物流金融业务模式

浅析我国物流金融业务运作模式及盈利模式束嫦芹 南开大学摘　要：当物流金融业务处于实际的运作过程中时，不管的传统的以金融机构为主导的业务运作及盈利模式还是以物流企业为主导的业务运作及盈利模式，都存在一定的业务风险。

本文则对我国物流金融业务运作及盈利现状及风险控制模式分析。

关键词：物流金融　业务运作　盈利模式物流金融，顾名思义是面向物流运营过程的金融活动。

除了物流过程中发生的存贷款、租赁、贴现、信托等外，金融机构所办理的与物流业有关的中间业务等也属于物流金融活动。

从物流金融的活动过程来说，其业务运作主要涉及融资企业、物流企业与金融机构。

金融机构的参与与支持，是开展物流金融业务的基础，资金需求企业的融资必须在物流企业与金融机构的联合下才能完成，在物流金融业务开展中三大主体是相互合作与互利的。

物流金融服务之于金融机构来说，对其金融业务创新具有重要推动作用，有利于其贷款规模的扩大与信贷风险的降低。

物流金融服务之于物流企业来说，有利于企业一体化服务水平的提高；之于供应链企业来说，则有利于提高其资本运作效率。

可以说，有效的物流金融业务运作及盈利模式能够实现多方的“共赢”。

因此，研究我国物流金融业务运作及盈利模式， 积极防范物流金融业务风险具有重要现实意义。

一、我国物流金融业务的运作和盈利在我国，中国邮政、外运、中远物流等企业目前已经对物流金融业务加以开展。

在良好背景与实力的支撑下，这些物流企业已经与国内主流金融机构展开了积极合作。

早在1993年，中国外运就已经对物流金融业务进行探索和开展，货物抵押(质押)业务便是其在国内率先推出的，存货质押模式属于以金融机构为主导的物流金融运作模式，2010年后我国物流企业开始向动态质押全面转型，积极探索以物流企业为主导的物流金融运作及盈利模式，在传统业务模式基础上开辟了保兑仓业务、物流保理等新的业务运作及盈利模式。

1.以金融机构为主导的物流金融业务运作及盈利模式。

在以金融机构为主导的物流金融业务运作中，存货质押模式是比较普遍和成熟的业务模式。

一、物流金融的5种模式(一)代收货款模式1.概念：物流公司为企业（多为攻擂邮购公司、电子商务公司、商贸企业、金融机构等）提供传递实物的同时，帮供方向买方收取货款，然后将货款转交投递企业，并从中收取一定比例费用。

是物流金融的初级阶段，从盈利来看，它直接带来的利益属于物流公司，同时厂家和消费者获得的是方便快捷的服务。

2.特点：该模式资金在交付前有一个沉淀期，在沉淀期内第三方物流获得一部分不用付息的租金。

1)代收货款业务附加值高，除了正常实物传送自费，另有结算手续费、退货服务费等。

2)运营成本低，这类业务普遍集中在东部大城市，代收货款业务有区域性集中特点，这样利于规模作业，单件揽收成本平均运输成本和内部处理成本都相对较低。

3)直接投资小，见效快，业务在原营业网店进行，需要追加投资少。

4)业务前景广阔，目前中国邮购行业、电子商务国际贸易等蓬勃发展，这些领域都是和代收货款紧密联系的，双方存在相互促进的作用，伴随这些领域蓬勃发展，代收货款前景广阔。

214 35 71.货物信息2.下单3.投递货物4.支付货款5.交付货物6.收取一定比例手续费7.支付货款(二)托收模式1.概念：当物流公司为发货人承运一批货物时，物流公司首先代提货人预付一半货款，当提货人取货时则交付货款。

为消除垫付货款对物流公司的资金占用，垫付货款还有另一种模式：发货人将货权转移给银行，银行根据市场情况按一定比例提供融资，当提货人向银行偿还货款后，银行向第三方物流企业发出放货指示，将货权还给提货人。

此种模式下，物流公司的角色发生了变化，由原来商业信用主体变成了为银行提供货物信息、承担货物运送，协助控制风险的配角。

2.特点：1)既可以消除发货人资金积压困扰，又可以让发货人与提货人规避风险，对第三方物流供应商而言，其盈利点是将客户与自己利益密切连在一起，客户群基础越来越稳定。

2)对于物流公司来讲，资金在交付前有一个沉淀期，在自己这个沉淀期内，物流公司等于获得了一笔不用付息资金。

决策参考摘要：本文主要探讨物流金融在资金不足供应链中最有效率的几种运作模式：核心模式、创新模式及高级运作模式，并就物流金融的创新进行小结。

关键词：物流金融；资金缺口；运作模式Abstract：This paper mainly probes into several op-eration models of logistic finance that has been mostly efficiency in coping with the capital limits of supply chain,includes:core model,innovation model and high-level operation model.Finally,gives a preliminary sum-mary of innovation of logistic finance.Keywords：logistic finance；capital gap；operation model一、物流金融的利益相关方分析物流金融是指金融服务和物流服务相互集成的创新综合服务。

具体来讲，就是第三方物流企业与金融机构合作为资金不足的供应链提供融资和物流集成式服务，有效解决供应链资金约束的问题，为资金不足的供应链各成员企业、第三方物流企业及金融机构创造新的价值。

物流金融是一个较为复杂的系统，不仅涉及多个企业之间的使用与协调，而且需要有一套关键理论和技术的支撑。

1．物流金融系统主体物流金融系统主体包括金融机构、第三方物流企业、贷款企业、供应链主导企业等等。

系统主体间关系如图1所示。

图1物流金融系统主体及相互关系①金融机构。

金融机构泛指能够提供资金的机构，如银行、担保公司等；对于银行等金融机构而言，商业银行和其他金融机构为防范融资风险，绝大部分贷款都需要抵押或担保，而不动产最适合作为抵押或担保物。

动产则容易为贷款人转移，这无疑增加了银行的风险。

“全程物流”供应链金融业务模式“全程物流”供应链金融业务模式是基于“多节点在库+在途”抵押监管下的存货融资模式。

“全程物流”模式是指，在企业自身或企业集团系统合法拥有的货物存放于多个仓储节点及/或运输过程的情况下，由银行认可的第三方物流公司对上述货物做24小时全流程封闭监管，保证总体价值高于银行授信所要求的最低价值，并在完善抵押登记的基础上，银行向企业提供融资。

该业务模式的授信依托分布于多个仓储地点和运输渠道的抵押物。

因此，第三方物流公司提供的“全程物流”核定库存现货抵押监管是该业务风险控制的关键。

案例背景A集团公司，为国内著名的专业煤炭贸易公司。

旗下四个子公司，分别为秦皇岛公司、广州公司、阳原公司、大同公司。

上述四个公司构成了A集团公司的购销系统：广州公司在接到客户订单后，依托其余三个关联公司的力量，迅速完成从煤炭集运站发货到秦皇岛港，再通过船运到电厂码头或广州新沙港/洪圣沙港的运输过程。

A集团公司的竞争优势，集中表现为整合各子公司的资源和优势，实现了煤炭贸易从“坑口到炉口”的完整的物流供应链，最大限度地保障了货源的供应及货源的质量，并与下游客户建立了长期稳定的合作伙伴关系。

但是从另一个角度来看，从“坑口到炉口”的物流链条节点过多、运输过程复杂，导致集团库存和在途的存货总量巨大。

在这个物流供应链上，一共出现了“五个节点”和“两段运输渠道”。

五个节点分别是：大同集运站、阳原集运站、秦皇岛港专用垛位、广州新沙港、洪圣沙港，两段渠道分别是：集运站-秦皇岛港、秦皇岛港-电厂码头或广州新沙港/洪圣沙港。

近年来煤炭价格不断走高，A集团公司加大规模增加库存，以达到控制成本、增强盈利能力的目的，但是却大量占用了企业的流动资金。

深发行在考察了A集团公司的下属各子公司情况后，确定以负责销售的广州公司为借款主体，由借款人和第三方(包括秦皇岛公司、阳原公司、大同公司)共同以煤炭抵押，在中远物流有限公司对“五个节点”和“两段渠道”上的抵押物进行24小时监管并出具仓单、质物清单的前提下，向深发行申请融资。

“全程物流”供应链金融业务模式全程物流供应链金融是一种以货物运输为基础，通过整合金融、物流和信息技术等要素，为供应链中的各个环节提供金融服务的模式。

全程物流供应链金融旨在解决供应链中资金流动缺乏、信息不对称、风险高等问题，推动供应链的高效运作和可持续发展。

全程物流供应链金融的主要特点是通过融资手段来改善供应链中的现金流问题。

一方面，通过为供应链中的各个环节提供融资服务，从而解决由于采购、生产和销售环节之间存在的现金流断裂问题。

另一方面，通过整合供应链中各个环节的信息，提供全链条的风控和监管，降低信用风险，为供应链中的各个参与方提供更多的融资机会。

全程物流供应链金融的业务模式包括以下几个环节：1.金融服务接入：首先，全程物流供应链金融需要建立金融服务平台，将供应链上的各个环节和金融机构进行连接。

通过平台，供应链中的企业可以接入金融机构提供的各种金融服务，如贷款、保理、票据融资等。

2.信息共享和风控：全程物流供应链金融平台要实现供应链中的信息共享，将供应链上各个环节的信息汇总到平台上，并通过数据分析和风控评估，为金融机构提供供应链中各个环节的信用评估和风险控制。

3.预付款融资：在供应链中，许多环节需要提前支付款项，如采购原材料、生产成本等。

但由于缺乏足够的资金，供应链中的企业难以及时支付这些费用。

全程物流供应链金融可以通过预付款融资的方式，为企业提供资金支持，解决现金流断裂的问题。

4.库存质押融资：在供应链中，许多企业存有大量的库存，但这些库存往往难以变现。

全程物流供应链金融可以通过库存质押融资方式，为企业提供融资支持，使得企业能够将库存变成现金，提高现金流的流动性。

5.渠道金融服务：在供应链中，销售环节需要支付给分销商和代理商一定的费用。

全程物流供应链金融可以为企业提供渠道金融服务，为企业提供融资支持，加快货物流转速度，降低资金占用成本。

全程物流供应链金融模式的优势在于能够整合供应链上各个环节的资源，通过金融手段提高现金流的流动性，降低供应链中的资金成本，提高供应链的效率和安全性。

物流导向型供应链金融案例物流导向型供应链金融是一种以物流信息为核心，将供应链各环节的数据进行整合和分析，为供应链参与方提供融资和风险管理服务的金融模式。

下面列举10个物流导向型供应链金融的案例。

1. 京东金融：京东金融与物流公司合作，通过对供应链各个环节的数据进行分析，为供应链参与方提供融资服务。

京东金融根据物流信息评估供应商的信用风险，对其提供融资支持，促进供应链流转。

2. 阿里巴巴的供应链金融平台：阿里巴巴通过自身的电商平台，整合供应链各个环节的数据，为供应链参与方提供融资服务。

供应商可以根据订单信息，通过平台获得融资支持，提高资金周转效率。

3. 顺丰供应链金融：顺丰通过自身的物流网络和数据分析能力，为供应链参与方提供融资服务。

顺丰根据货物的运输轨迹和物流信息，评估供应商的信用风险，提供融资支持。

4. 中国银行的供应链金融服务：中国银行通过与物流公司合作，为供应链参与方提供融资服务。

中国银行通过物流信息分析，评估供应商的信用风险，提供融资支持，促进供应链的稳定运作。

5. 华为的供应链金融平台：华为通过自身的供应链金融平台，整合供应链各个环节的数据，为供应链参与方提供融资服务。

供应商可以根据订单信息，通过平台获得融资支持，提高资金周转效率。

6. 美团的供应链金融服务：美团通过自身的外卖平台，整合供应链各个环节的数据，为供应链参与方提供融资服务。

供应商可以根据订单信息，通过平台获得融资支持，提高资金周转效率。

7. 亚马逊的供应链金融平台：亚马逊通过自身的电商平台，整合供应链各个环节的数据，为供应链参与方提供融资服务。

供应商可以根据订单信息，通过平台获得融资支持，提高资金周转效率。

8. 圣济堂的供应链金融服务：圣济堂通过自身的药品供应链平台，整合供应链各个环节的数据，为供应链参与方提供融资服务。

供应商可以根据订单信息，通过平台获得融资支持，提高资金周转效率。

9. 苏宁的供应链金融服务：苏宁通过自身的电商平台，整合供应链各个环节的数据，为供应链参与方提供融资服务。

UPS的成功物流金融模式自20世纪90年代以来，UPS的发展动向凭借其供应链解决方案备受关注。

供应链解决方案是一个流线型组织，能够提供货物配送、全球货运、金融服务、邮件包裹服务和业务拓展咨询等一揽子服务方案，从而实现真正实现货物流、信息流和资金流的“三流合一”。

在该方案的形成过程中，物流金融模式的引入堪称典范。

广义上物流金融是面向物流业的运营过程，通过应用和开发各种金融产品，有效地组织和调剂物流领域中货币资金的运动。

这些资金运动包括发生在物流过程中的各种存贷款、投资、信托、租赁、抵押、贴现、保险、有价证券发行与交易，以及金融机构所办理的各类涉及物流业的中间业务等。

狭义的物流金融是物流供应商在物流业务过程中向客户提供的结算和融资服务，这类服务往往需要银行的参与。

下面主要介绍UPS物理金融的发展历程：UPS物流金融的引入准备UPS的物流金融在世界各地成为了一种成功的范例。

UPS引入物流金融的前期准备，花了约10年分了两个阶段才真正的把金融资本融入到物流产业资本中。

（1）通过货物流的扩张带动信息技术的创新。

在UPS快速发展过程中，日益增长的客户需求以及繁重的服务工作量使得UPS不得不发明新技术来提高效率，并且保持价格竞争性和提供新的产品搭配。

通过巨额资金的投入，UPS技术创新得到了很快的发展，将货物流和信息流充分地结合，从而为后来物流金融模式的引入提供了科技条件和坚实的物质基础。

（2）货物流和信息流的成熟催生物流金融模式。

尽管核心业务是货物和信息配送，但为了企业的可持续性发展，UPS希望摆脱这种结构单一的物流运作模式。

开展了广泛市场调研，UPS发现对卡车运输、货贷和一般物流服务而言，激烈的竞争使利润率下降到平均2%左右，没有进一步提高的可能性，而对于供应链末端的金融服务来说，由于各家企业涉足少，目前还有广大空间，UPS开始调集核心资源向这一新领域迈进战略性地重组公司。

在随后的发展过程中，UPS通过成立了UPS物流公司、成立UPS资本公司、在纽约证券交易所上市、并购美国第一国际银行(FIB)、成立UPS供应链解决方案公司等措施后，UPS的业务成功扩展到以物流、金融、供应链咨询为核心的全方位第四方物流管理并且还可以为中小企业提供信贷、贸易和金融解决方案。

物流金融运作模式探讨物流金融运作模式探讨引导语：物流金融是一项创新型的物流增值服务，它是物流业与金融业发展到一定阶段的产物。

下面是yjbys店铺为你带来的物流金融运作模式探讨，希望对大家有所帮助。

根据金融机构参与程度的不同，把物流金融运作模式分为资本流通模式、资产流通模式两种。

资产流通模式是指第三方物流企业利用自身综合实力、良好的信誉，通过资产经营方式，间接为客户提供融资、物流、流通加工等集成服务。

这种模式中，基本上没有金融机构的参与，完全是由物流企业自己给借款企业提供融资服务。

典型的资产流通模式有两种：替代采购模式和信用证担保模式。

资本流通模式是指金融物流提供商(第三方物流企业)利用自身与金融机构良好的合作关系，为客户和金融机构创造良好的合作平台，协助中小型企业向金融机构进行融资，提高企业运作效率。

在这种模式中，主要是由金融机构向借款企业提供融资，但由物流企业替借款企业向金融机构提供担保，然后金融机构根据物流企业提供的担保向借款企业提供直接的或间接的融资。

典型的资本流通模式主要有：仓单质押模式、买方信贷模式、授信融资模式和垫付货款模式四种。

1、垫资—代收货款模式1.1、垫资—代收货款模式业务过程垫资一代收货款服务模式是物流公司为供应商承运货物时先预付一定比例的货款(比如一半)给供应商，并且按约定取得货物的运输代理权，同时代理供应商收取货款，采购方在提货时一次性将货款付给物流公司的服务模式。

物流公司在将余款付给供应商之前会有一个时间差，这样该部分资金在交付前就有了一个沉淀期。

简要业务流程如图4-1所示。

(1)物流公司依照供应商和采购方签订的购销合同，取得货物承运权;(2)物流公司代采购方先预付一定比例货款，获得质物所有权;(3)采购方支付物流公司所有货款并取得货物;(4)物流公司在一定的期限后将剩余货款扣除服务费后支付给供应商。

1.2、垫资—代收货款模式SWOT分析垫资—代收货款业务的SWOT分析，如图4-2所示。

物流金融的概念和运作模式物流金融是指通过金融工具和服务为物流行业提供资金支持、风险管理和增值服务，以促进物流业的发展和创新。

它将传统金融业和物流业紧密结合，通过金融手段解决物流业的融资困难和风险问题，提高物流行业的运营效率和竞争力。

物流金融的运作模式通常包括三方面内容：物流融资、物流保险和物流增值服务。

首先，物流融资是物流金融的核心内容之一。

物流企业因为资金周转需求大、现金流不稳定等因素，常常面临融资难题。

而传统的金融机构往往对物流企业的资金需求不够了解，难以提供精准的融资服务。

物流金融通过了解物流企业的运营特点和风险特点，提供定制化的融资方案，包括短期融资、中长期融资、应收账款融资等多种形式，满足物流企业的不同资金需求。

其次，物流保险是物流金融的另一个重要组成部分。

物流企业由于承担着货物运输过程中的损失风险，需要保险来进行风险分担和避免自身财务损失。

物流金融可以通过提供货物运输保险和责任保险等保险产品，帮助物流企业降低风险成本，保护其财产安全，提高经营效益。

此外，物流金融还可以通过提供风险评估、风险管理咨询等服务，帮助物流企业预防和应对各种潜在风险。

最后，物流金融还提供一系列的增值服务，以提高物流企业的运营效率和竞争力。

这些增值服务包括供应链金融服务、仓储物流服务、数据分析服务等。

供应链金融服务通过整合供应链各个环节的信息和资源，提供融资、支付、结算、风险管理等服务，提升供应链的运作效率。

仓储物流服务通过提供仓储、包装、配送等服务，简化物流流程，降低物流成本。

数据分析服务通过对物流企业的运营数据进行分析，提供决策支持和优化建议，帮助物流企业提高运营效率和服务品质。

总之，物流金融通过为物流企业提供融资、保险和增值服务，解决其资金需求和风险问题，促进物流业的发展和创新。

随着物流业的不断发展和金融科技的进步，物流金融将进一步深化和创新，为物流企业提供更加个性化和专业化的服务。

同时，国家和相关部门也应加大政策支持，提供良好的发展环境，推动物流金融行业的健康发展。

物流金融业务模式物流金融业务模式当前常用的有：代客结算业务模式(包含代收货款、垫付货款两种模式)、融通仓业务模式 (包含仓单质押、保兑仓、动产质押逐笔控制(静态 )、动产质押总量控制(审定库存 )4 种模式 )、物流保理业务模式 3 种。

一、代客结算业务模式1、代收货款模式⑴观点：代收货款是指第三方物流公司在将货物送至收货方后，代发货方收取货款，并在必定的时间内将贷款返还发货方。

出于方便或电子结算的要求，供货方与收货方可能拜托第三方物流代为收取货物款项，以加速资本回笼速度⑵特色：业务的附带值高；营运成本低；有地区性集中的特色，利于规模作业；直接投资小，奏效快；需要追加的投资极少；业务远景广阔。

⑶代收货款模式合适的条件和范围：①发货方和第三方物流公司拥有较强的合作关系②货物质量较稳固，货差损失较小。

③货物利于计量。

④收货方信用较高，能够做到货到付款。

⑷代收款业务对第三方物流的作用：①提升顾客满意度。

②改良第三方物流公司的现金流状况。

⑸代收款业务的基本流程：①发货②交货发货方第三方物流收货方③返还贷款④代收货款2、垫付货款模式⑴ 观点：垫付货款是指发货人将货权转移给银行，银行依据市场状况按必定比率供给融资，当提货人向银行归还贷款后，银行向第三方物流公司发出放贷指示，将货权还给提货人。

⑵ 代付货款模式合用的条件和范围：①物流公司应具备完美的信息系统。

②货物质量和市场价钱稳固。

③第三方物流公司能向银行供给有关货物状况。

④物流公司与银行能形成战略合作关系。

⑶垫付贷款业务对物流公司的作用：物流公司由于供给了物流信息、物流看管服务而活的了收益。

⑷垫付贷款业务的基本流程：发货人①第三方物流⑧提货人④③⑦⑥②⑤银行二、融通库房模式1.库房质押业务模式⑴观点：库房质押是库房接受货主的拜托，将货物货接受存入库此后向货主开具的说明存货状况的存单。

所谓库房质押是指货主把货物存在库房中，而后能够凭库房开具的仓单向银行申请贷款，银行依据货物的价值向货主公司供给必定比率的贷款。