证券公司财务报表分析案例

现金流量表的结构分为三部分，经营活动产生的现 金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动所产 生的现金流量。
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❖ 经营活动产生的现金流量：所有能影响利润 表变化的营业活动，如产品销售、支付薪酬、 购买原材料；
❖ 投资活动产生的现金流量：取得或处分长期 资产的活动，如购买土地使用权、建厂房、 买设备；
Βιβλιοθήκη Baidu十一、股份支付
十二、或有事项
十三、承诺事项
十四、资产负债表日后事项
十五、其他重要事项说明
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财务报表分析的标之间的关系
资产负债表
股东权益变动表中的 未分配利润的金额与 资产负债表中所有者 权益中的未分配利润 一致
资产负债表上期初 期末的货币资金差 异恒等于现金流量 表中的净现金流量
利润表及权益变动表
课程目的
n 熟悉财务报表和附注的主要内容 n 如何熟练计算各种财务分析指标 n 运用各种分析方法进行报表分析 n 如何通过分析发现上市公司问题
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主要内容
n 财务报表分析的标的 n 财务报表分析的基本步骤 n 财务报表分析的主要方法 n 财务报表分析小结
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1、 财务报表分析的标的； 2、 财务报表分析的基本步骤； 3、 财务报表分析的主要方法； 4、 财务报表分析小结；
2、赊销款收回 借：银行存款————资产负债表
贷：应收账款 ————资产负债表
3、存货发生减值损失 借：资产减值损失——利润表
贷：存货跌价准备——资产负债表“存货”的备抵项目
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1、 财务报表分析的标的； 2、 财务报表分析的基本步骤； 3、 财务报表分析的主要方法； 4、 财务报表分析小结；
2. 通过关联交易，用高于市场的价格将产成品售于关联方，以低于市场的 价格从关联方购入所需要的生产要素。
3.对应计费用推迟入账 4.对收入的入账时间进行人为操纵
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现金流量表
现金流量表是指反映企业在一定会计期间现金和现 金等价物流入和流出情况的报表。 从编制原则上看，现金流量表按照收付实现制原则 编制，将权责发生制下的盈利信息调整为收付实现 制下的现金流量信息，便于信息使用者了解企业净 利润的质量。
❖ 筹资活动产生的现金流量：如上市公司的借 款、还款、支付现金股利等活动。
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报表附注 一、公司基本情况
二、遵循企业的会计准则的声明
三、财务报表的编制基础
四、公司采用的主要会计政策
五、税项
六、企业合并及合并财务报表
七、合并财务报表主要项目注释
八、母公司财务报表主要项目注释
九、关联方关系及其交易
十、资产证券化业务的会计处理
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资产负债表
资产负债表反映公司某一个特定日期的资产、负债、所有者权益 的情况。
资产=负债+所有者权益
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关注资产质量
1、按照账面价值金额实现的资产：货币资金
2、按照低于账面价值实现的资产：应收账款、部分交易性金 融资产、部分存货、部分固定资产、长期待摊费用；
3、按照高于账面价值实现的资产：部分存货、对外投资、表 外资产。
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财务报表分析的基本步骤
（1）、在财务报告基础上，对财务报表数据进行进一步 加工、整理、比较、分析； （2）、解释和评价企业财务状况是否健全，经营成果是 否优良等； （3）、发现企业管理中存在的问题和经营面临的困难； （4）、为财务预测、决策和计划提供有用信息 ；
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1、 财务报表分析的标的； 2、 财务报表分析的基本步骤； 3、 财务报表分析的主要方法； 4、 财务报表分析小结；
现金流量表
收入增加，通常意味着当期现金流量的增加或者未来现金流量的可能增加， 同时它必然引起资产的增加和负债的减少。
费用增加，通常意味着当期现金流量的减少或者未来现金流量的可能减少， 同时他必然引起负债的增加和资产的减少。
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三张报表的联系
1、赊销商品 借：应收账款————资产负债表 资产项目
贷：主营业务收入————利润表 应交税费
❖ （2）如果属于联营和合营企业，采用权益法核算。 当投资者实现净利润或者发生亏损时，按照投资比 例确认当前投资收益。
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对利润表存在操作的几种手段：
1.调节资产转化为费用
1.1 推迟或提前确认资产减值准备 1.2 推迟将完工的固定资产由在建工程转为固定资产,从而推出折旧的时间 1.3选择较长的固定资产折旧期，延缓固定资产账面价值减少的速度；
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温馨提示
❖ 1、分析货币资金规模是否恰当 ❖ 2、分析交易性金融资产的规模 ❖ 3、分析应收帐款的账龄、债务人的情况 ❖ 4、关注存货质量、时效性 ❖ 5、关注其他应收款 ❖ 6、长期待摊费用 ❖ 7、关注所有者权益及其构成
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分析资产负债表步骤
❖ 1、了解表外信息 ❖ 2、关注资产总规模及其变化 ❖ 3、揭示盈利模式信息 ❖ 4、关注可能存在不良资产区域
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利润表 利润表反映公司在一段时期内，通常是一年、半年、一季度或一
个月期间内，使用资产从事经营活动所产生的净利润或净亏损。
利润表有单步式和多步式，国内基本上采用多步式结构，即通过 对当期的收入、费用、指出项目按照性质加以归类，按利润形成 的主要环节列示一些中间性利润指标，分布计算当期净损益。
营业利润＝营业收入－营业成本－营业税金及附加－销售费用管理费用-财务费用－资产减值损失＋公允价值变动收益＋投资 收益 利润总额＝营业利润＋营业外收入－营业外支出 净利润＝营业利润－所得税
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❖ 1、了解表外信息 企业所在行业、企业的基本发展沿革、企业 股权结构等重要方面；
❖ 2、关注资产总规模及其变化 掌握资产总额在年度内的变化情况
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❖ 3、揭示盈利模式信息 分析经营资产占总资产的份额
（1）经营主导型企业 （2）投资主导型企业 ❖ 4、关注可能存在不良资产区域
其他应收款、周转缓慢的存货、因巨额亏损而严重贬值的投资、 利用率不高的固定资产。
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关注利润表
❖ 1、营业收入、营业成本的品类构成和区 域构成
❖ 2、销售费用、管理费用、财务费用的变 化趋势
❖ 3、投资净收益
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营业收入与营业成本的构成
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投资净收益
❖ 指企业投资收益减投资损失的净额。新准则规定了 投资收益包括了长期股权投资收益和金融资产投资 收益。
❖ （1）如果属于子公司，或者投资单位持有被投资 单位很少的股份而且没有影响，且这些股权没有市 场价格的，按照成本法核算。即当收到股利时，投 资企业按照份额确认投资收益；