国际结算(第七章)

6、保兑行的议付 保兑行的议付与其他指定银行的议付有两点不同： （１）作为保兑行，其必须对相符交单履行议付的义务，而 其他指定银行没有必须议付的义务，除非其事先与受益人 达成协议； （２）保兑行对受益人的议付是没有追索权的，而其他指定 银行对受益人的议付须根据是否有汇票，以及该行与客户 之间的协议而定。
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（1）at后填写城市名称，应是开证行或被指定银行所在的城市。 （2）with后面填写开证行自行付款或授权通知行／其他行作为 被指定银行付款。 （3） by后面选择sight payment，表明信用证使用方式。 （4）可要求汇票或不要求汇票，如要求汇票在and前面的□中加 “×”标记。 （5）汇票期限是at sight。 （6）付款人／受票人是指定付款行或开证行。
二、不可撤销不保兑的信用证 1、不可撤销不保兑信用证下通知行的责任： 除了合理谨慎地核验所通知信用证的表面真实性外，对受 益人不承担任何责任。 2、在信用证中的表示方法： （1）通知行的通知书Notification上面注明通知行加上“不保 兑”当做面函附在信用证上面。P278 （2）保兑行在信用证保兑条款项下加列“without”字样，表 示其不加具保兑。P280
5、指定付款行的即期付款信用证 指定付款行向开证行索偿的方式： （1）当开证行在指定银行设立账户时，开证行在信用证中授权指 定付款行在相符交单的情况下直接借记开证行的账户。通常付 款行在开证行账户资金充裕的情况下先借记开证行账户再贷记 受益人账户，完成立即付款。 （2）开证行未在指定银行设立账户时，指定付款行的索偿路线有 两种： 第一是采用电讯传递向偿付行即期索偿。按照ICC 525规定，应 给予偿付行3个银行工作日处理索偿和偿付。 第二是向开证行即期索偿。
3、承兑信用证下，对汇票承兑后承兑行的责任： 开证行或被指定银行对受益人开立的远期汇票一经承兑， 信用证项下的不可撤销的付款责任就上升到了票据上的无 条件付款责任。即便出现了欺诈等纠纷，汇票的承兑人也 不能拒付，因为该汇票的持票人作为善意的持票人或正当 持票人可以得到票据法的保护。 4、承兑信用证常用的套语格式：
第三节 付款、承兑、议付信用证
受益人交单给指定银行办理结算，按照使用信用证金额的 方式(又称结算条件),分为四种信用证： 一、即期付款信用证(sight payment credit or credit available by payment) 二、延期付款信用证(deferred payment credit or credit available by deferred payment) 三、承兑信用证(acceptance credit or credit available by acceptance) 四、议付信用证(negotiation credit or credit available by negotiation) • 任何一个信用证均须清楚地表明适用于哪一种方式。
C、固定在将来某日期延期付款［deferred payment on (a future date) fixed］。 （4）一律不要求汇票时，在and前面的□空着。 （5）、（6）空着
4、延期付款可以贴现融资
（1）UCP500并没有明确开证行对指定银行的授权包括允许 指定银行提前付款的授权，导致指定银行要自行承担提前 付款带来的风险。 （2）UCP600除了在议付的定义中明确了其预付性质外，还 明确了开证行对于指定行承兑、作出延期付款承诺的授权、 同时包含允许指定行进行提前买入的授权。开证行有偿付 指定银行的责任独立于开证行对受益人的责任。
7、 保兑行对于修改的处理
（1）保兑行同意将保兑延展至修改的表示，并自那时起受 该修改约束。 （2）保兑行可以选择不把保兑延展至修改，但应不延迟地 告知开证行和受益人它的保兑并不延展至修改。
8、单据绕过保兑行
（1）如果受益人交单给指定银行审核相符后再寄单，绕 过保兑行，直接寄给开证行，正值开证行无力付款时， 再请保兑行付款，保兑行要求交单，等到把单据交给 保兑行审核时已过保兑有效期，保兑行有权拒付。等 于是放弃使用保兑行的保证付款机会。 （2）正规的做法是指定银行寄单给保兑行索偿，保兑行 审单相符予以偿付再寄单给开证行索偿，开证行审单 相符，予以偿付再交单给开证申请人向其索偿。
B、信用证规定由另一指定银行即期付款，但其未付款；
C、信用证规定由另一指定银行延期付款，但其未承诺延期 付款，或虽已承诺延期付款，但未在到期日付款； D、信用证规定由另一指定银行承兑，但其未承兑以其为付 款人的汇票，或虽已承兑了汇票，但未在到期日付款； E、信用证规定由指定银行议付，但其未议付。
（2）无追索权地议付。（信用证规定由保兑行议付）
4、开证行直接付款的即期付款信用证(Straight Credit) （1）含义：开证行作为即期付款行，要求受益人直接寄单给开证 行，审单相符立即付款。这种信用证没有指定银行。 （2）到期地点：通常在开证行所在地到期。 （3）银行和其他金融机构可以选择购买受益人的汇票／单据。然 而，凭这样的信用证购买受益人的汇票／单据并没有得到向开 证行索偿的权利，汇票／单据的购买人只有权利代表受益人提 交汇票／单据。
如：原信用证规定金额为USD100，000，允许分批装运 信用证修改书规定金额为USD50,000，不允许分批装运 受益人提交的单据金额为USD50,000 则受益人提交的单据既符合原信用证的规定，也符合信 用 证修改书的规定，无法判断受益人是否接受信用证修改书。 根据UCP600的规定，对于信用证修改书，受益人的沉默并 不等于接受。所以开证行在修改书中声称受益人某几天内 不表示拒绝即为承认修改的做法是不符合规定的。UCP600 的这一规定正体现了信用证的不可撤销性。 3、对于同一修改通知中的修改内容，不允许部分接受，要么 全部接受，要么全部拒绝，部分接受修改内容当属无效。
9、沉默保兑
（1）含义：在未经开证行授权或要求而加具保兑的情况下， 一家银行与受益人达成协议（往往是在受益人的要求下） 对信用证加具“保兑”的行为，习惯上称为沉默保兑。 （2）沉默保兑的本质是加具沉默保兑的银行向受益人作出 承担开证行履约风险的一种保证或约定，在开证行不履 约或无法履约时，沉默保兑的银行对受益人予以赔偿。 （3）加具沉默保兑的银行不享有UCP下保兑行的权利，向 开证行索偿时，开证行可以拒绝偿付。
普通高等教育“十一五”国家级规划教材
国际结算
苏宗祥、徐捷著 中国金融出版社
（第五版）
第七章 通常的跟单信用证
• 第一节 不可撤销信用证 • 第二节 不可撤销保兑的信用证与不可撤销不保兑的信 用证 • 第三节 付款、承兑、议付信用证
第一节
不可撤销信用证
不可撤销信用证(Irrevocable Credit)的特点是开证行的确定 付款承诺(Definite Undertaking of Payment)和信用证的不可 撤销性(Irrevocability)。 一、定义和开证行责任 对于不可撤销跟单信用证而言，在其规定的单据全部提交 给指定银行或开证行，符合信用证条款和条件时，即构成 开证行确定付款承诺的责任，必须承付。 具体说来，开证行在以下情形必须承付： （1）信用证规定由开证行即期付款、延期付款或承兑；（开 证行不能议付） （2）信用证规定由指定银行即期付款，但其未付款；
Hale Waihona Puke Baidu
（3）信用证规定由指定银行延期付款，但其未承诺延期 付款，或虽已承诺延期付款，但未在到期日付款； （4）信用证规定由指定银行承兑，但其未承兑以其为付 款人的汇票，或虽已承兑了汇票，但未在到期日付款； （5）信用证规定由指定银行议付，但其未议付。
二、信用证的不可撤销性
1、含义：信用证的不可撤销性是指一旦信用证脱离开证 行的控制，即为开立并生效，从而不可撤销地约束开 证行，开证行不得单方撤销或修改该证。即信用证未 经开证行、申请人和受益人的明确同意，既不能修改， 也不能撤销。（思考：信用证的修改或撤销是否需要 得到保兑行的同意呢？） 2、信用证修改书在何时对以下三个当事人生效？ （1）对开证行而言，自其发出修改书时起修改书即对其 生效，受其约束。 （2）对保兑行而言，自保兑行将保兑行为扩展至修改书 上的内容时起即对保兑行起着约束作用。
（3）对受益人而言，自其接到修改书后，表示接受修改书时 期起对其产生约束。 受益人表示接受的方法有两种： ①收到修改书后，受益人发出接受修改的通知表示接受。 ②受益人也可不发出接受通知，以提交的单据来明确表示接 受。当提交的单据符合原信用证时即表示不接受修改；当 提交的单据符合信用证的修改书时则表示接受修改书。 举例：课本P268 第二种方法的局限性：当受益人提交的单据既符合原信用 证又符合信用证的修改书时，无法确认受益人到底是否接 受修改书。所以，开证行最好在信用证中明确要求受益人 发出是否接受信用证修改的通知书。
三、承兑信用证
1、含义：承兑信用证(Credit by Acceptance)是指开证行或被 指定银行在收到受益人的相符单据后，先承兑远期汇票， 于汇票到期时才履行付款责任的信用证。 2、承兑信用证项下的汇票： （1）有无汇票：必须有远期汇票 （2）汇票的各当事人分别是谁？ 出票人------受益人 收款人------受益人 付款人------开证行/承兑行
一、即期付款信用证 1、含义：即期付款信用证是开证行或指定银行收到相符交 单后应立即付款的一种信用证。 2、即期付款信用证的汇票问题： （1）有无汇票：可以要求汇票，也可以不要求汇票。 实务中，即期付款信用证通常不要求汇票 （2）如果有汇票，各方当事人是谁？ 出票人-----受益人 收款人-----受益人 付款人-----付款行/开证行 3、即期付款信用证常用套语格式图：
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（1）at后面写城市名称，应是开证行或承兑行所在城市。 （2） with后面填写开证行或承兑行。 （3） by后面填写acceptance of draft(s)at ×× days after ×××， 必须表明到期日的确定方法，也是表明汇票远期的期限，如 30 days sight，使其成为完整的信用证使用方式。 常见的到期日确定方法或远期期限(tenor)是：A、 ×× days sight或B、×× days after the date of shipment/bill of lading。 （4）承兑信用证必然要求远期汇票，应在and前面的□加×标记。 （5）与“3.”的承兑使用方式的期限相同。 （6）汇票受票人是指定承兑行。
（3）指定银行在相符交单的情况下，向保兑行寄单索偿时， 如果单据在寄递途中丢失，保兑行仍向保兑行承担偿付的 责任。
见保兑行的责任表。
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3、需要保兑行对信用证加具保兑的原因：信用证由一家 较小的银行开证或开证行所在国家有政治、经济风险。 4、保兑行加具保兑的方法，通常有如下两种 （1）通知行的通知书Notification上面注明通知行加上“保 兑”当做面函附在信用证上面。P272 （2）保兑行在信用证上面加列保兑条款和加盖保兑行名 称的橡皮章表示它已保兑此证。P275 5、保兑行责任的开始 保兑行自对信用证加具保兑之时起即不可撤销地承担承 付或议付的责任。
第二节 不可撤销保兑的信用证与不可撤销不保兑的 信用证
一、不可撤销保兑的信用证 1、保兑信用证的概念： 保兑信用证是指保兑行经开证行的授权或要求在开证 行承诺之外作出承付或议付相符交单的确定承诺。 2、保兑信用证下，保兑行的责任： （1）承付。 在以下情形下承付： A、信用证规定由保兑行即期付款、延期付款、或承兑；
二、延期付款信用证 1、含义：开证行或指定银行按信用证规定在收到相符单据 若干天后再付款的信用证称为延期付款信用证。 2、延期付款信用证下的汇票问题： 有无汇票：信用证不要求汇票。 3、延期付款信用证的常用套语格式：
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（1）at后应是开证行或被指定银行所在的城市。
（2）with后面填写开证行或被指定银行。 （3）by后面填写确定的付款到期日，如60 days after B/L date，使 其成为完整的信用证使用方式。延期付款方式需要一并表示如 何确定付款到期日，通常是： A、提单日或装运日后若干天延期付款(deferred payment at ×× days after the date of B/L or shipment)。 B、交单后若干天延期付款(deferred payment at ×× days after presentation of documents)。