商品期货套期保值业务操作细则

郑州商品交易所套期保值管理办法第一章 总则1第二章 一般月份套期保值持仓额度的申请与审核1第三章 临近交割月份套期保值持仓额度的申请与审核2第四章 套期保值交易2第五章 套期保值监督与管理3第六章 附则4第一章 总则第一条为了促进套期保值业务规范发展，充分发挥套期保值功能，根据《郑州商品交易所交易规则》等有关规定，制定本办法。

第二条郑州商品交易所（以下简称交易所）套期保值持仓实行额度管理制度。

按套期保值持仓额度使用阶段，套期保值持仓额度分为一般月份（本办法指期货合约挂牌至交割月前一个月第15个日历日）套期保值持仓额度和临近交割月份（本办法指交割月前一个月第16个日历日至合约最后交易日）套期保值持仓额度。

按套期保值持仓额度使用方向，套期保值持仓额度分为买入套期保值持仓额度和卖出套期保值持仓额度。

买入套期保值持仓额度可以用于建立期货合约买方向、看涨期权合约买方向、看跌期权合约卖方向的套期保值持仓；卖出套期保值持仓额度可以用于建立期货合约卖方向、看涨期权合约卖方向、看跌期权合约买方向的套期保值持仓。

第三条需进行套期保值交易的客户应当向其开户的期货公司会员申报，由期货公司会员进行审核后，按本办法向交易所办理申报手续；非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。

委托境外经纪机构从事期货交易的客户进行套期保值，应当委托其境外经纪机构办理，境外经纪机构再委托期货公司会员办理。

非期货公司会员或者客户的套期保值申请材料应当由会员保存完整，以备交易所抽查。

第四条申请套期保值持仓额度的非期货公司会员或者客户应当具备与申请品种相关的经营资格。

第五条会员、境外经纪机构和客户在交易所从事套期保值业务，应当遵守本办法。

第二章 一般月份套期保值持仓额度的申请与审核第六条申请一般月份套期保值持仓额度的非期货公司会员或者客户，应当填写《郑州商品交易所一般月份套期保值持仓额度申请表》，并向交易所提交下列材料：（一）企业营业执照副本或者公司注册证书等能够证明经营范围的文件；（二）申请品种上一年度现货经营规模；（三）申请品种当年或者套期保值期间的现货经营计划；（四）企业套期保值交易方案；（五）交易所要求的其他材料。

商品期货套期保值业务操作细则第一章总则第一条为了有效地规避或降低公司在现货市场原料采购、产品销售（以下简称“商品”）价格波动带来的风险，公司拟开展商品期货的套期保值业务（或简称“套保业务”）。

为规范套保交易，防范风险，结合公司实际情况，特制定本操作细则。

第二条基本方法：进行期货套期保值业务即在现货市场和期货市场上对同一种类的商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货市场的亏盈得到抵消或弥补。

从而在“现”与“期”之间、近期与远期之间建立一种对冲机制，降低价格风险。

第三条进行期货套期保值业务所应遵循“三同一反”的原则：即商品品种相同、数量相同（期货市场头寸不高于同期可交割现货市场头寸）、交易期限匹配、买卖方向相反。

第四条本细则严格遵守国资委对国有企业从事套期保值业务的相关规定。

第五条经公司董事会授权，公司应按照本办法制定相关的商品期货套期保值业务操作细则，组织架构，风险管理办法及其流程，报公司董事会备案。

第二章期货业务机构设置及职责第六条在公司经营班子中新增设立期货套期保值业务监督管理委员会（简称：“期管会”），由总经理、商务部、财务、资金风险相关负责人员组成，期管会主任由公司总经理担任，向公司董事会作期货套期保值的专项汇报。

期管会主要职责：对公司从事期货套期保值业务进行监督管理；审核批准年度期货保值计划；审核期货保值计划执行情况和期货套期保值业务报告；审核期货套期保值业务季度监查报告，定期或不定期抽查套保小组所持头寸是否符合保值计划中的价格、数量等条件；负责严格监督公司套保小组对相关规定的执行情况，监测交易保证金账户的变化，确保正常运转进行资金划拨；日常交易风险提示；重大交易风险的及时上报和控制，发现异常现象及时通报公司董事会。

第七条新增设立期货套期保值业务小组（简称“套保小组”），主要由采购、销售、物流、财务和市场分析相关人员组成，小组组长由公司总经理指定专人担任。

牧原食品股份有限公司商品期货套期保值业务管理制度（2019年12月）第一章总则第一条为规范牧原食品股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）的境内期货、期权套期保值业务，规避原材料价格波动风险，根据商品交易所有关期货、期权套期保值交易规则、深圳证券交易所《中小板股票上市规则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》和《公司章程》等的规定，结合公司实际情况，特制定本管理制度。

第二条本管理制度适用于牧原食品股份有限公司及所有控股子公司的商品期货套期保值业务。

公司应以公司名义设立专门的套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务。

第三条公司在期货市场以从事套期保值交易为目的，不得进行投机交易。

公司的商品套期保值业务只限于在境内经国务院审批的期货交易所内进行，交易小麦、玉米、大豆、豆粕、豆油等期货、期权品种，目的是为公司生产所需的主要饲料原料进行套期保值。

第四条公司进行商品期货期权套期保值业务，应该遵循以下原则：1、套期保值业务以保证原料供应、正常生产为前提，用来降低原料价格大幅波动风险，杜绝一切以投机为目的的交易行为。

2、公司进行商品期货套期保值业务，在期货市场建立的头寸数量及期货持仓时间原则上应当与实际现货交易的数量及时间段相匹配，期货持仓量不得超过套期保值的现货量，相应的期货头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或者该合同实际执行的时间。

3、公司应当具有与商品期货期权套期保值业务的交易保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或者间接进行套期保值业务。

公司应当严格控制套期保值业务的资金规模，不得影响公司正常经营。

4、必须注重风险防范、保证资金运行安全。

套期保值业务实施止损原则：当市场发生重大变化，导致期货期权套保头寸发生较大亏损或价格触及套保方案止损点位时，对保值头寸实施止损。

如需继续持有保值头寸，应及时报告公司常务副总经理，同意后重新制定相应交易方案审批后执行。

第五条公司的期货期权套期保值业务管理制度应传达到每位相关人员，每位相关人员应理解并严格贯彻执行本管理制度。

绿康生化股份有限公司商品期货套期保值业务内部控制和风险管理制度第一章总则第一条为有效防范和规避原材料市场价格波动给绿康生化股份有限公司（以下简称“公司”）的生产、经营造成负面影响，控制经营风险，提升企业经营水平，保障企业健康持续运行，维护公司和股东的利益，同时规范公司商品期货套期保值业务，加强商品期货套期保值业务的风险管理和风险控制，根据《中华人民共和国证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》、及其他法律、法规、规范性文件和《公司章程》等有关规定，结合公司实际情况，制定本制度。

公司及下属的全资或控股子公司开展商品期货套期保值业务须严格按照本制度执行。

第二条公司进行商品期货套期保值业务品种只限于生产经营所需的产品及原材料，目的是借助商品期货市场的价格发现、风险对冲功能，利用套期保值工具有效防范和规避生产经营中的产品和原材料价格波动风险，锁定经营利润。

公司从事商品期货套期保值业务，不得进行以投机为目的的交易。

第三条公司进行商品期货套期保值业务，只限于在境内商品期货交易所进行场内市场交易，不得进行场外市场交易。

第四条公司进行套期保值的数量不得超过公司生产经营规模需求总量，商品期货持仓量不超过套期保值的现货量。

第五条商品期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出标的存货周转的时间。

公司签订现货合同后，相应的期货头寸持有时间原则上不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间。

第六条公司应以公司名义设立专门的套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务。

第七条公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值业务。

公司应科学调度套期保值业务的资金，并应严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。

第八条公司应严格按照规定安排从事商品期货套期保值交易的相关业务人员和操作人员，加强相关人员的职业道德教育及业务培训，提高相关人员的综合素质。

如何利用期货市场进行套期保值期货市场作为金融市场中的一种重要形式，具有重要的价值和作用。

在现代经济体系中，期货市场不仅为各类实体企业提供了一种有效的风险管理工具，同时也为投资者提供了多样化的投资机会。

套期保值作为期货市场的一种重要交易策略，旨在通过在期货市场上建立完整的头寸来平衡市场风险，从而实现对实际商品或金融资产的相关风险管理。

本文将介绍如何利用期货市场进行套期保值的基本原则和操作方法。

一、原则在进行期货市场套期保值时，需要遵循以下基本原则：1. 风险对冲：套期保值的目的是对冲与实际商品或金融资产相关的价格风险。

因此，在选择套期保值策略时，应该确保期货合约与所保值的实际商品或金融资产之间存在着较高的相关性，以确保在市场价格波动时能够有效减少风险。

2. 合理选择标的物：在进行套期保值时，需要选择合适的期货合约作为对冲工具。

选择合适的标的物应综合考虑市场供求关系、价格波动情况、流动性等因素，以确保期货合约的有效性和适应性。

3. 合理配置头寸：在建立套期保值头寸时，需要根据实际情况，合理配置头寸规模和持仓时间。

头寸规模的大小应该根据保值的风险程度和期望收益来确定，同时需要根据市场波动性和流动性来选择合理的持仓时间。

二、操作方法根据以上的原则，下面将介绍套期保值的具体操作方法。

1. 需求分析：首先需要对风险进行准确的分析和定量评估。

根据实际需求来确定需要保值的规模和期限，以及需要对冲的价格波动的范围。

2. 选择标的物：根据需求分析的结果，选择合适的期货合约作为对冲工具。

在选择标的物时，需要考虑市场的流动性、相关性和价格波动性等因素，以确保期货合约与所保值的实际商品或金融资产之间存在较高的相关性。

3. 计算头寸规模：根据需求分析和所选期货合约的性质，计算出需要建立的头寸规模。

头寸规模的大小应综合考虑保值的风险程度和期望收益，以及市场的流动性和波动性等因素。

4. 建立头寸：在期货市场上建立对应的头寸。

根据所选期货合约的交易规则和市场状况，选择合适的交易策略和时机，以获得最佳的成交价格和流动性。

新疆金风科技股份有限公司商品期货套期保值管理制度第一章总则第一条为规范公司的商品套期保值业务，发挥套期保值业务在公司原材料采购中规避价格风险的功能，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、深圳证券交易所《中小企业板信息披露业务备忘录第25号：商品期货套期保值业务》、商品交易所有关期货交易规则及《新疆金风科技股份有限公司章程》（以下简称“公司章程”）的规定，制定本制度。

第二条本管理制度适用于新疆金风科技股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）。

公司控股子公司进行套期保值业务，视同公司进行套期保值，适用于本制度。

未经公司同意，公司控股子公司不能进行套期保值业务。

公司参股公司进行套期保值，对公司业绩造成较大影响的，公司应参照本制度相关规定，履行信息披露义务。

第三条公司进行商品套期保值业务只能以规避生产经营中的商品价格风险为目的，不得进行投机和套利交易。

第四条公司商品期货套期保值业务应遵守以下基本原则：（一）进行商品套期保值业务只能进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；（二）进行套期保值业务的品种仅限于公司生产经营有直接关系的原材料和其他商品期货；（三）公司进行套期保值的数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量应不超过套期保值的现货量；（四）期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配，签订现货合同后，相应的套期保值头寸持有时间不得超出现货合同规定的时间或该合同实际执行的时间；（五）公司应以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；（六）公司应严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营，公司不得使用募集资金直接或间接进行套期保值。

第五条主管期货套期保值业务的为公司期货套期保值决策小组，决策小组成员包括董事长、总裁、董事会秘书、首席财务官、财务总监、供应链系统总经理、审计法务部负责人、其他与商品套期保值相关业务人员等。

第二章业务流程及审批权限第六条公司进行期货套期保值业务必须制定套期保值方案。

XX股份有限公司商品期货、期权套期保值内部控制制度第一章总则第一条为规范XX股份有限公司（以下简称“公司”）商品期货、期权套期保值业务，增加公司应对原料市场价格波动风险的手段，提升公司对原料市场的价格把握和风险管控能力，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第7号——交易与关联交易》等国家有关法律、法规以及《XX股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等规定，特制定及修订本管理制度。

第二条公司在期货、期权市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机和套利交易。

第三条公司的期货、期权套期保值业务只限于在境内期货、期权交易所进行场内市场交易，不得进行场外市场交易。

第四条公司的套期保值业务，只限于从事与公司生产经营所需原材料相同、相近或类似的期货、期权品种，目的是充分利用期货、期权市场的套期保值功能，减少公司生产所需的主要原材料因价格波动造成的损失。

套期保值的数量不得超过年度现货交易的数量。

公司严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。

公司安排具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值。

第五条本制度适用于公司及本公司的分公司、子公司和经营部门。

第六条公司应以公司及其分公司、子公司名义设立专门的期货、期权套期保值交易账户，不得使用他人账户进行期货、期权套期保值业务。

第二章组织机构及职责第七条董事会是公司期货、期权套期保值业务的最高决策机构。

主要职责为：(一)审批公司期货、期权套期保值业务的管理制度和管理工作程序；(二)审批期货、期权套期保值业务保证金资金额度；(三)审批公司年度期货、期权套期保值业务方案；(四)审批其它与公司期货、期权套期保值业务相关的重要决策。

第八条套期保值领导小组是公司期货、期权套期保值业务的决策机构。

成员包括：董事长，副董事长，总经理，生产中心总经理，采购中心总经理，销售中心总经理，财务中心总经理。

鞍钢股份有限公司商品期货套期保值业务管理办法第一章总则第一条为规范鞍钢股份有限公司（以下简称公司）境内商品期货套期保值业务，有效防范和控制风险，根据国资委《关于进一步加强中央企业金融衍生业务监督管理办法》（国资发评价[2009]19 号）、《关于建立中央企业金融衍生业务临时监管机制的通知》（国资发评价[2010]187号），结合公司实际，制定本办法。

第二条本办法所称“商品期货套期保值业务”(以下简称套期保值业务)是指为锁定采购成本和销售利润，结合公司采购、生产、销售情况，在期货交易所开展期货交易,通过买/卖期货合约对原料和钢材价格进行锁定,规避市场风险，确保公司生产经营稳健发展。

公司套期保值业务采用对冲和实物交割方式进行交易。

第三条从事套期保值业务，应遵循以下原则：（一）在期货市场，仅限于从事钢铁产业链相关产品（螺纹钢、线材、热轧卷板、焦煤、焦炭、铁矿石等）套期保值业务，不得进行投机交易；（二）只限于在境内期货交易所进行场内市场交易；（三）进行套期保值数量必须符合公司生产计划量，不得超出国资委要求范围，原则上套期保值头寸与现货数量配比不超过0.5；（四）套期保值持仓时间应与公司生产经营计划期相匹配，相应的套期保值寸头原则上不得超出公司的原材料和钢材现货量；持仓时间一般不得超过12个月或现货合同规定的时间；（五）不得使用他人帐户进行套期保值业务；（六）应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值。

公司应严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。

公司要保证配套资金及时到位，防范资金不足造成的强制平仓风险。

第四条公司套期保值业务实行统一管理，各单位不得自行或委托外部单位独立操作套期保值业务。

第二章组织机构及其职责第五条公司董事会授权公司管理层组织建立套期保值业务领导小组。

期货领导小组职责：（一）负责制定套期保值业务的范围、工作原则、方针；（二）负责审议套期保值业务年度计划及年度报告，提交董事会；（三）对期货套期保值业务进行监督管理；（四）批准授权范围内的套期保值交易方案。

套期保值业务管理制度第一章总则第一条制度目的为了科学合理利用期货期权等金融工具，充分发挥套期保值在原料采购和产品销售过程的规避风险、优化成本的作用，同时防范业务自身风险，根据商品交易所有关期货、期权套期保值交易规则、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》和《公司章程》等的规定，结合新希望六和股份有限公司（以下简称“股份公司”或“公司”）实际情况，特制定本制度。

第二条适用范围新希望六和股份有限公司及其所有分、子公司。

第三条适用品种公司进行商品期货套期保值业务的期货品种，只限于生产经营相关的产品或者所需的原材料，如农产品期货、期权及相关场外期权品种，包括大豆、豆粕、豆油、棕榈油、玉米、小麦、淀粉、菜粕、生猪、鸡肉等。

第四条适用业务围绕公司经营，以规避风险、优化采购和锁定利润为目的期货期权业务。

期货期权头寸数量和持仓时间，原则上应与采购及销售的现货数量和时间相匹配，禁止没有现货经营做依托的投机交易行为，禁止交易除农产品之外的期货、期权品种。

第二章期货业务组织架构、职责分工、岗位设置第五条期货业务组织架构及职责分工（一）股份公司期货业务组织架构（二）职责与分工1、公司董事会1)审议套期保值业务总体权限，交易品种、交易模式，适用范围等。

2)审议年度套期保值头寸总量、资金额度等。

3)审议重大套期保值方案。

4)监督套期保值业务总体执行情况。

5)对重大风险出具指导意见，并采取相应风控措施。

6)对重大异常情况及损失情况进行信息披露。

2、执行平台1)下设饲料供应链管理部期货项目组、生猪供应链管理中心期货项目组两个平台，分别行使管理饲料原料、生猪产业项下业务单元的套期保值业务。

2)组织交易员按照交易方案执行套期保值操作，完成日常交易结算。

3)管理平台下设的期货账户，计划和安排资金使用。

4)对交易方案进行合规审查及常规风险监控。

3、风控中心1)从合规角度审议套期保值交易方案。

2)对套期保值交易过程进行风险监控。

公司商品期货套期保值业务内部控制制度第一章总则第一条为规范公司从事商品期货套期保值业务，加强公司对商品期货套期保值业务的内部控制，有效防范和控制风险，特制定本制度。

第二条本制度所称“期货套期保值业务”是指：公司以规避生产经营中使用的主要原材料价格波动所产生的风险为目的，结合销售和生产采购计划，进行境内期货交易所上市标准化期货合约的交易，实现抵消现货市场交易中存在的价格波动风险，以此达到稳定采购成本的目的，保障公司业务稳步发展。

第三条本制度同时适用于公司全资子公司及控股子公司等合并报表范围子公司。

第四条公司从事期货套期保值业务，应遵循以下原则：1、公司在商品期货市场，仅限于从事以规避价格风险为目的的商品套期保值业务，不得进行投机和套利交易；2、公司的期货套期保值业务，只限于在境内期货交易所进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；3、公司的期货套期保值业务，只限于从事与公司生产经营所需原材料相关的期货品种，不得参与从事非主要原材料的期货业务；4、公司进行套期保值的数量原则上不超过产品生产计划中所对应的所需要使用套期保值原材料的需要数量，期货持仓量应不超过公司计划生产经营规模总量；5、期货持仓时间应与现货保值所需的计价期相匹配，相应的套期保值头寸持有时间原则上不得超出公司实际经营月份计划；6、公司应当以自己的名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；7、公司应具有与套期保值保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值。

公司应严格控制套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营。

第二章审批权限第五条公司进行套期保值需经董事会批准，每年套期保值占用期货保证金额度控制在董事会批准的额度范围内进行，在批准的额度范围内每次具体操作无需再经董事会批准。

期货保证金额度占公司最近一年度经审计净资产XX%以上且绝对金额超过人民币XXXX 万元以上的，还需董事会提交股东大会进行审议。

第六条董事会授权期货领导小组具体执行。

期货保值操作规程为了加强期货保值业务管理工作，充分发挥期货保值规避风险锁定收益的作用，特制定本规程。

第一条期货套期保值操作分成两部分，一是严格的执行与采购销售相结合的期现货单单对锁的期货套期保值模式，二是为利用期货市场发现价格功能，以锁定生产成本为实现预期利润而做的期货库存调节模式。

第二条单单对锁的期货套期保值模式的操作，由期货部根据供应部和销售部提供的购销信息进行核对后直接在公司期货账户上相关操作，事后报总经理和经营副总签字确认。

单单对锁执行与现货时间一致、方向相反、数量基本相等、品种相同的期货操作。

当采购原料（价格确认）后，供应部即时通知期货部，期货部则立刻在期货市场上卖出套保（卖出开仓或卖出平仓）。

当销售产品（价格确认）后，销售部即时通知期货部，期货部则立刻在期货市场上买入套保（买入开仓或买入平仓）。

第三条期货库存调节模式的操作，每次操作时须经过期货部、财务总监、经营副总和总经理开会形成一致决议后，批准后方可开始操作。

第四条期货套期保值操作由期货部负责实施，财务审计部负责资金保障、风险监督和评估。

第五条期货交易人员操作完成后应及时整理出各项数据反馈给经营副总、财务总监、总经理和董事长。

第六条每日交易收盘结算后，交易人员应及时把期货交易报表交由总经理及经营副总审批。

第七条期货交易人员每日编制铜、黄金、白银期货交易日报表，及时反馈信息至财务审计部，供财务审计部监管资金及风险管控。

第八条期货保值操作结束后，交易人员及时对当日期货操作进行相关数据统计和结算，完成后应及时关闭交易系统。

第九条期货部每月编制期货盈亏总表交财务审计部做账，并将相关数据的整理建档管理。

第十条本期货保值操作规程由期货部起草和负责解释。

第十一条本期货保值操作规程自批准之日起执行。

大连商品交易所套期保值管理办法第一章总则第一条为充分发挥期货市场的套期保值功能，促进期货市场的规范发展，根据《大连商品交易所交易规则》等有关规定制定本办法。

第二条会员、客户在大连商品交易所（以下简称交易所）从事套期保值业务，必须遵守本办法。

第二章套期保值的申请与审批第三条套期保值交易分为买入套期保值交易和卖出套期保值交易。

第四条需进行套期保值交易的客户应向其开户的期货公司会员申报，由期货公司会员进行审核后，按本办法向交易所办理申报手续；非期货公司会员直接向交易所办理申报手续。

第五条申请套期保值交易的客户和非期货公司会员必须具备与套期保值交易品种相关的生产经营资格。

第六条申请套期保值交易的会员或客户，必须填写《大连商品交易所套期保值申请（审批）表》，并向交易所提交下列证明材料：（一)企业营业执照副本复印件；（二）企业近2年在交易所的交易实绩；（三）企业近2年的现货经营业绩；（四）国有企业、国有资产占控股地位或主导地位的企业，应出具其法定代表人签署的同意进行相关套期保值业务的证明；（五）企业套期保值交易方案（主要内容包括风险来源分析、确定保值目标、明确交割或平仓的数量）。

（六）企业近2年保值商品或其相关产品的销项增值税发票记帐联的复印件；（七）企业近2年经过审计的资产负债表、损益表、现金流量表；（八）企业历史套期保值情况说明；（九）期货公司担保企业套期保值材料真实性的声明。

第七条卖出套期保值交易另须提交的证明材料：（一）原材料生产企业保值商品的消耗定额、生产能力、当年的生产计划、原材料购销计划（合同）及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料；（二）原材料加工企业、流通经营企业和其他企业保值商品的现货仓单或拥有实货的其他凭证（购销合同或发票），以及交易所要求提供的其他材料。

第八条买入套期保值交易另须提交的证明材料：（一）原材料加工企业保值商品的消耗定额、加工能力、生产经营计划或生产商品的购销合同及上一年度总产量的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料；（二）原材料生产企业、流通经营企业及其他企业保值商品的购销计划（合同）的证明材料，以及交易所要求提供的其他材料。

商品期货套期保值业务管理制度第一章总则第一条为了规范公司商品期货套期保值业务，降低经营风险，根据《中华人民共和国期货交易管理条例》等相关法律法规，制定本制度。

第二条本制度适用于公司从事商品期货套期保值业务的全体人员。

第三条公司从事商品期货套期保值业务应遵循合法、合规、公平、透明的原则，确保公司资产的安全和经营效益的最大化。

第二章套期保值业务的目的和原则第四条套期保值业务的目的：（一）规避商品价格波动的风险，保护公司经营成果；（二）提高公司经营稳健性，确保公司可持续发展。

第五条套期保值业务应遵循以下原则：（一）全面评估风险，确保业务稳健；（二）合理制定套期保值计划，确保业务的有效性；（三）严格执行套期保值操作，确保业务的规范性；（四）定期评估套期保值效果，确保业务的持续改进。

第三章套期保值业务的组织与管理第六条公司设立套期保值管理小组，全面负责套期保值业务的组织与管理。

套期保值管理小组由公司高层领导、财务部门、风险管理部门、期货交易部门等相关人员组成。

第七条套期保值管理小组的职责：（一）制定套期保值政策和操作流程；（二）审批套期保值计划和交易指令；（三）监督套期保值业务的执行，确保业务的合规性；（四）定期评估套期保值业务的效果，提出改进建议。

第四章套期保值业务的操作流程第八条套期保值业务操作流程如下：（一）市场调研：收集相关商品的市场信息，分析价格波动趋势；（二）风险评估：评估公司面临的价格风险，确定套期保值需求；（三）制定计划：根据风险评估结果，制定套期保值计划，包括保值比例、操作时机、持仓期限等；（四）执行交易：根据套期保值计划，执行买入或卖出期货合约的操作；（五）监控管理：定期监控套期保值业务的执行情况，评估风险状况；（六）评估总结：套期保值业务结束后，对业务效果进行评估和总结。

第五章风险控制与合规监督第九条公司应建立健全套期保值业务的风险控制体系，包括但不限于：（一）设定套期保值业务的最高风险限额；（二）建立风险预警机制，及时应对市场变化；（三）加强对套期保值业务的内部审计，确保业务合规。

深圳市怡亚通供应链股份有限公司商品期货套期保值控制制度（修订版）第一章总则第一条为加强公司对期货套期保值业务的内部控制，有效防范和化解风险，根据《企业内部控制基本规范》、《深圳市怡亚通供应链股份有限公司内部控制制度》、深圳证券交易所的规定及国家有关法律法规制定本制度。

第二条公司在期货市场以从事套期保值交易为主，不得进行投机交易。

公司的期货套期保值业务只限于在境内期货交易所交易的PTA/PE/PP期货品种、粮油期货品种及其他与公司经营业务相关的大宗商品，主要目的是用来回避现货交易中价格波动所带来的风险。

第三条公司组建“期货交易管理部”，负责制订公司期货套期保值业务等相关的风险管理政策和程序，核准交易决策。

集团风险控制中心为期货套保操作的业务审批部门，负责具体评估审批业务部门提交的期货套保业务，并向“期货交易管理部”汇报；集团金融管理部是期货套保操作的执行部门，负责交易执行，收集市场信息，监控浮盈浮亏及保证金帐户情况，并向“期货交易管理部”汇报。

第四条公司董事会根据“期货交易管理部”和审计部门的报告，定期或不定期对现行的期货套期保值风险管理政策和程序进行评价，确保其与公司的资本实力和管理水平相一致。

第五条公司根据实际需要对本制度进行审查和修订，确保本制度能够适应实际运作和规范内部控制的需要。

第二章组织机构第六条“期货交易管理部”是管理公司境内期货业务的决策机构，主管公司的境内期货套期保值业务，“期货交易管理部”由公司总经理、主管风险控制副总裁、风控中心、财务中心及相关事业部等负责人组成。

第七条集团财务中心金融管理部设专门岗位对境内期货套期保值交易业务进行操作和管理。

集团风控中心设置专门岗位对境内期货套期保值交易业务进行风险控制管理。

第三章授权制度第八条与经纪公司订立的开户合同应按公司签订合同的有关规定及程序审核后，由公司法定代表人或经法定代表人授权的人员签署。

第九条公司对期货交易操作实行授权管理。

交易授权书列明有权交易的人员名单、可从事交易的具体种类和交易限额、交易的程序和报告；期货交易授权书由董事长授权专职人员签署。

宏辉果蔬股份有限公司商品期货套期保值业务管理制度第一章总则第一条为规范宏辉果蔬股份有限公司（以下简称“公司”）及下属全资控股子公司（以下统称“子公司”）境内外套期保值业务的经营行为和操作流程，有效防范和控制风险，维护公司及股东利益，依据《中国人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司内部控制指引》等法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的有关规定，结合公司的实际情况，特制定本制度。

第二条本制度适用于公司及公司所有子公司的期货套期保值业务。

第三条公司进行商品期货套期保值业务只限于业务经营相关的主要期货品种，目的是借助期货市场的价格发现、风险对冲功能，利用套期保值工具规避市场价格波动风险，不得进行投机交易。

第四条公司进行商品期货套期保值业务，应遵循以下原则：（一）公司进行商品期货套期保值业务只能进行场内市场交易，不得进行场外市场交易；（二）公司进行商品期货套期保值业务的期货品种，应当仅限于公司业务经营相关的产品和原材料；（三）公司进行商品期货套期保值业务，在期货市场建立的头寸数量原则上不得超过实际现货交易的数量，期货持仓量不得超过套期保值的现货量；（四）期货持仓时间段原则上应当与现货市场承担风险的时间段相匹配；（五）公司应以公司名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户进行套期保值业务；（六）公司应当具有与商品期货套期保值业务的交易保证金相匹配的自有资金，不得使用募集资金直接或间接进行套期保值业务。

公司应当严格控制套期保值业务的资金规模，不得影响公司正常经营。

第五条公司应根据实际需要对管理制度进行修订、完善，确保制度能够适应实际运作和风险控制需要。

第二章组织机构第六条公司成立期货套期保值业务工作小组（以下简称“期货小组”），负责公司期货套期保值业务的相关事宜，期货小组成员包括：董事长、总经理、财务部、审计部、业务部门等相关人员,董事长为期货小组负责人。

公司商品期货套期保值业务管理制度第一章总则第一条为标准XX公司（以下简称“公司”）境内商品期货套期保值业务，有效躲避原材料市场价格波动风险，结合公司实际，特制定本治理制度。

其次条本制度所称商品期货套期保值业务（以下简称“套期保值业务”）是指在境内期货市场上买进与现货或资产种类一样或相关、数量相等或相当、交易方向相反、期限一样或相近的商品期货合约，从而在期货与现货两个市场之间建立盈亏冲抵机制，以躲避价格波动风险的一种交易形式。

详细是指与公司生产经营直接相关的铜、铝、银等大宗原材料进展的套期保值。

第三条套期保值业务应遵循以下原则：（一）公司套期保值业务严守套期保值原则，以降低实货风险敞口为目的，品种仅限于与生产经营相关原材料对应的品种，严禁开展任何形式的投机交易；（二）只限于在境内期货交易所开展场内交易；（三）开展业务前两年内，套期保值规模原则上不得超过年度实货需求规模的50%；开展业务两年及以上，套期保值规模不能超过年度实货需求规模的90%；（四）套期保值持仓时间应与公司原材料选购规划相匹配，原则上持仓时间不得超过12个月或实货合同规定的时间，不得盲目从事长期业务或展期；（五）公司以自身名义设立套期保值交易账户，不得使用他人账户开展套期保值业务；（六）公司使用自有资金进展套期保值，不得使用募集资金直接或间接进展套期保值业务；（七）严格掌握套期保值的资金规模，不得影响公司正常经营，公司要保证配套资金准时到位，防范资金缺乏造成的强制平仓。

第四条本治理制度适用于公司及公司全部控股子公司。

其次章机构设置及职责分工第五条公司成立套期保值业务领导小组（以下简称“领导小组”），在董事会或股东大会的授权范围内，组织公司开展套期保值业务。

董事会职责如下：（一）审批公司套期保值业务治理制度；（二）审批套期保值业务年度规划；（三）审批领导小组提请关于套期保值业务的其他重大事项。

第六条领导小组在董事会或股东大会授权范围内组织开展套期保值业务，职责如下：（一）审核套期保值业务治理制度，提交董事会审批；（二）审核套期保值业务年度规划，提交董事会审批；（三）对套期保值业务进展监视治理；（四）批准授权年度规划范围内的详细操作方案；（五）批准套期保值业务的实施标准；（六）批准套期保值业务保证金申请及业务工作报告；（七）批准套期保值业务的风险应急预案等；（八）其他涉及套期保值业务的重要决策；（九）行使董事会授予的其他权力。

商品期货套期保值管理制度第一章总则第一条为规范优彩环保资源科技股份有限公司(以下简称“公司”)的商品套期保值业务，有效防范和化解风险，根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》及《公司章程》等有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。

第二条本制度所称商品套期保值业务只限于与公司生产经营相关的产品或者所需的原材料，目的是利用套期保值工具规避原材料价格波动风险，锁定经营成本，不得进行投机和套利交易。

第三条公司及下属的全资或控股子公司开展商品套期保值业务须严格按照本制度执行。

第四条公司的商品套期保值业务，只限于在境内商品期货交易所进行场内市场交易。

第五条公司设立套期保值业务工作小组(以下简称“工作小组”)，作为负责套期保值业务的管理机构，负责交易计划的拟定，负责与外部合作机构的信息协调沟通。

第二章组织机构及职能分工第六条公司从事商品期货套期保值业务，工作小组应当就该业务出具可行性分析报告并提交董事会，董事会审议通过并及时披露后方可执行，独立董事应当发表专项意见。

第七条工作小组由公司总经理、董事会秘书、财务总监、审计部负责人以及商品套期保值业务有关的其他人员组成。

工作小组的职责权限：1、负责对公司商品套期保值业务进行监督管理；2、对年度和月度等商品套期保值方案提出总体目标和要求；3、审核批准商品套期保值方案及配套资金额度；4、负责制定公司套期保值工作的各项具体规章制度，决定工作原则和方针；5、执行具体的套期保值交易；6、组织实施商品套期保值业务的应急处理；7、其他日常联系和管理工作。

第八条工作小组以会议形式进行商品套期保值业务决策，须2/3以上成员赞成方可通过。

第九条工作小组负责商品套期保值指令的下达和监督执行。

第十条公司商品套期保值交易员负责依据指令完成交易工作、并定期向工作小组汇报总持仓状况、结算盈亏状况及保证金使用状况。

第十一条公司从事期货套期保值业务须符合《企业会计准则》及其他相关法律法规的规定。

商品期货套期保值业务操作细则第一章总则第一条为了有效地规避或降低公司在现货市场原料采购、产品销售（以下简称“商品”）价格波动带来的风险，公司拟开展商品期货的套期保值业务（或简称“套保业务”）。

为规范套保交易，防范风险，结合公司实际情况，特制定本操作细则。

第二条基本方法：进行期货套期保值业务即在现货市场和期货市场上对同一种类的商品进行数量相等但方向相反的买卖活动，即在买进或卖出实货的同时，在期货市场上卖出或买进同等数量的期货，经过一段时间，当价格变动使现货买卖上出现盈亏时，可由期货市场的亏盈得到抵消或弥补。

从而在“现”与“期”之间、近期与远期之间建立一种对冲机制，降低价格风险。

第三条进行期货套期保值业务所应遵循“三同一反”的原则：即商品品种相同、数量相同（期货市场头寸不高于同期可交割现货市场头寸）、交易期限匹配、买卖方向相反。

第四条本细则严格遵守国资委对国有企业从事套期保值业务的相关规定。

第五条经公司董事会授权，公司应按照本办法制定相关的商品期货套期保值业务操作细则，组织架构，风险管理办法及其流程，报公司董事会备案。

第二章期货业务机构设置及职责第六条在公司经营班子中新增设立期货套期保值业务监督管理委员会（简称：“期管会”），由总经理、商务部、财务、资金风险相关负责人员组成，期管会主任由公司总经理担任，向公司董事会作期货套期保值的专项汇报。

期管会主要职责：对公司从事期货套期保值业务进行监督管理；审核批准年度期货保值计划；审核期货保值计划执行情况和期货套期保值业务报告；审核期货套期保值业务季度监查报告，定期或不定期抽查套保小组所持头寸是否符合保值计划中的价格、数量等条件；负责严格监督公司套保小组对相关规定的执行情况，监测交易保证金账户的变化，确保正常运转进行资金划拨；日常交易风险提示；重大交易风险的及时上报和控制，发现异常现象及时通报公司董事会。

第七条新增设立期货套期保值业务小组（简称“套保小组”），主要由采购、销售、物流、财务和市场分析相关人员组成，小组组长由公司总经理指定专人担任。