国际金融学期末考试试卷及参考答案
国际金融期末综合测试
一、单项选择题（每小题1分，共10分）
l.国际金融体系的核心是（）。
A．国际收支B．国际储备 C．国际汇率制度 D．国际经济政策2.某银行报出即期汇率美元／瑞士法郎1.6030/1.6040，3个月远期差价120—130，则远期汇率为（）。
A．1.4740/1.4830 B．1.5910/1.6910 C．1.6150/1.6170 D．1.7230/1.7340 3. 在金币本位制度下,假定英镑与美元之间的铸币平价是1GBP=4.8665USD, 同时假定在英国和美国之间运送1英镑黄金的费用为0.02美元, 则美国对英国的黄金输出点是（）。
A.1GBP=4.8665USD
B.1GBP=4.8465USD
C.1GBP=4.8865USD
D.1GBP=4.8685USD
4. 既有固定汇率制的可信性又有浮动汇率制的灵活性的汇率制度是（）。A．爬行盯住制 B．汇率目标区制 C．货币局制 D．联系汇率制
5. 1996年底人民币实现可兑换是指（）。
A．经常项目下可兑换B．资本项目下可兑换
C．金融项目下可兑换D．储备项目下可兑换
6. 财政部在国外发行债券,其面值为1000美元,发行价为970美元。这笔交易在国际收支平衡表证券投资项目中应记入（）。
A.贷方1000美元
B.借方1000美元
C.贷方970美元
D.借方970美元
7. 欧洲中央银行体系的首要目标是（）。
A.经济增长
B.促进就业
C.汇率稳定
D.价格稳定
8. 德意志银行悉尼分行向花旗银行香港分行报出汇价：1欧元=0.7915/0.7965英镑，该汇率表示（）。
A.德意志银行悉尼分行支付0.7965英镑买入1欧元
B.花旗银行香港分行支付0.7965英镑买入1欧元
C.德意志银行悉尼分行卖出1欧元收入0.7915英镑
D.花旗银行香港分行卖出1欧元收入0.7965英镑
9. 根据IS—LM—BP模型，在浮动汇率制下，扩张性货币政策会引起（）。
A.BP曲线和IS曲线同时左移
B.BP曲线和IS曲线同时右移
C.BP曲线左移，IS曲线右移
D.BP曲线右移，IS曲线左移
10. 当一国中央银行在本币债券市场买入本币债券时，在资产组合分析法下，会导致本币利率和汇率发生以下变化（）。
A．下降/升值 B．下降/贬值 C．上升/不变 D．上升/贬值
二、多项选择题（每小题2分，共10分）
1. 布雷顿森林体系的内容是（）。
A．美元与黄金挂钩B．美元与黄金脱钩
C．其他货币与美元挂钩D．各国居民可用美元向美国兑换黄金E．各国政府或中央银行可按黄金官价向美国兑换黄金
2. 一国货币汇率下跌，对该国内经济的影响有（）。
A．使国内商品供应相对减少B．有利于进口，不利于出口
C．带动国内同类商品价格上升D．货币供给减少，促使物价上涨E．在资源闲置的前提下，使国内生产扩大、国民收入和就业增加
3. 决定外汇期权的主要因素有（）。
A．外汇期权协定汇价与即期汇价的关系 B. 外汇期权的期限
C. 汇价波动幅度
D. 利率差别
E. 远期性汇率
4. 一国货币当局持有的国际储备有（）。
A.黄金储备
B.外汇储备
C.特别提款权
D.普通提款权
E.会员国在IMF的债权
5. 离岸金融中心作为功能性中心可以分为（）。
A.名义中心
B.集中性中心
C.分离性中心
D.基金中心
E.收放中心
三、名词解释题（每小题3分，共15分）
1. 福费廷：
2. 外汇风险：
3. 马歇尔-勒纳条件：
4. 空头套期保值：
5. 特里芬难题：
四、判断题（每小题1分，共10分）
1. 由于远期外汇交易的时间长、风险大，一般要收取保证金。( )
2. 国际收支是一个存量的概念。( )
3. 是否进行无抛补套利，主要分析两国利率差异率和预期汇率变动率。( )
4. 改变存款准备金率，相应地会改变商业银行等金融机构的贷款规模，进而影
响到国际收支。( )
5. 武士债券、杨基债券和猛犬债券是主要欧洲债券类型。( )
6. 政府能够同时实现稳定的汇率制度、资金的完全流动、独立的货币政策这三个目标。( )
7. IMF分配给会员国的特别提款权，可向其他会员国换取可自由兑换货币，也可直接用于贸易方面的支付。( )
8.J曲线效应说明的是本国货币贬值后改善贸易收支状况需要一个收效期。( )
9. 当贸易额较大时通常采用信用证进行贸易货款的结算。( )
10. 套汇和套利都是国际金融市场上的投机行为。( )
五、论述题（每小题10分，共20分）
1. 评述国际收支市场调节机制及其局限性。
2.画图分析蒙代尔是如何运用财政政策和货币政策的搭配来解决内部均衡与外部平衡矛盾的？
六、计算题（第1题3分；第2题6分；第3题6分；第4题8分；第5题12分；共35分）
1.某日汇率是US$1=RMB¥8.3000/8.3010，US$1=DM
2.6070/2.6080，请问德国马克兑人民币的汇率是多少？
2.设即期US$1=DM1.7310/20，三个月远期外汇报价为230-240；即期£1=US$1.4880/90，三个月远期外汇报价150-140。
（1）US$/DM和£/US$的三个月远期汇率分别是多少？
（2）试套算即期£/DM的汇率。
3.同一时间内，伦敦市场汇率为£100=US$200，法兰克福市场汇率为£100=DM380，纽约市场汇率为US$100=DM193。试问，这三个市场的汇率存在差异吗？可否进行套汇从中牟利？如何操作？
4.德国某公司出口一批商品，3个月后从美国某公司获10万美元的货款。为防止3个月后美元汇价的波动风险，公司与银行签订出卖10万美元的3个月远期合同。假定远期合同时美元对欧元的远期汇率为1美元＝2.2150/2.2160欧元，3个月后：
(1)市场汇率变为$1＝2.2120/2.2135欧元，问公司是否达到保值目标、盈亏如何？
