上汽集团2018年决策水平分析报告-智泽华

上汽集团2018年决策水平报告
上汽集团2018年决策水平报告
一、实现利润分析
2018年实现利润为5,434,384.98万元，与2017年的5,426,101.26万元 相比变化不大,变化幅度为0.15%。实现利润主要来自于内部经营业务，企 业盈利基础比较可靠。2018年营业利润为5,367,381.78万元，与2017年的 5,410,998.71万元相比变化不大,变化幅度为0.81%。在市场份额扩大的情 况下，营业利润却没有相应的增长，应注意增收不增利所隐藏的经营风险。
三、资产结构分析
上汽集团2018年资产总额为78,276,984.98万元，其中流动资产为 45,337,584.42万元，主要分布在货币资金、其他流动资产、一年内到期的 非流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的27.3%、17.42%和15.11%。 非流动资产为32,939,400.57万元，主要分布在长期投资和固定资产，分别 占企业非流动资产的31.84%、21%。企业持有的货币性资产数额较大，约占 流动资产的37.78%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货 币性资产的投向。从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收 账款所占比例基本合理。其他应收款所占比例基本合理。存货所占比例基
28,472,022.
27,210,581.
23,509,637.
4.64
15.74
0
55
68
4
1,168,346.1
1,168,346.1
1,102,556.6
0
5.97
0
4
4
6
5,532,294.5
源自文库
5,486,843.4
3,980,724.9
0.83
37.84
0
5
9
3
4,084,317.1
3,774,648.5
二、成本费用分析
2018年上汽集团成本费用总额为86,589,413.33万元，其中：营业成本 为76,998,582.25万元，占成本总额的88.92%；销售费用为6,342,302.71 万元，占成本总额的7.32%；管理费用为2,133,601.51万元，占成本总额的 2.46%；财务费用为19,543.73万元，占成本总额的0.02%；营业税金及附加 为746,333.15万元，占成本总额的0.86%。2018年销售费用为6,342,302.71 万元，与2017年的6,112,168.01万元相比有所增长，增长3.77%。2018年销 售费用增长的同时营业收入也有所增长，企业销售活动取得了明显的市场 效果。2018年管理费用为2,133,601.51万元，与2017年的3,130,120.82万 元相比有较大幅度下降，下降31.84%。2018年管理费用占营业收入的比例 为2.4%，与2017年的3.65%相比有所降低，降低1.24个百分点。但并没有带 来经济效益的明显提高，要注意控制管理费用的必要性。
3,225,457.9
8.2
17.03
0
6
6
6
11,509,736.
10,469,463.
9,679,296.0
9.94
8.16
0
5
75
9
内部资料，妥善保管
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五、偿债能力分析
从支付能力来看，上汽集团2018年是有现金支付能力的。企业短期偿 债能力有所提高，但这种提高是在流动资产周转速度放慢、经营业务创造 的现金净流入量下降的情况下实现的，可能是不可靠的。从短期来看，企 业拥有支付利息的能力。从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为 279.06倍。从实现利润和利息的关系来看，企业盈利能力较强，利息支付 有保证。
12,111,941.
10,473,063.
3.42
15.65
0
7
27
58
6,594,053.6
5,904,174.3
4,536,770.9
11.68
30.14
0
6
6
9
8,372,648.3
6,045,480.7
5,805,039.0
38.49
4.14
0
6
3
3
20,639,066.
19,509,395.
13,865,487.
5.79
40.7
0
69
19
69
2018年所有者权益为28,472,022.55万元，与2017年的27,210,581.68 万元相比有所增长，增长4.64%。
项目名称 所有者权益合计 资本金 资本公积 盈余公积 未分配利润
所有者权益变动表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2018年
2017年
1.09
1
0.95
0.87
279.06
379.83
0.64
0.62
2016年
1.11 0.99
0 0.6
六、盈利能力分析
上汽集团2018年的营业利润率为6.05%，总资产报酬率为7.24%，净资 产收益率为17.39%，成本费用利润率为6.30%。企业实际投入到企业自身经 营业务的资产为62,842,376.87万元，经营资产的收益率为8.54%，而对外 投资的收益率为31.58%。
内部资料，妥善保管
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本合理。 四、负债及权益结构分析 2018年负债总额为49,804,962.44万元，与2017年的45,142,731.45万
元相比有较大增长，增长10.33%。2018年企业负债规模有较大幅度增加， 负债压力有较大幅度的提高。
项目名称 负债总额 短期借款 应付账款 其他应付款 非流动负债 其他
项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年
2017年
12.41
6.05
6.28
7.24
17.39
12.55 6.31 6.41 8.28 18.58
2016年
11.86 6.49 6.86
9.1 19.71
上汽集团2018年内部经营资产的盈利能力为8.54%，与2017年的9.55% 相比有所降低，降低1.01个百分点。2018年对外长期投资业务的盈利能力 为31.58%，与2017年的22.21%相比有较大幅度的提高，提高9.38个百分点。
负债变动情况表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
49,804,962.
45,142,731.
35,553,176.
10.33
26.97
0
44
45
35
1,672,644.0
6.42 1,571,739.9
80.08 872,815.06
0
3
12,526,549.