声誉机制与独立董事市场需求.doc

年第期总第3期&信息决策（下半月刊）我国独立董事制度存在的问题及对策分析□胡西元摘要独立董事制度起源于英美国家，我国上市公司引进独立董事制度是完善公司治理结构的一种制度移植。

本文首先分析了独立董事在我国上市公司治理发挥的作用，之后指出了我国目前实施独立董事制度存在的问题，最后针对这些问题提出相关的对策，以期完善我国的独立董事制度。

关键词独立董事上市公司对策中图分类号：F27611文献标识码：A独立董事制度起源于英美国家，后被西方各国普遍采用。

在美国公司法中，董事可分为内部董事与外部董事。

在采取两分法的情况下，外部董事与独立董事有时互换使用。

如果采取三分法，董事可以分为内部董事、有关联关系的外部董事与无关联关系的外部董事。

其中，只有无关联关系的外部董事才可被称为独立董事。

2001年中国证监会发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（以下简称《指导意见》），明确指出在上市公司中引入独立董事制度，2006年实施的新公司法也明确要求上市公司必须建设置独立董事，可见独立董事制度在完善我国上市公司治理有着极其重要的意义。

一、我国引入独立董事的作用（一）防止“内部人控制”，保护中小股东权益。

在我国，上市公司的股权结构呈现出一股独大和国有股占有很高比例这两个特点，内部人控制就表现为大股东控制下的经营者控制，大股东容易为了自身利益，侵害整体上市公司的利益，尤其是中小股东的利益，而在我国中小股东是分散性，根本没有能力对大股东的行为进行监控。

在董事会中引入独立董事，有利于限制大股东的权利，独立董事从公司整体利益出发，一方面可以防止“内部人控制”，另一方面也有效地维护了中小股东的权益。

（二）强化董事会监督职能董事会的主要功能为经营决策和监督经理层的行为。

虽然我国上市公司，引入了监事会制度，但是现有的监事来自于公司内部，与公司存在紧密的利益关系，势必会降低其监督董事和经理层的作用。

引入外部的独立董事，可以有效地监督公司内部高管人员。

独立董事声誉机制文献回顾独立董事是公司治理中的一个重要角色，其主要任务是监督管理层和保护少数股东的权益，是公司治理结构中必不可少的组成部分。

随着公司治理机制的完善，独立董事制度的作用受到了越来越多的重视，其声誉机制也逐渐得到了研究。

独立董事的声誉是其独立性和责任感的体现，对于维护公司治理结构的稳定性和股东权益的保护至关重要。

由于独立董事在执行职责时需要独立思考和独立决策，所以其声誉是评判其业绩和能力的重要标志之一。

在国内外学术界中，独立董事的声誉机制已经得到了广泛的研究。

国内学者宋璟、胡楚、王颖等人认为，独立董事的声誉取决于其对公司治理的贡献和保护少数股东的能力。

在公司治理中，独立董事要发挥监督的作用，对公司的经营状况和决策提出合理化建议和反对意见，增强公司决策的科学性和透明度。

同时，独立董事还要维护少数股东的权益，对其他股东和公司管理层的行为进行监督，防范侵害股东利益的事项的发生，保障公司的长期发展。

在国外学术界中，各类研究表明独立董事的声誉机制对于公司治理和股东权益的保护都有着不可替代的作用。

独立董事的声誉机制不仅可以促进信息透明和公司治理的规范化，而且还可以提高独立董事的绩效和职业道德水平，使其更好地履行监督和保护股东权益的职责。

在实践中，公司也采取各种措施来提高独立董事的声誉。

实践与研究相辅相成，许多公司将独立董事的声誉视为公司治理的重要指标之一，通过加强独立董事的培训和考核，提高其业绩和能力，增强其独立性，以维护公司治理结构的完整性和稳定性。

总之，独立董事的声誉机制是现代公司治理结构不可或缺的一环，其声誉的好坏影响着公司治理和股东利益的最终结果。

公司应该加强独立董事的培训和监管，建立完善的考核和提升机制，提高独立董事的声誉和能力，使其更好地履行职责，维护公司的长期发展和股东权益的最大化。

第一篇：我国的独立董事制度及其完善建议我国的公司治理结构迫切需要改革,这也是公司法修改过程中大家争论激烈的一个问题。

我国现行公司法规定的公司治理结构由股东会、董事会和监事会组成,符合各国公司法的通常规定,其中监事会专门行使监督职能。

近几年来,越来越多的上市公司中引入了独立董事制度。

独立董事也是行使监督职能,在实践中产生了与监事会的职能发生冲突和协调的问题。

一、国外独立董事制度的发展现状及我国建立该制度的作用在公司制企业中建立独立董事制度,起源于美国和英国。

英美等国的公司治理结构中,没有设立监理会,对董事、经理的监督主要依靠成熟的市场运作机制、社会中介机构和股东的投票选择权。

随着公司规模的不断膨胀发展,运营业务、经营规模呈巨型化趋势,对公司董事、经理的监督、约束,尤其是事关公司生存发展的重大战略决策的选择,越来越需要进行事前、事中的监督和更多地听取外部专家的意见。

所谓外部董事是相对于内部董事而言的,外部董事也叫非经营董事, 是指非公司雇员的兼职董事,他们的职责是作为公司董事会成员,参加董事会会议,为公司决策、财务审计、业务控制提供咨询,监督内部董事和经理人员。

而且要求外部董事必须对公司战略、经营和资源配置,包括对公司高级管理人员的任命,作出独立的判断。

由此派生出独立于公司经营管理层的独立董事。

要作出“独立的判断”,必须符合以下几个条件: (1) 独立董事必须由股东会选举产生,不得由董事会任命; (2) 独立董事必须具有5 年以上的商事、法律或财务工作经验; (3) 独立董事在过去3 年内不是本公司或子公司的高级管理人员或雇员,与公司没有10 万美元以上的交易,与公司雇员没有直系亲属关系或利害关系; (4) 独立董事在公司任职不得超过3 年,满3 年后,独立董事可以继续作为董事留任,但失去其独立董事资格。

相关法律规定, 独立董事有以下的特殊权力: (1) 由独立董事批准的“自我交易”,法院可免除审查。

我国上市公司独立董事存在的问题及对策河北师范大学汇华学院经济管理学部王京京摘要：独立董事制度是我国借鉴美英等国家管理公司的经验而引入的先进制度，由于我国上市公司存在特殊的经济组织形式和政治经济背景，以及我国的资本市场在发展多年后仍存在这样或那样的问题，从而导致独立董事制度在我国国情下的实践中还存在诸多问题，主要是体现在独立董事并不能完全独立，独立董事的经济管理能力并不能得到企业管理者的重视，以及尚不完善的独立董事激励机制和保护机制等等。

针对独立董事制度在中国国情下的实践中暴露出来的种种问题，国家政府也做出了相应的努力并且给出一定的支持，为我国上市公司的发展提供了新的举措和新的启发，文章针对独立董事制度在我上市公司中存在的问题，给出了相应的解决措施。

关键词：独立董事制度；上市公司；问题；解决措施目录：一，独立董事概述1，什么是独立董事2，独立董事在我国上市公司中有何作用二，独立董事在我国上市公司中存在的问题1，独立董事的独立性弱2，独立董事缺乏有效的外部治理机制3，独立董事在上市公司中缺乏话语权4，独立董事的激励机制不完善三，独立董事在我国上市公司中存在的问题的解决措施1，完善选举制度1.1加强立法管理1.2健全独立董事选举制度1.3建立健全独立董事的独立组织机构2，完善治理机制2.1健全相关法律法规2.2加强政府相关部门及其他组织的积极引导和干预3，建立健全独立董事保护机制4，建立健全独立董事激励机制四，参考文献引言独立董事制度是我国借鉴美英国家管理公司的经验而引入的先进制度，由于我国上市公司存在特殊的经济组织形式和政治经济背景，以及我国的资本市场在发展多年后仍存在这样或那样的问题，文章针对独立董事制度在我国上市公司中存在的问题，给出了相应的解决措施。

一，独立董事概述1，什么是独立董事独立董事起源于英美国家，它的产生和公司“一元制”治理框架密切相关，即公司除股东大会外仅有董事会是必须设立的机关，不单独设立监事会，而是在现有的单层制度框架中进行核查监督机制的改进，促使董事会对公司管理层进行一定的监督和管理。

独立董事声誉机制文献回顾引言独立董事作为公司治理结构的重要一环，其声誉机制在保障公司正常运营和防范公司风险上起着至关重要的作用。

而对于独立董事声誉机制的研究，不仅有助于提高独立董事的运作效果，也有助于规范公司治理结构，实现公司长期稳健发展。

本文将就独立董事声誉机制进行文献回顾，以期促进独立董事制度的实施和完善。

一、独立董事概念与作用独立董事是独立于公司管理层的、对公司具有影响力的非执行董事，其主要职责是保护公司及所有股东的利益，监督公司经营管理，提供专业意见，避免公司出现违法违规行为。

独立董事的作用在于减少公司内部的利益冲突，提高公司的透明度，并保护公司的整体利益。

二、独立董事声誉机制的内涵独立董事声誉机制是指独立董事在履行监督和提供意见职责的过程中所形成的良好声誉和影响力。

独立董事的声誉机制主要包括信誉、专业知识、独立性、责任感等方面的内涵。

一个有声望的独立董事不仅应具备良好的道德品质和专业素养，还应具备坚定的独立性和强烈的责任感，以保证其在公司治理中的有效作用。

3.1 提高公司治理效率有声望的独立董事有利于提高公司治理效率，因为他们能够提供独立客观的意见，减少内部利益冲突，有效监督公司的经营管理，减少公司风险。

3.2 保护公司及股东利益独立董事的声誉机制能够保护公司及股东的利益，因为他们能够减少公司内部腐败和违法行为，提高公司的透明度和合规性。

3.3 促进公司长期稳健发展有声望的独立董事能够提供专业意见，有效避免公司短期行为导致的长期风险，促进公司长期稳健发展。

4.1 建立独立董事声誉评价机制建立有效的独立董事声誉评价机制是确保独立董事声誉机制有效发挥作用的前提。

这需要公司建立评价标准和程序，对独立董事的声誉进行定期评价，以确保其能够独立、客观地履行职责。

4.2 提升独立董事专业素质公司应该通过培训和选拔等手段，提升独立董事的专业素质，以确保其在公司治理中能够提供有效的专业意见。

4.3 增强独立董事的责任感和独立性独立董事应当具备较高的责任感和独立性，公司应该通过明确职责和鼓励机制，增强独立董事的责任感和独立性，以保障其有效履职。

我国独立董事制度问题研究曹立鑫，林艳（东北农业大学经济管理学院，黑龙江哈尔滨150030）[摘要]由于我国上市公司的特有组织形式、背景，导致独立董事制度在我国具体实践中还存在很多问题，主要是独立性不强，独立董事的激励机制不完善，企业在选用独立董事的过程中不重视独立董事的经营管理能力等。

健全我国独立董事制度可采用由中小股东提名并选举部分独立董事，这样中小股东代表的实际上是不特定的第三人，普遍化后就可以理解为社会利益，也代表着股民对市场的信心；同时应制定合理的激励机制，可采取股票期权激励和薪酬激励两种方式，这样有利于独立董事发挥主观能动性，更多地提出可行性建议，有利于提高公司的经营管理水平，提高公司的绩效。

[关键词]独立董事制度；内部控制；中小股东；问题；措施[中图分类号]F270[文献标识码]B[收稿日期]2011-10-27一、独立董事制度产生的背景美国一直以来采用的是典型的“一元制”的公司治理模式，不设立监事会，董事会承担决策和监督双重职能；我国自始便推行“二元制”的公司治理模式，监事会是公司的必设机关，履行监督的职能，董事会专司决策与执行之责。

当时的美国，内部董事和经理人员控制公司的现象大量涌现，内幕交易、关联交易应运而生，损害了公司以及投资者的利益。

因此，我们必须加强公司内部的监督，从而引进外部人士担任独立董事。

我国自改革开放以来，以有限责任公司和股份有限公司为主的公司制开始成为我国企业的主要组织形式。

但是我国绝大多数上市公司是由原来的国有企业改制而来的，由于转换机制不够彻底，相关制度又没有跟上，使得我国上市公司治理在实践中暴露出很多问题，解决问题的方法之一便是引进陌生的独立董事制度，这与我国当时特殊的上市公司治理背景是分不开的。

二、独立董事制度实施过程中的现实问题(一)独立性不强鉴于当时公司治理过程中出现的问题，独立董事被作为解决此问题的“特效药”引入，中小股东及监管机构都对其给予厚望，希望独立董事可以在监督大股东、管理层和公司运营方面发挥独特作用，凭借其独立性来中立、公正地处理公司相关事务。

论我国上市公司独立董事制度的完善摘要：独立董事制度是上市公司治理结构中的重要组成部分。

本文系统地分析了我国上市公司独立董事制度中存在的种种缺陷，同时结合我国实际情况，就建立独立董事制度的有关方面进行探讨，提出了适合我国上市公司实际需要的建议。

关键词：上市公司；独立董事；制度一、独立董事的涵义及作用独立董事，又称作独立非执行董事，是指不在公司担任除董事外的其他职务，并与其所受聘的公司及其主要股东不存在可能妨碍其进行客观判断关系的董事。

独立董事独立于公司的管理和经营活动，以及那些有可能影响他们做出独立判断的事务之外，不能与公司有任何影响其客观、独立地做出判断的关系。

在公司战略、运作、资源配置、经营目标以及一些重大问题上做出自己独立的判断，他既不代表出资人，也不代表公司管理层，独立董事的作用体现在以下几方面：1.保护股东权益由于独立董事在公司没有股份，不会像大股东那样为谋求自身利益而牺牲公司的利益，他们将公司的整体利益作为决策的唯一目标，因此他们能够公正地做出决断。

独立董事的重要作用就是保护公司和股东的财产不受侵犯或滥用，保证公司的投融资决策是经过客观详细的论证后做出的，保证公司的所有活动都以增加股东利益或避免公司资产贬值为目的，保证董事会与管理层之间的信息传递准确、及时、完整。

2.监督企业经营管理在公司治理结构中引入独立董事将有利于制衡控股股东，起到对经营者的监督作用。

独立董事对公司经营管理的监督作用主要体现在以下几个方面：审查公司的重要决策，保证公司的财务及其他控制系统有效运作，保证公司的运作不违反有关的监管要求和标准，对照既符合实际但又比较高的标准评价和监督管理层的表现，保证股东充分了解他们所关注问题的有关信息，判断公司是否达到了其他主要利益相关者(雇员、债权人、供应商、消费者、特别利益集团、社会等)的预期目标。

3.促进信息披露上市公司是一种较为独特的企业组织形式，企业的所有者和经营者之间的关系是通过证券市场来建立和终止的。

试析我国上市公司独立董事独立性存在的问题及对策目录摘要 (I)Abstract (II)一绪论 (1)（一）研究背景 (1)（二）研究意义 (1)（三）文献综述 (1)二相关理论简述 (2)（一）独立董事的概念 (2)（二）独立董事独立性的概念 (2)（三）独立董事独立性的意义 (3)三我国上市公司独立董事独立性的现状 (3)（一）独立董事在董事会中的比例 (3)（二）独立董事的薪酬 (5)（三）独立董事的岗位职责 (5)（四）独立董事的职业背景 (6)四我国上市公司独立董事独立性存在的问题 (7)（一）独立董事激励约束机制不健全 (7)（二）独立董事资格选任制度不合理 (8)（三）独立董事问责评价机制不完善 (8)五完善我国上市公司独立董事独立性问题的对策 (9)（一）健全独立董事激励机制 (9)（二）完善独立董事约束机制 (9)（三）优化独立董事资格选任制度 (10)（四）完善独立董事问责评价机制 (10)结论 (11)参考文献 (12)致谢 (13)摘要上市公司独立董事起着重要的监督作用，能保障公司的有效运营与管理，有助于公司治理机制的确立与完善，这也是上市公司成立独立董事的一大关键考量因素。

但是在实际过程中的我国大多数上市公司的独立董事并没有发挥其真正的作用，主要原因是在于上市公司独立董事独立性的缺失，而独立董事会独立性存在的问题是多方面的，只有找到问题的根源，才能在解决问题的同时改善上市公司独立董事的独立性。

对于我国上市公司独立董事现存的独立性问题，本文也提出了一些可行的建议。

在对相关研究背景、研究意义等分析的基础上，进一步的阐述了相关研究理论，通过分析我国上市公司独立董事独立性的现状，找出我国上市公司独立董事独立性存在的问题，最终得出一套完善的公司董事会独立性提升方案。

关键词：上市公司；独立董事；独立性AbstractIndependent directors of listed companies play an important supervisory role, which can guarantee the effective operation and management of the company, help to establish and improve the corporate governance mechanism, which is also a key factor for the establishment of independent directors of listed companies. But in the actual process, most independent directors of Listed Companies in China have not played their real role. The main reason is the lack of independence of independent directors of listed companies. The problems of independence of independent directors of listed companies are various. Only by finding the root of the problem, can we improve the independence of independent directors of listed companies at the same time.This paper also puts forward some feasible suggestions on the independence of independent directors of Listed Companies in China. Based on the analysis of the relevant research background and significance, this paper further elaborates the relevant research theory. By analyzing the status quo of the independence of independent directors of Listed Companies in China, it finds out the problems existing in the independence of independent directors of Listed Companies in China, and finally comes up with a set of perfect scheme to improve the independence of the board of directors.Key word: Listed company; Independent director; Independence一绪论（一）研究背景随着我国市场经济秩序的逐渐形成，上市公司数量逐渐增加，并且大多数公司也已形成相对集中完善的股权结构。

浅谈我国独立董事制度的完善闫科龙(内蒙古科技大学人文与社会科学学院，内蒙古包头014030)目前，在世界许多国家，独立董事制度影响不断扩大，正发挥着独立董事在公司治理结构中的监督作用。

20世纪90年代，我国开始引入独立董事制度，该制度是建立科学的公司治理结构、避免内部人控制、保护中小股东利益的有效手段。

一、独立董事制度概述独立董事制度是英美法国家的产物。

在20世纪90年代，美国《密歇根州公司法>以其第450条率先在法律上设立独立董事制度。

2001年8月16目，中国证监会颁布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》，其中对独立董事的概念作了明确的规定。

我国引入独立董事制度是由于我国传统的公司治理结构本身的缺陷，引入独立董事制度可以强化监督机制，改善公司治理。

同时，世界经济的发展也要求我们引入独立董事制度。

一方面，在经济全球化的今天，市场经济的全球化推动了公司治理的国际化趋势。

跨国公司的迅猛发展，使得社会化分工突破了国与国之间的界限，跨国公司在不同治理模式国家之间的发展运作也有效的促进了不同治理模式间的学习和借鉴。

另一方面，公司治理机制改革与创新本身是一种自愿、有利的行为，而我国的公司治理结构本身又存在重大问题，公司监督机制形同虚设，需要迫切改革，以便应对全球范围内的激烈竞争：所以我们主动拿来，创设I g：地移入独立董事制度我认为是正确的。

二、我国独立董事制度的缺陷尽管我国独立董事制度建设才刚刚起步，但已经在有效的加强对上市公司的约束以及提高证券市场信息等诸多方面取得了一定成绩。

然而，这些成绩的背后隐藏着T-g-．*．乐观的种种问题。

其在实际操作中存在有下列弊端：●一)独立董事不“独立”我国独立董事的产生程序是：上市公司董事会、监事会、单独或者合并持有上市公司已发行股份1％以上的股东提出独立董事候选人，并经股东大会选举决定。

这就表明独立董事的推荐和批准是由大股东控制的。

这种大股东控制独立董事任职的现象严重影响董事行使的独立权。

独立董事意见书尊敬的股东：我作为公司的独立董事之一，在公司治理和决策方面，愿与大家分享我的意见。

首先，我要赞赏公司在过去一年中所取得的成就和进展。

公司在经营业绩、市场份额以及品牌声誉方面取得了显著的提升，这些都是全体员工努力工作和管理层明智决策的结果。

同时，公司的财务状况也保持良好，对股东的回报也稳步增长。

我对公司的发展前景充满信心。

然而，我也注意到在过去一年中存在的一些问题和挑战。

首先，公司的员工福利待遇需要进一步提升。

虽然公司在过去几年中提高了员工工资，但是与竞争对手相比，我们的员工福利还没有达到行业标准。

这可能会导致人才流失和员工士气下降，对公司的长期发展构成威胁。

因此，我建议公司加大员工福利的投入，并提供更具竞争力的薪酬和福利。

其次，我认为公司应该加强创新能力和研发投入。

尽管公司在过去一年中推出了一些新产品，但是与竞争对手相比，我们的创新能力仍然有待提高。

在当前激烈的市场竞争中，创新能力是保持竞争优势的关键。

因此，我建议公司加大对研发的投入，提升研发团队的能力，并积极引进外部资源和技术，以提高产品的创新性和降低风险。

最后，我希望公司在治理方面加强透明度和责任制。

尽管公司在过去一年中取得了较好的业绩，但是在股东和投资者之间的沟通还有待加强。

作为公司的独立董事，我建议公司定期向股东和投资者公布经营情况、财务状况和关键决策，并在股东大会上进行充分的讨论和决策。

同时，公司应该建立完善的内部控制和风险管理机制，确保公司的决策和行为符合法律法规和道德准则。

总结而言，我对公司未来的发展充满信心，但是我也认识到公司面临的挑战和改进的空间。

我建议公司加大员工福利投入、提升创新能力和研发投入，并加强公司治理透明度和责任制。

我相信，在全体股东和员工的共同努力下，我们能够克服困难，实现公司的长期稳定发展。

谢谢大家的支持和合作。

独立董事 XXX。

外部董事制度的作用建立健全外部董事制度，是国有大企业加强董事会建设、完善法人治理结构的需要，符合国务院关于以建立健全国有大型公司董事会为重点，抓紧健全独立董事制度的精神。

需要说明的是，外部董事的范畴是包括独立董事的，两者的区别在于独立董事还独立于股东。

关于外部董事制度的作用，主要有以下几个方面：一是实现企业的决策权与执行权分开。

对于大企业来讲，重大决策要集中集体的智慧，强调制衡，不能搞一个人负责制；执行性事务要提高效率，令行禁止，下级服从上级，强调个人负责，不能互相掣肘。

因此，大企业的决策层与执行层的运行规则是不一样的，决策权与执行权应当分开。

建立外部董事制度，大多数董事不在执行层兼职，不负责执行性事务，决策权与执行权就能分开。

二是实现董事会集体决策。

如果没有外部董事，董事会成员与经理人员高度重合，即使董事会采取了集体决策的形式，副总经理对总经理负责的体制要求，也会影响董事行使表决权的独立性。

建立外部董事制度，除总经理外，董事与经理人员不重合，董事可以根据自己的判断独立地行使表决权，从而保障董事会真正实现集体决策。

三是实现董事会管理经理层。

这是董事会的一项重要职能，也是公司法人治理结构的一项根本制度。

其前提是董事会成员中外部董事应当占多数，以避免董事与经理人员高度重合，自己管理自己。

四是有利于更好地代表出资人利益，正确处理各方面关系。

一般情况下，外部董事尤其是独立董事，对该职务没有依赖性，更多地是做贡献，除了在董事会上的表决权外，也无其他权力，在利益和权力上比较超脱。

这种角色，有利于其更好地代表出资人的利益，客观、妥当地处理出资人、企业、经理层、职工等各方面的利益关系。

一、外部董事制度概述外部董事制度，是国务院国资委为建立和完善董事会试点，进一步规范董事会建设工作所推出的一项重要创举。

外部董事，是指由非本公司员工的外部人员担任的董事。

其不在公司担任除董事和董事会专门委员会有关职务外的其他职务，不负责执行层的事务。

试析财务造假\独立董事监督与其声誉的关系摘要：财务造假、独立董事监督和独立董事声誉三者之间的关系密切互为影响，本文拟对三者的关系进行分析，并在分析的基础上为完善独立董事制度建设提供建议。

关键词：财务造假；独立董事；监督；声誉中图分类号：f275 文献标识码：a 文章编号：1001-828x(2011)02-0115-01自1993年“青岛啤酒”引入独立董事开始，到2001年8月全面引入独立董事制度以来，独立董事制度对我国上市公司的公司治理的完善起到良好促进作用。

但近年来，越来越多的企业或多或少的存在财务造假现象，严重影响公司治理。

本文通过对财务造假、独立董事监督和独立董事声誉三者之间的关系分析，在分析的基础上总结出独立董事在履行职责过程中的进步与不足，并对如何更好的促进独立董事制度建设提供了建议。

一、财务造假、独立董事监督与声誉三者关系1.财务造假现象证明独立董事有名无实，未能真正履行监督职责上市公司财务造假还有很多企业制度方面的原因，如股东大会形同虚设，大股东在公司中拥有绝对控股权或相对控股权，独立董事有名无实等。

针对我国上市公司治理结构的缺陷，中国证监会规定在2002年6月30日前上市公司董事会中应当至少包括2名独立董事。

但在股权结构和公司治理结构失衡的环境下，公司管理层作为代理方却扮演了委托方的角色，负责对自身经营行为的监督和审查，这从客观上为其财务造假及欺诈行为提供了条件和便利性。

2.独立董事是否真实履行监督职责直接影响独立董事的声誉据谭劲松《独立董事辞职的影响因素》可知，2001年11月到2004年3月期间我国证券市场发生的190h独立董事辞职，这个特殊现象引发了大家对独立董事辞职缘由的思考。

谭认为独立董事的个人特征是其决定是否辞职的重要因素，以开会次数和独立董事地域特征为代表的独立董事任职现实成本、以公司重大担保、重大诉讼、重大关联交易等重大事项的发生情况以及审计意见的严重程度等为代表的风险成本与独立董事辞职显著相关，而薪酬对独立董事辞职却无显著作用。

独立董事声誉机制文献回顾一、独立董事声誉机制的概念和特点独立董事声誉机制是指公司利用独立董事的个人声誉和社会影响力，来促使其履行监督责任，维护公司的长期利益和社会责任，并最终实现公司治理的良性循环。

独立董事声誉机制的特点主要包括：一是独立性和客观性，独立董事不受公司利益和管理层干扰，能够客观公正地行使监督职能；二是声誉和社会影响力，独立董事凭借其良好的个人声誉和社会关系，可以更有效地推动公司的规范化管理和可持续发展；三是监督和约束，独立董事的声誉机制能够有效约束公司管理层的行为，防范潜在的道德风险和违法行为。

二、国内外独立董事声誉机制的研究现状国内外学者对独立董事声誉机制进行了广泛而深入的研究，形成了一系列有价值的理论成果和实践经验。

就国外而言，美国学者Dahya等在其研究中发现，公司独立董事的声誉和社会地位与公司治理质量之间存在显著正向关系，声誉较高的独立董事能够更好地履行监督和建言的职责。

英国学者Ahmad等则提出了独立董事声誉机制的三维模型，即声誉认知、社会认可和行为表现，认为这三个维度构成了独立董事声誉机制的基本特征和运作机制。

尽管独立董事声誉机制在理论和实践上都具有一定的重要意义和积极作用，但在现实中仍然存在一些问题和挑战。

首先是独立董事的声誉选择和评价机制并不完善，很难客观科学地对独立董事的声誉水平进行评估，导致一些声誉低下或不符合要求的人士也能够成为独立董事，从而削弱了独立董事声誉机制的有效性。

其次是独立董事的声誉和社会影响力与公司治理实际需要之间存在较大的脱节，有些独立董事存在“有名无实”或“有实无名”的现象，其声誉并不能真正发挥出监督和约束作用。

独立董事的声誉机制也面临着信息不对称、监管不到位、责任不清晰等一系列风险与挑战。

针对上述问题和挑战，我们可以采取一系列有效的措施来改进和加强独立董事的声誉机制。

一是建立健全的声誉评价机制，包括对候选人的声誉背景进行深入调查和评估，确保其具有良好的品行和操守，以及社会认可和影响力。