IPO资格、操作流程(含前期,询价及发行全过程)以及招股说明书

（5）涉嫌犯罪被司法机关立案侦查，尚未有明确结论意 （6）严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情 形。
一般6条说明 1．最近12个月内不存在违规对外提供担保的行为。 （10%，30%，50%，70%） 2．高级管理人员和核心技术人员稳定，最近12个月内未 发生重大不利变化。 3．最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营 业利润比上年下降50％以上的情形。
7．上市公司不存在下列行为：
（1）本次发行申请文件有虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏；
（2）擅自改变前次公开发行证券募集资 金的用途而未作纠正； （3）上市公司最近12个月内受到过证券 交易所的公开谴责； （4）上市公司及其控股股东或实际控制 人最近12个月内存在未履行向投资者作出 的公开承诺的行为；
4．上市公司最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损 益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依 据。
解释
5．最近3年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实 现的年均可分配利润的30％。
6．最近3年及最近一期财务报表未被注册会计师出具保留 意见、否定意见或无法表示意见的审计报告；被注册会计 师出具带强调事项段的无保留意见审计报告的，所涉及的 事项对发行人无重大不利影响或者在发行前重大不利影响 已经消除。
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（4）现金流量净额或营业收入
最近3个会计年度经营活动产生的现金流 量净额累计超过人民币5000万元；或者最 近3个会计年度营业收入累计超过人民币3 亿元。
（5）净利润
最近3个会计年度净利润均为正数且累计 超过人民币3000万元，净利润以扣除非经 常性损益前后较低者为计算依据。
（1）知识产权存在重大不利变化的风险 （2）主营业务重大变化 （3）依赖投资（非主营业务）盈利 （4）依赖关联方或重大不确定性客户盈利 （5）行业环境重大变化 （1）募集资金原则上应当用于主营业务 （2）募集资金投资项目实施后，不会产生同业竞争或者 对发行人的独立性产生不利影响。 （3）发行人应当建立募集资金专项存储制度，募集资金 应当存放于董事会决定的专项账户。 （1）最近36个月内违反工商、税收、土地、环保、海关 以及其他法律、行政法规，受到行政处罚，且情节严重。 （最近3年被法律打过） （2）最近36个月内未经法定机关核准，擅自公开或者变 相公开发行过证券；或者有关违法行为虽然发生在36个月 前，但目前仍处于持续状态。（最近3年先斩后奏） （3）最近36个月内曾向中国证监会提出发行申请，但报 送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏； 或者不符合发行条件以欺骗手段骗取发行核准；或者以不 正当手段干扰中国证监会及其发行审核委员会审核工作； 或者伪造、变造发行人或其董事、监事、高级管理人员的 签字、盖章。（最近3年弄虚作假） （4）本次报送的发行申请文件有虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。（本次弄虚作假）
创业版发 行差异
发行人最 近两年内 主营业务 和董事、 高级管理 人员均没 有发生重 大变化， 实际控制 人没有发 生变更。
发行后股 本总额不 少于3000 万元。 最近一期 期末净资 产不少于 2000万 元，且不 存在未弥 补亏损。
最近两年 连续盈 利，最近 两年净利 润累计不 少于1000 万元，且 持续增 长；或者 最近一年 盈利，且 净利润不 少于500 万元，最 近一年营 业收入不 少于5000 万元，最 近两年营 业收入增 长率均不 低于 30％；净 利润以扣 除非经常 性损益前 后孰低者 为计算依
（5）上市公司或其现任董事、高级管理 人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉 嫌违法违规被中国证监会立案调查。
上海主板的是6XXXXX，目前已有千只股了，所以是60XXXX 。深圳主板的是000XXX 有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小 板市场上市。中小板市场是创业板的一种过渡，在中国的 中小板的市场代码是002开头的 专门协助高成长的新兴创新公司特别是高科技公司筹资并 进行资本运作的市场，有的也称为二板市场；上市代码 30****，增发为37****，配股38**** 包括：原STAQ、NET系统挂牌公司和退市公司 自2006年起专门为中关村高新技术企业开设的中关村科技 园区非上市股份有限公司股份报价转让系统
补充说明
发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发 生重大变化，实际控制人没有发生变更。并未提及监事
发行人的生产经营符合法律、行政法规和公司章程的规 定，符合国家产业政策。 （1）资产完整
（2）人员独立
（3）机构独立
（4）财务独立
发行人的业务应当独立于控股股东、实际
（5）业务独立
控制人及其控制的其他企业，与控股股东 、实际控制人及其控制的其他企业间不得
类别 序号
条件
1 经营3年
2 3年稳定
3 生产经营合法、合章 4 资产完整及“四独立” 5 资本充实 6 股权清晰 7 组织机构健全且运行良好
IPO
IPO 8 财务状况良好（5项财务指标）
9 持续盈利能力 10 发行人募集资金用途符合规定 11 发行人不存在“法定障碍”
类型
序号
一般6条简述
1 1年违规担保
（3）不得有资金被控股股东、实际控制人及其控制的其
他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的
情形。
最近一期期末无形资产（扣除土地使用权
（1）无形资产比重
、水面养殖权和采矿权等后）占净资产的
比例不高于20％。
（2）股本总额
发行前股本总额不少于人民币3000万元。
（3）最近一期期末不存在未弥补亏损。
有同业竞争或者“显失公平的”关联交易
发行人已合法并真实取得注册资本项下载明的资产
发行人股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支
配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
（1）发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行
政法规和规章规定的任职资格，而且不得有：
（2）不存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企 业进行违规担保的情形。（股东大会1/2）
配股 2 1年稳定
3 2年内营业利润50％以上
4 3连续盈利
增发
5
3年现金方式分配利润不少于 30％
6 3年及一期审计报告
7 不存在下列行为：
一般可 转债
分离交 易可转
债
名词解 释：
主板市场
中小板市场
二板市场（创业板市场）
老三板市场 新三板市场
说明
发行人应当是依法设立且合法存续3年以上的股份有限公 司；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份 有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日 起计算，并达3年以上。