迎驾贡酒2020年三季度财务风险分析详细报告

50.37
223,937.35 94,923.75
256,576.03
- 1,931.39
14.57 280,656.42
-97.97 3,321.26
9.39 71.96
项目名称
应付账款 预收款项 应付职工薪酬Baidu Nhomakorabea应交税费 其他流动负债
经营性负债增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
2020年三季度
多方面恶化：
如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账 款下降25%，则该企业的支付能力将从136,162.56万元下降为53,421.77 万元。
(3).未来经营状况改善 单方面改善：
如果应收账款的平均收款期缩短25%，则该企业可支配资金将会增加 932.48万元，支付能力将会从136,162.56万元提高到137,095.03万元。如 果该企业存货减少25%，则该企业可支配资金将会增加70,164.11万元，支 付能力将会从136,162.56万元上升到206,326.66万元。
(2).提高盈利水平 该企业的营业利润为26,568.54万元，如果营业利润增长20%，则营运 资本将会增加5,313.71万元。利润目标实现之后，该企业偿债能力将会大 大增强，能够按期偿还全部长短期债务。 (3).加速资金周转 本期该企业存货为280,656.42万元。如果该企业存货周转速度提高 25%，则营运资本会增加76,806.24万元，该企业能够按期偿还全部长短期 债务。 四、综合建议 1.贷款方面 该企业财务状况很好，资金实力很强，还债能力很强，如果期望其立
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
0
- 41,854.38
- 46,576.82
11.28
29,995.23
- 18,841.95
-37.18
0
-100
3,872.88
- 4,388.52
13.31 5,043.49
14.92
31,238.02
- 33,347.15
6.75 43,359.22
如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少 932.48万元，支付能力将会从136,162.56万元下降为135,230.08万元。如 果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少70,164.11万元，支 付能力将会从136,162.56万元下降为65,998.45万元。
迎驾贡酒2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为148,492.34万元，2020年三季度已 经取得的短期带息负债为13,243.85万元。 2.长期资金需求 该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供274,985.95万 元的营运资本。 3.总资金需求 该企业资金富裕，富裕126,493.61万元，维持目前经营活动正常运转 不需要从银行借款。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷 款规模为136,162.56万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大 的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是215,939.8万元，实际已经取得 的短期带息负债为13,243.85万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内 偿还的贷款总规模为176,051.18万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款 总规模为195,995.49万元，在5年之内偿还的贷款总规模为235,884.11万 元，当前实际的带息负债合计为13,243.85万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前 盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。该
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企业资产负债率较低，盈利水平在提高，当前不存在资金链断裂风险。资 金链断裂风险等级为0级。
2.是否存在长期性资金缺口
该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供 284,654.89万元的营运资金。
3.是否存在经营性资金缺口
该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为148,492.34万元。这部分 资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收账款减少970万元，预 付款项增加266.42万元，存货增加24,080.39万元，其他流动资产增加 1,389.87万元，共计增加24,766.68万元。应付账款增加4,722.43万元，预 收款项减少18,841.95万元，应付职工薪酬增加654.97万元，应交税费增 加10,012.06万元，其他流动负债增加3,694.23万元，共计增加241.75万 元。
项目名称 应收账款 预付款项 存货 其他流动资产
经营性资产增减变化表(万元)
2018年三季度
2019年三季度
数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
6,591.86
- 4,699.91
-28.7
506.01
- 528.89
4.52
2020年三季度
数值 增长率(%)
3,729.91
-20.64
795.31
该企业有能力实现。 2.现有长期债务能否偿还（EBIDTA） 按照当前经营状况，企业能够马上偿还其全部长短期有息负债。 3.是否有能力偿还部分债务 该企业目前无短期借款。 4.未来能否还债（全债务偿还的敏感性） (1).注入新资金 该企业短期借款为0万元，非流动负债为9,668.95万元，资本金为
80,000万元。如果出资人增加20%的资本金，则营运资本将会增加16,000 万元，企业偿债实力大大增强，并且目前能够实现全部长短期债务的偿还。
30.02
0
-
0
- 3,694.23
-
内部资料，妥善保管
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4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为26,568.54万元，存货为280,656.42万元，应收账款 为3,729.91万元，其他应收款为0万元，应付账款为46,576.82万元，货币 资金为15,261.52万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出 现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化：
多方面改善：
如果经营形势好转，存货、应收账款分别下降25%、25%，应付账款 上升25%，则该企业的支付能力将从136,162.56万元提高为218,903.34万
内部资料，妥善保管
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元。 三、偿债能力评价 1.现有短期债务能否偿还（基于流转性） 如果让该企业立即偿还其全部短期借款和一年内到期的非流动负债，