第一章 货币与货币制度

参考书、杂志、网站
黄达主编《金融学》，中国人民大学出版社2003年版
易纲、吴有昌主编《货币银行学》，上海人民出版社1999年版 李崇淮等主编《西方货币银行学》，1998年版 伍海华主编《西方货币金融理论》，中国金融出版社2002年版 李翀等主编《当代西方金融理论》，经济日报出版社2005版
米什金著《货币金融学》(第四版)，中国人民大学出版社1998 版
课 程 介 绍
一、课程特点
货币银行学是金融学科的主干课程，也是 经济学课程体系中必修的核心课程之一。 货币银行学是一门综合反映金融学科基本 理论体系和知识结构的课程，它的研究对 象和内容远远超出其名称的文字含义。
二、教学内容及教材的两个特点
1、微观和宏观并重
2、基本范畴、一般知识介绍与系统理
论阐述兼顾
第四篇
宏观均衡
本篇（第十三——十八章）系统阐述货 币供求和均衡、通货膨胀和通货紧缩、 货币政策、国际收支和内外均衡等重要 的宏观金融理论，作为宏观理论的核心 内容，这部分的主要教学目的在于培养 学生对宏观金融运行状况的分析能力和 决策能力。
第五篇
几个金融理论问题
本篇（第二十章）比较详细地介绍金 融与经济发展的关系、金融脆弱性、 金融危机等一系列有关金融发展问题 的理论，目的在于清楚地了解关于金 融发展问题的主要观点和研究成就， 树立客观、科学的金融发展观。
21468 30334 34218 流通中现金 13455 （7.6%) （5.8%） （5.2%） （5.1%) （M0）
货币是“流动性”
在凯恩斯的货币理论中，货币是一种为人们提供流 动性效用或灵活性效用的资产，对货币的需求就是 一种对流动性或灵活性的偏好。 拉德克利夫(Radcliffe)报告认为，在大量非银行金融 中介机构存在的情况下，真正影响经济的不是狭义 的货币供给，而是整个社会的流动性，应该用流动 性来定义货币，货币的范围不仅包括传统意义上的 只具有货币交易媒介功能的货币供给，还应包括银 行和非银行金融机构所创造的所有的短期流动资产， 这些流动资产不直接作为交易媒介，是作为价值储 藏手段的货币，是能够对经济产生重要影响的货币。
货币是信用关系的载体
在流通中，人们需要的是一种如愿实现商品交换 的保证或信用，而不是货币材料本身。货币的交 换基础不在于它的内在价值和自然属性，而在于 其发行者的信用状况。完全没有内在价值的纸币 能够取代黄金作为货币，不仅因为政府的强制推 行，更因为它确实代表着政府的信用。政府的信 用，就是货币的公信力，就是货币发挥功能的前 提 。从中央银行角度看，任何增加的货币发行最 终都显示为其负债的增加和货币持有人资产占有 或债权的增加，货币发行是中央银行与货币持有 人之间的信用关系的反映。
三、货币制度的演变
资本主义经济制度确立以后，货币制 度主 要经历了银本位制、金银复本位 制、 金本位制和不兑现的信用货币制 度等几种类型。
货币制度变迁图示
银本位
平行本位制
金属本位
货币本位制度
金银复本位
双本位制 跛行本位
金币本位
金本位
金块本位
货币的产生与 货币形态的发展
一、货币的产生
（一）货币不是与生俱来的
人类已有几百万年的历史，货币只有几千年的历史
（二）货币的产生
1、马克思的观点
（1）货币是商品经济发展的产物 商品的内在矛盾 推动着交换发展交换过程
中的矛盾 导致价值形式有独立化的必要
一般等价物的出现 发展到完整形式货币产生
（2）货币的产生经过了以下四个 价值形式的发展

铸币铸造权分散，造成流通领域混乱 铸币的材料以贱金属为主 铸币的质量不断下降，重量减轻，成色下降。
2、资本主义时期货币制度的建立
二、货币制度的构成要素
ຫໍສະໝຸດ 确定本位货币金属（币材） 确定货币单位 确定本位币和辅币的铸造、发行和流通程序 确定有限法偿和无限法偿 规定金准备制度和外汇准备制度
第二节 货币的职能
一、货币职能的一般表述 价值尺度 流通手段 支付手段 储藏手段 世界货币
二、西方货币银行学关于货币职 能的表述
交易媒介（medium of exchange） 计算单位 (unit of account) 价值储藏 (store of value)
第三节
货币制度
一、货币制度的建立
欢迎学习
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王霞
兰州商学院金融学院
• 王霞，教授，中国社会科学院博士后,南开大 学金融学博士，甘肃省领军人才，金融学硕士 研究生导师，兰州商学院科技处副处长，南开 大学跨国公司研究中心兼职研究人员。1994 年开始任教，从事本科、硕士研究生及MBA 的多层次教学科研工作。主要研究方向：金融 风险与金融监管，国际投资。主要承担课程： 《货币银行学》、《金融风险管理》、《金融 经济学》。近年来主持、参与了国家社科基金 项目、教育部重大攻关项目、国家统计局项目 等科研项目20余项，在《国际金融研究》、 《现代国际关系》等杂志发表论文40余篇。
2008
2011、1
403401 475166 733895.06 货币和准货 117638 250802 （66.5%) （68.1%) （68.8%） （70.3%) （64.3%) 币（M2）
货币（M1）
45837 95971 （25.9%) （26%）
152519 （26%）
166217 261775.24 （24.6%) （27.8%) 58074.17 （7.9%）
这是现代经济中人们从货币职能和对货币进 行有效控制的角度出发，给货币下定义的方 法，也是一种最为实用的货币本质观。这种 观点一般认为，能否充当交易媒介和支付工 具是划分货币与其他资产的本质界线。在这 种货币本质观的指导下，提出了对货币划分 层次的要求，出现了M0、M1、Ｍ2、Ｍ3、准 货币、货币供应量等新的货币范畴。
三、货币的定义
1、一般等价物 2、 社会计算的工具和“选票” 3、 货币金属说 4、 货币名目说 5、 其他的几种观点 货币是普遍被接受的交易媒介和支付工具 货币是“流动性” 货币是信用关系的载体 从控制货币的角度定义货币
劳动价值说的基本观点：
货币与商品具有共性，都是人类劳动的产物，是 价值和使用价值的统一体。这种共性使货币在商 品交换发展过程中自发分离出来充当一般等价物 成为可能。 货币具有商品属性，但却不是普通商品，而是特 殊商品，是与其他一切商品相对立的、固定充当 一般等价物的商品。货币与其他商品的区别表现 在： 1、货币是表现衡量一切商品价值的材料，具有 同其他一切商品相交换的能力 2、货币商品的使用价值二重化了
《拉德克利夫报告》
1957年，在英国财政部的领导下， 成立了以拉德克利夫（Radcliffe） 勋爵为首的“货币系统运行研究 委员会”，以调查英国货币与信 用系统的运行情况，并据以提出 改进的建议。经过两年的广泛调 查和深入研究，该委员会于1959 年提呈了一份长达350万字的报 告，这就是著名的《拉德克利夫 报告》。
兹维· 博迪、莫顿著《金融学》，中国人民大学出版社2000版
中国金融学会 《金融研究》、中国国际金融学会《国际金融 研究》、中国人民银行总行 《中国金融》
中国人民银行网站、金时网、各主要金融机构网站
第一章
货币和货币制度
第一节 货币的产生与 货币形态的发展 第二节 货币的职能 第三节 货币制度
第一节
三、主要教学内容及教材结构
1、教学内容的逻辑顺序：先介绍基本
范畴和一般知识，后阐述系统理论 2、教材结构及教学内容
第一篇
基本范畴
本篇共五章,主要内容：货币和货币制度、 信用、金融、利息和利息率、外汇与汇率 等。介绍金融领域最主要方面的基本概念、 基本知识和基本原理。本篇是全课程的基 础，以知识板块布局，强调扎实的理论基 础。
简单的或偶然的价值形式 扩大的价值形式 一般的价值形式 货币价值形式
（二）西方货币金融学家的观点
1、货币产生于克服物物交换的困难 和降低交易成本。 “物物交换”有四个困难： 1）欲望双重一致的偶然。 2）商品的比价延伸至
n! C 2!n 2!
2 n
3）难以实现“交叉兑换比 率” 的一致，A/B·B/C往 往不等于A/C。 4）交换同步实现，没有价 值储藏，无法进行过去的商 品与将来的商品的交换，更 无法进行将来的投资与消费。
2、“物物交换” 的成本较高：
• 1）寻找可能的交易对象时所产生的“寻求 成本”。 • 2）将资源（如人力）用于迂回交易的“机 会成本”。 • 3）实际进行交换时的“直接成本”，如雇 人搬运等。
•3、货币的产生有利于
1）简化交换方式，降低交易成本、拓 展商品交换的空间。 2）提高经济效率，挖掘生产潜力。 3）为经济结构的演变与经济范围的拓 展奠定了基础，金融中介、法律机构等 服务行业，金融创新和金融深化等应运 而生。 4）促成商品跨时间的交换，使得货币 成为连接现在和将来的纽带。
（一）货币制度的概念
是一个国家以法律形式确定的该国货 币流通的结构、体系与组织形式。
（二）货币制度的形成
1、资本主义社会以前 （1）货币流通的几个阶段： A 金属货币以条块状流通 B 富商巨贾鉴定 C 铸币：是经过国家证明，具有一定重量、成色，并铸 成一定形状、标明面值的金属货币。 （2）铸币流通的特点
二、货币形态的发展
（一）实物货币 1、概念：是以自然界存在的某种物 品或人们生产的某种物品来充当 货币。 2、形态 3、缺点 （1）体积太大，不易携带； （2）分布不均匀，不容易分割； （3）质地不稳定，不容易保存；
二、货币形态的发展
4、充当货币的商品应当具有的特征 （1）价值较高； （2）易于分割； （3）易于保存； （4）便于携带。
二、货币形态的发展
（二）金属货币
铁器的出现，引起了第二次社会大分 工，即手工业和农业的分离。由于冶炼 技术的提高，使金属作为商品参加到交 换的行列中去，于是导致了实物货币向 金属货币的过渡。 在历史上，金银铜铁都曾当过货币。
二、货币形态的发展
（三）信用货币
1、概念：是在信用关系下产生的能够发挥货币职能的一 种信用凭证。 2、形式 （1）现金； （2）活期存款（又称为存款货币，可签发支票的存款） 3、产生 20世纪30年代，由于世界性的经济危机和金融危机相 继爆发，各主要资本主义国家因为没有能力兑换金属 货币，就成为不兑换的纸币了。
第二篇
金融市场与金融中介
本篇（第六——十一章）系统阐述 各种金融市场、金融中介机构，通 过这部分的学习，可以从理论上理 解金融市场的范畴、金融体系的格 局，从而对金融市场与金融中介有 全面的认识和了解。
第三篇
现代货币的创造机制
本篇（第十二章）专门阐述现代货币 的创造机制，通过这部分的学习，可 以从一定的理论深度上全方位地审视 货币的创造过程。
货币金属论的基本观点：
货币是商品，必须有实质价值， 金银天然就是货币，因此，货币 必然具有金属内容，货币等同于 贵金属。货币是唯一的财富，国 家和个人要想富强，就必须得到 越来越多的货币。
货币名目论的基本观点：
货币不是财富本身，只是便利交换的技术工 具，是换取财富的要素，是一种价值符号。 因此，货币不具有商品性，没有实质价值， 只在名目上存在，是观念上的计算单位。在 货币由贵金属铸造的情况下，货币的价值也 不是贵金属本身所有的，而是由国家权威规 定的。贵金属本身没有价值，其价值由货币 的价值派生出来，而货币的价值由国家规定。 因此，货币不一定非要用贵金属来铸造，可 以是一种票券。
货币是核算社会必要劳动的工具
在商品经济中，商品价值量的实现，具体 劳动和私人劳动向抽象劳动和社会劳动的 转化，以能否实现向货币的转化为标志， 最终以能否转化为或实现为货币来体现。
在市场经济条件下，货币的这种核算作用 实现了产业之间、产品结构之间的自发调 节，使之达到按比例发展。
货币是普遍被接受的交易媒介和 支付工具
货币的层次
M0，流通在中央银行以外的现金。 M1，包括可作为交易媒介的通货及银行 支票存款。 M2, 包括M1及银行系统与其他金融机 构吸收的储蓄存款和定期存款及证券客 户保证金 。
（各国详细划分请见P223）
中国货币供应量统计（1999-2011）
单位：亿元人民币
项目
1999
2004
2007