三元股份2020年三季度财务分析结论报告

七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供 27,214.3万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金 协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够为企业带来94,246.12万元的 流动资金，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调 的，各项活动是有资金保证的。但要注意防止出现资金闲置。
六、营运能力分析
三元股份2020年三季度总资产周转次数为0.60次，比2019年三季度周 转速度放慢，周转天数从584.03天延长到604.30天。企业在收缩战线的同 时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度 的下降。三元股份2020年三季度固定资产周转天数为0.00天，2019年三季 度为0.00天，二者相比没有变化。三元股份2020年三季度存货周转天数为 36.30天，2019年三季度为38.78天，2020年三季度比2019年三季度缩短 2.49天。三元股份2020年三季度应收账款周转天数为48.13天，2019年三 季度为48.32天，2020年三季度比2019年三季度缩短0.19天。从存货、应 收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营 活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。
三元股份2020年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为6,517.17万元，与2019年三季度的4,587.02 万元相比有较大增长，增长42.08%。利润总额主要来自于内部经营业务， 企业盈利基础比较可靠。
二、成本费用分析
2020年三季度营业成本为148,262.89万元，与2019年三季度的 140,907.31万元相比有所增长，增长5.22%。2020年三季度销售费用为 39,086.79万元，与2019年三季度的60,282.04万元相比有较大幅度下降， 下降35.16%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度 销售费用大幅度下降，营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反 增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的政策，并取得了一定 成效，但要注意收入下降所带来的负面影响。2020年三季度管理费用为 7,992.28万元，与2019年三季度的8,667.99万元相比有较大幅度下降，下 降7.8%。2020年三季度管理费用占营业收入的比例为3.96%，与2019年 三季度的4.11%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理 费用支出水平正常。2020年三季度财务费用为3,332.72万元，与2019年三 季度的3,664.64万元相比有较大幅度下降，下降9.06%。
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三元股份2020年三季度的营业利润率为3.23%，总资产报酬率为 2.91%，净资产收益率为3.26%，成本费用利润率为3.26%。企业实际投入 到企业自身经营业务的资产为1,216,881.57万元，经营资产的收益率为 2.14%，而对外投资的收益率为15.91%。从企业内外部资产的盈利情况来 看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实 际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的 盈利能力偏低。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也 以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降快于营业收入下降， 与2019年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，三元股份2020年三季度是有现金支付能力的，其现 金支付能力为121,460.42万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能 给企业创造利润。
五、盈利能力分析
八、发展能力分析
2020年三季度企业新创造的可动用资金总额为4,810.57万元。说明在
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没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数 额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投 资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经 营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。 在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高 0.05次，则流动资产周转天数由161.55天缩短为158.01天，由此而节约资 金7,944.66万元，可用于企业今后发展。
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九、经营风险分析
三元股份2020年三季度盈亏平衡点为193,905.32万元。从营业安全水 平来看，企业承受销售下降打击的能力较差，经营风险较大。企业负债经 营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为212198.46万元，它是 企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的89.75%。 企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求， 销售商品、提供劳务使企业的现金净增加29261.28万元。2020年三季度三 元股份投资活动需要资金7791.26万元；经营活动创造资金29261.28万元。 投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。 2020年三季度三元股份筹资活动需要净支付资金19034.62万元，也被经营 活动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的 现金净流量增加。