现货与期货的价格：期货价格与现货价格尽管变动幅度不会完全一致，但变动的趋势基本一致。即当特定商品的现货价格趋于上涨时，其期货价格也趋于上涨，反之亦然。这是因为期货市场与现货市场虽然是两个各自分开的不同市场，但对于特定的商品来说，其期货价格与现货价格主要的影响因素是相同的。这样，引起现货市场价格的涨跌，就同样会影响到期货市场价格同向的涨跌。商品的现货价格是其在市场上实际买卖的价格。期货价格则是期货合约中规定的价格，两者一般相差不远。如果某一商品的现货价格上升或下降，其期货价格一般会随之波动。但两者的波动不一定是一对一的。原因在于对两种价格产生影响的因素不同。现货价格由当前市场上的商品供求决定。如果市场上短缺某种商品，那么其价格将被承销商，分销商和需要该种商品的人迅速推高。如果某种商品供给充足，那么其现货价格将下降。期货价格受现货价格变动的影响。马上要到期的期货合约价格最容易受现货价格变动的影响，因为这种期货价格将马上变成现货价格。到期日较远的期货合约价格对现货价格变动的反应并不那么敏感，因为人们有可能认为目前影响现货价格的因素将来不再存在。总之，现货价格由当前市场上对商品的供求决定，期货价格受现货价格的变动和交易者的预期影响。
同一商品的所有交割月份的期货价格趋于同向运动。因为它们的标的都是相同的。但是同一商品不同交割月份的期货价格并不总是同步变动，除其它原因外，一个原因是季节性因素。
当后一个交割月份的期货价格高于前一个交割月份的价格时，我们称期货价格是正常分布的。
在期货合约的交割月附近，套利行为使期货价格和现货价格趋同。
如果期货价格随着交割期限的延长而越来越低，那么期货市场是“反转”的。
当一个投机者买卖一份期货合约时，他自愿地将自己暴露于价格变动的风险之中。他之所以愿意承担这种风险是为了在价格的变动中获利。
套期保值就是用金额基本相同、方向相反的期货合约对现货市场上的头寸进行保值。它还可以被定义为一个用来代替未来现货交易的期货交易。
空头保值适用于那些生产、存储、加工或分销某种现货商品的人，这些人在现货价格下跌的情况下将受损。
多头保值适用于那些允诺在将来提供某种现货商品进行交割的人，他们担心将来现货的价格上升。
期货保证金的作用在于保证期货合同的履行和市场的安全性。
期货的基本分析法：对真实的商品的供给与需求进行分析，其基本前提是需求大于供给会造
成价格上升，反之会造成价格下降。这种方法称为基本分析。供给包括：进口，当前产量和以前年度留存，需求包括：国内消费使用和出口的总和。
技术分析：纯粹的技术分析者不考虑任何与真实商品供给和需求有关的因素，而仅把注意力放在期货市场本身，他认为不管基本要素预示着什么，其结果都将通过价格、成交量和持仓量以及时间的变动反映出来。
期货交易历史上每一次重大的商品价格变动都可以归因于基本因素的变化。除非真实商品确实出现过剩或短缺，否则异常的高价或低价将很难持久。这和股票市场是一样的，每一次股票价格的重大变化都可以归因于基本面因素的变化。如果基本面没有发生显著变化，异常的高价或低价将很难持久。
一个全面的分析者往往借助基本分析来判断未来是否会发生重大的价格变动，而通过技术分析确定进入市场的最佳时机。
双开：持仓量增加
双平：持仓量减少
多换：持仓量不变
多开：
多平
空换：持仓量不变
空开：
空换：
价格、成交量、持仓量判断趋势的法则：
最简单的判断标准是成交量。其原理是成交量应“追随”价格的变动趋势。如果一波向上的走势是正常的话，成交量应随着价格的上涨不断扩大，而在价格暂时回调时，成交量也应出现萎缩。如果实际情况并非如此，就应对现有趋势提出质疑。而熊市中的情况则恰恰相反，成交量往往在价格下跌时放大而在价格上升时萎缩。
1、当价格、成交量和未平仓合约量同时上升时，可以认为市场在技术形态上处于强势。
2、当价格和持仓量同时上升时，可以认为市场在技术形态上处于强势。同样的道理，
当价格上升而持仓量不变或下降时，该上升趋势就值得怀疑。因为空头者为了平仓
离场买入期货合约所引发的价格上涨并不会持续很久，在此期间如果没有新的要素
发生，当最后一份空头合约平仓后，这种上升趋势就将完结。
3、当价格上升伴随着持仓量下降时，可以认为市场在技术形态上处于弱势。如果价格
下跌伴随着持仓量下降时，同样表明这种价格走势是一种暂时状况。我们有时会听
到“抛售的市场”这一说法，这种形势意味着卖压主要来自于现有的市场多头，因
此当原有多头合约全部卖出后，价格的下跌趋势就将停滞。
4、当价格下跌伴随着持仓量下降时，可以认为市场仍有潜在的上攻动力。如果价格下
跌伴随着持仓量上升，就可以有充分的理由推定这是熊市的征兆——市场卖压正在
不断加重。持仓量的增加表明市场卖压来自于新的空头投机者，它们是突然被引入
市场的。因此价格的下跌趋势具有相对切实的技术依据。
5、当价格下降伴随着持仓量上升时，可以认为市场在技术形态上处于弱势。
上述法则可以进一步精炼成两句一般性规则：当价格和持仓量同升或同降时，现有的价格趋
势就基本可以得到确认；当价格和持仓量反向变动时，市场的走向就很可能发生逆转。
市场往往在接近顶部时看起来最强，在接近底部即将逆转时看起来最最弱。
主力合约是指成交量和持仓量最大的合约，主力合约没有固定的月份，他会随着时间的变化而改变，股指期货一般是近月合约，金属等工业品一般推后3个月左右，农产品一般推后半年左右，
股指期货，实际上，股指期货价格高于或低于相应现货指数的情况都曾经发生过，其中的关键因素并不是税收或分红，而是交易者的预期。当交易者对股票市场普遍看涨时，他们就会纷纷买入股票指数期货，这时期货价格就会高于相应的现货指数。而当交易者对市场普遍看跌时，就会纷纷卖出股票指数期货，从而造成期货价格低于现货指数。
期货市场上的支撑和阻挡的重要程度由2三个方面决定：市场在该处所经历的时间、交易量、以及交易活动的发生时间距当前的远近。价格在某个支撑或阻挡区逗留的时间越长，该区域就越重要。比方说，如果价格在上升之前，在一个乱麻区域徘徊了三个月，那么这个支撑区就比市场仅逗留了三天的一个支撑水平重要。交易量是衡量支撑和阻挡区重要程度的另一依据。如果支撑区域在形成过程中伴随着高额的交易量，就意味着此处有大量合约易手，相应的水平就比交易平淡之处的水平重要。第三个办法是根据交易发生的时间距当前的远近程度，来判断相应的支撑或阻挡区的重要性。因为交易商是针对市场变化、针对现有头寸或未及开立的头寸采取行动的，所以，交易活动发生的时间越近，有关水平发生影响的潜力越大。
江恩说，一副好的图表胜过前言万语，
江恩说，在牛市中，回落随着价格走高而变小，这是因为在长期上涨后，乐观主义和希望增加了。当买力大于卖力时，交易者们在出价买入商品，因而价格继续爬升。回调变小了，因为它们是处于市场之下的买入委托单，因为人们正在等待回落好买入。因此，在最后的顶部到达之前，不要指望在高价位出现大幅的回落。在牛市中，当回落的幅度第一次超过上次的回落时，你可以推断趋势暂时有转变。
当图表和规则都指示应该买入时，不要限价买入，要市价买入。当规则指示卖出时，也是同理。
商品市场和股票市场还是存在着正相关关系。强劲的经济增长和充裕的流动性是商品价格上涨的重要原因，这些因素也有利于股市上涨。两者往往表现出同向走势。但不是绝对的，只是一个大概率事件。
商品期货和股指期货开盘走势可以作为股市开盘时的参考。
