最新商业银行流动性风险的影响因素分析

准备金的置换效率极差 ， 不能及时满足存款人的提现需要 ， 甚至形成挤兑 ； （ 4 ）在市场条件极为
不利的情况下 ， 被迫低价出卖资产或高价购买债务 。如果上述现象失去控制 ， 必然会使商业银 行的信誉遭受严重损害 ， 经营发生巨太亏损， 直至倒闭 。流动性风险的发生还会引发一系列连 锁反应， 波及和影响商业银行的其他经营风险 ， 诸如利率风险 、 信用风险等， 导致商业银行整个 经营风险的加重和经营环境的恶化 大， 必须加以重视 ， 认真对待 。 二、商业银行流动性风险产生的原因分析 （ 一 〉流动性风险产生的表面原 因 商业银行流动 商业银行主要是通过吸 由此可见，流动性风险对商业银行的生存和发展的威胁极
其次，流动性风险产生于资金运用的不确定性和不规则性 。
商业银行通过负债业务
不断吸收存款 ， 又不断地应 付客户的提款 需求 ， 此存彼取的结果是 形成一定量的“稳定余额” ， 这一余额商业 银行可以 用 于放款和投资 。 由于商业银行无法控制 存 款人的存入和提取行为， 所 以它很难测和确定这种“稳定余额”的大小 。另一方面 ， 客户的贷款 需求也是多种多样 ， 难以准 确预测 。 比如， 客 户何时需要贷款 ， 需要多少贷款 ， 是按期归还还是 愈期归还等， 都是不确定的 。如果商 业银行不 能筹措 资金满足资信良好的客户的贷款需求 ， 那 么， 商业银行将失去获得更 多利润的机会 。 总之 ， 商业银行既要对 信 誉好的客户融 通资金 ， 又 要随时 满足 存款 人的 提款 要 求 ， 但商业
失的情况下迅速变现的能力 。负债的流动性，是指银行能以较低的成本随时获得资金的能力 。 如果商业银行在业务经营中 能够保持足够的资产和负债的流动性， 那 么流动性风险是不会发 生的 。然而 ，由于商业银行负债经营和盈利经营的特点及其不确定性因素的影响 ，其资产和负 债的 流 动性 会 经常 出 现缺 口， 所 以， 在 商业银行的经营过程中 ， 流动性风险是一直存在的 ， 只不 过是有时小， 有时大罢了 。 商业银行的流动性风险一般有如下表现 ：(1） 信贷资金严重不足，根本无法满足借款人的 需 求 ； （2 ） 投资业务萎缩并且不能以有效的主动性负债解 决资金的来源川 3 ）资产的变现能力和
商业银行 流动性风险的影 响因素分析
一、流动性风险的表现形式 流动性风险， 是指商业银行因没有足够的现金来清偿债务 营过程中主要的风险之一 。 ， 保证客户提取存款和满足贷款
需求， 从而给商业银行的盈利带来损 失 给 生存带来威胁的可能性 。流动性风险是商业银行经 ，
流动性包括资产的流动性和负债的流动性 。所谓资产的流动性，是指银行资产在不发生损
银行不能准确地知道ຫໍສະໝຸດ 款人什么时候借款多少， 存 款人什 么时候提取多少 。 这种资金运用和资
假如商业银行把所有的资金都运用于现金资产或易变
金来源的不确定及不规则性导致了商业银行经营过程中流动性危机的发生 。 （ 二 ）流动性风险产生的深层原因 现资产上 ， 那么， 流动 性风险 绝没有 发生的可能 ， 但商业银行是以利润最大化为经营目标的 ， 它不可能为了回避流动性风险而放弃 盈利 ， 而只能以承担尽量小的流动性风险为代价 ， 最大限度地获得利润 。 本文认为 ， 商业银行 资 产负债的盈利性与流 动性的矛 盾， 是产生流 动性 风险的深层次原因 。 追求盈利不但是商业银 行 经营总目标的 要求 ， 也是其加强自身实力 、 巩 固信 誉 、 提高竞 争 力的基础 。 然而 ， 商业银行是经营货币信用的特殊企业 ， 它主要靠负债经营 ， 自有资本占很小比 重 。因此， 商 业银行必须首 先考虑安全 ， 避免发生流动性风险 ， 然后才能求盈利， 求发展 。一般 说来 ， 流动性强的资产， 其盈 利率较低； 而流动性 差的资 产盈利率较高 。 一般情况下，可以按流动性大小把银行资产分为三大类 ，第一类是现金资产 ，包括在中央 银行的存款，库存现金和存放同业 。这类资产的流动性最强 ，但属于非盈利资产，不能为商业银 行 带 来 收 益 。第二类是流动性较强的资产 ，相当于第二准备金，包括短期证券 、短期票据和短期 放款。这些资产既能保持一定的盈利性，又能随时或在短期内变现 。 由于 这些 资 产的到 期日 较 短 ，因此，可以在到期前以最低的市场风险抛售 ，转化为现金 。这类资产的主要功能是随时提供
性风险产生的表面原 因包括两个方面 z 首先，它来自于商业银行资金来源的不确定性和不规则性 。 收客户的存款和向外借款获得资金的 ， 有了资金来源之后 ， 才能发 放贷款和进行投资 。也就是说，商业银行主要是靠被动性的负债来经营的 。因为存款人把钱存 在哪家银行 、何时存、何时取、存期长短、存额大小都取决于存款人的意愿和决策 ，商业银行无 法事先知道 。这种负债的被动性使商业银行无法确定资金来源的状况 ，因此，在很大程度上，不 能保证发放贷款和投资等业务对资金的需要 。另外，商业银行必须随时满足提取存款的要求 ，
否则， 其信誉将受到损害， 甚至引发挤兑风潮， 给商业银行的经营带来困难和损失 。 如果商业银
行应付存款提取的准备金不足，便很容易引起流动性风险的发生 。当然，商业银行可以通过发 行 大 额 可 转 让 定 期 存 单 或 向 外 借 款 等 主 动 负 债 方 式 取 得 资 金 ，但这种主动负债方式同样存在 不确定性因素 ， 一是存在 借 款费用方面的 风险， 二 是存在资金有效供给方面的风险 。 因此 ， 即使 商业银行以主动负债方式 获取资金 ，流动性风险发生的可能性也依然存在 。
流动性 ，缓解流动性不足的风险 。第三类资产是变现能力很差的资产 ，包括长期贷款 、长期证券
投资。这类资产的收益率往往很高，但以高风险为代价 。可以看出，随着资产流动性的降低 ，其 盈利能力是上升的，说明了流动性与盈利性反向的变动关系 。商业银行必须在盈利性和流动性 之间权衡选择 ， 这 主要以阶 段性策略目标 为依据 。 如果一家商业银行 以短期利 润 为目标， 那么， 策略在于提高短期内资产 的收益水平 ，但要充分考虑这种策略的后果 。例如，为了增加利润而 放弃一些流动性较强的资 产 ，比如减少短期国库券的持有数量，增加长期抵押放款 。长期抵押 放款的直接收益水平高于国库券 ，并且，银行发放抵押贷款的资金来源是活期存款和直接成本 较低的往来帐户 ，其成本会低于客户的长期存款 。这些措施综合起来产生的结果就是扩大了利