信托公司行业评级短剑(CRIS)体系指标公式说明

信托公司监管评级操作细则第一部分公司治理一、评级内容本要素主要评价信托公司股东诚信状况、治理结构以及公司治理的决策、执行、监督、激励约束机制，旨在引导信托公司建立完善的公司治理架构，督促各治理主体尽职履责，实现信托受益人利益最大化。

本要素分为6个部分，分别是股东及治理结构、决策机制、执行机制、监督机制、激励约束机制以及运行效果评价。

本要素总共100分，按得分多少确定相应级别，但在具体指标中还有一些特别条款，直接限定最高级别，对于本要素最后级别的确定会产生直接影响。

二、评级标准（一）股东及治理结构（20分）1．股东诚信状况及入股行为（8分）评分标准：股东具有良好的诚信状况，入股意图良好，能够支持公司持续稳定发展的，得8分；股东具有良好的诚信状况，入股意图良好，但在公司持续稳定发展方面支持力度不足的，得5分；股东诚信状况一般，自身经营一般，无法支持信托公司持续稳定发展的，得2分；股东有将公司作为融资平台倾向，只着眼于短期利润目标而无视公司长远发展的，得0分。

特别条款：1）如股东存在以下情况未及时告知信托公司的，得分不超过2分:（1）所持信托公司股权被采取诉讼保全措施或被强制执行；（2）转让所持有的信托公司股权；（3）变更公司名称；（4）发生合并、分立、解散、破产、关闭或被接管；（5）其他可能导致所持信托公司股权发生变化的情形。

2）控股股东存在以下情形的，本要素评级不超过4级：（1）持股未满三年转让所持股份（上市信托公司除外）、质押所持有的信托公司股权、以所持有的信托公司股权设立信托；（2）利用股东地位牟取不当利益、直接或间接干涉信托公司的日常经营管理；（3）利用其控股地位损害其他股东或公司利益；（4）要求信托公司做出最低回报或分红承诺、要求信托公司为其提供担保、与信托公司违规开展关联交易；（5）挪用信托公司固有财产或信托财产、通过股权托管、信托文件、秘密协议等形式处分其出资、损害信托公司、其他股东和受益人合法权益的其他行为。

企业信用等级评定计算公式一、偿债能力状况分析1 资产负债率=负债总额 / 资产总额×100%2 流动比率=流动资产 / 流动负债×100%3 总债务/EBITDA 指年末总负债相当于当年的息、税、折、摊前收益的大小。

EBITDA=净利润+所得税+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+偿付利息所支付的现金。

4 现金债务总额比率=经营活动现金净流量/总债务×100%5 已获利息倍数=EBITDA / 偿付利息所支付的现金6 速动比率=（年末速动资产/年末流动负债）×100%速动资产=流动资产-存货-预付账款-待摊费用7 现金债务总额比率=经营活动现金净流量/总债务×100%8 现金流量比率=经营活动产生的现金流入累计数/经营活动产生的现金流出累计数9 全部资本化率=年末付息总债务/（年末付息总债务+年末所有者权益）×100%付息总债务指企业需要支付利息的债务，所有者权益指企业自有的资产之和。

10、现金比率=现金/流动负债×100%二、财务效益状况分析（盈利能力分析）1 净资产收益率=（净利润/平均净资产）×100%平均净资产=（所有者权益年初数+所有者权益年末数）/22 资产净利率=净利润 / 平均资产总额×100%3 销售（营业）利润率=（主营业务利润/主营业务收入净额）×100%（贷款调查报告）主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加销售利润率=净利润总额/销售成本（信用等级评定适用）很少用4 总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额×100%5 成本费用利润率=（利润总额/成本费用总额）×100%成本费用总额=主营业务成本+主营业务税金及附加+营业费用+管理费用+财务费用6 销售现金比率=经营活动现金流入量/ 主营业务收入净额×100%三、资产运营情况分析（经营能力分析）（营运能力分析）1 总资产周转率（次）=主营业务收入净额 / 平均资产总额2 流动资产周转率（次）=主营业务收入净额 / 平均流动资产总额3 存货周转率（次）=主营业务成本 / 平均存货4 应收帐款周转率（次）=主营业务收入净额 / 平均应收帐款余额应收票据周转率（次）=销售收入/票据平均余额5 产销率=企业产品销售量/企业产品生产量×100%6 生产能力利用率=实际生产量/设计生产能力×100%四、发展能力状况分析1 资本积累率=（年末所有者权益－年初所有者权益）/年初所有者权益×100%2 总资产增长率=（年末资产总额－年初资产总额）/年初资产总额×100%4 三年利润平均增长率=[（年末利润总额/三年前年末利润总额）－1]^1/3 ×100%两年利润平均增长率=[（年末利润总额/两年前年末利润总额）－1]^1/2 ×100%5 当年利润增长率=[（年末利润总额/一年前年末利润总额）－1]×100%五、企业信誉度分析1 到期贷款归还率=（评定年份累计到期贷款归还额/评定年份累计到期贷款总额）×100%2 本息偿还率=近两年累计实际偿还本息 / 近两年累计应偿还本息总额×100%六、企业发展前景资本增值率=[（年末实收资本+年末盈余公积）-（年初实收资本+年初盈余公积）]/（年初实收资本+年初盈余公积）利润增长率=[（评定年份利润总额－上年利润总额）/上年利润总额]×100%销售（营业）增长率=（本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入）×100%七、其他指标分析1 盈亏平衡点处的生产能力利用率=年固定总成本/（年产品销售收入－年可变总成本－年销售税金及附加）×100%2 盈亏平衡点处的产量=年固定总成本/（单位产品价格－单位产品可变成本－单位产品销售税金及附加）盈亏平衡点处的产量=设计生产能力×盈亏平衡点处的生产能力利用率3 保证率=（保证人负债总额+累计保证金额）/保证人资产总额×100%4 抵押率=贷款本息总额 / 质押物变现值×100%5 存货比率=企业月平均存款金额/ 对企业全部贷款月平均余额×100%。

信托公司的信用评级信托公司是金融市场中重要的参与者，为投资者提供信托产品和服务。

它们扮演着有效配置资源、降低融资成本、促进资本市场发展的角色。

在投资者选择信托公司时，信用评级成为一项重要的考虑因素。

本文将介绍信托公司的信用评级及其重要性。

一、信托公司的信用评级概述信贷评级是对信托公司信用状况的评估，目的是评估其违约风险。

评级机构通过收集和分析大量与信托公司相关的信息，包括财务数据、治理结构以及经营战略等，来进行信用评级。

评级结果通常以字母等级体现，例如AAA、AA、A等级，其中AAA代表最高信用质量，违约风险最小，而C代表违约风险最高。

信用评级不仅提供了一个评估信托公司信用风险的指标，还为投资者提供了便利。

在一些金融市场中，信用评级是投资者进行交易的基础要求。

例如，资产管理公司的投资组合可能有特定的信用评级要求，而保险企业可能只能投资于特定信用评级的信托产品。

二、信用评级的影响1. 投资者信心增强信用评级为投资者提供了有关信托公司的独立评估，帮助他们更好地了解信托公司的信用风险。

高信用评级意味着较低的违约风险，这通常会增加投资者的信心，并鼓励他们购买信托产品。

2. 降低融资成本信托公司的信用评级评估影响其融资成本。

高信用评级使得信托公司能够以较低的成本融资，这是因为投资者对高信用评级的公司更愿意提供资金。

相反，低信用评级可能导致融资成本的上升，限制了信托公司的发展。

3. 提高市场竞争力信用评级是信托公司与竞争对手之间的重要区别。

高信用评级能够提高信托公司在市场中的竞争力，吸引更多投资者和客户。

同时，高信用评级还有助于建立信托公司的品牌形象，树立良好的行业声誉。

三、信用评级的挑战和改进1. 缺乏统一标准不同评级机构可能采用不同的评级标准和方法，导致评级结果可能存在差异。

这给投资者造成了困扰，他们很难在不同评级机构的评级之间进行对比。

因此，建立统一的信用评级标准是一个重要的课题。

2. 评级的时效性信用评级需要定期更新，以反映信托公司的最新状况。

信托公司行业评级结果分类随着我国信托产业的发展，信托公司作为重要的金融机构之一，其经营稳健程度及信誉度成为行业内外关注的重点。

为此，市场主要信用评级机构对信托公司进行评级，以便客户及投资者了解其信用状况，提供投资决策参考。

本文将对信托公司行业评级结果进行分类，以供参考。

一、分类方式根据信用评级机构的评级结果，信托公司可分为以下几类：1. 优秀：AAA、AA+、AA、AA-等级。

表示信托公司经营能力较强，经济实力雄厚，信誉度较高，具有较好的还款能力，并具备在应对风险方面的充分准备。

2. 良好：A+、A、A-等级。

表示信托公司经营能力较好，具有较强的还款能力，信誉度较高，但在应对风险方面尚有提升空间。

3. 一般：BBB+、BBB等级。

表示信托公司经营能力一般，还款能力一般，信誉度一般，需加强风险管理能力。

4. 较差：BB+、BB、BB-等级。

表示信托公司经营能力较弱，还款能力不稳定，信誉度较低，风险管理能力不足。

5. 差：B+、B、B-等级。

表示信托公司经营能力极弱，还款能力不足，信誉度差，存在较大的风险。

6. 极差：CCC+、CCC等级。

表示信托公司经营能力非常弱，还款能力极低，信誉度极差，存在极高的风险。

二、评级结果的意义信托公司的信用评级结果具有重要的参考意义，主要包括以下几点：1. 投资决策参考：信用评级结果可作为投资者选择信托公司的参考依据，优秀的信用评级结果可增加投资者的信心，提高投资的成功率。

2. 借款依据：信托公司可根据自身的信用评级结果选择合适的融资方式，提高融资的效率，并降低融资成本。

3. 提升信誉度：优秀的信用评级结果可提升信托公司的公信力和品牌形象，增强市场竞争力。

4. 风险管理：信用评级结果可以帮助信托公司了解自身风险状况，进一步加强风险管理，提高公司的经营稳健程度。

三、总结信托公司的信用评级结果是客户和投资者选择信托公司的重要参考依据，同时也是信托公司提升自身公信力、增强品牌形象、加强风险管理的重要手段。

附件3：金融企业绩效评价指标计算公式说明一、盈利能力指标1、资本利润率（净资产收益率）=净利润/净资产平均余额×100%净资产平均余额＝（年初所有者权益余额＋年末所有者权益余额）/22、资产利润率（总资产报酬率）=利润总额/资产平均总额×100%资产平均总额＝（年初资产总额＋年末资产总额）/2证券公司资产、负债不包括客户资产、负债，下同。

3、成本收入比＝营业费用/营业收入×100%4、收入利润率=营业利润/营业收入×100%5、支出利润率=营业利润/营业支出×100%6、加权平均净资产收益率=P/（E0＋NP÷2＋E i×M i÷M0－E j×M j÷M0±E k×M k÷M0）×100%其中：P为扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润；NP为归属于公司普通股股东的净利润；E0为归属于公司普通股股东的期初净资产；E i为报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产；E j为报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产；M0为报告期月份数；M i为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数；M j为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数；E k为因其他交易或事项引起的净资产增减变动；M k为发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数。

二、经营增长指标1、国有资本保值增值率=[（年末国有资本±客观增减因素影响额）÷年初国有资本]×100％2、利润增长率＝（本年利润总额－上年利润总额）/上年利润总额×100%3、经济利润率＝（净利润－净资产平均余额×资金成本）/净资产平均余额×100%资金成本系按年度内中国人民银行公布的一年期流动资金贷款不同利率的时间覆盖比例为权数计算的加权平均资金成本。

非金《金融学》模拟测试您的姓名： [填空题] *_________________________________根据《信托公司管理办法》规定，信托公司不得开展除同业拆入业务以外的其他负债业务，同业拆入余额不得超过其净资产的()且对外担保余额不得超过其净资产的（）。

[单选题] *A.10%，20%B.20%，50%(正确答案)C.30%，50%D.50%, 20%中国信托业协会成立于2005年，是信托业的自律组织，并于（）年推出《信托公司行业评级指引(试行)》，简称“短剑”体系(CRIS) [单选题] *A.2005B.2007C.2010D.2015(正确答案)从整个信托行业来看，现阶段主要面临以下风险（） [单选题] *A.信用风险,系统性风险,交叉性风险B.系统性风险,流动性风险,交叉性风险C.信用风险,流动性风险,交叉性风险(正确答案)D.信用风险,系统性风险,流动性风险,交叉性风险中国人民银行是我国的（） [单选题] *A.中央银行(正确答案)B.政策性银行C.股份制商业银行D.城市商业银行2007年3月1日起，上海黄金交易所将黄金夜市交易时段延长到次日凌晨（） [单选题] *A.00：30B.1：30C.2：30(正确答案)D.3：30中国人民银行公开市场业务债券交易主要包括（） [单选题] *A.回购交易B.现券交易C.发行中央银行票据D.以上均是(正确答案)下列哪些费用不计入融资租赁的综合成本（） [单选题] *A．租息率B. 保证金C．手续费D．账户监管费(正确答案)下列关于融资租赁的说法中，错误的是（） [单选题] *A.融资租赁是指出租人与承租人约定，出租人根据承租人对租赁物或者供货人的认可或选择，购买租赁物并将租赁物出租给承租人B.承租人占有、使用租赁物，并向出租人支付租金C.当事人可以约定租赁期满时续租、留购、返还租赁物或者将租赁物的所有权转移给承租人的交易活动D.由于融资租赁的主要租赁物是房屋，因而又叫房屋租赁(正确答案)关于融资租赁的说法，正确的是（） [单选题] *A.融资租赁的出租人应将租赁资产列入其资产负债表B.承租人支付的租赁费中的利息不能在企业所得税前扣除C.融资租赁的承租人应当采用与自有固定资产一样的折旧政策计提租赁资产折旧(正确答案)D.融资租赁的承租人可随时退租以下哪项不是地方AMC存在的问题？（） [单选题] *A.缺乏金融牌照，运营受多维制约B.融资难度大，融资渠道不够畅通C.部分地方AMC受地域限制，不良资产来源空间小D.较难获得地方政府的支持，落地性较低(正确答案)保险人行使代位求偿权时，若追偿到的款额大于其赔偿给被保险人的款额，对超过部分的正确处理方式是（） [单选题] *A.归保险人所有B.归被保险人所有(正确答案)C.保险人与被保险人平分D.上缴有关部门在风险管理的各种方法中，人们之所以选择保险，其目的是（）。

cris评级体系Cris评级体系导语：Cris评级体系是一种用于评估风险和信用质量的体系，它由全球四大信用评级机构——标准普尔、穆迪、惠誉和中国大陆的大公国际共同开发。

本文将详细介绍Cris评级体系的背景、评级标准和应用领域。

一、背景Cris评级体系起源于金融危机后，为了提高金融市场的透明度和稳定性，全球信用评级机构联合开发了这一体系。

Cris评级体系采用统一的评级标准和方法，旨在为投资者提供准确的风险评估和信用质量信息，帮助他们做出明智的投资决策。

二、评级标准Cris评级体系的评级标准包括两个维度：信用风险和违约风险。

信用风险评级主要考虑发行方的信用历史、财务状况、经营能力等因素，违约风险评级主要考虑发行方的偿债能力、债务水平、违约概率等因素。

1. 信用风险评级信用风险评级通常用字母等级表示，从高到低分别为AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C。

其中AAA为最高信用评级，表示极低的信用风险；而C为最低信用评级，表示极高的信用风险。

2. 违约风险评级违约风险评级通常用数字等级表示，从低到高分别为1、2、3、4和5。

其中1为最低违约风险评级，表示极低的违约风险；而5为最高违约风险评级，表示极高的违约风险。

三、应用领域Cris评级体系在金融市场中有广泛的应用，主要包括以下几个方面：1. 债券市场Cris评级体系对债券市场的影响非常大。

投资者可以根据债券的Cris评级来评估其风险和回报，从而决定是否投资。

同时，发行方也可以通过获得高的Cris评级来降低债券的融资成本。

2. 股票市场Cris评级体系对股票市场的影响较小，因为股票的风险主要取决于公司的经营状况和市场环境等因素，而不是信用质量。

然而，一些投资者仍然会参考公司的Cris评级来进行投资决策。

3. 企业融资企业在进行融资活动时，通常需要提供Cris评级报告作为投资者的参考。

高的Cris评级可以帮助企业获得更低的融资成本和更好的融资条件，提高企业的融资能力。

国内评级公司财务指标计算公式版
1.偿债能力指标
-资产负债率=负债总额/总资产*100
-有息负债比率=有息负债/总资产*100
-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债*100
2.运营能力指标
-存货周转率=营业成本/平均存货金额
-应收账款周转率=营业收入/平均应收账款金额
-总资产周转率=营业收入/平均总资产
3.盈利能力指标
-毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入*100
-净利率=净利润/营业收入*100
-资产收益率=净利润/平均总资产*100
4.现金流量指标
-经营活动现金流量比率=经营活动现金流量净额/营业收入*100
-债务偿还能力比率=经营活动现金流量净额/带息债务支付金额*100 -现金流动负债比率=经营活动现金流量净额/流动负债*100
5.市场风险指标
-市盈率=市值/净利润
-市净率=市值/净资产
-高股息收益率=末期股息/当期股价*100
值得注意的是，不同行业和公司的财务指标计算可能存在差异，因此评级公司在计算财务指标时会采用相应的行业标准和调整方法，以确保评估的准确性和公平性。

此外，评级公司还会结合其他非财务指标如行业地位、竞争优势、管理层能力等因素进行综合评估和判断。

各家评级公司可能会有不同的评级方法和权重设置，因此对同一家企业可能会给出不同的评级意见。

总之，财务指标计算是评级公司评估企业风险和财务健康状况的重要工具之一、通过准确计算和分析各项财务指标，评级公司能够为投资者提供更为全面和准确的评级意见。

信托公司的专业评级体系客观评估投资产品风险与回报信托公司在金融市场上扮演着重要的角色，它们提供了多样化的投资产品，满足个人和机构投资者对于风险和回报的需求。

然而，投资者面临的一个重要问题是如何评估这些投资产品的风险和回报。

为了解决这一问题，信托公司建立了专业评级体系来客观评估投资产品的风险与回报。

一、信托公司的评级体系概述信托公司的评级体系是一个用于衡量投资产品质量的指标体系。

它根据多个因素对产品进行评估，包括市场风险、信用风险、流动性风险等。

评级体系根据不同的风险指标和评级标准，给出相应的等级评定，以帮助投资者更好地选择合适的产品。

二、评级标准与指标1. 市场风险指标：市场风险是指投资产品在市场价格波动中所面临的风险。

评级标准通常包括产品的历史波动率、相关性、贝塔系数等指标，以反映产品对市场的敏感程度和风险水平。

2. 信用风险指标：信用风险是指投资产品所持有的债券或其他金融工具违约的风险。

评级标准通常考虑产品所投资的债券或公司的信用评级、违约概率等指标，以衡量产品的信用风险水平。

3. 流动性风险指标：流动性风险是指投资产品在市场上买入和卖出时所面临的价格波动和成交量不足的风险。

评级标准可以考虑产品的交易量、成交价差、流动性指标等，以反映产品的流动性风险水平。

三、评级结果与投资决策信托公司的评级结果可以帮助投资者制定更明智的投资决策。

评级结果通常以字母等级或数字等级的形式呈现，如AAA、BBB、1级、2级等。

较高的评级等级意味着较低的风险水平和较高的回报潜力，而较低的评级等级则意味着较高的风险水平和较低的回报潜力。

根据评级结果，投资者可以选择适合自己风险承受能力和收益预期的投资产品。

四、评级体系的优势与局限信托公司的评级体系具有以下优势：1. 客观性：评级体系采用量化的评价指标和标准，减少了主观判断的干扰，提高了评级的客观性。

2. 网络效应：信托公司的评级结果被广泛认可和接受，投资者可以通过评级结果更好地了解产品的风险与回报。

信托行业评级标准一、党建社会责任1. 党建引领：在信托行业中，重视党建工作，积极响应党的号召，把党的方针、政策贯彻到各项业务中去，以党建引领业务发展。

2. 信托文化：在信托行业中，倡导并践行符合现代金融业特征的信托文化，包括诚实守信、责任担当、合规守矩、服务社会等核心价值观。

3. 社会责任：在信托行业中，积极履行社会责任，服务国家战略，助力实体经济发展，为社会进步做出贡献。

二、资本实力1. 注册资本：信托公司的注册资本应符合法律法规的规定，并具备充足的实缴资本，以支持其业务发展和风险防控。

2. 净资产：信托公司的净资产应保持稳定增长，并具备充足的抵御风险能力。

3. 资本充足率：信托公司的资本充足率应符合监管要求，并保持较高的水平，以保障业务风险的有效防控。

三、风险管理能力1. 风险管理制度：信托公司应建立健全风险管理制度，完善风险治理架构，强化风险管理能力。

2. 风险偏好和风险承受能力：信托公司应具备清晰的风险偏好和风险承受能力，实施有效的风险限额管理，确保业务风险可控。

3. 风险识别与评估：信托公司应具备有效的风险识别与评估机制，及时发现并控制风险，保障资产质量。

4. 风险处置与报告：信托公司对风险进行及时妥善处理，并严格按照要求进行报告，确保信息的真实、准确和完整。

四、服务与发展能力1. 客户服务能力：信托公司应致力于提升客户服务能力，满足客户多元化的金融需求，提高客户满意度。

2. 市场拓展能力：信托公司应具备强大的市场拓展能力，不断优化业务结构，拓宽收入来源，实现持续盈利。

3. 创新能力：信托公司应积极推动创新发展，运用科技手段提升服务质量，打造差异化竞争优势。

4. 持续发展能力：信托公司应注重公司治理和团队建设，增强内生动力，为持续发展奠定坚实基础。

信托公司行业评级短剑CRIS体系1附件2信托公司行业评级短剑（CRIS）体系注释：A：当年新增信托资产中运用至信托公司注册地的金额（Trust assets utilized in the place of incorporation）。

其中注册地范围为省、自治区、直辖市。

C：信托风险项目净资本覆盖率（Net capital coverage of risk）crDi：年内向受益人分配的信托收益（Completed distribution of trust income of the year）D：依据合同年内应向受益人分配的非事务管理融资类信托本金（Planned distribution of trust principal of pthe year）D：年内正常向受益人分配的非事务管理融资类信托本金（Timely distribution of trust principal of the year）npE：年初净资产余额（Beginning balance of equity of the year）bE：年末净资产余额（Ending balance of equity of the year）E：因增资、新发行股票、债转股等引起的净资产增加额（Equity increment）iE：因现金分红等引起的净资产减少额（Equity reduction）jF：年末缴纳的信托业保障基金余额（Ending balance of trust fund of the year）H：年初员工人数（Headcounts at beginning of the year）bH：年末员工人数（Headcounts at end of the year）eIA：固有信用风险资产总额（Credit-risk inherent assets）crL：信托高风险项目累计发生额（Accumulative loss of high risk trust assets）hrL：信托低风险项目累计发生额（Accumulative loss of low risk trust assets）L：信托中风险项目累计发生额（Accumulative loss of medium risk trust assets）mrM：新增净资产下一月份起至年末的月份数（Effective months for equity increment）iM：减少净资产下一月份起至年末的月份数（Effective months for equity reduction）jNC：净资本（Net capital）NPA：固有信用风险资产中不良资产余额（Non-performing assets in the credit-risk inherent assets）iaOE：营业费用，不含营业外支出、资产减值损失（Operating expense）OI：营业收入（Operating income）P：净利润（Profit）P h：高风险信托本金（High risk trust principal）rP：为固有信用风险资产计提的资产减值准备余额（Provision for credit-risk inherent assets）P l：低风险信托本金（Low risk trust principal）rP：中风险信托本金（Medium risk trust principal）rmP：信托项目正常清算率（Percentage of timely distribution of trust principal）tdP：信托业务收入占比（Percentage of trust fee income）tiRA：风险资本（Risk- weighted assets）R：资本充足率（Capital adequacy ratio）caR：营业费用收入比（Cost to income ratio）ciRD：各项风险扣除项，含各类资产的风险扣除项、或有负债的风险扣除项、中国银行业监督管理委员会认定的其他风险扣除项（Risk deductions）R：信托高风险项目累计化解额（Accumulative recovery amount of high risk trust assets loss）hrR：信托低风险项目累计化解额（Accumulative recovery amount of low risk trust assets loss）lrR：信托中风险项目累计化解额（Accumulative recovery amount of medium risk trust assets loss）mrR：固有信用风险资产不良率（Non-performing assets ratio for credit-risk inherent assets）npaROE：净资产收益率（Return on equity）R：信托项目风险化解率（Trust loss recovery ratio）rT：纳税额，包括营业税金及附加、所得税（Tax）TFI：信托业务收入（Trust fee income）TIPS:人均信托净收益（Trust income per staff member）V：社会价值贡献度（Value created for society）。

《信托公司行业评级指引（试行）》第一章总则第一条为加强信托行业自律管理，全面评价信托公司经营管理情况，引领行业规范健康发展，提高信托业整体实力，有效配合监管，根据《中国信托业协会章程》，汇集行业智慧与共识，制定本指引。

第二条本指引所指的信托公司行业评级，适用于在中华人民共和国境内依法设立的信托公司法人机构。

第三条信托公司行业评级是中国信托业协会（以下简称“协会”）组织的，对信托公司从行业角度作出的综合评价。

信托公司行业评级工作接受银监会指导。

第四条协会根据工作需要，在确保行业评级办法稳定性和连续性的前提下，结合行业发展情况，适时对本指引进行调整。

第二章评级原则第五条信托公司行业评级按照定量、客观、公正、透明的原则开展，评价信托公司综合经营管理能力、发展质量、风险管理能力、市场影响力以及业务规模与风险管理能力的匹配性。

第六条通过开展信托公司行业评级工作，鼓励信托公司强化资本实力，防范化解风险，提升自主管理能力，切实履行社会责任，加快创新转型。

第三章评级内容第七条评级内容包括信托公司资本实力（C apital Strength）、风险管理能力（R isk Management）、增值能力（I ncremental Value）、社会责任（S ocial Responsibility）四个方面,简称“短剑”（CRIS）体系。

第八条资本实力主要评价信托公司净资本充足程度及其与业务风险的匹配程度，旨在引导信托公司优化资本结构，合理控制业务发展，确保固有资本充足并保持必要的流动性。

第九条风险管理能力主要评价信托公司信托业务的风险处置情况，以及固有信用风险资产不良情况，旨在引导信托公司强化“卖者尽责”的经营理念，提升风险管控能力，建立全面的风险管理体系，有效防范和化解风险。

第十条增值能力主要评价信托公司作为专业受托机构对资产的管理能力，旨在引导信托公司通过提高资产运营效率、提供专业化服务，优化收入和成本结构、重视信托主业发展、提升客户满意度，不断增强市场核心竞争力。

信托公司监管评级与分类监管指引时间：2010-01-06 13:24:35 浏览量：210第一章总则为健全和完善信托公司的风险监管体系，进一步规范信托公司监管评级工作，实现对信托公司的持续监管、分类监管和风险预警，依据我国现行的信托监管法律、法规，借鉴国际上关于信托公司监管评级的良好做法，并充分结合我国的具体实践，制定本指引。

一、功能(一)有利于监管机构全面掌握信托公司的风险状况。

本指引建立对信托公司进行监管评级的分析框架，旨在帮助监管机构及时识别、判断信托公司的风险状况与严重程度。

(二)有利于监管机构合理配置监管资源，提高监管效率。

监管评级通过对信托公司主要风险要素的评价，系统分析、识别信托公司存在的风险和问题，据此确定对信托公司的监管重点，包括非现场监管、现场检查的频率和范围。

(三)有利于监管机构实施分类监管，针对性地采取监管措施，提高监管有效性。

监管评级结果将作为监管机构实施分类监管和依法采取监管措施的主要依据。

二、适用范围本指引适用于在中华人民共和国境内依法设立的信托公司。

第二章评级要素（一）评级要素包括公司治理、内部控制、合规管理、资产管理和盈利能力等五个方面。

（二）公司治理要素主要评价信托公司股东诚信状况、治理结构以及公司的决策、执行、监督、激励约束机制等方面，旨在引导信托公司建立完善的公司治理架构，实现受益人利益最大化。

（三）内部控制要素主要评价信托公司内控体系的适当性和有效性，包括内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、信息交流与反馈以及监督评价与纠正等方面，旨在引导信托公司强化内部约束机制，牢固树立风险管理理念。

（四）合规管理要素主要评价信托公司合规管理体系的建设，对相关法律法规、公司制度和受托文件遵守的基本情况，以及案件治理和配合监管情况等方面，旨在引导信托公司履行诚实、信用、谨慎管理的义务，维护受益人利益。

（五）资产管理要素主要评价信托公司的净资本、团队与系统建设、信托业务管理能力以及固有业务管理能力等方面，旨在引导信托公司加强团队建设和风险管理，提高资产管理能力和风险控制水平。

信用评估定量指标解释一、企业盈利能力1、总资产报酬率。

总资产报酬率是指企业一定时期内获得的报酬总额与平均资产总额的比率，反映总资产获利能力。

总资产报酬率=年度净利润/平均资产总额其中：平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）/2总资产报酬率的意义1.表示企业全部资产获取收益的水平，全面反映了企业的获利能力和投入产出状况。

通过对该指标的深入分析，可以增强各方面对企业资产经营的关注，促进企业提高单位资产的收益水平。

2.一般情况下，企业可据此指标与市场资本利率进行比较，如果该指标大于市场利率，则表明企业可以充分利用财务杠杆，进行负债经营，获取尽可能多的收益。

3.该指标越高，表明企业投入产出的水平越好，企业的资产运营越有效。

2、资本保值增值率。

资本保值增值率是指企业本年末所有者权益同年初所有者权益的比率，反映资本自身增值能力。

资本保值增值率= 企业本年末所有者权益/年初所有者权益×100%资本保值增值率意义资本保值增值率是指企业本年末所有者权益扣除客观增减因素后同年初所有者权益的比率。

该指标表示企业当年资本在企业自身的努力下的实际增减变动情况，是评价企业财务效益状况的辅助指标。

反映了投资者投入企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的资本保全状况越好，所有者权益增长越快，债权人的债务越有保障，企业发展后劲越强。

3、营业收入利润率。

营业收入利润是指企业一定时期营业利润同营业收入净额的比率，反映主营业务获利能力。

营业收入利润率= 营业利润/营业收入净额×100%收入利润率意义收入利润率是指企业实现的总利润对同期的销售收入的比率。

用以反映企业销售收入与利润之间的关系。

是反映企业获利能力的重要指标,这项指标越高，说明企业销售收入获取利润的能力越强。

销售收入是指企业销售产品或者提供劳务等取得的收入，包括产品销售收入和其他销售收入。

销售收入增加，实现的利润总额也会增加，当降低成本、费用时，企业的销售收入利润率也会增加。

信托投资公司信用评级内容及标准第四信托投资公司信用评级内容及标准（供讨论参考）一﹑信托投资公司概况名称﹑建立时间﹑坐落地址﹑经济性质﹑隶属关系﹑法人代表﹑金融企业登记证﹑工商登记证﹑经营范围﹑注册资金﹑实收资本﹑所有者权益﹑总资产﹑占地面积﹑建筑面积﹑固定资产原值﹑净值﹑存款总额及其种类﹑贷款总额及其种类﹑利润及税金﹑内部机构设置和现有职工人数及职工队伍素质等。

本项不计分值。

二﹑评级内容及记分标准主要考核五类﹑18项指标，共100分；加上评委“经验评估”项5分，计105分。

（一）资产质量（25分）1﹑资产安全率（6分）：标准值为95%，达到95%给满分；每下降一个百分点扣0.5分。

计算公式为：（1﹣全部资产余额不良资产金额）×100% 2﹑贷款安全率（6分）：标准值为95%，达到95%给满分；每下降一个百分点扣0.5分。

计算公式为：（1﹣各项贷款余额有问题贷款呆帐贷款+）×100% 3﹑逾期和催收贷款率（6分）（1）逾期贷款率（3分）：逾期贷款不超过贷款总额15%者给满分；每超过一个百分点扣0.5分。

计算公式为：金融租赁余额其他贷款余额贴现余额抵押余额信托贷款余额逾期贷款余额++++×100% 逾期贷款指逾期（含展期）半年以上的贷款，或贴现业务因汇票承兑人不能按期支付的承兑汇票款。

（2）催收贷款率（3分）：催收贷款不超过贷款总额5%者给满分；每超过一个百分点扣0.5分。

计算公式为：金融租赁余额其他贷款余额贴现余额抵押余额信托贷款余额催收贷款余额++++×100% 催收贷款指逾期（含展期）三年以上贷款。

4、资产风险分散性比率（3分）：标准值不超过30%给满分：每超过1个百分点扣1分。

计算公式为：上期不良贷款余额投资）余额金融租赁其他贷款贴现抵押贷款款对单人法人的（信托贷+++++×100%5、对外担保限额比率（4分）：对外担保余额与资本总额之比不超过10：1给满分；每超过10%扣0.5分。

信托公司分类评级随着我国经济的快速发展，信托公司作为一种新型金融机构，为投资者提供了多种金融服务。

然而，在市场化竞争的背景下，信托公司之间的差异也越来越突出，为了帮助投资者了解更多有关信托公司的信息，中国证券监督管理委员会（CSRC）发布了“信托公司分类评级”的相关规定，在此基础上，本文将分步骤介绍信托公司分类评级的相关内容。

第一步是分类评级的理论基础。

在信托公司分类评级系统中，评级分为主体评级和项目评级两个方面。

主体评级用于对信托公司整体进行评估，主要从公司的规模、管理、风控能力、收益能力等角度进行评价。

项目评级主要针对信托公司管理的项目进行评估，包括项目的盈利能力、风险控制、创新能力等。

通过这两个方面的评估，可以全面了解信托公司的运营情况，确保投资者对投资的信托公司有更多的了解。

第二步是评级标准。

信托公司分类评级采用的是AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C、D等10个等级。

其中，AAA级表示最高等级，D级是最低等级。

同时，这些等级也分别对应了信托公司的财务状况、风险控制能力、创新能力、管理能力、服务质量等方面的指标。

例如，AAA级的信托公司必须具备优秀的财务状况，强大的风险控制能力，卓越的管理能力和服务质量。

这些指标的严格要求可以帮助投资者更好地了解信托公司的质量。

第三步是评级机构。

中国证券监督管理委员会（CSRC）是信托公司分类评级的最高评级机构，其评估结果将对投资者的投资决策产生重要影响。

同时，还有其他评级机构，如中证公司、联合信用评级公司等。

这些评级机构通过对信托公司进行评级，为投资者提供了更多的投资信息，帮助投资者做出更为明智的投资决策。

第四步是评级的意义。

通过对信托公司的分类评级，可以让投资者更好的了解信托公司的质量，选择更为合适的信托产品，降低投资风险。

同时，它也促进了信托公司之间的竞争，鼓励更多的信托公司提高自身质量，进一步提高市场经济的效率。

综上所述，信托公司分类评级是一项非常重要的规定，它使投资者更加透明地了解信托公司的运营状况，降低了投资风险，同时也为信托公司之间的竞争提供了良好的机会。