公允价值应用及其存在的问题分析
一、问题的提出与研究意义为了更真实的反映会计信息和进一步与国际接轨，我国从2006年企业会计准则的颁布到2014年新增第39号会计准则，在制度范围对公允价值的规范越来越完善，在学术领域内学者们的研究也在不断丰富。探讨我国公允价值运用情况，不但有助于公司财务信息使用者全面识别执行新准则过程中遇到的问题；而且可以为我国市场经济条件下公允价值的应用研究提供可以利用的素材。通过对各种问题的分析进而得出有效实施公允价值的对策，又对公允价值理论的丰富发展起到推动作用。二、公允价值概述西方国家对于公允价值的研究开始的较早，具体内容见表1。我国2006年颁布的企业会计准则中第3号投资性房地产、第8号资产减值、第20号企业合并、第22号金融工具确认和计量都不同程度采用公允价值进行计量。随着公允价值计量属性重要性的不断加强，2014年7月1日开始实行《企业会计准则第39号-公允价值计量》，其中对公允价值重新给出了定义：公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。与先前的定义相比，新的公允价值的概念更加完善、更加科学，主要体现在以下三个方面：第一，明确公允价值是“脱手价格”，即将先前定义中的“资产交换”范围缩小为“出售资产”，而不包括“购买资产”；第二，明确了先前定义中清产债务的含义，是指转移负债所需支付的价格；第三，明确该公平交易是发生在计量日，
而不是其他日期。三、公允价值在会计准则中的应用在充分考虑我国具有特色的市场经济和社会因素的基础上，财政部在公允价值的应用方面努力做到了尽可能适度。其应用情况具体见表2。四、公允价值应用现状与存在的问题新会计准则的发布，为公允价值在我国会计实务中的应用开创了良好的开端，但由于受多方面因素的制约，公允价值在会计实务应用还面临着较大的困难，具体制约因素如下：（一）市场环境不完善自从改革开放后我国的国民生产总值呈现约7%的年增长率，经济健康稳定发展。但是，目前我国市场环境究竟是否达到开放、自由的状态呢？进行交易的双方在交易时是否能够以自由意志为目的、并且获得详细的真实的信息呢？答案是不确定的。公允价值要求市场参与者相互独立、熟悉情况并且有能力并自愿进行交易。但是目前，我国市场环境属于第二阶段的非完全开放性市场，而对公允价值进行估值的一大方法就是采用是市场法，既然市场环境尚不完善，这种方法估值的结果也不具有科学性，这种情况下采用公允价值进行计量必然会给交易双方带来不同的损益影响。（二）信息披露真实性低上市公司为了营造经营业绩良好的假象，往往会采取一定措施粉饰财务报表，其披露的财务信息的真实性无从考证，即便注册会计师每年会进行全面的审计，也迫于信息不对称而无法清晰获知一个上市公司全部的信息。然而，公允价值对市场环境、市场参与者和信息披露的要求都是相当高的，它要求参与者双方对正在交易的资产或负债定价时，以实现其经济利益最大化为目的。当信息披露的真实性降低时，进行交易的双方很难获取合理
的真实的信息，这就破坏了采用公允价值计量的理想环境，无法达到最优状态，成为应用公允价值的问题之一。（三）财务报表波动性放大第39号准则中规定了公允价值的三种估值方法：市场法、收益法和成本法，分别采用市场价格、未来现金流量净现值和重置现行成本对公允价值进行估值。这三种方法都不约而同与市场变化存在较大的相关性，由于公允价值计量属性估值的不确定性，其市值变化会通过公允价值变动损益反映到当期损益，并影响该项资产的账面价值，使得财务报表的波形性较大。例如，某一可供出售金融资产受市场影响价值降低300万元，致使当年利润总额降低300万元；如果受市场影响市值上升300万元，当年利润总额会增长300万元。如果该公司规模有限，利润总额一般情况下不会超过300万元，那么公允价值变化的幅度会决定这个公司今年是盈利还是亏损。（四）实际操作难度大关于公允价值的估值，第39号会计准则已经详细规定了三种估值技术、估值技术的校正和变更、输入值的概念与三个层次输入值的优先顺序等等理论。但是，这些理论在实际操作过程中判断可应用性较弱，估值与实际值的差异程度更大程度上取决于操作人员的判断能力，实际操作难度依旧较大。即便市场参与者内部有专业人员能够识别市场变化、具有按理论进行估值测试的专业能力，但是，在目前仍不成熟的市场中进行这些操作得到的估计值是否可靠，其风险性我们无法计量，其实际价值也无法确定，更何况进行这些操作需要耗用巨大的人力物力。五、解决办法及建议（一）营造良好的市场环境开放、自由、活跃的市场环境和成熟的市场经济是
公允价值能够有效应用的重要保障。在我国，因市场经济发展较晚，目前仍处在不断探索和进步的过程中。尚不完善的市场环境不仅无法达到公允、更使得公允价值估计值存在较大偏差。因此，如何深化经济体制改革、优化市场经济体制、完善市场环境，必然成为公允价值会计准则实施道路上无法绕开的一步。想要解决公允价值应用中出现的问题，并且尽可能避免以后发生类似问题，都需要市场环境的不断优化和完善。（二）加强公司治理和内部控制公司治理和内部控制都是现代公司发展到一定阶段必修课题之一。良好的公司治理机制和内部控制制度能够在某种程度上规避公司管理层操纵利润行为、降低信息不对称的程度、增加信息披露的客观性和透明度。而公允价值估值的准确度与信息披露的真实性密切相关，在混乱的信息披露环境中，公允价值计量属性更像是交易双方为了自身利益而采取的手段。因此，设置监事会、审计委员会、引入独立董事制度在公司不断壮大过程中是十分必要的。（三）加大财务监管力度与公司治理和内部控制的目标相同，相关部门还应加大对公司会计操作和财务报表的监管力度，以规范财务人员行为、降低财务舞弊行为发生的可能性。进一步完善会计法律法规、设立专门的监管机构、采用多方式多角度识别利润操纵行为、对公允价值单独实施审计、加大对利润操纵行为的惩罚程度、加强法律法规执行的有效性，这些措施都能在一定程度上为公允价值的应用提供一个真实透明的信息披露环境，解决公允价值应用暴露出的问题。
