投资理财基础知识讲解(ppt 58页)

1）理财方式
您选择了什么？
保本型
• 银行存款 • 传统保险
收入型
• 理财类产品 • 政府债券 • 债券基金
成长型
• 股票 • 房地产 • 股票基金
投机型
• 期货 • 期权 • 彩票
*注：收藏型：邮票、纪念币、古董、名人字画
2）合理分配资金
投机型
5%
风
20%
成长型
收
险
益
30%
收入型
45%
资产分配的一般比例
是由银行和非银行金融机构发行的债券。
•金融债券 在我国目前金融债券主要由国家开发银行、
进出口银行等政策性银行发行。
是企业为筹集资金而向投资者发行的债券。企 债券是以公司经营利润作为还本付息担保的，
•企业债券 风险高于国债和金融债券，故企业债券的利率
高于前两者。目前我国规定企业债券的利息收 要征收20%的个人所得税。
10.08%
8%
8.64%
9.18%
7.56%
9.18% 7.47%
6%
5.67% 5.22% 4.77%
4%
3.78%
2%
0%
90.4.15 90.8.21 91.12.1 93.5.15 93.7.11
96.5.1 96.8.23 97.10.23 98.3.25
98.7.1 98.12.7
2) 债券
三种债券的比较
公司债券 金融债券
•收益率 •风险度 •税收高低
政府债券 高 低
按债券形式分类
•实物债券
是以实物债券的形式记录债权，券面标 有发行年度和不同金额，可上市流通。 实物债券由于其发行成本较高，将会被 逐步取消。
是一种储蓄债券，通过银行发行，采用
•凭证式债券 “ 凭证式国债收款凭证”的形式，从
保本型
3）风险与回报成正相关关系
回报
7% 5%
系统风险 1、政策风险 2、周期波动 3、购买力风 4、利率风险 非系统风险 1、信用风险 2、经营风险 3、财务风险
风险
2.目前国内主要投资工具简介
•银行存款 •债券 •股票 •投资基金 •投资性保险产品
定义 特征 分类 影响因素
1） 银行存款
定义
按期内利率变动方式分类
指在发行时规定利率在整个偿还
•固定利率债券 期内不变的债券。
•浮动利率债券
指发行时规定债券利率随市场利 率定期浮动的债券，其利率通常 根据市场基准利率加上一定的利 差来确定。由于利率可以随市场 利率浮动，采取浮动利率债券形 式可以有效地规避利率风险。
按期限长短分类
各国对长短期债券的界定不一，以下为我国的分类方式
•债券的定义 •债券的分类 •影响债券收益的因素 •影响债券投资风险的因素 •债券投资应考虑的主要因素
债券的定义
定义
特征
指政府、金融机构、工商 •安全性好 企业等社会各类经济主体为 •收益比银行存款高 筹措资金而向投资者发行的， •流动性强 并且承诺按一定利率、约定 期限支付利息并按约定条件 偿还本金的债权债务凭证。
购买之日起计息，但不能上市流通。
以记帐方式记录债权，通过证券交易所的
•记帐式债券 交易系统发行和交易。由于记帐式国债发
行和交易均无纸化，所以交易效率高，成 本低，是未来债券发展的趋势。wk.baidu.com
按付息方式分类
•附息债券
指债券券面上附有息票，定期（一年 或半年）按息票利率支付利息。我国 自1993年第一次发行附息国债以来， 它已成为我国国债的一个重要品种。
指机构和个人将资金存放 于金融机构，金融机构承诺到 期支付约定利息和本金的债权 债务凭证。目前，国内存款利 率是由人行规定的，金融机构 无权根据市场情况进行调整。
特征 •流动性好 •风险较低 •回报率较低 •不能抵御通货膨胀 •再投资风险高
1990年以来一年期银行存款利率走势
12%
10.98%
10%
通货膨胀升高，债券的实际收益 率降低；反之，实际收益率上升
影响债券投资风险的因素
• 利率风险 • 购买力风险 • 再投资风险 • 违约风险
债券投资应考虑的主要因素
• 债券品种 • 债券期限 • 债券收益水平 • 投资结构
专家理财优势＋保险功能
平安鸿利分红保险
二、理财的概念及理财中应考虑主要因素
1、理财的定义 2、国内主要投资工具简介 3、专家理财之优势
1.理财的定义
所谓理财就是根据客户对风险的偏好和承受 能力，合理安排资金的运用，并使之最大程度增 值的过程。 两层含义 ● 推荐符合客户风险承受能力的投资理财方式 ● 资金增值最大化 理财手段 ● 合理选择投资工具 ● 合理分配资金
投资理财基础知识 本章目录
□ 讲师自我介绍
一、序言 二、 理财的概念及理财中应考虑主要因素 三、平安保险资金投资运作简介
一、序言 —理财已成为日常生活的一部分
1、现状 ● 至1999年5月居民储蓄突破6万亿元 ● 银行利率多次下调，目前一年期存款利率仅为
2.25%，扣除利息税后为1.8% 2、个人投资保障需求 ● 获得资产增值 ● 保证资金安全 ● 预防意外 ● 保证老有所养 ● 子女成长教育准备
•零息债券
指只有在到期日才能领取本金和利息 的债券。我国居民手中持有的绝大部 分债券都是零息债券。
按计息方式分类
•单利债券
是指在计算利息时，仅按本金计 息的债券
•复利债券 •贴现债券
是指在计算利息时，将所生利息 计入本金再计息的债券，即利滚 利
是指在票面上不规定利率，发行 时按某一贴现率后的价格（低于 票面金额）发行，到期时按面值 偿还的债券
•短期债券 指期限在1年以下的债券
•中期债券 •长期债券
指期限在1—10年的债券（我 国主要发行中期债券）
指发行期限在10年以上的债券
影响债券收益的因素
•债券的利率 •债券的期限 •市场利率 •通货膨胀率
债券利率越高，债券收益也越 高;反之，收益下降。
还本期限越长，票面利息率越高。
市场利率上升，债券价格下跌； 市场利率下降，债券价上升。
债券的分类
● 债券按发行主体：政府债券、金融债券、企业债券 ● 按债券形式分类：实物债券、凭证式债券、记帐式债券 ● 按计息方式分类：附息债券、零息债券 ● 按期限长短分类：短期债券、中期债券、长期债券 ● 按期内利率变动方式分类：固定利率债券、浮动利率债
债券按发行主体分类
•政府债券
是政府为筹集资金而发行的债券。主要包括国 财政债券等，其中最主要的是国债。国债因其 誉好、利率优、风险小而又被称为“金边债券 在我国，国家为了鼓励人们购买国债，规定国 的利息收入免征个人所得税。