投资分析第一次作业(第一章-第三章)

《财政学》作业指导（参考答案）第一次作业（第1~3章）一、名词解释1．财政分配：在整个社会产品分配中分化独立出来的一种由国家直接参与的社会产品的分配。

（P.4）2．专卖收入：指国家对某些厚利产品实行垄断经营所取得的财政收入。

（P.8）3．特权收入：国家对矿山、森林、湖泊等自然资源以及铸币等经营权，进行出卖和发放许可证而收取许可费等而构成的财政收入。

（P.8）4．国内生产总值：是一国所有常住单位在核算期内生产活动的最终成果，简称GDP。

它从最终产品角度反映各生产部门一定时期内生产的可供全社会最终使用的产品总量指标。

（P.22）5．社会公共需要：是指向社会提供公共安全、秩序、公民基本权利和经济发展的社会条件等方面的需要（P.25）6．财政：是国家为了满足社会公共需要对一部分社会产品进行的集中性分配，即国家的分配。

（P.26）7．公共产品：是西方经济学中的一个具有特定意义的概念，主要指公共部门向整个社会的成员提供的产品，具有共同受益与消费的特点，如国防。

（P.27）8．财政职能：是指财政在社会经济生活中所具有的职责和功能，它是财政的本质反映。

（P.33）9．资源配置：是通过对现有的人力、物力、财力等社会经济资源的合理调配，实现资源结构的合理化，使其得到最有效的使用，获得最大的经济和社会效益。

（P.34）10．购买性支出：直接表现为政府购买商品或劳务的活动，包括购买日常政务活动所需的商品和劳务的支出，也包括用于进行国家投资所需的商品和劳务的支出，如政府各部门的行政管理费支出，各项事业的经费支出，政府各部门的投资拨款等。

（P.48）11．转移性支出：直接表现为资金的无偿的，单方面的转移，主要包括政府部门用于补贴、债务利息、失业救济金、养老保险等方面的支出。

（P.44）12．成本—效益分析法：是根据国家所确定的建设目标，提出实现该目标的各种方案，对这些可供选择的方案用一定的方法计算出各方案的全部预期成本和全部预期效益，通过计算成本—效益的比率，来比较不同项目或方案的效益，选择最优的支出方案，据此支拨和使用财政资金。

《投资分析》第一次作业答案（第一、二章）一、单项选择：1、项目评估作为一个工作阶段，它属于( ) A 。

A、投资前期B、投资期限C、投资后期D、运营期2、项目市场分析( ) C 。

A.只在可行性研究中进行B.只在项目评估中进行C在可行性研究和项目评估中都要进行 D.仅在设计项目产品方案时进行3.计算项目的财务净现值所采用的折现率为( ) B 。

A.财务内部收益率B.基准收益率C.社会折现率D.资本金利润率4、小王一次性存入银行1000元，年利率12%，每月计息一次，问名义利率是( )A ，实际利率是( ) C 。

A、12%B、12.48%C、12.68%D、12.75%二、多项选择：1、可行性研究与项目评估的主要区别在于( ) C、D、E 。

A、处于项目周期的阶段不同B、分析的对象不同C、研究的角度和侧重点不同D、行为主体不同E、在项目决策过程中所处的时序和地位不同2、下列说法中正确的是( ) A、B、C、D 。

A、财务内部收益率是使项目寿命期内各年净现金流量的现值之和等于0的折现率；B、常规项目存在唯一的实数财务内部收益率；C、非常规项目不存在财务内部收益率；D、通常采用试算、插值法求财务内部收益率的近似值；E、当财务内部收益率小于基准收益率时投资项目可行。

3、德尔菲法的主要特点( ) C、D、E 。

A、公开性B、主要用于定量预测C、匿名性D、反馈性E、收敛性4、项目市场调查的原则( ) A、B、C、D 。

A、准确性B、完整性C、时效性D、节约性E、科学性5、进行市场预测应遵循的原则( ) A、B、C、D、E 。

A、连贯性和类推性原则B、相关性和动态性原则C、定性和定量相结合原则D、远小近大原则E、概率性原则三、名词解释：1、项目周期（学习指导P16）2、可行性研究（学习指导P16）3、财务内部收益率（学习指导P42）4、资金等值（学习指导P42）四、简答：1、德尔菲法的基本步骤；（学习指导P19）2、什么是经营成本？为什么要在技术经济分析中引入经济成本的概念？（学习指导P46）3、对项目进行财务效益分析有何重要作用？（学习指导P44）4、现金流量表（全部投资）和现金流量表（自有资金）有何区别？（学习指导P47）5、项目市场分析的意义。

股票投资分析第一次作业1、结合目前的宏观经济形式，分析我国股市未来的方向2018年，我国经济社会和生态领域将会以精准扶贫、污染防治以及防范化解重大风险为三大抓手，抓重点、补短板、强弱项，结构性供给侧改革的重心由做减法向做加法转移。

这些宏观经济政策的变化将推动中国经济在投资、消费、盈利、增长模式等多方面呈现出有别于以往的新特征新特征体现在如下几个方面：研发支出有条件地记入GDP核算，可以提升投资对经济的带动能力，而且在创新驱动下带动能力将日益增强；精准扶贫通过脱贫人口消费支出增长和贫困地区基础设施建设，缩小收入差距、夯实中国经济长期稳定增长的短板；新时代的政策环境正在形成有利于实体企业的分配格局，行业集中度、研发投入以及国际化对企业盈利增长的影响程度提升，有助于企业利润摆脱对价格因素的单一依赖。

热点城市相对稳定投资需求意味着2018年全国房地产投资增速不会出现大幅下滑。

消费、出口需求将维持稳定增长的态势，这意味着与消费升级以及国外市场需求匹配的行业生产依然保持稳定，而两高一剩行业生产继续受到环保压力的抑制，工业生产将维持结构分化的局面。

预计2018年GDP实际增长6.7%，四个季度同比增速分别为6.6%，6.7%，6.8%和6.7%。

2018年CPI非食品价格易上难下，猪肉价格对食品价格的负贡献减少，而且2017年农林牧渔业投资大幅下滑对2018年食品价格可能也存在不利影响，预计2018年我国CPI增速将达到2.3%，四个季度增速分别为2.5%，2.4%，2.4%和2.0%。

受高基数、国内上游价格涨幅回落等多方面因素的影响，2018年PPI增速将回落至3.0%左右。

2018年人民币汇率将在（6.45，6.95）的区间内波动，主要受三方面因素的影响：首先，逆周期因子加大人民币汇率的双向波动；其次，国内外汇市场供求更趋平衡；第三，2018年美元走强使得人民币汇率的外部贬值压力会有所上升。

新时代的投资在十九大报告所规划的蓝图中按图索骥。

繁昌县电大《投资分析》第一次作业（第一章－第三章）一、单项选择题1．项目市场分析（ C ）。

A.只在可行性研究中进行B.只在项目评估中进行C.在可行性研究和项目评估中都要进行D.仅在设计项目产品方案时进行2．以下哪项是市场分析的关键（ E ）。

A.市场需求分析B.市场供给分析C.市场竞争分析D.项目产品分析E.市场综合分析3．在进行项目市场预测时，如果掌握的是大量相关性数据，则需要选用（ C ）。

A.德尔菲法B.时间序列预测法C.回归预测法D.主观概率法4．下列说法中正确的是（ D ）。

A.可以利用重点调查资料对调查总体进行较准确的数量推断B.典型调查同样可以计算抽样误差C.普查方式在项目市场分析中应用最广泛D.只有随机抽样方式才可以计算抽样误差5．计算项目的财务净现值所采用的折现率为（ B ）。

A.财务内部收益率B.基准收益率C.财务净现值率D.资本金利润率6．由项目产出物产生并在项目范围内计算的经济效益是项目的（A ）。

A.直接效益B.间接效益C.外部效益D.全部效益7．已知终值F求年金A应采用（ C ）。

A.资金回收公式B.年金终值公式C.偿债基金公式D.年金现值公式8．计算经济净现值时所采用的折现率为（C ）。

A.基准收益率B.利率C.社会折现率D.内部收益率9．计算经济净现值时所采用的折现率为（ C ）。

A.基准收益率B.利率C.社会折现率D.内部收益率10．社会折现率是下列哪一项的影子价格？（ D ）A.基准收益率B.利率C.汇率D.资金11．当项目的产出物用于增加国内市场供应量时其直接效益等于（ A ）。

A.所满足的国内市场需求B.使被替代企业减产或停产所释放出来的社会有用资源的价值量C.所获得的外汇D.所节约的外汇二、多项选择1．项目可行性研究的阶段包括（ABC ）。

A.投资机会研究B.初步可行性研究C.详细可行性研究D.项目选址研究E.项目产品开发2．项目市场分析的主要内容包括（ABCDE ）。

第三次作业（第5-8章）试卷总分：100注：请20分钟以保存一次。

每大题完成后请先保存再更换大题，试卷试题全部完成后提交。

第1大题第2大题第3大题判断题（总分45.00）1.与并购相比，托管经营的操作更为复杂。

（3.00分）错误正确2.债转股包括股权的产生和债权的消灭两个法律关系和过程。

（3.00分）错误正确3.兼容是一个成功的联盟所必须具备的重要条件之一。

（3.00分）错误正确4.资产剥离与并购是二回事，不存在任何联系。

（3.00分）错误正确5.破产是指债务人不能清偿到期债务，经债权人申请，法院审理，依法将债务人的全部财产按照清偿顺序公平地进行分配的制度。

（3.00分）错误正确6.股权安排是建立股权式合资企业过程中的重要议题。

（3.00分）错误正确7.债务重组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。

（3.00分）错误正确8.市场型重组是指政府以资产所有者和经济调节者的双重身份，运用行政手段，通过行政划拨的方式对企业产权进行的重新整合行为。

（3.00分）错误正确9.如果公司的资产负债率较低，通过股票回购可以调整资本结构，提高资产负债率，利用财务杠杆，增强公司的未来盈利能力。

（3.00分）错误正确10.部分托管是从企业中划出几条生产线，几个生产车间，对其实行托管经营。

（3.00分）错误正确11.无论是承包经营还是托管经营，企业的经营自主权都难以落实。

（3.00分）错误正确12.美国原则上禁止企业回购股票。

（3.00分）错误正确13.英国原则上禁止企业买卖本公司股票。

（3.00分）错误正确14.战略联盟的期限一般都比较短。

（3.00分）错误正确15.分拆上市有利于消除企业盲目扩所带来的负面效应。

（3.00分）错误正确单选（总分15.00）1.企业因终止事由出现而解散的，应当在（ ）日成立清算小组。

（3.00分）A. 15B. 30C. 5D. 102.（ ）是企业产权所有者（出资者）与产权需求者双方在产权交易市场通过集中竞价形式，使产权由所有者向需求者有偿转让的方式。

第二章财务管理的基础知识一、计算题1.某企业年初投资100万元生产一种新产品，预计每年年末可得净收益10万元，投资年限为10年，年利率为5%。

【要求】（1）计算该投资项目年收益的现值和终值。

（2）计算年初投资额的终值。

解：（1）年收益现值P= 10×（P/A，5%，10）= 10×= (万元)年收益终值F= 10×（F/A，5%，10）=10×=（万元）（2）年初投资额终值F=100×（F/P，5%，10）=100×=（万元）2.某人准备5年后支付一笔10 000元的款项，年利率为5%。

【要求】计算此人现在应存入银行多少钱，5年的复利利息为多少元。

解：复利现值P=10000×（P/F，5%，5）=10000×=7835（元）复利利息I=F-P=10000-7835=2165（元）3.某企业2003年年初投资一个项目，预计从2006年起至2010年每年年末可获得净收益20万元，年利率为5%。

【要求】计算该投资项目年净收益的终值和现值。

解:年净收益的终值F=20×（F/A，5%，5）=20×=（万元）年收益的现值P=20×[（P/A，i，m+n）﹣（P/A，i，m） =20×[（P/A，5%，8）﹣（P/A，5%，3）=20×（﹣）=（万元）4.某企业投资一个项目，每年年初投入10万元，连续投资3年，年利率为5%。

【要求】（1）计算该项目3年后的投资总额（2）若3年的投资额于年初一次性投入，投资总额是多少？解：（1）预付年金终值F=10×（F/A，5%，3）×（1+5%）=10××=（万元）（2）预付年金现值P=10×（P/A，5%，3）×（1+5%） =10××=（万元）投资项目的年利率为8%，每季度复利一次。

证券从业考试投资分析知识点第一章证券投资分析概述(1-2)第一节证券投资分析一、证券投资和证券投资分析的定义。

理性的证券投资过程包括的基本步骤：确定证券投资政策，包括确定投资收益目标、投资资金的规模和投资对象三方面的内容以及应采取的投资策略和措施等;组建证券投资组合，确定具体的证券投资品种和投资者的资金投入各种证券的比例;投资组合的修正;投资组合业绩评估。

二、证券投资分析的意义：提高投资决策的科学性，减少盲目性;降低投资风险，提高投资收益。

三、证券投资分析的信息来源：历史资料;媒体信息;实地访查。

四、证券市场效率理论与证券投资分析：有效市场假设理论;有效市场的分类，与证券价格有关的“可知”的三类资料：第Ⅰ类资料，第Ⅱ类资料，第Ⅲ类资料的概念及其相互关系，以及由此将证券市场区分为弱式有效市场，半强式有效市场，强式有效市场三类市场;有效市场假设理论对证券分析的意义：有效市场和技术分析，有效市场和基本分析，有效市场和证券组合管理。

五、证券投资分析史简述：证券投资分析发展简史，美、英等金融发达国家证券投资发展简史，我国证券投资分析发展简史;主要投资分析流派及其特点：基本分析流派，技术分析流派，心理分析流派，学术分析流派;各投资分析流派的特点及相互区别。

第二节证券投资分析的主要方法一、证券投资分析的三个基本要素：信息、步骤和方法;目前进行证券投资分析所采用的分析方法主要有两大类：基本分析和技术分析。

二、基本分析法：基本分析法的定义;基本分析的理论基础：任何金融资产的“真实”(或“内在”)价值等于这项资产所有者的所有预期收益流量的现值;基本分析的内容：宏观经济分析，三类经济指标，主要经济政策，行业分析与区域分析，公司分析;基本分析的优缺点;基本分析的适用范围。

三、技术分析法：技术分析法的定义;技术分析法的理论基础：市场的行为包含一切信息，价格沿趋势移动，历史会重复;技术分析法的内容：K线理论、切线理论、形态理论、技术指标理论、波浪理论和循环周期理论;技术分析的优缺点;技术分析的适用范围。

财务管理学第一次作业及参考答案（考察范围：第一章至第三章）一、单项选择题（每小题1 分，共20分）一、财务管理是指利用价值形式，对企业的生产经营进程进行的管理，是企业组织财务活动、处置与各方面财务关系的一项（）。

A.社会管理工作B.经济管理工作C.物质管理工作D.资源管理工作答案：B解析：本题中考查的是财务管理的概念，财务管理是对财务活动的管理，是组织企业财务活动、处置企业与各有关方面经济关系得一项经济管理工作。

2、企业价值最大化目标强调的是企业的（）。

A.实际利润额B.实际利润率C.潜在的获利能力D.生产能力答案：C解析：企业价值通俗地说是企业本身值多少钱。

在对企业的评价时，着重的不是企业已经取得的利润水平，而是企业潜在的获利能力。

3、企业的财务活动包括（）经济内容。

A.筹集、投放与用资B.预测、决策、预算、控制与分析C.资产、负债与所有者权益D.筹集、投放、运营、花费、收入和分派答案：D解析：资金从货币形态开始，按序通过购买与投资、生产、销售、分派等阶段，又回到货币资金形态。

从货币资金开始，通过若干阶段又回到货币资金形态的运动进程叫现金的循环，周而复始不断重复的现金循环叫做资金的流动。

资金流动包括资金的筹集、投放、运营、花费、收入和分派五个方面。

4、作为企业财务管理目标，每股利润最大化较之利润最大化的长处在于（）。

A.考虑了资金时间价值因素B.反映了创造利润与投入资本之间的关系C.考虑了风险因素D.能够避免企业的短时间行为答案：B解析：每股利润最大化把企业实现的利润额同投入的股本数进行对比，能够确切的说明企业的盈利水平，因此对于进行财务分析、财务预测都有重要的作用。

它克服了利润最大化目标不能反映所得利润额同投入资本额关系的缺点。

5、企业与税务机关之间的财务关系表现为（）。

A.债权债务关系B.依法纳税和依法征税的税收权利义务关系C.资金结算关系D.风险收益对等关系答案：B解析：企业应依照国家税法的规定缴纳各类税款，包括所得税、流转税和计入本钱的税金。

《国际投资学》作业集第一章国际投资概述一、名词解释1。

国际投资是各国官方机构、跨国公司、金融机构及居民个人等投资主体将其所拥有的货币资本或产业资本，经跨国流动形成实物资产、无形资产或金融资产，并通过跨国经营得以实现价值增值的经济行为.2. 跨国公司是指依赖雄厚的资本和先进的技术，通过对外直接投资在其他国家和地区设立子公司，从事国际化生产、销售活动的大型企业。

3。

经济全球化世界各国在全球范围内的经济融合二、简答题1. 国际投资的主要特点第一,投资主体单一化;第二，投资环境多样化；第三投资目标多元化;第四,投资运行复杂化。

2.跨国公司与国内企业比较有哪些特点？第一,生产经营活动的跨国化，这是跨国公司的最基本特征;第二,实行全球性战略;第三，公司内部一体化原则。

三、论述题1. 书 P35论述题第一题试述跨国公司近年来在中国的投资状况及迅速扩张的主要原因。

跨国公司进入中国的步伐明显加快, 这一趋势还将继续保持下去。

跨国公司研发投入明显增加, 跨国公司投资更倾向于独资方式, 中国政府的优惠政策,低廉的劳动力、广阔的市场等第二章国际直接投资理论一、名词解释1. 市场内部化是指企业为减少交易成本，减少生产和投资风险，而将该跨国界的各交易过程变成企业内部的行业。

2. 产品生命周期是产品的市场寿命,即一种新产品从开始进入市场到被市场淘汰的整个过程 3. 区位优势是指跨国公司在投资区位上具有的选择优势二、简答题1. 简述垄断优势理论的主要内容这一理论主要是回答一家外国企业的分支机构为什么能够与当地企业进行有效的竞争，并能长期生存和发展下去。

海默认为,一个企业之所以要对外直接投资,是因为它有比东道国同类企业有利的垄断优势，从而在国外进行生产可以赚取更多的利润。

这种垄断优势可以划分为两类:一类是包括生产技术、管理与组织技能及销售技能等一切无形资产在内的知识资产优势;一类是由于企业规模大而产生的规模经济优势.2。

国际生产折中论的主要内容对外投资主要是由所有权优势、内部化优势和区位优势这三个基本因素决定的。

开放教育(本科)工商管理专业《期货交易实务》课程平时作业参考答案平时作业第一次(第一章____第三章)一、名词解释（每个4分，共20分）：1．市价指令：（P71）是指客户下达交易指令时，仅明确交易的头寸、数量和交割月份，不限定成交价格，而是要求出市代表按照当时市场可执行的最好价格买入或者卖出期货合约的指令。

2．现货远期合约：是由现货商品的买卖双方签订的在未来的某一个日期交割的一定数量、质量商品的合约或协议，在签订合约后，签约双方都必须承担在合约到期时按相互协商一定的条款履行合约的义务。

在签订现货远期合约时，买卖双方不仅对买卖的商品数量、质量等级、交割日期进行协商，而且互相协商了一个交货价格。

3．期货交易：（P6）是指在期货易所内买卖标准化期货合约的交易。

这种交易是由回避价格波动风险的生产者、经营者和愿意承担价格风险以获取风险利润的投机者参加并在交易所内根据公开、公平、公正的竞争原则进行的。

4．期货经纪公司：（P43）期货经纪公司就是专门从事接受非期货交易所会员的委托进行期货交易并收取佣金的代理公司。

它属于盈利性的经济组织。

5．每日无负债结算制度：每日无负债结算制度是结算所实行的一种结算制度。

它的具体内容就是每逢交易日结束后，结算所先算出结算价格，然后根据当日各类商品期货合约的结算价格核算当日每笔交易双方的盈亏情况，并在他们各自的结算保证金账户上进行调整，将盈余划入账户的贷方，亏损划入借方，若亏损的结算会员的保证金账户上的贷方余额低于最低保证金水平，结算所就向它们发出追加保证金的通知，要求该亏损会员必须在第二个交易日之前，补交结算保证金以达到维持（最低）保证金的水平，做到无负债交易，否则该会员就不能在第二个交易日进行期货交易。

二、判断说明理由（每个3分，共15分）：1．会员制期货交易所是以盈利为目地的经济组织。

（F）错。

会员制期货交易所是实行自律管理的非盈利性会员法人，其中认购会员资格费不是投资行为。

篇一：全国挑战杯金奖创业计划书投资分析部分股本结构和规模2-3家风险投资公司入股，以便筹资，化解风险。

资金来源及运用公司成立初期共筹集资金365万。

其中风险投资238万，我公司投资73万元，短期借款200万(一年期利率，用作流动资金；在公司运营的2、3、4年，我们将在此基础上增加200万至500万的短期借款，以此改善现金流动状况并达到较合理的资产负债比。

资金主要用于租用和购买生产性固定资产(105万)，以及生产中所需的直接260万）：明细如下：投资收益与风险分析主要假设：公司的设备、原材料供应商的信誉足够好，设备到货、安装、调试在4—6个月内完成，生产中能够保证产品质量；租赁厂房，选址在河南宜阳县工业园园区，厂房入租即用。

投资现金流量表投资净现值nnpv=∑(ci-co)t(1+i)-tnpv=(万元)t=1银行短期借款（1年期）利率为%，。

考虑到目前资金成本较低，以及资金的机会成本和投资的风险性等因素，i取12%（下同），npv=（万元），远大于零。

计算期内盈利能力很好，投资方案可行。

内含报酬率根据现金流量表计算内含报酬率如下：nnpv（irr）= ∑（ci-co）t（1+irr）-t=0 irr=%t=1内含报酬率达到％，远大于资金成本率5%，主要因为本产品优质低价，使得销售利润率较高，而且，前5年内市场增长性很好。

篇二：商业计划书投资建议可行性研究项目建议书商业计划书投资建议可行性研究项目建议书关于商业计划书．商业计划书(business plan），是公司、企业或项目单位为了达到招商融资和其它发展目标之目的，在经过前期对项目科学地调研、分析、搜集与整理有关资料的基础上，根据一定的格式和内容的具体要求而编辑整理的一个向读者全面展示公司和项目目前状况、未来发展潜力的书面材料。

商业计划书是包括项目筹融资、战略规划等经营活动的蓝图与指南，也是企业的行动纲领和执行方案。

商业计划书的格式与内容商业计划书的编写格式还是相对标准化的，这些格式涵盖了一个商业计划最需要回答问题的层面，得到了众多专家和实践者的一致公认。

建设工程投资分析分章习题学生姓名:学号：二级学院：经济管理学院专业：班级：第一章建设项目财务评价一．问答题１．什么是项目的财务评价?2．项目财务评价有哪几方面基本内容，各方面的常用评价指标有那些，各评价指标的内涵、确定计算、评价标准与意义、特性和实际应用如何？3.项目财务评价有那些基本参数,其作用意义如何？如何确定这些参数？4。

什么是内部收益率?其经济含义如何？在那种情况下,现金流量的ＩRR有唯一确定的解?5.为什么对项目方案进行分析、评价和比较时，各类绝对、相对评价指标要结合使用？6．在进行方案比较分析时,那些评价指标需取相同的分析期，那些指标则不用?7、静态投资回收期的优缺点及其适用范围如何？8、建设项目基本的财务收益(现金流入）和财务费用(现金流出）项主要包括哪些？?9、财务评价的一般程序如何?10、写出至少3个基本财务报表和5个辅助财务报表？二.计算分析1。

某设备投资10000元，5年内每年收入５500元，费用支出３０0０元，5年使用结束时残值2000元，财务基准收益率为10%。

计算方案财务净现值NＰＶ并判断其是否可采纳?如公司财务折现率为12%,试分别用费用现值ＰC和费用年值AＣ评选方案。

2。

用表所示数据计算投资回收期。

3。

某设备初期投资1０000元，预计10年内每年可获净收益２50０元,资金成本率为１5％,用内部收益率指标判断设备可否采用?(要求:用线性插值法求解ＦＩRR）4．某工程项目预计投资10００万元,当年建成投产后每年可获净收益250万元，若财务贴现率为10％,资金回收的年限不得超过6年。

计算该项目净、动态投资回收期T，判断项目方案可否接受。

5．某工程项目总投资2１8９６2万元,其中自有资金１０２１3５万元,长期贷款300０0万元，短期贷款86827万元，总投资中构成固定资产与流动资产的比例为3:7，流动资产中速动资产与存货比为6：4。

试计算项目资产负债率、流动比率、速动比率并说明其是否合理。

第一章金融投资基本分析概述第一节金融投资分析的重要性1.金融投资分析意义2.金融投资基本过程：确定证券投资目标进行证券投资分析组建证券投资组合投资组合业绩评估投资组合的修正。

3.金融投资分析的步骤：整个国民经济-发行股票的企业分析- 证券市场分析4.金融投资分析的信息来源：政府部门证券交易市上市公司中介机构媒体其他第二节基本分析简介1.基本分析的涵2.基本分析优点：信息数据稳定性资料分析综合性缺点：信息成本高信息时滞效应对投资者素质要求高3.金融投资基本分析的争议第三节基本分析的主要容1.宏观经济分析：宏观经济运行分析宏观经济政策分析- . 可修编.国际金融市场环境分析2.行业分析：行业基本经济特征分析行业演变（进入，增长，成熟，衰退）及其驱动力（技术市场需求）分析行业竞争结构分析（5种基本竞争力模型）竞争者分析行业关键成功因素分析行业吸引力分析3.公司分析：公司竞争地位分析公司盈利能力及增长性分析公司经营管理能力分析第四节基本分析理论流派的发展演变1.20世纪30年代西方大萧条前的基本分析流派2.20世纪30年代——50年代：价值投资流派的迅速发展：格雷厄姆的投资思想3.20世纪50年代后：价值投资流派和成长投资流派的不断融合巴菲特- . 可修编.第二章宏观经济分析技术与技巧第一节宏观经济分析概述1.宏观经济分析的意义2.宏观经济分析基本方法：总量分析法结构分析法经济指标分析法（先行同步滞后）计量经济模型分析法概率预测分析法第二节宏观经济分析的基本变量1.国民经济总体指标：GDP经济增长率工业增加值失业率通货膨胀国际收支- . 可修编.2.投资指标投资类型分类政府投资+企业投资+外商投资3.消费指标：社会消费品零售总额城乡居民储蓄存款余额4.金融指标：总量指标利率汇率外汇储备5.财政指标：财政收入财政支出赤字或结余第三节宏观经济分析容1.宏观经济运行分析：(1)影响证券市场价格的因素（股票+债券）A影响股票市场价格的因素：宏观经济形势与政策因素产业因素- . 可修编.公司因素市场技术因素社会心理因素市场效率因素政治因素B影响债卷市场价格的因素：宏观经济形势与政策因素公司因素期限因素股票交易价格与债卷交易价格特点比较(2)宏观经济变动语证卷投A国生产总值（GDP)变动对证卷市场的影响：持续稳定高速的GDP增长高通胀下的GDP增长宏观调控下的GDP减速增长转折性的GDP变动B经济周期与股价波动的关系C通货膨胀对证券市场的影响通货膨胀对股票市场的影响通货膨胀对债卷市场的影响- . 可修编.2.宏观经济政策分析：货币政策对证券市场的影响（a.货币政策的含义b.货币政策作用c.货币政策目标与中介指标d.货币政策工具e.货币政策运作f.货币政策对证券市场的影响✓利率✓存款准备金率✓中央银行的公开市场业务✓调节货币的供应量✓选择性货币政策工具✓汇率财政政策对证券市场的影响(a.财政政策的含义b.财政政策的手段及功能- . 可修编.国家预算税收国债财政补贴财政管理体制转移支付制度c.财政政策种类及其对证券市场的影响d.分析财政政策对证券市场影响及应注意的问题收入政策对证券市场的影响（收入政策概述我国收入政策的变化及其对证卷市场的影响）3.国际金融市场环境分析：国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场宏观面和政策面间接影响我国证券市场第三章行业分析技术与技巧第一节行业分析概述1.行业分析的含义行业特征：规模性职业化社会功能性2.行业分析作用- . 可修编.3.行业的划分方法：行业发展与国民经济周期性变化的关系（a.成长型行业b.周期型行业c.防御型行业d.成长周期型行业未来发展前景（行业夕阳行业）行业技术水平（新兴行业传统行业）行业要素集约度（资本/技术/劳动密集型行业）道琼斯国际标准分类我国国民经济行业（线分类法）我国证券市场（上证指数深证指数分类法）第二节行业的特征分析1.行业的市场结构分析完全竞争型垄断竞争型寡头竞争型完全垄断型2.行业的生命周期分析：- . 可修编.初创阶段成长阶段成熟阶段衰退阶段3.行业兴衰的影响因素分析：①技术进步②政府的影响干预政府影响的行业围政府对行业的促进干预和限制干预③产业政策（产业结构/组织/技术/布局政策）产业结构政策产业组织政策产业技术政策产业布局政策④产业组织创新⑤社会习惯⑥经济全球化4.行业结构的形成和演进- . 可修编.5.行业与区域板块分析6.行业投资的选择选择的目的选择方法行业投资决策第三节行业分析技巧（略）1.找出行业最主要的经济特性2.行业中取得竞争成功的关键因素3.行业吸引力及盈利前景分析4.行业分析调查表第四章公司分析技术与技巧第一节公司分析概述1.公司分析的涵2.意义第二节公司基本分析与技巧1.公司综合分析（竞争力）2.公司产品分析：(1)产品竞争能力分析- . 可修编.成本技术质量优势）(2)产品市场占有率(3)品牌战略3.上市公司经营能力分析：1)公司管理人员素质和能力分析2)公司管理风格及经营理念分析3)公司业务人员素质和创新能力分析4.公司盈利能力分析5.上市公司成长性分析：经营战略分析公司规模变动特征及扩潜力分析6.公司分析案例第三节公司重大事项分析与技巧1.公司的资产重组：A资产重组方式扩型/调整型/控制权变更型公司重组）B资产重组对公司影响- . 可修编.2.公司的关联交易：(1)关联交易方式经营活动中的关联交易资产重组中的关联交易合作投资相互持股(2)关联交易对公司的影响3.会计政策和税收政策的变化：对公司影响第四节公司财务分析1.公司主要的财务报表：资产负债表利润表现金流量表2.财务报表分析的意义与方法：1)财务报表分析的主要目的与功能2)财务报表分析的方法与原则坚持全面原则坚持考虑个性原则- . 可修编.3)阅读技巧3.财务比率分析：①偿债能力分析（流动比率速动比率应收账款周转率周转天数）②资本结构分析股东权益比率资产负责比率长期负债比率股东权益与固定资产比率)③经营效率分析存货周转率和存货周转天数固定资产周转率总资产周转率股东权益周转率主营业务收入增长率- . 可修编.④盈利能力分析销售毛利率销售净利率资产收益率股东权益收益率主营业务利润率⑤投资收益分析普通股每股净收益股息发放率普通股获利率本利比市盈率投资收益率每股净资产净资产倍率4.财务分析中注意的问题第五章金融投资技术分析概述第一节技术分析的理论基础- . 可修编.1.技术分析的概念：研究手段—图表研究对象—市场行为研究目的—未来趋势2.理论基础：市场行为涵盖一切信息价格沿趋势移动并保持趋势历史会重演3.技术分析的要素：价量时空价格和成交量是市场行为最基本的表现时间和空间体现趋势的深度和广度第二节技术分析方法的分类与注意事项1.技术分析方法的分类：6类指标法切线法形态法K线法波浪法周期法指标法切线法形态法k线法波浪法- . 可修编.周期法2.技术分析方法应用时注意问题：与基本分析结合多种技术分析方法结合实践验证第三节技术分析与基本分析的关系异：研究对象的差异同：出发点第四节对证券投资技术分析影响较大的几个理论1.道氏理论：形成原理注意问题2.随机漫步理论3.循环周期理论4.相反理论第五节技术分析的缺陷1.没有100%的准确率2.市场操纵行为使技术分析暂时失灵3.技术分析的滞后性第六节技术分析中的常用名词开盘价- . 可修编.收盘价外盘和盘委比量比市净率市盈率第六章K理论分析技术与技巧第一节K线概述1.K线的含义2.K线的时间尺度3.包含四大价格信息：开盘价最高价最低价收盘价4.两种常见形态第二节单一K线的图形及其行业分第三节K线理论的实战与分析1.星光引路：早晨之星黄昏之星十字星- . 可修编.射击之星摘星要诀2.锤头与吊颈：锤头吊颈倒转锤头3.光明与黑暗：穿头破脚乌云盖顶曙光初现大阳烛大阴烛4.天父保佑：十字胎长十字垂死十字身怀六甲5.三生万物：三只乌鸦三个白武士上升三部曲- . 可修编.下跌三部曲6.天与地：平顶与平底塔形顶和塔形底双飞乌鸦多头炮第四节K线缺口实战技法1.上升缺口与下降缺口2.正向缺口与反向缺口3.不同周期K线的缺口4.普通缺口突破缺口持续缺口竭尽缺口5.除权缺口第五节K线应用时应注意的问题1.K线分析的错误率比较高2.K线分析方法只能作为战术手段，不能作为战略手段3.K线分析的结论在空间和时间方面的影响力是不大的4.反转点会出现K线的反转形态，但出现了反转形态不一定是反转点5.K线组合形态的变形第七章量价关系分析技术与技巧第一节不同价量形态组合模式- . 可修编.第二节价量逆时针曲线1.绘制方法2.逆时针曲线的意义3.运用原则4.逆时针八角图简介5.研判第三节传统价量关系原则：价升量增价跌量缩第四节最基本的价量配合关系第五节经典价量关系实战要领1.价升量增，买入信号2.价平量增，转市信号3.价升量平，持股观望4.价跌量增，卖出信号5.价平量平，观望为主6.价跌量平，继续卖出7.价升量减，谨慎持有8.价平量减，警戒信号9.价跌量减，卖出观望- . 可修编.第六节灵活，辩证运用价量关系1.辩证的价量关系2.价量关系不同位置的市场意义3.各循环阶段的价量关系特征第七节价量分析须结合股价波动规律1.筑底阶段的价量分析：底部的概念短期底部中期底部长期底部2.大盘底部特征分析3.略第八章切线理论分析技术与技巧第一节趋势线1.画法2.种类：上升/下降/水平趋势线3.趋势线的支撑和阻力作用的应用技巧4.趋势线被突破反转的应用技巧5.趋势线被突破后的重新回复确认6.趋势线的应用要点第二节黄金分割线1.对上涨途中的调整行情分析- . 可修编.2.对下跌途中的反弹行情分析第三节百分比线第四节速度线第五节甘氏线第六节支撑线和阻力线1.作用2.修正3.应用要点4.平行区间的波段操作5.平行区间的突破操作第七节交叉线1.上交叉线2.斜上交叉线3.下交叉线4.斜下交叉线5.交叉线的应用要点第八节通道线1.通道线在短线波段操作策略中的作用- . 可修编.2.通道线在中长线投资中的作用3.上升通道的实战技法4.下降通道的应变策略第九节扇形线第十节周期类切线1.等周期线2.自由周期线3.斐波那契时间周期线4.对称线第十一节安德鲁音叉线第十二节波浪线1.上升五浪线2.下降三浪线3.八浪线4.波浪尺5.波浪线的应用技巧第十三节对称角度线第十四节量度切线- . 可修编.第九章形态理论分析技术与技巧第一节股价的运行规律和两种形态类型1.形态的构成2.形态分析五要素：形态构成成交量在形态中的表现颈线及突破买卖原则预测作用3.价格波动的两种基本形态类型：反转突破形态持续整理形态第二节反转形态分析及实践1.双底及双头形态2.头肩底和头肩顶3.复合头肩形4.圆弧顶和圆弧底5.喇叭口和潜伏底与V形反转6.菱形第三节整理形态分析与实践1.矩形整理2.三角形整理：对称三角形上升直角三角形和下降直角三角形7.旗形整理8.楔形第十章技术指标分析技术与技巧- . 可修编.第一节技术指标概述1.技术指标的定义4价2量2.产生技术指标的方法：数学模型法叙述法3.应用技术指标的六个方面：技术指标的背离，交叉，极端值形态转折趋势4.技术指标的本质5.技术指标法同其他技术分析方法的关系6.应用技术指标的几点说明：只能作为战术手段关于技术指标背离的补充说明关于黄金交叉和死亡交叉主观因素在技术指标使用中有重要作用技术指标的盲点和失效技术指标之间的结合和整理第二节移动平均线MA1.MA的计算方法和参数2.MA的特点：追踪趋势滞后性稳定性助涨助跌性支撑压力性3.参数选择对MA的特性的影响4.MA的使用法则：格兰维尔法则两条MA曲线的联合使用黄金交叉和死亡交叉5.MA的盲点和不足：信号频繁支撑压力结论的不确定6.居中移动平均线CMA第三节趋向类指标1.BIAS乖离率:特性买卖信号影响因素2.MACD平滑异同移动平均线- . 可修编.3.DMI趋向指标4.BOLL布林线5.XS薛斯通道第四节概率类指标1.KDJ随机指标2.RSI相对强弱指标3.WR威廉指标4.PSY心理线第五节能量类指标1.OBV累积能量线2.VR容量比率指标第六节指标叠加1.指标叠加的功能：防止庄家骗钱优势互补延伸指标用法2.指标叠加的评价:信号分析功能评估模拟操作检验实战应用总结3.指标叠加例：RSI与WR的叠加组合RSI与BIAS的叠加组合- . 可修编.。

北京旺座中心投资分析目录第一章项目分析一．项目描述二．项目优势三．项目劣势第二章项目对比一．北京旺座中心与国贸中心对比分析二．北京旺座中心与京广中心对比分析三，北京旺座中心与嘉里中心对比分析第三章总结分析一．北京写字楼概况二．北京写字楼投资情况分析第四章结论与预测注：本文所有分析数据全部来自客观数据，无任何主观倾向性第一章项目分析项目简介（让业主“拥有自己的大气层”而蜚声京城房地产界的“旺座中心）北京旺座中心位于朝阳区关东店，地处CBD中央商务区中心地带，东临东三环路，西侧为关东店南街，南靠嘉里中心。

国贸、京广和嘉里中心等众多顶级写字楼、公寓四方围合这一片未来五百强争抢进驻的国际经济贸易中心。

临近外交部、第一使馆区又使旺座更添国际影响。

旺座占地约1.2公顷,规划建筑面积约10万平方米。

用途为国际商务公寓、国际商务中心、国际行政会所。

地下有可容纳约700辆停车场.提供全方位的酒店式数字化管理及智能化服务.旺座由德国著名建筑师设计,在建筑材料、节能、环境保护等方面采用了国际先进的建筑工艺和建筑材料，充分展现了现代化大都市的建筑艺术风格.旺座中心是国内首座安装了双层呼吸式玻璃幕墙的大型建筑，该项目的首层大堂面积阔约1000平方米，楼内拥有3000平方米的高空大型行政会所，配备有豪华空中泳池旺座中心周边遍布国贸中心、嘉里中心、汉威大厦等知名建筑，同时旺座中心也是距离中央电视台新址最近的五A级公寓项目。

项目优势：（“以人为本”的旺座中心）旺座中心位于中央商务区“CBD”核心地带，在国内首度采用双层呼吸式玻璃幕墙领衔业界，运用范围勘称世界之首。

双层呼吸幕墙的功能要点如下：智能化、节能：可以明显减少楼宇内的能量消耗，最佳利用自然光实现照明。

通过被动使用光能，冬季通过双层幕墙的热量损失可减少30%，夏季通过夜间散热，可使用户减少使用空调，从而减少能量的损耗。

通风、防尘：通过开启窗实现自然通风，即使天气恶劣，也一样可以开窗换气。