深物业A2020年上半年财务分析结论报告

深物业A2020年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年三季度利润总额为负3,302.64万元，与2019年三季度负2,053.22万元相比亏损有较大幅度增长，增长60.85%。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

二、成本费用分析2020年三季度营业成本为26,160.71万元，与2019年三季度的15,021.37万元相比有较大增长，增长74.16%。

2020年三季度销售费用为1,139.88万元，与2019年三季度的2,518.97万元相比有较大幅度下降，下降54.75%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。

2020年三季度管理费用为4,442.87万元，与2019年三季度的2,986.41万元相比有较大增长，增长48.77%。

2020年三季度管理费用占营业收入的比例为13.36%，与2019年三季度的12.11%相比有所提高，提高1.25个百分点。

2020年三季度财务费用为3,201.74万元，与2019年三季度的4,974.74万元相比有较大幅度下降，下降35.64%。

三、资产结构分析2020年三季度存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款出现过快增长。

预付货款占收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。

与2019年三季度相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，深物业A2020年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为418,417.89万元。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

深物业A2020年三季度财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况深物业A2020年三季度资产总额为1,221,532.83万元，其中流动资产为1,083,946.47万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的50.29%、38.6%和2.5%。

非流动资产为137,586.36万元，主要以递延所得税资产、投资性房地产、固定资产为主，分别占非流动资产的52.48%、35.22%和6.39%。

资产构成表(万元)项目名称2018年三季度2019年三季度2020年三季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产488,449.9 100.00 1,048,377.46 100.00 1,221,532.83100.00流动资产399,145.72 81.72940,143.9489.68 1,083,946.4788.74存货140,321.94 28.73409,129.0739.02545,089.2944.62货币资金49.71 33.65 34.25242,804.74 352,740.69 418,417.89应收账款8,808.92 1.80 10,566.45 1.01 27,080.74 2.22非流动资产89,304.17 18.28108,233.52 10.32137,586.3611.26递延所得税资产40,678.01 8.33 54,929.17 5.24 72,199.43 5.91 投资性房地产41,032.33 8.40 38,308.45 3.65 48,459.12 3.97 固定资产3,043.6 0.62 4,995.98 0.48 8,797.63 0.722.流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的51.06%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

2020年上半年深圳房地产商业物业市场分析一、新增供给情形2020年上半年，深圳商业用房累计批准预售面积万平方米，同比减少%，仅相当于2020年新增供给量总量的%。

深圳最近几年商业用房批准预售面积（万㎡）新增商业用房无纯商业项目，均为裙楼商业，体量较大有位于宝安西乡片区的财富港大厦和位于宝安中心区的多发西岸花园，批准预售面积别离为万平方米、万平方米，其余各项目商业预售面积均在10000平方米之内。

一、各月批准预售面积2020年深圳月均新增商业用房万平方米，同比减少%，供给顶峰期集中在第二季度和第四季度，其中春节前后新增供给量最低，仅万平方米。

2020年上半年，深圳商业用房新增供给量仍然疲软，共计万平方米，月均万平方米，不足去年月均预售面积的一半。

4月随着入市新盘的增加，商业用房新增供给量一度大幅上升，但尔后，受房地产新政的阻碍，推盘速度明显放慢，商业用房预售面积也再度回落。

2020年1月～2020年6月深圳各月批准预售商业面积（万㎡）二、各区批准预售面积从头增商业物业散布来看，要紧集中在宝安区，占全市的比重达%，预售量排名前5名项目中财富港大厦、多发西岸花园、潜龙曼海宁花园、天健时尚空间名苑均位于宝安区；龙岗区尽管新入市住宅项目较多，可是只有4个项目项目有裙楼商业，新增面积仅万平方米；特区内，福田区和南山区各有1个项目新增商业用房，但面积均较小；特区内新增项目商业用房比重均较低，面积均在6000平方米之内，要紧项目有鸿隆世纪广场（罗湖）、丽湾商务公寓（南山）、哈尔滨大厦（福田）。

2020年上半年各区批准预售商业面积（万㎡）二、销售情形一、成交总量2020年上半年，深圳共有19个项目成交商业用房，成交面积合计万平方米，同比增加%，达到2020年商业用房成交总量的%。

随着商品住宅市场观望气氛的持续加重，部份资金转向商业房地产市场，估量2020年商业用房交易总量将超越2020年或2020年。

最近几年深圳商业用房销售面积（万㎡）二、各月成交情形2020年年末至今2020年年初，受银行信贷收紧的阻碍，深圳商业用房成交量持续低迷，2月～3月持续三个月成交面积不足10000平方米。

深圳市物业发展(集团)股份有限公司2020年第一季度报告全文深圳市物业发展（集团）股份有限公司2020年第一季度报告（公告编号：2020-23）2020年04月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人刘声向、主管会计工作负责人蔡丽莉及会计机构负责人(会计主管人员)刘强声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据√是□否追溯调整或重述原因同一控制下企业合并非经常性损益项目和金额√适用□不适用单位：元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□适用√不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□是√否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□适用√不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√适用□不适用1、应收账款期末数为298,975,721.06元，比年初增加37.83%，主要原因为：应收物业管理费及租金增加所致；2、预付款项期末数为94,177,685.77元，比年初增加35.42%，主要原因为：预付拆迁服务费增加所致；3、其他流动资产期末数为15,479,937.23元，比年初减少63.58%，主要原因为：需重分类的应交税金借方余额减少所致；4、其他非流动资产期末数为6,974,331.66元，比年初增加48.01%，主要原因为：预付购建长期资产相关支出增加所致；5、预收款项期末数为194,116,954.09元，比年初减少73.34%，主要原因为：预收商品房销售款已达到结转收入条件所致；6、一年内到期的非流动负债期末数为5,237,946.33元，比年初增加33.59%，主要原因为：计提的应付利息增加所致；7、长期借款期末数为3,000,833,000.00元，比年初增加36.78%，主要原因为：新增银行借款所致；8、公司报告期实现营业收入为861,546,080.08元，比上年同期增加64.20%，主要原因为：项目可结算面积及单价比上年同期增加使得房地产业务收入增加所致；9、公司报告期发生税金及附加266,678,061.72元，比上年同期增加362.54%，主要原因为：本期结转的房地产业务收入增加及结转项目增值率较高导致土地增值税等税费增加所致；10、公司报告期发生财务费用为21,628,629.97元，去年同期为-2,785,169.31元。

新经典2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为16,949.13万元，与2019年上半年的15,785.68万元相比有所增长，增长7.37%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入下降的情况下经营利润却有所上升，企业通过压缩成本费用支出取得了较好成绩，但也要注意营业收入下降带来的不利影响。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为21,900.35万元，与2019年上半年的24,726.28万元相比有较大幅度下降，下降11.43%。

2020年上半年销售费用为5,009.83万元，与2019年上半年的5,074.52万元相比有所下降，下降1.27%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用下降的同时营业收入也呈下降趋势，但收入下降快于投入，表明销售形势不太理想，销售策略应用不当，应当加以改进。

2020年上半年管理费用为2,280.66万元，与2019年上半年的3,340.58万元相比有较大幅度下降，下降31.73%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为5.22%，与2019年上半年的7.05%相比有所降低，降低1.83个百分点。

经营业务的盈利水平提高，企业管理费用支出控制较好，支出效率提高。

本期财务费用为-208.02万元。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款出现过快增长。

预付货款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年上半年相比，资产结构偏差。

四、偿债能力分析从支付能力来看，新经典2020年上半年是有现金支付能力的，其现金内部资料，妥善保管第1 页共3 页。

深物业A2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为171,814.99万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为0万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供206,045.66万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业资金富裕，富裕34,230.67万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为346,332.04万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是397,705.13万元，实际已经取得的短期贷款金额为0万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为372,018.58万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为384,861.86万元，在5年之内偿还的贷款总规模为410,548.4万元，当前实际的长短期借款合计为300,897.43万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。

只
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深物业A2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为19,946.41万元，与2019年一季度的10,455.28万元相比有较大增长，增长90.78%。

实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为负1.1万元，与2019年一季度的47.32万元相比，2020年一季度出现亏损，亏损1.1万元。

4、营业外利润2020年一季度营业外利润为负129.35万元，与2019年一季度的66.32万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损129.35万元。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为86,154.61万元，比2019年一季度的38,594.41万元增长123.23%，营业成本为33,092.7万元，比2019年一季度的19,740.37万元增加67.64%，营业收入和营业成本同时增长，但营业收入增长幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力提高。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入86,154.61 123.23 38,594.41 -29.1 54,436.64 0 实现利润19,946.41 90.78 10,455.28 46.4 7,141.56 0 营业利润20,075.76 93.24 10,388.97 46.61 7,085.9 0投资收益-1.1 -102.32 47.32 268.43 -28.09 0 营业外利润-129.35 -295.05 66.32 19.14 55.66 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度深物业A成本费用总额为66,296.43万元，其中：营业成本为33,092.7万元，占成本总额的49.92%；销售费用为468.9万元，占成本总额的0.71%；管理费用为3,904.16万元，占成本总额的5.89%；财务费用为2,162.86万元，占成本总额的3.26%；营业税金及附加为26,667.81万元，占成本总额的40.23%。

深物业A2020年上半年现金流量报告
一、现金流入结构分析
2020年上半年现金流入为375,191.24万元，与2019年上半年的163,183.97万元相比成倍增长，增长1.3倍。

企业当期新增借款总额为217200.00万元，它是企业当期现金流入的最大项目，占企业当期现金流入总额的57.89%。

企业当期经营活动不能实现现金收支平衡，需要依靠举债活动维持。

从现金流量表来看，企业借款的74.73%，已经用于弥补当期经营活动的现金亏损。

销售商品、提供劳务收到的现金为123383.05万元，约占企业当期现金流入总额的32.89%。

但企业当期经营活动现金流出大于经营活动现金流入，经营业务自身不能实现现金收支平衡。

二、现金流出结构分析
2020年上半年现金流出为398,225.9万元，与2019年上半年的240,252.93万元相比有较大增长，增长65.75%。

最大的现金流出项目为支付的各项税费，占现金流出总额的47.73%。

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