司的股权。
22、()是指证券交易所、期货交易所、证券公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动。
A.利用未公开信息交易罪
B.内幕交易、泄露内幕信息犯罪
C.欺诈发行股票、债券罪
D.诱骗投资者买卖证券、期货合约罪
正确答案是：A
解析
利用未公开信息交易罪是指证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司、基金管理公司、商业银行、保险公司等金融机构的从业人员以及有关监管部门或者行业协会的工作人员，利用因职务便利
获取的内幕信息以外的其他未公开的信息，违反规定，从事与该信息相关的证券、期货交易活动，或者明示、暗示他人从事相关交易活动。
23、私募基金与公募基金的主要区别是( )。
期货法规知识点总结
一、期货交易的基本法律框架
1. 期货交易的定义和特点
期货交易是一种金融衍生品交易，是指双方约定在将来某一特定日期以一定价格买卖某
种标的资产的一种交易行为。期货交易的特点包括高杠杆、风险大、资金需求大、市场高
度流动和强化价格发现等。
2. 期货交易的法律地位
期货交易在我国法律体系中的地位首先体现在我国的法律体系中，期货交易在《中华人
民共和国合同法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国期货法》、《中华人
民共和国公司法》和《中华人民共和国侵权责任法》中都有相关的规定，这些法律规定了
期货交易的基本法律框架。
二、期货交易的相关法律规定
1. 期货合同的基本规定
期货合同是期货交易的核心内容，是期货交易的基本要素。期货合同应当依法订立，包
括期货合同的主体、标的物、价格、数量、交割方式、交割地点、交割时间等基本要素。
2. 期货交易的监管机构
期货交易的监管机构是指监管期货交易市场的主管机关，包括国务院、中央银行、国务
院主管部门等。监管机构负责制定和颁布期货交易的监管规章制度，监督和管理期货市场。
3. 期货交易的交易制度
期货交易的交易制度是指期货市场公开交易的规则和制度，包括期货市场的交易时间、
交易方式、交易场所、交易监管等。
4. 期货交易的清算制度
期货交易的清算制度是指期货市场对交易成果进行清算的制度，包括清算中心、结算方式、结算时间、结算参与方、结算基础等。
5. 期货交易的风险控制
期货交易的风险控制是指期货市场对交易风险进行控制的制度，包括风险管理、风险告警、风险管控等。
6. 期货交易的违法处罚
期货从业资格之期货法律法规考试知识点总结(超全)
1、期货公司独立董事最多可以在（）家期货公司兼任独立董事。
A.5
B.1
C.3
D.2
正确答案：D
2、张某是某期货公司的从业人员，其接受客户王某的委托进行某项期货交易，后张某发现其妻子也在进行同一期货交易。张某应当（ ）。
A.主动辞去该期货交易委托
B.以妻子的利益为主
C.以社会公共利益为主
D.确保王某的利益得到公平的对待
正确答案：D
3、期货公司董事、监事和高级管理人员应当在任职前取得( )核准的任职资格。
A.中国证券监督管理委员会
B.期货交易所
C.期货业协会
D.中国人民银行
正确答案：A
4、张某是甲期货公司的客户。甲期货公司因风险控制不力致使保证金出现缺口，申请使用期货投资者保障基金。张某保证金损失15万元。张某可能得到期货投资者保障基金补偿的最大金额为（）万元。
A.15
B.14.5
C.14
D.10
正确答案：B
5、《期货从业人员执业行为准则（修订）》是（ ）对期货从业人员进行纪律惩戒的依据。
A.从事期货经营业务的机构
B.中国期货业协会
C.期货交易所
D.中国证监会
正确答案：B
6、李某是某期货公司的期货从业人员，为了争取客户，他私下里与客户约定，保证客户在期货交易中盈利，如果投资者在期货交易中亏损，所有损失都由李某一人承担。客户根据他的建议买了某期货，结果损失惨重。对于李某的这一行为，期货业协会可以采取的处罚措施是（）。
A.给予警告处分
B.认定该承诺无效，并对甲给予3万元以下罚款
C.撤销其从业资格，3年内或永久性拒绝受理从业人员资格申请
D.期货业协会无权予以处罚
2018年证券从业《金融市场基础知识》大纲
参加证券从业资格证考试的考友们，精心为您整理了“2018年证券从业《金融市场基础知识》大纲”供您参考，预祝您考试顺利!更多证券从业资格考试资讯，网站将持续更新，敬请关注!
2018年证券从业《金融市场基础知识》大纲
金融市场基础知识大纲目录：
第一章金融市场体系
第二章证券市场主体
第三章股票市场
第四章债券市场
第五章证券投资基金与衍生工具
第六章金融风险管理
金融市场基础知识大纲内容
第一章金融市场体系
第一节全球金融体系
掌握金融市场的概念;熟悉金融市场的分类;了解影响金融市场的主要因素;熟悉金融市场的特点;掌握金融市场的功能。
熟悉非证券金融市场的概念，了解非证券金融市场的分类(股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等)。
了解全球金融市场的形成及发展趋势;了解国际资金流动方式;熟悉全球金融体系的主要参与者;了解金融危机的教训。
第二节中国的金融体系
了解建国以来我国金融市场的演变历史;熟悉我国金融市场的发展现状;了解影响我国金融市场运行的主要因素。
了解银行业、证券业、保险业、信托业的有关情况;熟悉我国金融市场“一行三会”的监管架构。
了解中央银行主要职能;熟悉存款准备金制度与货币乘数的概念;掌握货币政策的概念、措施及目标;掌握货币政策工具的概念及作用原理;了解货币政策的传导机制。
第三节中国多层次资本市场
掌握资本市场的分层特性;掌握多层次资本市场的主要内容与结构特征。
熟悉中国多层次资本市场建设的现状与发展趋势;熟悉场内市场的定义、特征和功能;熟悉场外市场的定义、特征和功能;熟悉主板、中小板、创业板的概念、上市公司的类型和管理规定;熟悉全国中小企业股份转让系统的挂牌公司的类型和管理规定;熟悉私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念与特点。
2018年科目一改革版《基金法律法规、职业道德与业务规范》考点总结
2018.3.6整理
第一章金融、资产管理与投资基金
1.金融市场与资产管理行业考点
理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素
按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场
按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场
按交割期限分为：现货，期货市场
金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式
理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。
理解资产管理的特征:
1）从参与方来看，包含委托方与受托方； 2）受托方资产主要为货币等金融资产
3）管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能:
1）为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平
2）通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务； 3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来；
4）资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。 2.投资基金
掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。风险共担的集合投资方式。投资基金的主要类别按照资金募集方式，分为公募和私募；
2018年期货从业资格考试模拟试题及答案：基础知识(6)
1[单选题]外汇掉期交易的特点不包括( )。
A.通常属于场外衍生品
B.期初基本不改变交易者资产规模
C.能改变外汇头寸期限
D.通常来说，外汇掉期期末交易时汇率无法确定。
参考答案：D
参考解析：外汇掉期期末交易时汇率=即期汇率+升贴水。故此题选D。
2[单选题]某投机者在1ME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月1ME铜期货合约，同时卖出8手5月1ME铜期货合约，再( )。
A.在第二天买入3手7月1ME铜期货合约
B.同时卖出3手1月1ME铜期货合约
C.同时买人3手7月1ME铜期货合约
D.在第二天买入3手1月1ME铜期货合约
参考答案：C
参考解析：蝶式套利是由共享居中交割月份一个牛市套利和一个熊市套利组合而成。该投机者在1ME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月
1ME铜期货合约，同时卖出8手5月1ME铜期货合约，再同时买入3手7月1ME 铜期货合约。故此题选C。
3[单选题]若市场处于反向市场，多头投机者应( )。
A.买人交割月份较远的合约
B.卖出交割月份较近的合约
C.买入交割月份较近的合约
D.卖出交割月份较远的合约
参考答案：A
参考解析：若市场处于反向市场，做多头的投机者应买入交割月份较远的远期月份合约，行情看涨同样可以获利，行情看跌时损失较少。故此题选A。
4[单选题]期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于( )年。
A.10
B.5
C.15
D.20
参考答案：D
参考解析：《期货交易所管理办法》规定，期货交易所应当以适当方式发布下列信息：①即时行情;②持仓量、成交量排名情况;③期货交易所交易规则及其实施细则规定的其他信息。期货交易涉及商品实物交割的，期货交易所还应当发布标准仓单数量和可用库容情况。期货交易所应当编制交易情况周报表、月报表和年报表，并及时公布。期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于20年。故本题选D。
2018年证劵从业资格法律法规考试题库（4）
小编为考生们整理了《2018年证劵从业资格法律法规考试题库(4)》，希望能帮到大家，想了解更多考试资讯，请关注的及时更新哦。
2018年证劵从业资格法律法规考试题库(4)
一、选择题
1.证券公司应当按( )编制资产管理业务的报告，报中国证券业协会备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构。
A.月
B.年
C.季
D.周
2.人民法院依照法律规定的强制执行程序转让股东的股权时，其他股东自人民法院通知之日起满( )日不行使优先购买权的，视为放弃优先购买权。
A.10
B.15
C.20
D.30
3.证券公司申请融资融券业务资格的，最近( )年各项风险控制指标应当持续符合规定，注册资本和净资本也应符合增加融资融券业务后的规定。
A.1
B.2
C.3
D.4
4.有执行期间的处罚处分自( )起算。
A.处罚处分决定生效之日
B.处罚处分决定成效次日
C.执行期间届满之日
D.执行期问届满次日
5.下列选项中，说法正确的是( )。
A.当股价下跌时，股份有限公司可以回购本公司股票，以维持市价稳定
B.公司可以拒绝向聘用的会计师事务所提供会计资料
C.有限责任公司可以不设置监事会
D.修改的公司章程经股东大会批准后，即可成立
6.下列关于股份有限公司股份发行的表述中，说法不正确的是( )。
A.公司向发起人发行的股票，应当为记名股票
B.公司向法人发行的股票，可以为不记名股票
C.公司发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票
D.公司向法人发行的股票，不得以代表人姓名记名
7.发行人公开发行证券上市当年即亏损，证监会对其保荐机构和保荐代表人应进行的处罚是( )。
2018年证券从业资格考试基本法律法规精选试题（6）【5】
参考答案：
一、选择题
1.A[解析]根据《公司法》第49条的规定.有限责任公司可以设经理.由董事会决定聘任或者解聘。经理对董事会负责。
2.(、[解析]根据《刑法》第179条的规定.未经国家有关主管部门批准，擅自发行股票或者公司、企业债券.数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的.处j年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额1%以上5%以下罚金。故选项A不正确。根据《刑法》第181条的规定.证券交易所、期货交易所、证券公司、期货经纪公司的从业人员，证券业协会、期货业协会或者证券期货监督管理部门的工作人员，故意提供虚假信息或者伪造、变造、销毁交易记录，诱骗投资者买卖证券、期货合约.造成严重后果的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处1万元以上10万元以下罚金;情节特别恶劣的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处2万元以上20万元以下罚金。故选项8不正确。根据《证券法》第18条的规定.有下列情形之一的，不得再次公开发行公司债券：①前一次公开发行的公司债券尚未募足;②对已公开发行的公司债券或者其他债务有违约或者延迟支付本息的事实.仍处于继续状态;③违反本法规定，改变公开发行公司债券所募资金的用途。故选项C正确。根据《证券法》第188条的规定，未经法定机关核准.擅自公开或者变相公开发行证券的.责令停止发行。退还所募资金并加算银行同期存款利息.处以非法所募资金金额1%以上5%以下的罚款。故选项D不正确。
3.B[解析]根据《公司法》第104条的规定.本法和公司章程规定公司转让、受让重大资产或者对外提供担保等事项必须经股东大会作出决议的.董事会应当及时召集股东大会会议。由股东大会就上述事项进行表决。
期货从业资格之期货法律法规考试重点知识点大全
1、申请期货公司总经理、副总经理的任职资格，应当具有从事期货业务（）年以上经验。或者其他金融业务（）年以上经验，或者法律、会计业务（）年以上经验。
A.1;2;3
B.3;4;5
C.4;5;6
D.3;3;5
正确答案：B
2、小李在A期货公司开户交易，但在开户时未对交易结算结果的通知方式进行约定，A期货公司认为小李默认当前自动查询电脑对账单的形式，也未予以提醒。某日小李的账户亏损100万元，小李以期货公司未通知交易结算结果为由，要求期货公司承担赔偿损失。期货公司是否应当赔偿这100万元（ ）。
A.应当赔偿。期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定，错在期货公司，应全额赔偿
B.应当赔偿。期货公司与客户对交易结算结果的通知方式未作约定，对客户因继续持仓而造成扩大的损失，应当承担主要的赔偿责任，赔偿额不超过损失的80％
C.不应当赔偿。虽然期货公司和客户对交易结算结果的通知方式未进行约定，但是在客户的交易账户中可以查到交易的结算结果，期货公司无责任
D.不应当赔偿。期货公司有规定如果客户对当日电脑中的对账单未提出异议，视为对当日之前所有的交易结算结果确认，所产生的交易后果有客户自行承担
正确答案：B
3、期货交易所实行（ ），交易所认为必要的，可以分别或同时采取要求会员和客户报告情况、谈话提醒、发布风险提示函等措施。
A.风险防范制度
B.风险最小化制度
C.风险警示制度
D.风险管理制度
正确答案：C
4、（）应当根据公司章程的规定依法提名并聘任首席风险官。
A.中国期货业协会
【监督机构】
1. 期交所负责人任免：国监，设立期交所：国监/证监会
2. 期货公司/结算机构，经国监or证监会批准。
3. 银行业从事保证金存管/结算：国监审核批准。融资/担保：银行业监管机构
4. 有价证券种类、冲抵比例，由国监规定。
5. 更变5%以上股权，报国监。
6. 国监对董监高、从业人员，实行资格管理制度。
证监会对董监高进行监督管理
证监会及派出机构对风险官进行监督管理。
7. 中金所/协会对适当性进行自律管理。
8. 境外商品期货品种核准：商务主管。
9. 股指期货，适当性备案“交易所”。
10. 派出机构：法人、场所、分支。
11. 营业部负责人任职资格：派出机构核准
12. 投资者保障基金：证监会集中管理
13. 交易所更名、改资本、合并分立、解散，证监会批准
14. 会员理事——选举，非会员理事——证监会委派
15. 理事/副理事——证监会提名，理事会通过
16. 独立董事——证监会提名，股东大会通过
17. 董事会秘书——证监会提名，董事会通过
18. 监事会主席/副主席——证监会提名，监事会通过
19. 总经理/副经理——证监会任免
20. 期货公司董监高合规诚信情况：证监会建立诚信档案。
21. 协会建立从业人员诚信记录。
22. 仓单：交易所认定的标准化提货凭证。
23. 期交所会员——期交所批准
【日期】
1. 公司设立6个月、结算业务3个月，国监批准。
2. 国监/变更注册资本20日，其他2月；
派出/设立终止分支2个月，其他20天。
3. 申请结算，证监会3月批准。
4. 申请介绍，证监会10日批准
5. 违纪解除职5年不得担任负责人、财务会计……
2018证券从业基本法律法规章节考点：基本法律法规
各位参加证券从业资格考试的考友们，精心为您整理了“2018证券从业基本法律法规章节考点：基本法律法规”供您参考，希望能帮助到您!祝您考试顺利!更多有关证券从业资格考试的资讯，请持续关注本网站的更新!
2018证券从业基本法律法规章节考点：基本法律法规
第一章证券市场基本法律法规
一、处罚方面
5%~15%
①虚报注册资本、提交虚假资料等取得公司登记的，对该公司，处以虚报注册资本金额的5%~15%的罚款;
②公司的发起人、股东虚假出资，未交付或未按期交付资产的，5%~15%的罚款; ③公司的发起人、股东在公司成立后，抽逃其出资的，5%~15%的罚款。
3~30万
①提交的会计报告材料中虚假记录或隐瞒重要事实，对直接负责的主管人员和其他直接负责人处以3~30万的罚款;
5~50万
①提供虚假资料或采取其他欺诈手段隐瞒重要事实的公司，处以5~50万的罚款; ②违反公司法规定另立会计账簿的，由县级以上人民政府责令改正，处5~50万的罚款; ③基金管理人或基金托管人未将基金资产与固有资产分开，或者未对基金资产实行分账管理的，处理5~50万元的罚款(直接负责人是3~30万罚款);
5~20万
①外国公司擅自在中国境内设立分支机构的，由公司登记机关责令改正或关闭，并处以5~20万罚款;
二、数字信息
1、向不特定对象发行的证券票面总值超过5000万的，必须采用承销团;
2、封闭式基金通常有固定的封闭期，一般为10年或15年，开放式基金无发行规模限制
3、基金财产的独立性决定既非基金份额持有人的债务的担保，也非基金管理人和基金托管人固有财产的债务的担保。
期货从业资格考试基本知识点
注意新版本与旧版本不同地方，如下：
1、从基本素质规定为出发点，删繁就简。太难理解可以忽视。
2、基本概念和专业术语先后统一。会有概念题目，对重要概念要能理解而不用背诵。
3、加强了交易所关于规则和期货公司业务实务简介。识记交易所规则和公司业务
4、全面简介合约，更实用。注意合约细节
5、补充完善了某些案例。注意案例分析，与分析题有关
特别提示：理解为主，识记熟悉而不必要背诵。
第一章．期货市场概述
第一节期货市场产生和发展
第二节期货市场功能和作用
第三节中华人民共和国期货市场发展历程
重点：期货交易基本特性，期货市场基本功能和作用，发展历程
第一节期货市场产生和发展
一、期货交易来源：
当代意义上期货19世纪中叶产生于美国，
1848年——82个商人——芝加哥期货交易所（CBOT），
1851年引进了远期合同，
1865年推出原则化合约，同步实行保证金制度
1882年对冲交易，
1925年成立了结算公司。
原则化合约、保证金制度、对冲机制和统一结算——标志着当代期货市场确立。
世界上重要期货交易所：
芝加哥期货交易所CBOT
芝加哥商业交易所（1874）CME——1969年成为全球最大肉类、畜类期货交易中心
以上两个合并成CME Group芝加哥商业交易所集团
伦敦金属交易所（1876）LME——全球最大有色金属交易中心
二、期货交易与现货交易、远期交易关系
现货交易：买卖双方出于对商品需求或销售目，重要采用实时进行商品交收一种交易方式。期货交易：在期货交易所内集中买卖期货合约交易活动，是一种高度组织化交易方式，对交易对象、交易时间、交易空间等方面有较为严格限定。
第四章套期保值
第一节套期保值的概念与原理
知识点一、套期保值的定义
套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到其他交易者的方式。
套期保值活动主要转移价格风险和信用风险。价格风险主要包括商品价格风险、利率风险、汇率风险和股票价格风险等，是企业经营中最常见的风险。
套期保值，又称避险、对冲等。广义上的套期保值，是指企业利用一个或一个以上的工具进行交易，预期全部或部分对冲其生产经营中所面临的价格风险的方式。
期货的套期保值：它是指企业通过持有与其现货市场头寸相反的期货合约，或将期货合约作为其现货市场未来要进行的交易的替代物，以期对冲价格风险的方式。
知识点二、套期保值的原理
套期保值之所以能够起到风险对冲的作用，其根本的原理在于：期货价格与现货价格受到相似的供求等因素影响，两者的变动趋势趋同，这样的话，通过套期保值，无论价格是涨还是跌，总会出现一个市场盈利而另一个市场亏损的情形，盈亏相抵，就可以规避因为价格波动而给企业带来的风险，实现稳健经营。
要实现“风险对冲”，在套期保值操作中应满足以下条件：
（一）在套期保值数量选择上，要使期货与现货市场的价值变动大体相当
（二）在期货头寸方向的选择上，应与现货头寸相反或作为现货未来交易的替代物
（三）期货头寸持有时间段与现货承担风险的时间段对应
第二节套期保值的种类
套期保值可以分为卖出套期保值和买入套期保值。卖出套期保值，又称空头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立空头头寸，预期对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险的操作。买入套期保值，又称多头套期保值，是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。
期货从业资格考试基础知识重要知识点⑴
第一章
1．期货市场最早萌芽于欧洲（单选）
2．1571年，英国创建了世界上第一家集中的商品市场-伦敦皇家交易所，后来成为伦敦国际金融期货期货权交易所的原址，其后，荷兰的阿姆期特丹建了第一家谷物交易所。A 3．现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥。（单选）
4．1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易（CBOT）。1851年，芝加哥期货交易所引进了远期合同。（单选）
5．远期交易最终能否履约主要依赖对方的信誉。（判断、单选）
6．芝加哥期货交易所于1865年推出标准化合约，同时实行了保证金制度，这是具有历史意义的制度创新，促成了真正意义上的期货交易的诞生。
7．1925年芝加哥期货交易所结算（BOTCC）成立以后，芝加哥期货交易所的所有交易都要进入结算公司，从此，现代意义的结算机构出现了。
8．1919年9月，芝加哥黄油和鸡蛋交易所正式更名为芝加哥商业交易所（CME）。9．1969年，芝加哥商业交易所已发展成为世界上最大的肉类和畜类期货交易中心。10．伦敦金属交易所（LME）正式创建于1876年。
11．1726年，法国商品交易所在巴黎诞生。
12．期货交易与现货交易的联系：期货交易是以现货为基础，在现货交易发展一定程度和社会经济发展到一定阶段才形成和发展起来的。两者相互补充、共同发展。（判断）
13．期货交易与现货交易的区别：交割时间不同、交易对象不同、交易目的不同、交易的场所与方式不同、结算方式不同。（多选）
14．在现货市场上，商流与物流在时空上基本统一的。（判断）
期货从业资格考试法律法规所有知识点
期货法律法规汇编（所有的重点考试点。只要这个你就可以及格了）
1.申请成立期货公司：注册资金不低3000W三年无违规违纪货币资金比例不低于85%6个月批准不批准。
从业人员不低于15个，高级管理人员不低于3个，持续经营2年。一年盈利或实收资金和资本均不低于2亿元，净资产不低实收资本50%或负债低于净资产的50%。
持有100%股份的股东：净资产不低于10亿元股东不适用净资本或者类似指标净资产不得低于15亿元。2.期货董事办理，监督管理2个月批准：合并停业破产，变更公司，业务形式，注册资金（20日内）5%股份，设立收购参股终止境外机构。
派出机构20日批准：变更法定代表人，变更住所营业场所经营范围，设立终止境内机构（两个月内）三个月或者连续未开始营业，注销。
3.客户期货交易可用：标准仓单国债比例国家定。有价证券基准即时价值的80%。不高于货币的4倍。期货交易的亏损费用贷款和税收不可用有价证券。
4.国企遵循：套期保值原则。
5.内幕交易经监督负责人核准：限制交易不过15个交易日庞大30日。
6.保障基金的筹集管理和使用方法：国务院期货监督管理会同财政部门制定。
7.期货公司出现风险措施：限制业务机构、分红，高级管理职员报酬，转让财产，自由资金调拨，股权转让，股东权利，换管理职员。验收完3日内消除。
对管理人员措施：限制出境，限制财产处理。
重大事件5日向监督机构报告。
8.期货交易所，XXX结算会员：违规收会员，手续费，分配收益。
不发行情，发预测，不向国家报告，报送材料，不建结算担保金制度乱用风险保证金
