外汇市场行情分析报告(共 55张PPT)

人民币汇率走势图

人民币汇率走势
美元指数从2014 年7月份开始出现 大幅上涨，而同 期人民币汇率虽 有波动，但汇率 变化不大。

美元指数走势
从2015年年初开 始，美元指数一 直维持在93-100 的箱体内运行， 同期人民币汇率 出现了逐步下跌 的走势。
币种 2014年年初 目前 涨跌幅
美元指数 80.12 93.28 16.43%
南非兰特
0.4862 0.5420 0.4772 0.4993 648 2.69%
开盘价 6.9430 最高价 6.9603 最低价 6.6450 收盘价 6.6670 波幅 3153
7.3061 8.5704 5.0003 5.9435 6.7995 5.1671 7.9885 8.9904 5.4258 6.3646 7.1677 5.4389 7.1900 8.2621 4.9719 5.864 6.7287 4.9972
2013
2014
2015
2016
2017
8.2765 8.1100 7.8065 7.3036 6.8225 6.8259 6.5900 6.2939 6.2301 6.0537 6.2046 6.4921 6.9430 6.6670 2.05% 6.02% 13.32% 21.31% 21.25% 25.59% 31.50% 32.85% 36.72% 33.39% 27.49% 19.21% 24.14% 3.40% 6.89% 7.05% -0.05% 3.58% 4.70% 1.02% 2.91% -2.43% -4.43% -6.49% 4.14%
影响人民币汇率的主要因素
2005年汇改以来人民币持续走强的主要原因
国际收支顺差。
利差交易推升人民币汇率。
美元走势疲弱，波动较小。
境内投资者持有外币意愿较弱。
汇改以来美元和人民币汇率走势图
人民币汇率走势图
美元指数走势图

美元指数影响美元对人民币的走势，大多数情况下，美元指数的涨 跌和美元对人民币的涨跌会趋于一致。
人民币 6.0537 6.6670 10.13%
美元对人民币涨幅小 于美元指数涨幅，但 涨跌幅度趋于一致。
人民币汇率制度
以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有 管理的浮动汇率制度。
市场供求为基础 – 客户的结售汇交易头寸最终通过金融机构在中国外汇交 易中心买卖成交，结售汇供求状况形成市场汇率。 – 人民币和外币之间的兑换实行实需原则。区别与其他货 币的投机交易原则。 有管理 – 金融机构开办结售汇业务需要得到外汇管理局的审批。 客户结售汇业务需要符合外汇管理规定。 – 央行干预。包括中间价区间价格控制和直接入市干预。
外汇市场行情分析
内容
第一部分：外汇市场行情分析
第二部分：外汇资金产品介绍
第一部分：外汇市场行情分析
市场汇率变动表
2017年市场汇率变动表 (至8月14日)
币种 开盘价 最高价 最低价 收盘价 波幅 涨跌幅 美元指数 102.31 103.82 92.55 93.28 1127 -8.83% 欧元 1.0529 1.1909 1.0339 1.1804 1570 12.11% 英镑 1.2344 1.3264 1.1986 1.2995 1278 5.27% 澳元 0.7225 0.8065 0.7160 0.7878 905 9.04% 日元 116.91 118.6 108.11 109.73 1049 -6.14% 瑞郎 1.0196 1.0335 0.9440 0.9653 895 -5.33% 加元 1.3436 1.3793 1.2416 1.2700 1377 -5.48% 人民币 6.9430 6.9603 6.6450 6.6670 3153 -3.98% 离岸人民币 6.9713 6.9872 6.6567 6.6857 3305 -4.10%
如何分析人民币汇率走势
人民币汇率定价
锚定美元：中国的贸易结算、跨境流动结算以美元为主， 大部分时间，人民币汇率主要盯住美元，并根据供求关系 在一定范围内波动。 锚定一揽子货币：人民币毕竟也是一种非美元货币，当美 元指数走出大幅波动的独立行情时，人民币汇率直接锚定 美元就不合适，需要盯住一揽子货币进行波动。
2017年以来的市场主要特点是：美元指数出现下跌，主要货币相对美元 均出现上涨，商品货币走势相对比较弱
市场汇率变动表
2017年各币种对人民币汇率变动表 (至8月14日)
币种 美元 欧元 英镑 澳元 日元 瑞郎 加元 印度卢比 俄罗斯卢布 巴西雷亚尔
0.0981 0.1049 0.0974 0.1041 75 6.12% 0.1090 0.1198 0.1086 0.1115 112 2.29% 2.0500 2.1949 1.9562 2.0883 2387 1.87%
影响人民币汇率的主要因素
2014年以来人民币对美元走弱的主要原因
如何分析人民币汇率走势
分析人民币走势的几条主线
市场的力量：外汇资金净流动方向决定人民币升贬方向。 央行调控的影响：央行干预市场力度决定人民币升贬幅度。 离岸市场人民币汇率对境内人民币汇率的影响。
人民币汇率市场基本特点
►
► ► ►
相对封闭的市场 兑换实行实需原则 兑换受到监管管制 较难进行汇率投机
美元兑人民币汇率走势回顾—汇改以来走势
2005年7月央行启 动第一次汇改
美国次债危机， 人民币暂停升值 2015年8月11日人民 币中间价制度改革
2010年6月央行启 动第二次汇改
日期 收盘价 累计升值 当年升值
05.7.20 05.7.21 2006
2007
2008
2009
2010
2011
Baidu Nhomakorabea
2012
7.8657 8.6550 5.2508 6.0755 6.9061 5.2488 7985 7.66% 7283 0.99% 4539 5.01% 50.06 2.22% 4390 1.57% 4417 1.58%
涨跌幅 -3.98%
2017年以来，人民币除了对美元出现升值，对主要货币及金砖国家货币 都出现下跌。