期货投资策略及投资方法研究
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如何进行商品期货的投资商品期货是一种金融衍生品,它提供了一种通过买入或卖出合约来投资商品市场的方式。
相比于直接交易商品,商品期货具有更高的杠杆效应和更灵活的交易时间,使投资者能够在市场波动中寻找机会并控制风险。
本文将介绍如何进行商品期货的投资,并提供一些投资策略和注意事项。
一、了解商品期货市场在进行商品期货投资之前,首先需要对商品期货市场有一定的了解。
投资者应该熟悉不同的商品品种,了解其供需关系、季节性变化和国际市场趋势等因素。
同时,投资者还应该了解交易所的交易规则和制度,以及期货合约的规格和交割方式等。
二、制定投资策略与任何其他投资一样,进行商品期货投资时需要制定明确的投资策略。
投资者应该根据自身的投资目标、风险承受能力和市场状况制定相应的策略。
以下是几种常见的投资策略:1. 趋势跟踪:该策略基于市场趋势,投资者会根据商品价格的上升或下降趋势来决定买入或卖出合约。
2. 套利交易:套利交易是利用不同期货市场之间或同一市场不同合约之间的价格差异进行交易,以获得风险无损利润。
3. 手工交易:这是一种基于投资者对市场的判断和分析进行交易的策略,投资者会通过技术分析或基本面分析来预测市场的走势。
三、控制风险控制风险是进行商品期货投资的重要一环。
以下是一些控制风险的方法:1. 设定止损点:在进行期货交易时,投资者可以设定一个预先确定的价位作为止损点,一旦市场价格达到或低于止损点,投资者会立即止损。
2. 分散投资:将投资分散到不同的商品品种或不同合约上,可以降低投资组合的整体风险。
3. 追踪交易:当市场呈现出明确的趋势时,投资者可以通过追踪交易来控制风险。
例如,当价格上涨时逐步加仓,当价格下跌时逐步减仓。
四、持续学习和研究在商品期货投资领域,持续学习和研究是非常重要的。
投资者应该通过阅读相关的专业书籍、研究报告和参与相关的培训课程来不断提升自己的投资技巧和知识水平。
同时,投资者还应该持续跟踪市场动态,了解国内外政治、经济和环境因素对商品价格的影响。
期货市场中的动态对冲策略及实操技巧在期货交易中,动态对冲策略是一种常见的风险管理工具。
它可以帮助交易者减少不确定性,并最大限度地保护其投资组合免受市场波动的影响。
本文将就期货市场中的动态对冲策略及实操技巧进行讨论。
一、动态对冲策略的基本原理动态对冲策略是一种为了避免市场波动对投资组合造成的风险而采取的保护措施。
其基本原理是通过建立相反的头寸(即做多和做空)来抵消市场风险,从而减少整体损失。
具体而言,当投资者看跌市场时,可以通过期货合约建立做空头寸来对冲其现货头寸;反之,当投资者看涨市场时,可以通过期货合约建立做多头寸来对冲其现货头寸。
二、动态对冲策略的实操技巧1. 趋势跟踪策略趋势跟踪策略是一种常见的动态对冲策略。
其基本思想是根据市场趋势的变化来调整头寸。
具体而言,当市场处于上升趋势时,投资者可以逐步增加做多头寸;当市场处于下降趋势时,投资者可以逐步增加做空头寸。
通过及时调整头寸,在一定程度上可以降低市场风险。
2. 波动率对冲策略波动率对冲策略是另一种常见的动态对冲策略。
其基本思想是根据市场波动率的变化来调整头寸。
具体而言,当市场波动率较高时,投资者可以增加对冲头寸以抵消市场风险;当市场波动率较低时,投资者可以减少对冲头寸以提高收益。
通过灵活地调整头寸,可以在不同市场环境下实现风险管理。
3. 基本面分析策略基本面分析策略是一种通过分析市场基本面信息来调整头寸的动态对冲策略。
投资者可以根据市场供需关系、经济数据、政策变化等因素来判断市场方向,并相应调整做多或做空头寸。
通过结合基本面信息,可以更准确地预测市场趋势,减少风险。
三、实操技巧的注意事项1. 了解市场特点在实施动态对冲策略前,首先需要对所交易的期货市场进行充分了解。
了解市场的特点、交易规则、流动性等因素将有助于更好地制定对冲策略。
2. 灵活调整头寸在实际操作中,投资者应该根据市场状况灵活调整头寸。
及时分析市场趋势、波动率以及基本面信息,根据情况增加或减少对冲头寸。
期货投资策略研究报告随着金融市场的发展和全球化的趋势,期货投资作为一种重要的金融工具,被越来越多的投资者所关注和应用。
期货市场的高流动性和杠杆效应,为投资者提供了丰富的投资机会和利润空间。
然而,在期货市场上获得稳定的盈利并非易事,需要投资者具备扎实的投资知识和科学的投资策略。
本篇研究报告旨在探讨一些常见的期货投资策略,帮助投资者更好地制定投资决策,并提高其投资成功的概率。
首先,技术分析是一种常见的期货投资策略。
技术分析基于过去价格走势的统计模式和趋势,通过图表和指标分析,寻找可预测的价格趋势和交易机会。
投资者可以根据价格走势图形和技术指标的变化,判断价格趋势的转折点和市场的买卖信号。
例如,通过观察均线交叉、MACD等指标的变化,投资者可以判断市场的中长期趋势,并制定相应的交易策略。
其次,基本面分析也是一种重要的期货投资策略。
基本面分析基于对相关市场因素和经济数据进行深入研究和分析,以预测市场价格的未来走势。
投资者可以关注各种宏观经济指标、政府政策、供需关系等因素,从而判断市场的供需格局和价格变动的趋势。
例如,对于农产品期货投资者来说,可以关注该农产品的年度产量、库存情况、气候因素等,以便更好地预测价格的波动。
此外,交易系统也是一种常用的期货投资策略。
交易系统是通过设定一系列的交易规则和策略,以规避市场风险和寻找交易机会。
投资者可以根据自己的投资目标、风险承受能力和市场环境,设定一套适合自己的交易系统。
该系统可包括入场策略、止损策略、止盈策略等,旨在帮助投资者规避市场噪音和情绪干扰,并保持冷静的交易心态。
最后,风险管理也是期货投资中不可忽视的策略。
投资者应该合理控制自己的仓位和风险,避免因为单一投资而造成巨大的损失。
风险管理还包括分散投资、设定止盈止损、合理搭配多种投资品种等。
投资者要根据自己的资金状况和风险承受能力制定合理的风险控制策略,避免盲目跟风和过度交易。
综上所述,期货投资策略的制定对于投资者的投资成功至关重要。
做期货的方法和技巧
期货交易是一种风险很高、收益也可能很高的交易方式,如何正确地进行期货交易,下面
将为大家介绍方法和技巧。
首先,要做好市场分析,了解当前市场动态,及时发现市场信息,即时跟踪趋势,以便做
出投资决策。
在进行期货交易之前,需要仔细研究不同期货合约的规则,及时了解市场的
消息,以便做出合理的投资决策。
其次,加大风险管理力度。
做期货交易市场中,必须重视风险管理,建立合理有效的风险
控制机制,适时调整持仓比例,买卖要慎重,精明运作,避免一步“步步高升”,以便安全、稳定地从中获取收益。
再者,运用套利策略。
期货交易的套利可以大大减少风险。
但是无论是哪种交易,都要独
立运用套利策略,避免被以被动出现亏损,掌握好盈利是关键。
最后,要正确掌握止损止盈点。
期货交易的止损止盈点是衡量一个交易机构成功与否的关键点,一定要根据实际情况来调整,掌握好止损止盈点可以有效减少风险,有效控制交易。
总之,期货交易对于投资者来说有一定的风险性,但只要注意以上几点方法和技巧,就可以把投资风险降到最低,把利润最大化。
期货投资中的动量交易策略及应用期货市场作为金融市场中的重要组成部分,吸引了众多投资者的关注和参与。
在期货投资中,交易策略的选择对于投资者的收益和风险管理起着重要的作用。
其中,动量交易策略被广泛应用于期货市场,以追求较好的收益表现。
本文将探讨期货投资中的动量交易策略及其应用。
一、动量交易策略的概念和原理动量交易策略是一种基于市场趋势的交易策略。
其基本原理是假设市场上存在着稳定的趋势,即价格在一段时间内呈现持续上升或下降的趋势。
动量交易策略的核心思想是:当市场上出现明显的价格上涨趋势时,投资者应该买入期货合约以跟随并获利;相反,当市场出现价格下跌趋势时,投资者应该卖出期货合约以获得收益。
二、动量交易策略的实施方法动量交易策略可以根据不同的实施方法进行操作。
以下是一些常见的实施方法:1. 移动平均线交叉法移动平均线交叉法是一种简单有效的动量交易策略。
它通过计算不同时间段的移动平均线,并观察其交叉情况来确定交易信号。
当短期移动平均线(如5日均线)上穿长期移动平均线(如20日均线)时,说明市场处于上涨趋势,投资者可以买入期货合约;反之,当短期均线下穿长期均线时,说明市场处于下跌趋势,投资者应卖出期货合约。
2. 相对强弱指标法相对强弱指标(RSI)是衡量市场买入和卖出力量的工具。
在动量交易中,RSI可以用来判断市场的超买和超卖情况。
当RSI值处于高位时,意味着市场已经超买,投资者可以考虑卖出期货合约;相反,当RSI值处于低位时,意味着市场已经超卖,投资者可以考虑买入期货合约。
3. 布林带交易法布林带是利用统计学原理构建的一个价格波动区间。
在动量交易中,布林带可以用来判断市场的高低波动情况。
当价格上穿上轨线时,说明市场处于上涨通道,投资者可以买入期货合约;反之,当价格下穿下轨线时,说明市场处于下跌通道,投资者可以卖出期货合约。
三、动量交易策略的应用动量交易策略在期货市场中的应用非常广泛,以下是一些常见的应用场景:1. 投机性交易动量交易策略可以用于寻找市场中的投机机会。
期货交易技巧和操作方法期货交易是一种金融投资工具,能够让投资者在未来某个时间以约定价格买入或卖出一种标的物。
期货交易的成功在很大程度上取决于投资者的技巧和操作方法。
下面将介绍一些期货交易技巧和操作方法,供投资者参考。
1. 深入研究和了解市场在进行期货交易前,投资者应该深入研究和了解所交易品种的市场,包括该品种的供需情况、价格走势、技术指标等。
只有对市场有深入了解,才能做到做到心中有数,掌握交易的节奏。
2. 制定合理的交易计划在进行期货交易时,投资者应该制定合理的交易计划,并按照计划执行。
交易计划应该包括入场点、止损点和盈利点等。
合理的交易计划能够帮助投资者避免盲目交易和情绪驱动的决策。
3. 控制风险风险控制是期货交易中非常重要的一环。
投资者应该设定严格的止损点,当市场走势出现逆转时,及时止损。
同时,投资者应该根据自身的风险承受能力,合理配置资金,避免过度杠杆交易。
4. 理性分析市场在期货交易中,投资者应该理性分析市场,不受情绪驱动。
投资者可以借助技术分析和基本面分析等方法,判断市场的走势。
同时,投资者应该时刻关注新闻和政策动向,及时调整交易策略。
5. 灵活调整仓位在进行期货交易时,投资者应该根据市场的变化灵活调整仓位。
当市场走势不明朗,风险较大时,可以适当减少仓位,降低风险。
而当市场走势较好,风险较小时,可以适当增加仓位,提高收益。
6. 严守纪律在进行期货交易时,投资者应该严守纪律,遵守交易规则。
不盲目跟风、冲动交易,不轻易改变交易计划。
同时,在交易中要保持冷静,避免情绪干扰。
7. 学会及时止盈在期货交易中,及时止盈同样重要。
当市场出现较大利润时,应该及时退出,防止盈利回撤。
投资者可以制定一定的盈利策略,当利润达到一定目标时,立即离场。
8. 不追涨杀跌在进行期货交易时,投资者不应该盲目追涨杀跌。
当市场价格出现异常波动时,应该冷静观察,分析市场动态,避免盲目跟从市场情绪。
9. 注意市场流动性在进行期货交易时,投资者应该注意市场的流动性。
期货交易策略及技巧期货交易是一种金融衍生品交易,涉及到对未来其中一种商品或金融工具的价格变动进行预测,并进行相应的买入或卖出操作来获取盈利。
在期货交易中,投资者可以通过制定合理的交易策略和掌握一定的技巧来提高交易成功率,以下是一些常用的期货交易策略和技巧:1.趋势交易策略:趋势交易是一种根据市场价格的长期趋势进行买卖操作的策略。
投资者可以通过分析市场的技术图形、均线指标等来判断市场趋势,并在趋势的逆转点进行买卖操作。
2.套利策略:套利是指通过买入一种期货合约同时卖空另一种相关的期货合约,以利用价格差异来获取风险-无风险的利润。
套利策略需要对市场有较好的了解和信息获取能力。
3.日内交易策略:日内交易是指在同一交易日内进行买卖操作,不持有仓位过夜。
日内交易策略通常基于技术指标短期波动的特点,例如MACD(指数平滑移动平均线)、RSI(相对强弱指标)等技术指标。
4.逆势交易策略:逆势交易是一种反向操作的策略,即在市场出现明显的上升或下跌趋势时,采取相反的买卖操作。
逆势交易需要投资者具备较强的逆向思维和判断市场反转的能力。
5.高频交易策略:高频交易是指通过利用计算机算法和高速交易系统进行快速买卖操作的策略。
高频交易策略通常利用市场微观结构、价格差异等进行短期交易,需要高度的技术和数据分析能力。
在制定期货交易策略时,投资者还需要注意以下技巧:1.设置交易规则:在交易开始前,制定明确的交易规则,包括止损和止盈的设定、仓位控制等。
这可以帮助投资者遵循纪律并降低情绪交易的风险。
2.资金管理:合理的资金管理是期货交易的关键。
投资者应该将每次交易的风险控制在一定的范围内,避免将过多的资金集中在一次交易中。
4.学习和实践:期货市场的变化多端,投资者需要不断学习和实践来提高交易技巧和分析能力。
可以通过参加培训课程、读相关书籍、关注市场行情等方式进行学习。
总结起来,期货交易策略和技巧是投资者成功交易的关键。
任何策略和技巧都需要经过实践和总结才能得以改进和完善,投资者在交易中要保持冷静和稳定的心态,并不断提高自己的交易技能和市场分析能力。
做期货的方法和技巧期货交易作为一种金融衍生品交易方式,其实质是买卖未来某一特定日期的特定商品、股票指数等标的物套期保值或投机交易的一种方式。
对于想要涉足期货市场的投资者来说,了解正确的方法和技巧至关重要。
下面将从市场分析、交易策略和风险控制等方面介绍做期货的方法和技巧。
一、市场分析在进行期货交易前,首先需要对市场进行全面客观的分析。
以下是一些常见的市场分析方法:1. 基本面分析:基本面分析是通过研究供需关系、产量变化、政策法规等因素,预测市场价格走势的方法。
投资者可以通过关注相关行业的新闻、政策发布、经济数据等,从而判断价格的走势。
2. 技术分析:技术分析是以历史价格走势为基础,运用统计学和数学模型等方法,综合分析价格、成交量、市场情绪等指标来预测价格的走势。
常用的技术分析工具包括趋势线、均线、相对强弱指标等。
3. 市场情绪分析:市场情绪分析指的是通过对市场参与者的情绪和心理状况进行观察和分析,从而判断市场的走势。
投资者可以通过关注市场的热点问题、投资者情绪指标等,了解市场参与者的情绪变化。
二、交易策略了解市场分析方法后,投资者还需要掌握一些交易策略来指导实际操作。
以下是一些常见的交易策略:1. 趋势跟踪策略:趋势跟踪策略是指在市场明显处于上升或下降趋势时,根据这一趋势进行交易的策略。
投资者可以根据技术指标确认趋势的持续性,并在趋势持续时采取相应的交易动作。
2. 反转策略:反转策略是指在市场出现明显过度反应时,利用价格回归原点的情况进行交易的策略。
投资者可以根据技术指标或者基本面分析判断是否存在反转信号,并在合适的时机入场。
3. 套利策略:套利策略是指利用不同期货或者现货市场中的价格差异进行交易的策略。
投资者可以通过比较不同市场的价格来找到套利机会,并在价格差异较大时进行买卖操作。
三、风险控制无论采用何种交易策略,风险控制都是期货交易中至关重要的环节。
以下是一些风险控制的技巧:1. 合理设置止损:投资者应该在进入交易时制定止损位,即当市场价格达到一定程度时,及时平仓止损。
期货市场研究方法期货市场是金融市场的重要组成部分,其研究对于投资者和决策者具有重要意义。
为了更好地了解、分析和预测期货市场的运行情况,我们需要运用科学、有效的研究方法。
本文将介绍几种常用的期货市场研究方法,并探讨其优缺点。
一、基本面分析法基本面分析法是研究期货市场的一种常用方法。
它主要关注宏观经济因素、政策环境以及产业发展趋势对期货市场的影响。
通过分析国内外宏观经济指标、政策法规和相关产业数据,以及对宏观经济形势和市场预期的把握,可以判断期货市场的走势和行情。
基本面分析法的优点是能够从宏观层面上把握市场趋势,对于决策者制定投资策略和风控措施具有重要意义。
然而,基本面分析法受到信息的滞后性和不确定性的影响较大,需要分析师具备较高的经济学和产业研究能力。
二、技术分析法技术分析法是研究期货市场的另一种常用方法。
它通过研究市场历史价格、交易量和成交额等数据,以及运用图表和统计指标等工具,来推测市场的未来走势和趋势。
技术分析法的优点是能够较快捷地反映市场情绪和供需关系,对于短期交易和市场操纵的监测具有重要价值。
然而,技术分析法不能全面把握市场运行的底层逻辑,对于复杂的市场情况和突发事件的应对能力较弱。
三、量化分析法量化分析法是一种运用数学和统计模型来研究期货市场的方法。
它通过大量的历史数据,利用计算机技术和数学统计模型来构建期货市场的预测模型,以提高研究人员的决策水平。
量化分析法的优点是能够提高研究效率,减少主观判断的干扰,提供可量化的交易策略。
然而,量化分析法需要大量的数据支持和编程技术,对于研究人员的要求较高,且模型的有效性与数据的选择和模型的参数设置紧密相关。
综上所述,期货市场的研究方法多种多样,每种方法都有其适用的场景和限制。
投资者和研究人员应根据具体情况综合运用不同的方法,以提高期货市场研究的准确度和有效性。
此外,随着技术的进步和数据的完善,期货市场研究方法也将不断更新与发展,为投资者提供更多有益的参考和决策支持。
股指期货投资策略及方法提要本文详细地探讨了股指期货的三种投资策略及具体方法。
关键词:股指期货;国债期货;套期保值中图分类号:F83 文献标识码:A目前,有关股指期货的各种技术准备工作已基本就绪。
股指期货推出后,将改变以前只有股价上涨才能获利的盈利模式。
具体而言,股指期货的投资策略和方法主要有三种:首先,持有股票现货多头的投资者可以通过卖出股指期货实现套期保值的目的;其次,如果投资者对股指的预测充满信心,且有较强的风险承受能力和严格的止损计划,则可以增加风险暴露的头寸,利用股指期货的杠杆效应使利润最大化;最后,投资者可将资产在国债期货和股指期货之间进行分配,以增加投资的收益。
本文结合实例说明上述三种策略和方法的具体应用。
一、利用股指期货进行套期保值如果您目前持有一个获利颇丰的股票现货头寸,但股票指数已经上升到很高的点位,您认为未来3个月可能出现一轮下跌。
您持有160万元的沪深300成分股和40万元的货币市场工具。
您希望降低股票的配置比例,增加货币市场工具头寸。
但您不想清算自己的沪深300成分股组合,因为目前股票现货市场上只有一个巩固形态,并没有出现一个明显的下跌趋势。
您可以通过出售沪深300股指期货来降低股票的配置比例。
假设此时股票现货市场上沪深300指数是3,400点,期货市场上的交易价格是3,500点,您卖出一份3个月后到期的股指期货合约,一份股指期货合约的价值为3500×300=105万元。
随后股票市场出现了下跌,合约到期时沪深300现货点数是3060点。
您在股票市场上的收益率为-10%((3060-3400)/3400),货币市场头寸的收益率为2%。
下面我们分别计算消极管理即不进行套期保值、持有期货空头头寸和在现货市场上重新配置资产等三种不同资产组合3个月后的价值(不考虑股票、期货和货币市场交易的手续费)。
(1)没有进行套期保值的组合价值:股票资产组合:160×(1-10%)=144万元货币市场:40×1.02=40.8万元总计:144+40.8=184.8万元(2)卖出股指期货进行套期保值后资产组合的价值:股票资产组合;160×(1-10%)=144万元货币市场:40×1.02=40.8万元一手股指期货空头:300×(3500-3060)=132000元=13.2万元总计:144+40.8+13.2=198万元(3)在股票市场和现货市场进行资产再分配后的组合价值:股票:55×(1-10%)=49.5万元货币市场:145×1.02=147.9万元总计:49.5+147.9=197.4万元如果不进行期货交易,组合价值为184.8万元,您的收益为-7.6%((184.8-200)/200)。
第1篇一、前言期货投资,作为金融市场的重要组成部分,一直以来都以其高风险、高收益的特点吸引着众多投资者。
为了深入了解期货市场的运作机制,提升自己的投资能力,我参与了一次期货投资实验。
以下是我在实验过程中的心得体会。
二、实验目的与过程1. 实验目的通过本次实验,我旨在:(1)了解期货市场的基本知识,掌握期货交易的基本原则和规则;(2)熟悉期货交易的基本操作流程,提高自己的实际操作能力;(3)运用所学知识,分析期货市场的走势,提高自己的投资判断能力;(4)总结期货投资的经验教训,为今后的投资实践提供借鉴。
2. 实验过程(1)理论学习:通过查阅资料、参加培训等方式,学习期货市场的基本知识,包括期货合约、交易规则、交易策略等;(2)模拟交易:在模拟交易平台上进行实战演练,熟悉交易流程,积累操作经验;(3)实战交易:在导师的指导下,进行实盘交易,检验所学知识,提高投资能力。
三、实验心得1. 理论与实践相结合通过本次实验,我深刻体会到理论与实践相结合的重要性。
在理论学习阶段,我掌握了期货市场的基本知识,但在模拟交易过程中,我发现理论知识并不能完全指导实践。
因此,在今后的投资过程中,我将更加注重理论与实践的结合,不断提高自己的投资能力。
2. 心态调整期货投资过程中,心态调整至关重要。
在模拟交易和实战交易中,我经历了喜悦、失望、焦虑等情绪波动。
通过反思,我认识到,保持平和的心态,理性对待市场波动,是成功投资的关键。
在今后的投资中,我将努力克服情绪波动,保持冷静,以更好地应对市场变化。
3. 重视风险管理期货市场风险较大,因此,风险管理显得尤为重要。
在本次实验中,我认识到以下几点:(1)合理设置止损点,控制亏损;(2)分散投资,降低单一品种的风险;(3)密切关注市场动态,及时调整投资策略。
4. 不断学习与总结期货市场变幻莫测,投资者需要不断学习,积累经验。
在本次实验中,我意识到以下几点:(1)关注宏观经济、行业动态,把握市场趋势;(2)深入研究基本面分析和技术分析,提高投资判断能力;(3)总结投资过程中的成功与失败,为今后的投资提供借鉴。
量化投资的期货策略随着时间的推移,金融投资市场已经渐渐地从主观性投资转移至量化投资的时代,而其中一个当前较为热门的领域便是期货市场。
量化投资策略已成为投资者们越来越常见的投资方式,通过计算机算法和大量的数据分析,这些策略在选择买卖资产或进行风险管理时,能够做出更为客观、准确的决策。
本文将详细解释什么是量化投资,以及在期货市场中如何使用量化投资策略以取得投资收益。
什么是量化投资?量化投资是一种基于数学、统计学和计算机技术的投资方法。
它利用大量的数据对市场进行分析从而寻找投资机会。
量化投资策略是一种算法交易,它基于数学、统计和计算机模型,通过对历史数据进行深入分析和监测短期市场变化,从而确定买卖股票或者期货的时机和价格。
传统的投资方式通常依赖于分析基本面和技术指标来作出投资决策。
然而,量化投资利用大量的数据和机器算法来消除主观性,使投资决策更为科学化,能够优化投资组合并利用市场中的交易机会。
相比于传统投资方式,量化投资通常更为客观、准确和高效。
什么是期货市场?期货市场是一种交易场所,允许买卖方进行某种特定期货品种的投机或者保值交易。
期货合约是一种协议,规定在未来特定时间点和价格下,买方必须购买、卖方必须出售特定商品;同时,期货合约具有标准化,例如内含的交割物种类、交割地点、交割数量和期货合约到期日等提前确定,促进了交易的便利和透明度。
在期货市场中使用量化投资策略的好处1. 量化策略可以自动交易:在高速交易环境中,高速瞬间的交易机会通常会比人类反应更快,而此时量化策略发挥的作用尤为明显。
量化策略具有快速的决策动作和执行准确率,并可实现实时自动化交易。
2. 客观理性:量化投资策略是可以用数学模型来解释受到市场趋势的人们完成的。
这意味着从受众的角度来看,量化投资将更可能是客观和理性的、以事实为基础而不是情感阐述。
3. 避免一些重大的漏洞:量化策略可以消除人为的判断或偏见,有助于消除人类因为恐慌行动时做出的错误决策。
期货投资研究报告总结引言期货投资是金融市场中的一种重要形式,通过预测未来价格变动,可以为投资者带来丰厚的回报。
本文将对期货投资进行研究,并总结研究报告中的重要发现和结论。
研究方法数据收集为了对期货市场进行研究,我们收集了大量的历史数据,包括股指期货、商品期货和债券期货等各类合约的价格和交易量信息。
数据分析我们使用统计学和机器学习方法对收集的数据进行分析。
通过计算相关系数、回归分析和时间序列分析等方法,可以揭示出期货价格与其他变量之间的关系,并预测未来价格的走势。
研究报告撰写在进行数据分析的基础上,我们将研究结果整理成研究报告,包括报告摘要、研究背景、数据分析方法、结果与讨论等内容。
研究结果与发现期货价格与市场情绪的相关性通过分析大量的历史数据,我们发现期货价格与市场情绪之间存在着较高的相关性。
当市场情绪低迷时,期货价格往往下跌;而当市场情绪高涨时,期货价格则上涨。
期货价格与相关品种的价格关系我们还发现期货价格与相关品种的价格也有一定的关系。
例如,股指期货价格与股市指数之间存在着高度相关性,商品期货价格与商品价格也有着密切关联。
这些关系的存在可以为投资者提供重要的参考信息。
期货价格的季节性特征通过对历史数据的分析,我们发现期货价格还存在明显的季节性特征。
例如,农产品期货价格在种植季节和收获季节通常会有所波动;而股指期货价格在年底期间通常会出现较大幅度的波动。
这些季节性特征可以为投资者制定交易策略提供重要的参考。
结论与建议利用市场情绪进行投资决策通过对市场情绪与期货价格的相关性分析,投资者可以根据市场情绪的变化来预测未来期货价格的走势,并据此进行投资决策。
当市场情绪低迷时,可以适当增加期货头寸;当市场情绪高涨时,则可以适度减少期货头寸。
关注相关品种的价格变动投资者还应该密切关注相关品种的价格变动。
通过对期货价格与相关品种价格的关系分析,可以及时捕捉到市场的机会,并制定相应的交易策略。
制定交易策略考虑季节性特征投资者在制定交易策略时,应该充分考虑期货价格的季节性特征。
期货操作方法及策略
期货操作方法及策略根据个人的风险偏好和市场状况可以有多种选择,以下是一些常见的期货操作方法和策略:
1. 趋势跟踪策略:这种策略基于市场趋势,当市场呈现明显的上升或下降趋势时,可以选择跟随趋势进行操作。
这包括在上升趋势中多头操作,在下降趋势中空头操作。
跟随趋势可以通过技术指标或图表分析来确认。
2. 逆势操作策略:这种策略相对于趋势跟踪,是在市场反转时进行操作。
当市场已经过度上涨或下跌时,可以选择在反转点反向操作。
3. 波动性策略:这种策略基于市场的波动性,当市场波动较大时,可以选择进行高频交易或套利操作。
这通常需要对市场有较好的敏锐度和操作能力。
4. 基本面分析策略:这种策略基于对相关基本面信息的分析,如经济数据、政策变化等。
通过判断这些基本面因素对市场的影响,进行操作。
5. 技术分析策略:这种策略基于技术指标和历史数据的分析,通过观察价格走势、交易量等技术指标的变化,来预测未来市场走势。
技术分析常用的工具包括移动平均线、RSI、MACD等。
无论选择哪种策略,投资者应该进行充分的研究和分析,制定合理的风险管理策
略,并且根据市场情况及时调整和修正策略,以最大程度地减少风险和实现收益。
如何进行期货投资规划期货投资是一种风险较高、利润潜力较大的投资方式。
要在期货市场中获得稳定的回报,投资者需要进行合理的投资规划。
本文将介绍如何进行期货投资规划,包括目标设定、风险控制和策略实施等方面。
一、目标设定在进行期货投资之前,投资者需要明确自己的投资目标。
投资目标可以分为长期目标和短期目标。
长期目标一般为稳定获利和资产保值增值,短期目标则可根据市场情况调整。
目标设定需要考虑个人风险承受能力、资金规模、投资时间等因素。
二、风险控制期货市场波动较大,风险控制是投资规划中不可或缺的一环。
以下是几个常用的风险控制方法:1.设定风险承受度:投资者需要根据自身情况设定风险承受度,即每笔交易的最大亏损金额。
一般来说,风险承受度不宜超过总资金的2%至5%。
2.制定止损策略:投资者在买入期货合约时,可以设定一个合理的止损位。
当价格触及止损位时,及时平仓离场,以限制损失。
3.分散投资:不要将所有资金集中投资于同一种期货合约,而应将资金分散投资于不同的合约,以降低单一合约带来的风险。
4.控制杠杆比例:期货市场具有较高的杠杆效应,可以放大收益,但也放大了风险。
投资者应根据自身情况合理控制杠杆比例,避免过高的杠杆带来过大的风险。
三、策略实施制定投资策略是实现投资目标的关键步骤。
下面是一些常用的期货投资策略:1.趋势跟踪策略:根据市场走势选择买入或卖出多头或空头合约,并通过技术分析和基本面分析来判断市场的趋势。
2.套利策略:通过对不同市场的期货合约进行买入和卖出,利用价格差异获取利润。
3.量化交易策略:利用数学和统计模型来分析市场数据,制定买卖信号,进行交易。
4.波动率策略:根据市场波动率选择适合的合约和交易时机,以波动率获利。
无论选择哪种策略,投资者都需要进行充分的研究和分析,制定详细的交易计划,并严格执行。
四、持续学习和改进期货市场变化多端,投资者需要持续学习和改进自己的投资策略。
可以通过参加培训课程、阅读专业书籍和关注市场动态等方式来提高自己的投资水平。
期货投资中的多策略组合投资方法期货投资是一种高风险高回报的投资方式,对于投资者来说,选择适合的投资策略至关重要。
在期货市场中,多策略组合投资方法被广泛运用,旨在降低风险、增加收益。
本文将详细介绍期货投资中的多策略组合投资方法,并提供一些实用的案例分析。
1. 多策略组合投资方法的定义多策略组合投资方法是指投资者在期货市场中采用多种不同的交易策略,通过各种策略的有机组合,以达到降低风险、增加收益的目的。
这种方法的核心思想是通过选择不同策略,以应对不同市场情况,从而实现投资组合的多元化。
2. 多策略组合投资方法的实施步骤(1)策略选择:首先,投资者需要对市场进行充分的研究和分析,了解不同的交易策略,并评估其适用性和风险收益特点。
根据自身的风险承受能力和投资目标,选择适合的策略。
(2)组合优化:将选定的策略进行组合优化,并根据各策略之间的相关性进行调整。
通过优化组合,可以最大程度地降低风险、提高收益。
(3)资金配置:根据投资者的风险承受能力和投资目标,合理配置投资资金。
不同策略可能需要不同的资金配比,需要投资者进行细致的考虑。
(4)执行与监控:投资者需要按照事先制定的计划执行交易,并及时监控市场变化。
对于不同策略的表现,进行定期的评估与调整。
3. 多策略组合投资方法的案例分析以下是两个常见的多策略组合投资案例,供投资者参考:(1)趋势跟踪与反转策略组合:趋势跟踪策略通过追踪市场趋势,对趋势进行买入或卖出操作。
反转策略则是在市场出现超买或超卖情况时,进行反向操作。
将这两种策略进行组合,可以降低因单一策略带来的风险,并在市场上博取两种策略的优势。
(2)套利与组合策略组合:套利策略通过利用不同市场之间的价差进行买卖,获取保证金差价利润。
组合策略则是通过买入或卖出不同相关品种,以获得整个市场的整体收益。
将套利与组合两种策略进行组合,可以实现相对稳定的收益和较低的风险。
4. 多策略组合投资方法的优势与注意事项(1)优势:多策略组合投资方法可以分散投资风险,提高整体投资组合的稳定性。
第1篇一、实验背景随着我国期货市场的不断发展,越来越多的投资者开始关注期货投资。
期货作为一种高风险、高收益的投资工具,其投资策略的选择对投资者的收益和风险控制具有重要意义。
本实验旨在通过模拟期货市场,研究并探讨有效的期货投资策略。
二、实验目的1. 了解期货市场的基本情况,包括交易规则、交易品种、市场风险等。
2. 掌握期货投资的基本分析方法,包括基本面分析、技术面分析等。
3. 研究并制定适合不同市场环境下的期货投资策略。
4. 评估所制定投资策略的有效性,为实际投资提供参考。
三、实验方法1. 数据收集:收集国内外主要期货品种的历史价格数据,包括开盘价、最高价、最低价、收盘价等。
2. 分析方法:运用基本面分析、技术面分析等方法,对数据进行分析。
3. 策略制定:根据分析结果,制定适合不同市场环境下的期货投资策略。
4. 策略实施:在模拟期货市场中,运用所制定的策略进行投资操作。
5. 策略评估:对投资结果进行分析,评估策略的有效性。
四、实验内容1. 基本面分析:分析影响期货价格的基本因素,如供需关系、政策因素、季节性因素等。
2. 技术面分析:运用图表、指标等方法,分析期货价格走势,预测未来价格变动趋势。
3. 投资策略:- 趋势跟踪策略:根据期货价格走势,判断市场趋势,并据此进行买卖操作。
- 均值回归策略:根据期货价格的历史波动情况,预测价格将回归到某一均值,并据此进行买卖操作。
- 套利策略:利用不同期货品种或不同市场之间的价差,进行买卖操作,获取无风险或低风险收益。
4. 风险管理:在投资过程中,合理设置止损止盈,控制风险敞口。
五、实验结果1. 趋势跟踪策略:在模拟市场中,趋势跟踪策略在上涨和下跌趋势中均取得了较好的收益,但在震荡市场中表现较差。
2. 均值回归策略:在模拟市场中,均值回归策略在震荡市场中表现较好,但在趋势市场中表现较差。
3. 套利策略:在模拟市场中,套利策略在价差较大的情况下取得了较好的收益,但在价差较小的情况下表现较差。
期货市场的低风险投资策略期货市场作为金融市场的重要组成部分,一直以来都吸引了众多投资者的目光。
由于其高流动性、杠杆效应和多样化的交易品种,期货市场不仅提供了丰富的投资机会,而且也带来了相应的风险。
然而,对于那些寻求低风险投资策略的投资者来说,他们可以采取一些措施来降低风险,下面将介绍一些有效的低风险投资策略。
1. 多空套利策略多空套利(Long-Short Arbitrage)是一种利用期货合约价格差异进行交易的策略。
投资者可以同时做多和做空相同的品种,以抵消市场风险,从而实现相对低风险的投资。
该策略适用于那些对市场整体走势不确定,但对特定品种有相应的研究和预测能力的投资者。
通过巧妙地选择多空组合,投资者可以在市场的上涨和下跌中获得收益。
2. 趋势跟踪策略趋势跟踪(Trend Following)是一种利用市场趋势进行投资的策略。
投资者通过观察市场价格的趋势,选择相应的买入或卖出操作,以追随市场的走势并获利。
该策略适用于那些认为市场趋势能够持续一段时间的投资者。
投资者可以利用技术指标和趋势线等工具来辅助判断市场趋势,并严格执行止损策略来控制风险。
3. 做市策略做市(Market Making)是指投资者通过同时提供买入和卖出报价,从买方和卖方之间的交易差价中获利。
做市策略适用于那些善于把握市场波动,对供需关系和资金流动有较深入了解的投资者。
投资者通过做市来提供市场流动性,同时也能够获得交易差价的利润。
然而,做市策略需要投资者具备较强的市场分析和风险管理能力,因为做市可能会面临较高的流动性风险和操作风险。
4. 跨品种套利策略跨品种套利(Inter-commodity Arbitrage)是指投资者通过买入和卖出不同但相关的品种,利用其价格差异来获得投资收益。
跨品种套利策略适用于那些对多个相关品种有较深入了解,并能够捕捉到其价格关系变动的投资者。
例如,投资者可以同时做多黄金期货合约并做空白银期货合约,以抵消金银比价的波动风险并获得投资机会。
为了平滑曲线,我们需要进行组合;组合不能提升最大收益,但是可以降低最大回撤。
考虑你有一个包含三个策略的组合,三个的年收益和最大回撤分别是(6%,3%),(9%,6%),(15%,9%),三个组合起来,不管权重怎么分配(不能加杠杆,即每个策略权重必须为正),那么组合的最大收益肯定不会超过15%,但是最大回撤的可能的最小值是多少?降低最大回撤的前提是,几个策略的最大回撤时期错开,然后还和你的权重分配方法有关,固定权重和动态调整的权重不同。
假设这三个策略的最大回撤期刚好错开,并且策略等权分配,那么在第三个策略到最大回撤时(9%),实际回撤只有3%,肯定降低了;如果再对权重进行优化,那肯定会更好。
所以,必须要满足前提,那就是几个资产的最大回撤期必须错开,必须错开,权重可以动态优化。
如何进行组合?我的想法是以周为单位,然后根据前一周的收益进行组合。
我测试了AL、HC、J这三个品种日线的海龟,Lag=20,然后进行组合。
组合方式是,在每周开始,将三个品种的回测净值根据前一周的收益进行排序,最大的占比70%,最小和倒数第二小的分别占比10%和20%,然后组合起来(为了保证净值的连续性,收益率进行加权,然后计算累计收益率),结果好很多。
这个做法的前提是,三个品种各自在海龟系统下,都有不错的收益,只是收益不太稳定。
具体参数也可以自己定。
以周为调整周期,预计会更加稳定,因为调整更加及时。
参数:品种[Al,HC,J];策略(海龟);Lag=[5,20,20];每次买卖手数待定为什么:(1)随着仓位加大,CAR/MDD的比值会变大?也就是说,仓位加大,CAR的增加比MDD 的增加大,Why?但是太大也不好。
(2)不同的品种不同的仓位的话,可能会导致品种的排序不同?:随机生成每个品种给自的成交量(不一样的),V=celi(100*rand()),模拟10000次:CAR/MDD(年化收益率比上最大回撤,这里称之为风报比)的分布如上图,2000个模拟值中,风报比小于1的只有52个,占比2.5%,风报比大于1.5的有1658个,这还没有考虑到仓位特别小的情况(第一个结论中提到,仓位越大,风报比越高,是这个算法的规律),下图中,(Q1+Q2+Q3)是三个品种每次开仓手数之和,CAR/MDD是风暴比,可以看到,有明显的正相关关系,且风暴比小于1的大部分都是在仓位很小的情况下:这说明两个问题,一是这个算法和每个品种开仓多少没关系;二是再次验证了第一个结论,即仓位越大,策略风报比越高。
期货投资策略及投资方法研究每一个期货交易者都必须十分重视期货价格变化趋势的分析和预测。
分析和预测期货价格走势的方法很多,但基本上可划分为基本面因素分析和技术分析两种。
4.金融货币因素分析商品期货交易与金融货币市场有着紧密的联系。
利率的高低、汇率的变动都直接影响商品期货价格变动。
①、利率利率的变化对金融衍生品交易影响较大,而对商品期货的影响较小。
如1994 年开始,为了抑制通货膨胀,中国人民银行大幅度提高利率水平,提高中长期存款和国库券的保值贴补率,导致国债期货价格狂飙,1995年5月18 日,国债期货被国务院命令暂停交易。
②、汇率当本币贬值时,即使外国商品价格不变,但以本国货币表示的外国商品价格将上升,反之则下降,因此,汇率的高低变化必然影响相应的期货价格变化。
据测算,美元对日元贬值10%,日本东京谷物交易所的进口大豆价格会相应下降10%左右。
同样,如果人民币对美元贬值,那么,国内大豆期货价格也会上涨。
主要出口国的货币政策,如巴西在1998年其货币雷亚尔大幅贬值,使巴西大豆的出口竞争力大幅增强,相对而言,大豆供应量增加,对芝加哥大豆价格产生负面影响。
二、技术分析1.理论基础:①市场行为涵盖一切信息:能够影响某种商品期货价格的任何因素--基础的、政治的、心理的或任何其它方面的--实际上都反映在其价格之中;②价格沿着趋势移动:对于一个既成的趋势来说,下一步常常是沿着现存趋势方向继续演变,而掉头反向的可能性要小得多;③历史会重演。
3. 技术分析要点及注意问题注意问题:①技术分析应该与基本面分析结合起来使用;②注意多种技术分析方法的综合研判,切忌片面地使用某一种技术分析;③、前人和别人得出的结论要通过自己实践验证后才能放心地使用。
使用要点:①不要盲目追市;②要顺势而行;③重市不重价;④不要因小失大;⑤冲破上日最高价就买入,跌破上日最低价就卖出;升过上周最高点就入货,低于上周最低点就出货;涨越一个月之顶就做多头,跌穿一个月的底就做空头。
5.技术分析方法(1)技术分析之顺势而为①趋势的定义从一般意义上说,趋势就是市场何去何从的方向。
在通常情况下,市场不会朝任何方向直来直去,市场运动的特征就是曲折蜿蜒,它的轨迹酷似一系列前赴后继的波浪,具有相当明显的峰和谷。
所谓市场趋势,正是由这些波峰和波谷依次上升或下降的方向所构成的。
无论这些峰和谷是依次递升,还是依次递降,或者横向延伸,其方向就构成了市场的趋势。
②趋势具有三种方向市场趋势主要有上升、下降、横向延伸三种。
大多数技术工具和系统主要设计意图在于追随上升或下降的市场。
当市场进入持平的或者说"没有趋势"的阶段时,它们通常表现拙劣,甚至根本不起作用。
恰恰是在这种市场横向延伸的时期,趋势型投资者最易受挫折,而采用交易系统的人也蒙受着最大的损失。
期货投资者有三种选择--先买后卖(做多头)、先卖后买(做空头)、或者拱手静观。
当市场上升的时候,先买后卖当然是上策。
而在市场下跌的时候,第二种选择则是首选。
顺理成章,逢到市场横向延伸的时候,第三个办法--拱手静观--通常是最明智的。
③趋势具有三种类型(规模)趋势不但具有三个方向,而且通常还可以划分为三种类型。
这三种类型就是主要趋势、次要趋势和短暂趋势。
实际上在市场上,从覆盖几分钟或数小时的非常短暂的趋势开始,到延续 50 年乃至 100 年的极长期趋势为止,随时都有无数个大大小小的趋势同时并存、共同作用。
④趋势线所谓趋势线就是上涨行情中两个以上的低点的连线以及下跌行情中两个以上高点的连线,前者被称为上升趋势线,后者被称为下降趋势线。
上升趋势线的功能在于能够显示出价格上升的支撑位,一旦价格在波动过程中跌破此线,就意味着行情可能出现反转,由涨转跌;下降趋势线的功能在于能够显示出价格下跌过程中回升的阻力,一旦价格在波动中向上突破此线,就意味着价格可能会止跌回涨。
投资者在画趋势线时应注意以下几点:I、趋势线根据价格波动时间的长短分为长期趋势线、中期趋势线和短期趋势线,长期趋势线应选择长期波动点作为画线依据,中期趋势线则是中期波动点的连线,而短期趋势线建议利用30分钟或60分钟K线图的波动点进行连线。
II、画趋势线时应尽量先画出不同的实验性线,待价格变动一段时间后,保留经过验证能够反映波动趋势、具有分析意义的趋势线。
III、趋势线的修正。
以上升趋势线的修正为例,当价格跌破上升趋势线后有迅速回到该趋势线上方时,应将原使用的低点之一与新低点相连接,得到修正后的新上升趋势线,能更准确地反映出价格的走势。
IV、趋势线不应过于陡峭,否则很容易被横向整理突破,失去分析意义。
在研判趋势线时,应谨防主力利用趋势线做出的"陷阱"。
一般来说,在价格没有突破趋势线以前,上升趋势线是每一次下跌的支撑,下降趋势线则是价格每一次回升的阻力。
价格在突破趋势线时,如果出现缺口,反转走势极可能出现,并且出现反转后价格走势有一定的力度。
价格突破下降趋势线的阻力而上升时,一般需大成交量的配合,而价格向下突破上升趋势线时,成交量一般不会放大,而是在突破后几天内成交量急剧放大。
(2)技术分析法之观图论市①价格形态价格形态是股票或期货价格图上的特定图案或花样,它们具有预测性价值,我们可以把它们分门别类。
②形态具有两个类别:反转型和持续型价格形态有两种最主要的分类--反转型形态和持续型形态。
反转形态名符其实,意味着趋势正在发生重要反转;相反地,持续形态显示市场很可能仅仅是暂时作一段时间的休整,把近期的超买或超卖状况调整一番,过后,现存趋势仍将继续发展。
关键是,必须在形态形成的过程中尽早判别出其所属类型。
交易量在所有价格形态中,都起到重要的验证作用。
在形势不明时,研究一下与价格数据伴生的交易量形态,是判断当前价格形态是否可靠的决定性办法。
绝大多数价格形态各有其具体的测算技术,可以确定出最小价格目标。
虽然这些目标仅仅是对下一步市场运动的大致估算,但仍有助于投资者确定其报偿一风险比。
③持续型形态持续型形态,包括三角形、旗形和三角旗形、楔形、以及矩形。
这类形态通常反映出现行趋势正处于休整状态,而不是趋势的反转,因此,通常被归纳为中等的或次要的形态,算不上主要形态。
④反转形态反转形态,包括单日(双日)反转、复合头肩型、三重顶(底)、双重顶(底)、头肩底、头肩顶、圆形顶。
这类形态通常表示旧趋势结束,一个新的趋势形成。
对于趋势交易者来讲, 识别反转形态非常重要。
一旦出现反转形态,趋势交易者应立即作出反向交易的决策。
⑤反转形态所共有的基本要素I、事先存在趋势的必要性市场上确有趋势存在是所有反转形态存在的先决条件。
市场必需先有明确的趋势,然后才谈得上反转。
在图表上,偶尔会出现一些与反转形态相像的图形,但是,如果事前并无趋势存在,那么它便无物可反,因而意义有限。
绝大多数测算技术仅仅给出最小价格目标。
那么,反转的最大目标是多少呢?就是事前趋势的起点,它的终点就是回到它的起点。
如果市场发生过一轮主要的牛市,并且主要反转形态已经完成,就预示着价格向下运动的最大余地便是100%地回撤整个牛市。
II、重要趋势线的突破即将降临的反转过程,经常以突破重要的趋势线为其前兆。
不过主要趋势线被突破,并不一定意味着趋势的反转。
这个信号本身的意义是,原趋势正有所改变。
主要向上趋势线被突破后,或许表示横向延伸的价格形态开始出场,以后,随着事态的进一步发展,我们才能够把该形态确认为反转型或连续型。
III、形态的规模越大,则随之而来的市场动作越大这里所谓规模大小,是就价格形态的高度和宽度而言的。
高度标志着形态波动性的强弱,而宽度则代表着该形态从发展到完成所花费的时间的多寡。
形态的规模越大--即价格在形态内摆动的范围(高度)越大、经历的时间(宽度)越长--那么该形态就越重要,随之而来的价格运动的余地就越大。
IV、顶和底的差别顶部形态与底部形态相比,"顶"的持续时间短但波动性更强。
在顶部形态中,价格波动不但幅度更大,而且更剧烈,它的形成时间也较短。
底部形态通常具有较小的价格波动幅度,但耗费的时间较长。
正因如此,辨别和捕捉市场底部比捕捉其顶部,通常来得容易些。
损失也相应少些。
V、交易量在验证向上突破信号时更具重要性交易量一般应该顺着市场趋势的方向相应地增长,这是验证所有价格形态完成与否的重要线索。
任何形态在完成时,均应伴随着交易量的显着增加。
但是,在趋势的顶部反转过程的早期,交易量并不如此重要。
然而,在底部反转过程中,交易量的相应扩张,却是绝对必需的。
如果当价格向上突破的时候,交易量形态并未呈现出显着增长的态势,那么,整个价格形态的可靠性,就值得怀疑了。
(3)技术分析之跟势技术①移动平均线:定义正如"平均"二字所指,它是最近 10 天收市价格的算术平均线。
所谓"移动",实质上就是指我们在计算中,始终采用最近 10 天的价格数据。
因此,被平均的数组(最近 10 天的收市价格)随着新的交易日的更迭,逐日向前推移。
在我们计算移动平均值时,最通常的做法是采用最近 10 天的收市价格。
我们把新的收市价逐日地加入数组,而往前倒数的第 11 个收市价则被剔去。
然后,再把新的总和除以 10,就得到了新的一天的平均值(10 天平均值)。
②移动平均线:实质上是一种追踪趋势的工具,其目的在于识别和显示旧趋势已经终结或反转、新趋势正在萌生的关键契机。
它以跟踪趋势的进程为己任。
移动平均线是一种平滑工具。
短期平均线对价格变化更加敏感,而长期移动平均线则迟钝些。
在某些市场上,采用短期移动平均线更有利。
而在另外的场合,长期平均线却能发挥所长。
③简单移动平均值所谓简单移动平均值,即算术平均值,它最常用。
④线性加权移动平均值为了解决权重问题,有人提出了"线性加权移动平均值"的概念。
在这种算法中,如果以 10 天平均值为例,那么,第 10 天的收市价要乘以 10,第 9 天乘以 9,第 8 天乘以 8,依此类推。
这样,越靠后的收市价,权重越大。
在下一步计算中,我们把其总和除以上述乘数的和(在本例中为55:10+9+8++1=55)。
无论如何,线性加权平均值法依然仅仅包含平均值移动区间内的价格。
⑤移动平均线的组合大部分分析者使用双移动平均线或三移动平均线的组合。
其中,各种平均值均由收市价算得。
最常用的移动平均值天数为 5 天、10 天、20 天和 40 天,或者是这些数字的某种变通(例如 4 天、9 天、18 天)。
一个期货品种必定会有一组最佳的移动平均线,选择最佳的移动平均线组合,需要计算机进行复杂的运算,目前一般的投资者很难做到。
但是,投资者可以对某一期货品种的移动平均线组合进行比较、估计,选择适合自己的、优化的移动平均线组合。