证券投资学重点

证券投资学绪论投资：投资者运用自己持有的资本，用来购买实际资产或金融资产，或取得这些资产的权利，目的是在一定时期内预期获得资产增值和一定收入。

证券投资：就是运用投资购买有价证券及其派生工具以期获得收益的一种行为。

第一章 证券有价证券：是表示一定的财产权的，可自由让渡的证券，即表明证券持有人可以根据券面所载内容行使相应权利的证券。

股票的特征：具有不返还性、具有风险性、具有流通性。

A 股：在我国对境内自然人和法人发行的股票。

B 股：是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，并在境内证交所上市交易的股票，又称人民币特种股票。

H 股：公司注册在内地，上市地则在香港的外资股。

ST 股股票报价日涨跌幅限制为5%；普通A 股股票报价日涨跌幅限制为5%；除息价的计算（计算题）除息价=登记日的收盘价—每股股票应分红利现金额例如:某股票股息登记日的收盘价是4.17元，每股送红利现金0.03元，则其次日股价参考价为4.17－0.03＝4.14(元)除权价的计算（计算题）除权价=股权登记日的收盘价÷（1+每股送股率）例如: 某股票股权登记日的收盘价是24.75元，每10股送3股，即每股送红股数为0.3股，则次日 股价参考价为：24.75÷(1＋0.3)=19.04(元)除权除息价：除权除息价=股权登记日的收盘价－每股应分的现金红利＋配股率×配股价1＋每股送股率＋每股配股率例如: 某股票股权登记日的收盘价为20.35元，每10股派发现金红利4.00元，送1股，配2股，配股价为5.50元/股，即每股分红0.4元，送0.1股，配0.2股，则次日除权除息价为(20.35－0.4＋5.50×0.2)÷(1＋0.1＋0.2)＝16.19(元)股票的收益：1.现金股利收益 2.资产增值：来源于公积金以及未分配利润。

3.市价盈利：资本利得第二章 证券市场证券市场是有价证券发行与交易的网络和体系。

证券投资工具（一）股票（1）概念股份公司发行的，表示其股东按其持有的股份享受权益和承担义务的可转让的书面凭证。

（2）特性：不返还性、流动性、价格波动性、投机性、风险性、决策性（3）分类（二）债券（1）概念：发行者依照法定程序发行，并约定在一定期限内还本付息的一种表明债权债务关系的债务凭证。

（2）基本要素：面值、发行人、票面利率、期限、本息支付方式（3）特性：偿还性、安全性、流动性、收益性（4）种类（5）我国金融债券的种类：一般金融债券、政策性金融债券、次级金融债券国际债券的种类：外国债券、欧洲债券（三）证券投资基金（1）概念：是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。

与股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具，基金投资者、基金管理人和基金托管人是基金运作中的主要当事人。

（2）特点：集体投资、专家经营、分散风险、共同收益（3）种类•按照组织形态的不同：契约型基金、公司型基金•按照设立后能否追加或赎回投资：封闭型基金、开放型基金•按照投资目标的不同：收入型、成长型、平衡型•按照投资对象的不同：股票基金、债券基金、货币市场基金、指数基金（四）金融衍生工具1、金融期货（1）概念金融期货：即金融期货合约，它是买卖双方分别向对方承诺，在以确定远期按约定的价格交收标准数量和质量的某一特定金融资产而达成的书面协议。

金融期货交易：是指交易者支付一定数额的保证金，在特定的交易所进行的，承诺在未来特定日期或期间内，以约定价格买入或卖出特定数量的某种金融资产的交易方式。

（2）特征：合约标准化、双向交易、对冲机制、杠杆机制（3）种类：外汇期货、利率期货、股票价格指数期货（4）功能：风险转移功能（套期保值）、价格发现功能2、金融期权（1）概念：期权是一种权利的单方面有偿让渡。

期权是在期货的基础上产生的一种金融工具，是指在未来一定时期可以买卖的权利，是买方向卖方支付一定数量的金额（指权利金）后拥有的在未来一段时间内（指美式期权）或未来某一特定日期（指欧式期权）以事先规定好的价格（指履约价格）向卖方购买或出售一定数量的特定标的物的权利，但不负有必须买进或卖出的义务。

证券投资学复习重点一、证券市场1.证券市场的定义、分类和特点：了解证券市场是指供求资金、买卖证券的场所，分为一级市场和二级市场，具有公平、公开、竞争等特点。

2.证券交易的原则和方式：包括证券交易的公平、合理、自愿原则，并了解证券交易的方式包括集中竞价交易和柜台交易等。

二、证券投资理论1.有效市场假说：了解有效市场假说的定义和基本内容，即市场已充分反映所有可获得的信息，投资者无法通过分析信息获得超额利润。

2.资本市场线理论：了解资本市场线理论的基本假设和公式，即资产组合的期望收益率与标准差之间存在正比关系。

3.市场组合理论：了解市场组合理论的基本原理，即市场组合是所有可投资资产按市值加权组成的组合。

三、证券分析1.基本面分析：包括分析公司的财务报表和经营情况等信息，以评估公司的价值和发展潜力。

2.技术分析：通过分析股价和交易量等图表信息，以预测股价走势。

3.宏观经济分析：了解宏观经济指标对证券市场的影响，分析经济周期和行业发展趋势等。

四、投资组合管理1.投资组合理论：了解投资组合理论的基本原理，包括风险与收益之间的关系、分散投资和资产配置等。

2.投资组合优化模型：了解投资组合优化的基本方法和模型，包括马科维茨模型、切线模型和全方位模型等。

3.绩效评估：了解投资组合的绩效评估指标和方法，包括夏普比率、特雷诺比率和詹森指数等。

五、衍生产品市场1.期货市场：了解期货市场的基本概念和特点，包括期货合约的定义和交易方式等。

2.期权市场：了解期权市场的基本概念和特点，包括期权合约的定义、行权方式和交易策略等。

六、风险管理1.风险的定义和分类：了解风险的定义、分类和度量方法，包括市场风险、信用风险和操作风险等。

2.风险管理工具：了解风险管理的基本方法和工具，包括止损策略、风险对冲和多元化投资等。

以上是证券投资学复习的重点内容，通过对这些内容的学习和掌握，可以帮助提高对证券投资的理论和实践能力。

证券投资学复习重点名词解释1.投资：指经济主体为了获得预期收益,预先垫付一定量(de)货币或实物以经营某项事业(de)经济行为.2.资本证券：能按期从发行者处领取收益(de)权益性凭证. 主要包括股票、债券和基金证券.3.证券投资：指个人或法人对有价证券(de)购买行为,这种行为会是投资者在证券持有期内获得与其所承担(de)风险相称(de)收益. 证券(de)投资特征：收益性、流动性、风险性.4.证券投机：指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益(de)一种经济行为.5.证券投资基金：指通过发售基金份额,将众多投资者(de)资金集中起来形成独立财产,由基金托管人托管基金管理人管理,以投资组合(de)方法进行投资证券(de)一种利益共享,风险共犯(de)集合投资方式.6.债券：指社会各类经济主体为筹措资金向投资者出具(de)并且承诺支付利息和到期偿还本金(de)债权债务凭证.7.基金证券：是由投资基金发起人向社会公众公开发行,证明持有人按其所持份额享有资产所有权,资产收益权和剩余财产分配权(de)有价证券,他是股票,债券及其他金融产品(de)某些权益组合.7.期权：又称选择权,是指它(de)持有者在规定(de)期限内具有按交易双方商定(de)价格购买或出售一定数量某种商品或金融资产(de)权利.8.期货交易：是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定(de)条件交割一定数量某种商品(de)交易方式.8.资本风险：在进行长期债券资中,由于未来市场利率趋于上升,促使原有长期债券(de)价格下降,给长期债券持有者(de)资本造成损失(de)风险.9.收入风险：在进行短期债券(de)滚动投资时,因市场利率下降使在投资收益减少(de)风险.10.收益率曲线：用以描述特定时点上各种债券(de)期限与到期收益率之间关系(de)曲线.11.股票：股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应(de)财产所有权(de)证书.12.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格(de)总体水平及其变动情况(de)指标.13.证券市场(de)风险：证券市场系统风险又称市场风险,是指由于某种因素(de)影响和变化导致股市上所有股票价格(de)下跌,从而给股票持有人带来损失(de)可能性.14.除息：除去交易中股票领取股息(de)权利.当股份公司决定对股东发放现金股息时就要对股票进行除息处理.15.除权：除去交易中股票配送股(de)权利.当股份公司决定发放股票股息、公司积金转赠股份及对原有股东按一定比例配股票进行除权处理.16.股票价格指数：用以表示多种股票(de)平均价格水平或反映股市价格变动趋势(de)指标.17.投资基金：是一种利益共享、风险共担(de)集合证券投资方式,即通过发行基金份额集中投资者(de)资金,形成独立财产,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运作,以组合投资方式进行证券投资,所得收益按出资比例由投资者分享(de)投资工具.18.契约型基金：通过签订基金契约(de)形式发行基金份额（单位）而设立(de)基金.19.公司型基金：按照公司法以公司形态组成通过发行股份(de)方式筹集资金而设立(de)基金.20.封闭型基金：设立基金时限定基金(de)发行总额,在初次发行达到预定(de)发型计划后,基金宣告成立,并加以封闭,在一定时期内不再追加发行新基金份额(de)基金.21.开放型基金：基金发行总额不固定,在基金按规定设立后,投资者可以在规定(de)场所和时间向基金管理人申购或赎回基金份额(de)基金.22.优先认股权：又称股票先买权、配股权,是普通股票股东(de)一种特权.当公司要再筹集资金时,可以向现有股东而不是向新股东发行新股.25.可转换证券：可转换证券(de)持有者可以在一定时期内按一定比例或价格将其持有(de)可转换证券换成一定数量(de)另一种证券.26.场外交易市场：在证券交易所以外(de)各种证券公司柜台上进行证券买卖(de)市场,简称OTC市场.27.证券监管机构：根据证券法规对证券发行和交易以及各类市场主体(de)市场行为实施监督与管理,为维护市场秩序,促进证券市场(de)有序运行和健康发展.第一章证券投资要素1.股票(de)定义：股票作为有价证券(de)一种主要形式,指(de)是股份有限公司发行(de)、用以证明投资者(de)股东身份和权利,并据以取得股息和红利(de)凭证.股票价格指数：用以反映整个股票市场上各种股票市场价格(de)总体水平及其变动情况(de)指标.2.股票(de)特征：1.收益性2.风险性3.流动性4.永久性5.参与性3.股票(de)种类：1.按照代表(de)股东权利划分：普通股和优先股 2.按照股东是否对股份有限公司(de)经营管理享有表决权：有表决权股票和无表决权股票 3.按照是否在股票上记载股东姓名：记名股票和无记名股票4.按照是否有面值：有面值股票和无面值股票4.股票和债券(de)区别及联系联系：1.都是有价证券.2.目(de)都是为了筹集资金.3.价格相互影响.4.都可以获取收益.区别：1.发行主体不同.作为筹资手段,无论是国家、地方公共团体还是企业,都可以发行债券,而股票则只能是股份制企业才可以发行.2.收益稳定性不同 .从收益方面看,债券在购买之前,利率已定,到期就可以获得固定利息,而不管发行债券(de)公司经营获利与否.股票一般在购买之前不定股息率,股息收入随股份公司(de)盈利情况变动而变动,盈利多就多得,盈利少就少得,无盈利不得.3.保本能力不同 .从本金方面看,债券到期连本带利都能得到.股票本金一旦交给公司,就不能再收回,只要公司存在,就永远归公司支配.公司一旦破产,还要看公司剩余资产清盘状况,那时甚至连本金都会蚀尽.4.经济利益关系不同 .债券所表示(de)只是对公司(de)一种债权,而股票所表示(de)则是对公司(de)所有权.5.风险性不同 .债券交易转让(de)周转率比股票较低,股票是金融市场上(de)主要投资对象,其交易转让(de)周转率高,市场价格变动幅度大,可以暴涨暴跌,安全性低,风险大,但却又能获得很高(de)预期收入.5.直接投资与间接投资5.证券投资基金有哪些特点及分类1.投资基金是一种间接(de)证券投资方式,投资者是通过狗欧迈基金而间接投资于证券市场(de).2.投资基金具有投资小,费用低(de)优点.3.投资基金具有分散风险(de)特征.基金经理通常投资于多种不同(de)证券,寻求组合多元化,这样就可以有效(de)分散风险降低损失.4.投资者能够以最低费用享受专家服务,因为投资基金由投资专家经营管理,能使基金得到最佳运用.5.投资基金具有很高(de)流动性.投资基金(de)受益凭证可以流通,变现能力较强,并获取差价收益.分类：1.开放式基金和封闭式基金2.契约型基金和公司型基金3.股票基金、债券基金和其他基金4.私募基金和公募基金5.成长型基金、收入型基金、平衡型基金.6.股份和股权(de)区别股份是股份公司均分其资本(de)基本计量单位,对股东而言,则表示其在公司资本中所占(de)投资份额.有以下三层含义：1.股份是有限公司资本(de)构成成分；2.股份代表了股东(de)权利与义务；3.股份可以通过股票价格(de)形式表现其价值.股权即股票持有者所具有(de)与其拥有(de)股票比例相应(de)权益及承担一定责任(de)权利.基于股东地位而可对公司主张(de)权力,是股权.股份有限公司(de)股权为股票表彰(de)权利.股权(de)主体是股东.7.直接投资与间接投资(de)区别直接投资与间接投资同属于投资者对预期能带来收益(de)资产(de)购买行为,但二者有着实质性(de)区别：直接投资是资金所有者和资金使用者(de)合一,是资产所有权和资产经营权(de)统一运动,一般是生产实业,会形成实物资产；而间接投资是资金所有者和资金使用者(de)分解,是资产所有权和资产经营权(de)分离运动,投资者对企业资产及其经营没有直接(de)所有权和控制权,其目(de)只是为了取得其资本收益或保值.8.实物与证券投资(de)关系证券投资：是指投资者（法人或自然人）买卖股票、债券、基金券等有价证券以及这些有价证券(de)衍生品,以获取差价、利息及资本利得(de)投资行为和投资过程,是间接投资(de)重要形式.实物投资：是对现实(de)物质资产(de)投资,它(de)投入会形成社会资本存量和生产能力(de)增加,并可直接增加社会物质财富或提供社会所需要(de)服务,它被称为直接投资.证券投资和实物投资并不是竞争(de),而是互补(de)关系.在无法满足实物投资巨额资本(de)需求时,往往要借助于证券投资.尽管证券投资在发达商品经济条件下占有重要(de)地位,但实物资产是金融资产存在和发展(de)基础,金融资产(de)收益也最终来源于实物资产在社会再生产过程中(de)创造.区别在于一种是虚拟简介交易一种是以实物直接交易第二章证券市场(de)运行与管理1.证券发行市场：是指新发行(de)证券从发行者手中出售到投资者手中(de)市场.特征是：（1）.无固定场所.（2）.无统一时间.证券市场(de)构成要素：投资者、发行人、交易所、证券商、其他中介机构、监管机构和自律组织.2.优先股与普通股两者(de)主要区别是：（1）、优先股有固定(de)股息率,不参与红利分配,普通股票则参与红利分配.（2）、当公司破产清算时候,优先股股东清偿顺序在普通股股东之前.（3）、优先股权利范围比普通股小,一般没有选举权、被选举权和表决权.但是涉及自身利益时可以参与表决.而普通股前面权利都具有.优先股：是相对于普通股而言(de).主要指在利润分红及剩余财产分配(de)权利方面,优先于普通股.优先股股东没有选举及被选举权,一般来说对公司(de)经营没有参与权,优先股股东不能退股,只能通过优先股(de)赎回条款被公司赎回,但是能稳定分红(de)股份.普通股：指(de)是在公司(de)经营管理和盈利及财产(de)分配上享有普通权利(de)股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东(de)收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产(de)索取权.它构成公司资本(de)基础,是股票(de)一种基本形式,也是发行量最大,最为重要(de)股票.目前在上海和深圳证券交易所上中交易(de)股票,都是普通股.3.股票发行(de)目(de)概括起来主要有以下几个方面：1、新建股份有限公司筹集资金,满足企业经营需要.2、现有股份有限公司改善经营.3、改善公司财务结构,保持适当(de)资产负债比例.4、满足证券上市标准.5、公积金转增股本及股票派息.6、其它目(de).(1)转换证券.(2)股份(de)分割与合并.(3)公司兼并.4.债券发行(de)目(de)债券发行(de)主体有：中央政府、地方政府、金融机构、公司法人.主要目(de)有：1.筹集长期稳定(de)、低成本(de)资金.2.灵活地运用资金.3.转移通货膨胀风险.4.满足公司用多种方式筹集资金(de)需求,降低筹资风险.5.封闭式基金与开放式基金(de)特点和区别封闭式基金在封闭期内持有人不得要求公司赎回,因而基金单位可在证券交易所上市交易.公司发行(de)股份数量是固定不变(de),发行期满后就封闭起来,不再增加股份,投资者购买后不得退股,要求变现,必须到交易所转让.开放式基金,是指基金发行总额不固定,基金单位总数随时增减,投资者可以按基金(de)报价在基金管理人确定(de)营业场所申购或者赎回基金单位(de)一种基金.区别：1.发展(de)历史不同.封闭式基金近(de)产生要早于开放式基金.2.基金规模(de)可变性不同.封闭式基金均有明确(de)存续期限,在此期限内已发行(de)基金单位不能被赎回,而开放式基金所发行(de)基金单位是可赎回(de).3.基金单位(de)买卖方式不同.封闭式基金发起设立时,投资者可以向基金管理公司或销售机构认购；当封闭式基金上市交易时,投资者又可委托证券商在证券交易所按市价买卖.而投资者投资与开放式基金时,可以随时向基金管理公司或销售机构申购或赎回.4.基金单位(de)买卖价格形成方式不同,封闭式基金价格受供求关系影响较大.5.基金年度投资策略不同.封闭式基金募集到(de)资金多用于长期投资；开放式基金则必须保留一部分现金以便投资者随时赎回.6.发行市场与流通市场(de)关系不是相互割裂(de),而是相互联系,相互影响(de),发行市场是流通市场存在(de)前提和基础,发行市场(de)规模决定了流通市场规模,影响了流通市场(de)成交价格,而流通市场(de)交易规模和成交价格,又决定和影响了发行市场(de)规模、发行时机和发行价格,两者相互结合,构成证券市场不可分割(de)有机整体.7.什么是证券投资(de)风险证券投资(de)风险有哪些类型证券投资(de)风险是指实际收益对投资者预期收益(de)背离,或是证券投资收益(de)不确定性.证券投资(de)风险分为系统风险和非系统风险两类.系统风险又包括市场风险、利率风险、购买力风险；非系统风险包括信用风险和经营风险.8.简要分析证券投资收益和风险(de)关系证券投资(de)风险与收益同在,收益是投资者承受风险(de)补偿,风险是投资者得到收益(de)代价.它们(de)关系可以表述为：预期收益率=无风险利率+风险补偿.第三章证券交易程序和方式1.期货与期权(de)区别与联系区别：(1)交易对象不同.期货交易(de)对象是期货合约,期权交易(de)对象是选择(de)权利,是在未来(de)一段时间内按约定(de)价格买卖某种商品或金融资产(de)权利.（2）交易双方(de)权利和义务不同.期权是单向合约,买卖双方(de)权利与义务不对等,买方有以合约规定(de)价格买入或卖出标(de)资产(de)权利,而卖方则被动履行义务.期货合约是双向(de),双方都要承担期货合约到期交割(de)义务.（3）交易双方承担(de)风险和可能得到(de)盈亏不同.期货交易双方对等(de)承担盈亏无限(de)风险,这一风险随着基础金融资产市价(de)涨跌而变化.期权交易(de)买方承担(de)亏损风险是有限(de),而获取(de)盈利却可能是无限(de)；期权交易(de)卖方可能获取(de)盈利是有限(de),但亏损是无限(de).（4）交付(de)保证金不同.期货交易双方都要交付保证金,期权交易只有卖方需交付保证金.（5）价格决定(de)方式不同.期货价格就是合约基础金融资产(de)交割价格,是由市场供需双方决定(de),而且是随时变动(de).期权交易一般不会改变.第四章证券投资(de)收益和风险收益率=利润/成本1.债券收益率(de)计算：直接收益率 Yd=C/P100%,其中,Yd表示直接收益率,P表示债券价格,C表示债券年利息持有其收益率 Yh=[C+(V-P0)/n]/P0,其中,Yh表示持有期收益率,C表示债券年利息,P0表示债券买入价,n表示持有年限,V表示债券面值2.贴现债券发行价格(de)计算公式为：P0=V(1-Dn),P0表示发行价格,V表示债券面值,d表示年贴现率（以360天计）,n表示债券期限3.贴现债券到期收益率(de)计算公式为：Ym=[(V-P0)/P0]365/n100%, 其中,Ym表示到期收益率,V表示债券面值,P0表示发行价格,n表示债券期限4.证券投资(de)风险是什么有哪几种类型证券投资(de)风险是指证券(de)预期收益变动(de)可能性即变动幅度.总风险可分为系统风险和非系统风险两大类.系统风险是指由于某种全局性(de)因素引起(de)投资收益(de)可能变动,这种因素以同样(de)方式对所有证券(de)收益产生影响.系统风险主要包括市场风险,利率风险和购买力风险三种.非系统风险是指只对某个行业或个别公司(de)证券产生影响(de)风险.非系统风险主要包括信用风险和经营风险.第六章证券投资对象分析1.影响股票价格变动(de)因素影响股票价格变动(de)因素很多,但基本上可分为以下三类：市场内部因素,基本面因素,政策因素.（1）市场内部因素它主要是指市场(de)供给和需求, 即资金面和筹码面(de)相对比例,如一定阶段(de)股市扩容节奏将成为该因素重要部分.（2）基本面因素包括宏观经济因素和公司内部因素,宏观经济因素主要是能影响市场中股票价格(de)因素,包括经济增长, 经济景气循环,利率,财政收支,货币供应量,物价, 国际收支等,公司内部因素主要指公司(de)财务状况.（3）政策因素,是指足以影响股票价格变动(de)国内外重大活动以及政府(de)政策,措施,法令等重大事件, 政府(de)社会经济发展计划,经济政策(de)变化,新颁布法令和管理条例等均会影响到股价(de)变动.宏观因素：（1）市场供求关系（2）市场利率（3）宏观经济状况（4）汇率(de)变动微观因素：上市公司(de)经营状况.。

证券投资学复习重点资料整理一、证券市场的基本概念和特点1.证券市场的定义和功能2.证券市场的分类和特点3.证券交易制度和市场组织形式4.证券市场的发展阶段和影响因素二、证券投资的基本原理和要素1.投资者行为理论和有效市场假说2.风险和收益的关系及其度量方法3.投资组合理论和资本资产定价模型4.证券投资的基本要素和决策过程三、证券分析的基本方法和技巧1.基本面分析和技术分析的概念和特点2.基本面分析的方法和应用3.技术分析的方法和应用4.市场情绪分析和行业分析的方法和应用四、证券投资组合的构建和管理1.投资组合的概念和特点2.投资组合的构建方法和策略3.投资组合的管理和绩效评价4.证券投资基金的种类和运作方式五、衍生证券的基本原理和交易策略1.衍生证券的定义和特点2.期货合约的交易和套利策略3.期权合约的交易和套利策略4.金融衍生工具的风险管理和市场应用六、证券投资的风险管理和监管制度1.证券投资的风险管理方法和工具2.证券市场的监管机构和法律法规3.投资者保护和信息披露制度4.证券市场的风险辨识和预警机制七、国际证券投资和全球资本市场1.国际证券市场的特点和发展趋势2.跨国公司的证券投资策略和风险管理3.全球资本市场的互联互通机制和跨境投资政策4.地区性证券市场的比较研究和国际投资组合的构建综上所述，证券投资学的复习重点包括证券市场的基本概念和特点、证券投资的基本原理和要素、证券分析的基本方法和技巧、证券投资组合的构建和管理、衍生证券的基本原理和交易策略、证券投资的风险管理和监管制度、国际证券投资和全球资本市场等方面的知识。

只有全面掌握了这些知识，才能在证券投资中更好地进行决策和管理，提高投资收益。

《证券投资学》重点知识这个考得不多，不需要花太多时间，文档中详细讲的你重点看，一笔带过的也就只要留个印象就可以。

第一章▪1、优先股的特点▪优先股是股票，但通常把它归结到固定收益证券中，它与债券一样，承诺支付定量的利息。

▪不同的是：在不能支付股息时候，不会导致公司破产。

优先股相当于永续年金( 无限期的债券）。

而普通股没有“股息”，只有可有可无的“红利”——剩余索取权。

▪优先股的优先权体现在两个方面：分得公司利润的顺序优于普通股破产清偿顺序优于普通股▪优先股只是比普通股“优先”，仍“滞后”于债券。

剥夺两个权利：（1）不能参与公司的经营管理；（2）没有选举董事会和监事会的权利。

房地产信托投资公司与优先股：▪信托投资公司获得房地产公司的股权，但对于公司的日常经营、人事安排等没有决定权。

▪《公司法》中没有优先股的规定中国法律允许优先股发行，但目前暂无2、技术分析的优点优点✓同市场接近，考虑问题比较直接✓指导证券买卖见效快，获得利益的周期短缺点◆对市场的长远趋势无法有效◆不容易把握事物发展过程中量变与质变的界限◆前提要求较高，所依赖的信息易被扭曲适用范围：在时间上较短的行情预测3、投资分析流派的类型◆主要分析流派及其特点◆基本分析流派◆技术分析流派◆心理分析流派◆促成股价变动的因素，主要是市场对于未来股票市场信心的强弱。

◆测量市场心理的一些指标体系：共同基金的现金/资产比例、投资顾问公司的看法、二次发行的数量等。

◆学术分析流派◆哲学基础：效率市场理论◆长期持有投资战略以“获取平均的长期收益率”为投资目标4、按证券所体现的内容的不同，证券的分类按证券所体现的内容的不同，证券可分为商品证券、货币证券和资本证券。

◆商品证券：是证明持券人拥有商品所有权或使用权的凭证，如提单、栈单等。

◆货币证券：是指证券本身能使持券人或第三者取得货币索取权的书面凭证，主要包括商业证券和银行证券。

◆资本证券：是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。

证券投资学重点证券投资学第⼀章导论1、各种投资家：彼得·林奇：沃伦·巴菲特：股神、当代最伟⼤的投资家本杰明·格雷厄姆：证券投资之⽗、价值投资之⽗、华尔街院长威廉?D?江恩：神⼀样的顶级⼈物、技术分析⼤师西蒙斯：⿊匣投资之王（创⽴⼤奖章基⾦）伯纳德巴鲁克：乱世英雄、投机⼤师2、P8 经济学意义上的证券，则主要是指与财产或债务、信⽤关系等有关的各种合法的权益凭证。

如财产所有权凭证、财产使⽤权凭证、财产受益权凭证、债权凭证等。

证券本质上是⼀系列经济利益关系的反映。

3、P9 尽管如此，为了分析、研究和管理⽅便，我们将其⼤致地归纳为以下四个基本类别：货币证券、财物证券、凭据证券、资本证券。

货币证券是指可以在某种程度上发挥货币功能的证券。

我们知道，典型意义上的货币是⾦银等贵⾦属；但是出于某些原因，⼈们在实际⽣活中不可能也不必都使⽤⾦银来作为交换媒介或⽀付、储藏、结算等⼿段，⽽可以使⽤某些具有可靠信⽤保障并受到法律保护的纸币。

商业或银⾏票据等来代替其发挥各种流通作⽤。

这些纸币、票据既然已拥有了⾦银这类典型货币的⼀般或部分特性，⼈们便将其称作货币证券。

主要的货币证券包括纸币（钞票、银⾏券等）、期票、⽀票、本票、汇票、信⽤卡等。

判断⼀种证券是否属于货币证券，主要看其是否能在不同程度地发挥货币的流通功能。

4、P9 资本证券是指能够在某种程度上发挥资本所具有的价值增值作⽤，持有⼈可据以取得⼀定的资本性收益和享受其他各种投资性权益的证券。

作为证券，它与经济运⾏过程实际使⽤的职能资本仍然存在显著区别，即它只是⼀种虚拟化的资本。

这种虚拟性集中表现在两个⽅⾯：⼀是价值的虚拟性。

资本证券本⾝没有价值，其价格因⽽也不是价值的表现，⽽是资本化了的收⼊。

⼆是数量上的虚拟化。

5、P15 有价证券是现代经济⽣活中各类经济主体进⾏⼤规模社会融资时普遍采⽤且极具效率的⼯具，同时也是⼗分重要和理想的投资对象。

现代经济⽣活中最常见的有价证券就是作为证券投资基本对象的股票与债券。

证券投资学重点题型：填空，选择，名词解释〔15%〕，简答〔25%〕，论述〔15%〕一、名词解释1．可转换债券：是指在特定时期内可以按*一固定的比例转换成普通股的债券，它具有债务与权益双重属性，属于一种混合性筹资方式。

2．基金托管人：又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承当资产保管、交易监视、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

3．基金管理人：是指凭借专门的知识与经历，运用所管理基金的资产，根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，按照科学的投资组合原理进展投资决策，谋求所管理的基金资产不断增值，并使基金持有人获取尽可能多收益的机构。

4．优先股：是相对于普通股而言，主要指在利润分红及剩余财产分配的权力方面，优先于普通股。

5．封闭式基金：指设立基金时限定基金的发行总额，在初次发行到达预期的发行方案后，基金宣告成立，并加以封闭，在一定时期内不再追加发行新基金份额的基金。

6．证券经纪商：即证券经纪公司，是指代理买卖证券的证券机构，承受客户委托，代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人。

7．场外市场：场外通常是指柜台市场〔店头市场〕以及第三市场、第四市场，场外市场是指在正式的证券交易所之外进展证券交易的市场。

8．同步指标：这些指标的顶峰和低谷顺次出现的时间与经济周期一样，例如实际GNP，失业率等。

9．先行指标：这些指标的顶峰和低谷顺次出现在经济周期的顶峰和低谷之前，因此对将来的经济状况有预示作用。

例如货币供给量，股价指数，房屋建造许可证的批准数量，机器设备的订单数量等。

10．防守〔御〕型行业：防守〔御〕型产业的运动状态不受经济周期的影响。

也就是说，无论宏观经济处于经济周期的哪个阶段，产业的销售收入和利润均呈缓慢增长态势或变化不大。

11．周期型行业：周期型产业的运动状态直接与经济周期相关。

当经济处于上升时期，这些产业会紧随其扩*；当经济衰退时，这些产业也相应跌落。

12．利息保障倍数：利息保障倍数指标是指企业税息前利润与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。

1投资：经济主体为了获取将来的预期收益，早先垫付必定量的钱币或实物以经营某项事业的经济行为。

2证券：是各种记录并代表了必定权益的法律凭证，它用以证明拥有人有权按其所持凭证记录内容而获得应有权益。

证券的分类：①依据证券拥有人的收益性不一样，分为无价证券和有价证券；②依据构成的内容不一样，分为财务证券、钱币证券和资本证券；③依据刊行主体不一样，分为政府证券、金融证券和企业证券；④依据能否上市刊行，分为上市证券和非上市证券。

3股份企业看法：是注册资本由等额股份构成，并经过刊行股票筹集资本的法人企业。

特色：①企业拥有独立的法人地位；②企业的股东与管理者相分别；③股东个人财富与企业财富相分别，股东对企业债务肩负有限责任，其责任只限于自己的财富，而与自己个人的财富没关；④股东与董事会之间是一种信托关系；⑤ 股份有限企业的股份可以自己有转让，股票可以在社会上公开销售，可汲取的资本许多，企业规模较大。

组织机构：股东大会、董事会、监事会。

4股票的特色：收益性、风险性、流通性、不行送还性、永远性、参加性。

5.1868 年，英国伦敦成立外国及殖民地政府信托基金；1921 年美国组建美国国际证券投资信托基金。

6 证券投资基金与股票、债券的差别：①刊行的主体不一样，权益关系不一样。

股票是股份企业刊行的，拥有人是股份企业的股东，有权参加企业管理，股票表现的是一种股权关系。

债券可以由政府、银行或企业刊行，表现的是债券债务关系。

证券投资基金是一种金融信托，它可以经过契约或企业的形式刊行。

②运转体系不一样，投资人的经营管理权不一样。

经过股票筹集的资本，完整有股份企业运用，股票拥有人有权参加企业管理。

经过债券筹集的资本，完整由债务人自主支配。

③风险程度和收益状况不一样。

风险与收益：股票 >基金 >债券。

④投资回收方式不一样。

债券投资是有一按限期，期满后回收本金。

股票投资时无限期的，除非企业破产，如要回收，只好在证券交易市场上按市场价钱变现。

证券投资学期末考试重点一：名词解释实物资产:以物质形式表现，归以等量的价值，并由投资者所拥有的资产。

如土地、建筑物、机器以及可用于生产产品和提供服务的知识。

金融资产：实物资产的对称。

单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产。

是一种索取实物资产的无形的权利.是一切可以在有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称。

权益型证券:是指代表发行企业所有者权益的证券,如股份有限公司发行的普通股股票。

资产配置:是指根据投资需求将投资资金在不同资产类别之间进行分配，通常是将资产在低风险、低收益证券与高风险、高收益证券之间进行分配.证券选择：是指在每一资产大类中选择特定的证券。

证券分析：指的是对可能会包含在资产组合中的证券进行的价值评估。

消极型管理：是指用高度多样化的投资组合，无须花费精力或其他资源进行证券分析以提高投资绩效的管理策略。

一级市场:是指筹集资金的公司或政府机构将其新发行的股票和债券等证券销售给最初购买者的金融市场。

二级市场：是指对已经发行的证券进行买卖,转让和流通的市场。

系统性风险：即市场风险，是指由整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格所造成的影响.这种风险不能通过分散投资加以消除，因此又被称为不可分散风险。

有效年利率：是指一年期投资价值增长百分比.年化百分比利率：是指通过简单利率而不是复利计算的短期（一年内）的收益率。

风险溢价:是指预期持有期收益率和无风险收益率的差值.收益波动性（夏普）比率：是指投资风险溢价与超额收益率的标准差的比值。

用以绩效评价，权衡收益和风险。

风险厌恶：是指一个人在承受风险情况下其偏好的特征。

确定等价收益率：是指为使无风险投资与风险投资有同样的吸引力而确定的无风险投资报酬率.风险中性:是指投资者只根据风险资产的期望收益率来判断收益预期，不考虑风险的高低。

风险偏好:是指投资者投资时考虑到了风险因素，要求风险补偿，上调效用水平，使确定收益率高于无风险收益率.均值-方差准则：是指按照均值最大、方差最小来选取最优的投资组合的准则。

证券投资学各章节知识点汇总1.证券市场概述-证券市场的定义和功能-证券市场的分类和组织形式-证券市场的参与者及其职能-证券市场的发展历程2.证券投资基本理论-证券投资与其他投资方式的比较-证券投资的优势和特点-证券投资的风险和收益-证券投资的基本原理3.投资组合理论与策略-投资组合的概念和特点-投资组合的构建与管理-投资组合的效用理论和有效前沿-投资组合的风险控制和收益最大化策略4.证券分析方法-基本面分析和技术分析的基本理论和原则-基本面分析包括财务分析、产业分析、竞争分析等-技术分析包括图表分析、技术指标等-证券分析的框架和方法5.证券投资决策-证券投资的决策过程和要素-证券投资的信息获取和分析方法-证券投资的风险评估和回报预测-投资决策的例证和实例分析6.证券市场的行为金融学-行为金融学的基本概念和假设-证券市场的非理性行为和投资者情绪-行为金融学在证券投资中的应用-证券市场的实证研究7.证券投资工具与交易-股票、债券、衍生品等证券投资工具的特点和分类-证券交易市场的机制和规则-证券投资交易的流程和费用-证券投资工具的选择和交易策略8.投资者保护与证券市场监管-投资者权益保护的法律法规和机构-证券市场监管的机构和职责-证券市场监管制度的建立和完善-投资者保护与证券市场监管的案例分析9.证券投资与资本市场的发展-证券市场对经济发展的作用和意义-证券市场的发展对经济社会的影响-证券市场和创新的方式和效果-证券投资与资本市场发展的关键因素以上是证券投资学各章节常见的知识点汇总，涵盖了证券市场的基本概念、投资理论、分析方法、决策过程、行为金融学、交易工具与策略、投资者保护与监管以及资本市场发展等方面的内容。

深入学习和理解这些知识将有助于提高投资者对证券投资的理解和能力，并指导实践操作。

证券投资学知识点1.证券市场：证券市场分为一级市场和二级市场。

一级市场是指企业首次发行证券时进行的交易，二级市场是指在证券交易所上市的证券进行的交易。

2.证券投资基本原理：证券投资的基本原理是“买入低价，卖出高价”。

投资者通过分析股票、债券等证券的内在价值和市场价格之间的差距，来确定买入和卖出的时机。

3.证券投资方法：证券投资有价值投资、技术分析和投机等方法。

价值投资者关注企业的基本面分析，寻找被低估的股票进行投资；技术分析投资者则关注市场的走势图表，通过对市场的走势进行预测来进行投资；而投机者则试图通过短期交易获得快速回报。

4.证券投资的风险控制：证券投资存在着风险，投资者需要采取一些风险控制措施来降低风险。

常见的风险控制方法包括分散投资、止损和设定风险收益比等。

5.证券交易所：证券交易所是进行证券买卖的场所，投资者可以通过证券交易所买入和卖出股票、债券等证券。

世界上知名的证券交易所有纽约证券交易所、伦敦证券交易所、上海证券交易所等。

6.投资组合理论：投资组合理论将不同类型的证券组合在一起进行投资，可以降低投资风险，并获得更好的收益。

投资者可以通过配置不同类型的证券，如股票、债券、货币市场工具等，来达到风险和收益的平衡。

7.证券分析：证券分析是研究证券投资价值的过程。

它包括基本面分析、技术分析和行业分析等方法。

基本面分析主要关注企业的财务状况、管理能力和市场前景等因素；技术分析则关注市场价格的图表数据，通过研究价格走势来预测未来的市场动向；行业分析则研究特定行业的经济、政策和竞争状况等因素。

8.证券投资基金：证券投资基金是由专业机构管理的共同基金，投资者可以通过购买基金份额来间接投资于股票、债券等证券。

证券投资基金分为股票型基金、债券型基金和混合型基金等不同类型。

9.证券市场监管：证券市场监管机构负责监督和管理证券市场的运行。

不同国家的证券市场监管机构有所不同，如美国的证券交易委员会（SEC）、中国的中国证券监督管理委员会（CSRC）等。

证券投资学重点第一篇：证券投资学重点证券投资学重点有价证券债券技术指标技术分析证券投资基金Ma指标RSI指标Ma指标的应用法则三种买入信号三种卖出信号（格兰维尔法则）公司型基金和契约性基金的不同点，有什么异同双重顶课件和教材相关内容双重顶底在成交量方面的不同点RSI指标的应用证券投资应该遵循哪些原则（投资分析）计算题：有价证券价值分析技术指标课件第三章书第六章、第七章论述题第四章第二篇：证券投资学重点证券投资学重点计算题:买空卖空保证金比率计算，实际保证金比率计算债券定价：利率期限结构，附息债券到期收益率，持有期收益率，现值，未来价格，久期计算及公式股票股利贴现模型CPAM模型除息除权以及派发现金股利的股价计算，股价指数资本资产定价模型 CAPM模型的应用投资组合收益风险计算投资组合管理论述题：证券市场线？证券市场现实状况以及对证券市场分析（从宏观中观即行业微观即公司方面进行回答）？如何结合宏观经济以及行业分析进行投资分析？强制分红以及新股发行制度改革，怎么看待？融资模式（股，债）各自的特点？债券种类（可赎回债券，可回购债券，支付方式，风险特点以及定价）？均值方差模型？APT套利模型？面临当前的股市环境我们应该采取怎么样的策略？有效市场理论是什么？公司想不想上市的原因？金融市场工具：货币市场工具和资本市场工具有哪些？股份有限公司？普通股和优先股各自的特点？基金分类情况？以上重点是其他班老师给的，只做参考，大家可以针对上面的重点做针对性的复习，也希望能够对大家的期末复习有所帮助。

第三篇：证券投资学重点题目1、证券公司有哪些业务？1）证券经纪业务。

是指证券公司通过收取证券买卖佣金，促成买卖双方证券交易的中介业务活动。

2）证券投资咨询业务。

为投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

3）与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务。

是指证券公司根据客户需求，为客户的证券投融资、资本运作、证券资产管理等活动提供咨询、分析、方案设计等服务。

第一章证券市场基础1、证券投资的基本概念与特征。

2、证券市场的发行主体、投资主体和市场中介。

介绍证券市场自上游到下游各个环节中不同主体所发挥的作用和功能。

3、证券市场的各种类型和层次，包括货币、债券、股票和衍生品市场，并对各国的市场进行比较。

4、证券市场的监管：外部监管与自律监管，政府主导的外部监管模式和以行业协会与交易所为主的自律管理模式。

中国证券市场的监管体制等。

第二章证券发行与交易1．货币证券的发行与交易：短期政府债券、企业短期融资券、商业票据、银行承兑汇票和货币市场共同基金的发行与交易2．债券、股票的发行与交易：基本条件、上市进程、上市后的成交方式等等。

3．金融衍生工具的创设与交易：衍生工具的交易者、交易场所、交易方法与特征等等，并将介绍我国股指期货的交易方式。

4．证券信用交易：保证金交易与融资融券交易的规则。

第三章证券价格的分析基础与价格表现1.有效市场理论：有效市场理论的概念、形式，对市场的三种划分，以及该理论面临的质疑。

2.债券、股票的价格、收益与风险的基本形式：债券、股票的内在价值与影响价格的因素，对债券收益与风险的解读与划分。

3.股票的除息与除权：现金股息、股票股息、股票拆股和配股的具体实施规则以及计算方法。

4.股票价格指数：股票价格指数的含义、编制方法。

中外主要的股价指数介绍。

第四章最佳投资组合的选择1．资产组合的含义与度量：介绍资产组合及其收益率的计算方法，包括单个资产和资产组合的独立，组合风险的度量。

2．有效集及无差异曲线：如何选择有效集，可行集的定义，投资者无差异曲线的意义。

3．最佳资产组合的选择：风险资产组合的最佳选择，引入无风险资产后的最佳资产组合选择。

4．投资分散化：含义，国际上的运用及市场实例。

第五章资本资产定价模型1．模型的假设与市场均衡的含义，资本市场线模型和证券市场线模型的介绍及比较。

2．市场模型与特征线方程的计算方法的讲解，且通过实例来对模型进行阐释。

3．对单个证券与组合的风险进行介绍，讲解计算方法与公式。

证券投资学考试时间：12月14日下午2点在A1-201和A1-202考试考试题型：单选题（15）、多选题（5）、判断题（10）、简答题（2）、计算分析题（2）、论述题（1）第一、证券投资工具1、证券：是指用以证明持有者有权依据券面所载内容，取得相应权益的凭证。

包括证据证券、凭证证券和有价证券三类。

证据证券：只是单纯证明某种事实的文件。

如信用证、证据(书面证明)等凭证证券：认定持证人是某种财产所有权的合法享有者，证明对持有人所履行的义务是有效的文件，如存单、存折、土地所有权证书等。

有价证券：表示对某种有价物具有一定权利，可自由让渡的证明书或凭证，如支票、汇票、债券、股票。

有价证券按其所体现的内容不同，又可分为三类：货币证券、资本证券和货物证券。

货币证券：是可以用来代替货币使用的有价证券，是商业信用工具。

其功能主要用于单位之间商品交易、劳务报酬的支付以及债权债务的清算等经济往来。

货物证券：是对货物有提取权的证明，它证明持有人可以凭单提取单据上所列明的货物。

资本证券：是有价证券的主要形式,它是指把资本投入企业或把资本贷给企业或国家的一种证书。

资本证券主要包括股权证券(所有权证券)和债权证券。

2、股票：是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。

股票性质：有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券股票特征：收益性；风险性；稳定性；流通性；股份的伸缩性（分割、合并）；价格波动性；经营决策的参与性股票种类：按照权利和义务关系的不同，股票可分为普通股票和优先股票两大类；按照股票发行后流通是否受限，股改前分为流通股和非流通股，股改后分为有限受条件股份和无限受条件股份；按照投资主体不同有国家股、法人股、公众股、外资股；按照股票的票面是否记载有票面价值，股票又可分为有面额股股票和无面额股股票；按照股票的票面是否记载有股东姓名，股票可分为记名股票和不记名股票。

ST股票：沪深证券交易所宣布将对财务状况和其它财务状况异常的上市公司的股票交易进行特别处理（英文为Special Treatment,缩写为“ST”）。

证劵投资学重点证券是各类财产所有权或债权凭证的通称，是用来证明证券持有人有权取得相应权益的凭证。

二、证券的产生证券是一种信用凭证或金融工具，是商品经济和信用经济进展的产物。

国家信用国债商业信用商业票据银行信用银行票据企业信用企业证券信用进展其它证券及衍生工具三、证券的类型四、有价证券分类➢按发行主体政府证券金融证券公司证券➢按所表达的内容货币证券物资证券资本证券四、有价证券分类➢依照上市与否(只适用于股票和债券)上市证券(挂牌证券)非上市证券(非挂牌证券、场外证券)通常非上市证券的交易比上市证券的交易要多。

五、证券的特点第一，证券的产权性第二，证券的收益性第三，证券的流通性第四，证券的风险性六、证券投资过程明确投资目的，制定投资打算分析选择投资工具制定投资策略执行策略监控策略六、证券投资过程➢明确投资目的，制定投资打算单个投资者制定投资打算应当注意的问题：目前的财务状况收入来源以后不同时期需要花费的现金是多少能够承担多大风险适合哪一种投资方式投资的有关税收情形六、证券投资过程➢分析选择投资工具债券，股票，基金及其他金融资产➢制定投资策略❑不要把鸡蛋放在一个篮子里❑资产配置(不一起波动的资产组合在一起)❑证券选择六、证券投资过程➢执行策略❑实施资产配置和选择具体证券的过程❑成功实施资产配置策略的阻碍因素:交易费用经济与市场因素处于不断变化之中投资者的目标和限制也在不断变化➢监控策略定期重新评估投资方案六、证券投资过程第一节股票的概念及其特点一、股票与股份⏹股票是股份公布发行的用以证明投资者的股东身份和权益并据以获得股息和红利的凭证。

⏹股份是股东持有公司资本的份额，是股东对公司出资的经济行为所产生的权益和义务。

二、股票的特点⏹收益性⏹高风险性⏹稳固性⏹流通性（流淌性）⏹股份的伸缩性--拆股&合股⏹价格的波动性⏹经营决策的参与性（一）一般股4、一般股的分类（二）优先股1、优先股的定义优先股股票是指由股份发行的在分配公司收益和剩余资产方面比一般股股票具有优先权的股票。

第一章证券：1概念：广义证券包括：商品证券（提货）、货币证券（本票、汇票、支票）、资本证券。

狭义证券是指资本证券（股票、债券、证券投资基金）。

2性质：证券虽代表债权或所有权，但不是一种实在资本，而是虚拟的。

作为一方资产的同时，也将成为另一方的负债，它的存在并不会增加社会的总财富。

3特征：（例子体现什么特征）收益性、流动性、风险性、价格波动性。

第二章股票：第一节：股票的性质与种类1含义：股份公司发给股东作为入股凭证，并借以取得股息收益的一种有价证券。

2性质：1.股票是一种所有权凭证2.股票是一种有价证券3.股票是一种资本证券4.股票是一种要式证券5.股票是一种证权证券3类型：按照股票股东享有权利和承担义务、风险的不同，分为普通股和优先股普通股VS优先股：普通股股票是股份公司经过一定的法定程序发行的，证明股东对公司财产拥有所有权及其份额的凭证。

普通股股票是股份公司发行的最基本的和最先发行的股票。

普通股股东的权利：①经营决策投票权；②公司认股权；③公司盈利分配权；④剩余财产分配权。

优先股是相对普通股而言，在分红及公司清算时分配财产方面，可以享受某些优先权利的股票，不参与公司管理。

优先股股票特征①股息固定，股息分派优先，股息率不受公司经营状况和盈利水平的影响②公司因破产、解散而进行清算时剩余资产分配优先于普通股股东③优先股股东一般不享有公司的经营参与权，即优先股股票一般不含有表决权，除非涉及到优先股股东权益，优先股股东无权过问公司的经营管理④由于优先股股票既具有股票的特性，又具有债券的特性，故大多数优先股股票发行之时都附有赎回条款。

4普通股：种类：国家股、法人股、个人股、人民币特种股[也称B股，为外资股，我国上市不单有内资，也有外资(美元<上海>、港币<深圳>]第二节：股票的价格1种类：1.票面价格通常是股票的面值，我国股份公司在发行股票时票面价格统一规定为1元。

2.账面价格为股票净值3.清算价格是指股份公司破产或解散进行清算时每股股票所含有的实际价值。