外汇与汇率PPT课件( 51页)

我国《外汇管理条例》规定
（1）外币现钞，包括纸币、铸币； （2）外币支付凭证或者支付工具，包括票据、
银行存款凭证、银行卡等； （3）外币有价证券，包括债券、股票等； （4）特别提款权、欧洲货币单位； （5）其他外汇资产。
2、外汇的特征
IMF定义外汇：一国所拥有的国际债权 （1）外币性（非本币性） （2）可自由兑换性 （3）普遍接受性（可偿还性）
b.两个直接标价法或间接标价法，换成不同标价法再同边相乘 中国报价 1美元=6.8298～6.8398人民币 （直接） 东京报价 1美元=109.60～109.70日元 （直接） 则 1人民币=1/6.8398～1/6.8298美元 （间接） 1人民币=1/6.8398×109.60～1/6.8298×109.70日元
第二章 外汇与汇率
第一节 外汇及汇率的含义、分类 第二节 影响汇率变动的因素 第三节 汇率的决定 第四节 汇率变动对经济的影响
第一节 外汇及汇率的含义、种类 一、外汇的含义及分类
（一）外汇的含义与特征 （二）外汇的功能与种类
（一）外汇的含义与特征 1、外汇的含义
外汇（Foreign exchange）是国际汇兑的简称， 它有动态和静态两种含义。
（10）按汇率的表现形式 名义汇率（市场汇率） 实际汇率 有效汇率
实际汇率：以不变价格计算出来的某国货币实际汇率， 是将名义汇率中的物价因素扣除后得出的。
如清算瑞士法郎CLCHL
B 按交割期限
（1）即期外汇 （2）远期外汇
C 按外汇的来源和用途
（1）贸易外汇 （2）非贸易外汇
D 按外汇持有者
（1）官方外汇 （2）私人外汇
二、汇率的含义及分类
（一）汇率的含义 （二）汇率的标价方式 （三）汇率的种类
（一） 汇率的含义※
汇率（Exchange Rate）又称汇价 是两种货币之间的换算比率； 也就是以一定单位的一国货币表示的另一国货币的价格； 也就是以一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率。
汇率表示习惯
A 在外汇市场上，汇率以5位数字显示，最后一位数的一个 数字变化称为汇价基点，即汇率点，是汇率变化最小单位。
B 双向报价：由报价方同时报出自己买入价和卖出价，由 客户自行决定买卖方向。
C 国际惯例ISO4217，通常用3个英文字母来表示货币名称。
中国银行外汇牌价（2009/03/02）
972.73 88.160 683.89 7.0424 859.96
http://www.boc.cn/cn/common/whpj.html
（二） 汇率的标价方法※
1、直接标价法 又称为应付标价法，即以一定单位（1个或100 个外币单位）的外国货币为标准，折算为一定 数额的本国货币来表示。 如：1美元 = 6.8389人民币元
（二）外汇的功能与种类 1、外汇的功能
（1）便利国际结算。 （2）实现购买力在国际间的转移和货币在国际间的流通。 （3）调节国际间资金的短缺。 （4）促进国际贸易的发展。
2、外汇的种类
A 按货币能否自由兑换
（1）自由外汇 （2）有限制自由兑换外汇 （3）不能自由兑换的货币 （4）记帐外汇或协定外汇、清算外汇、双边外汇
货币名称 现汇买入价 现钞买入价 卖出价
基准价
英镑 GBP 港币 HKD 美元 USD 日元 JPY 欧元 EUR
973.10 88.050 682.98 6.9956 858.63
952.59 87.340 677.51 6.8481 840.52
980.92 88.380 685.72 7.0518 865.52
目前国际货币信用领域所广泛Hale Waihona Puke Baidu用的“外汇” 概念，指的是外汇的静态含义。
（1）外汇的动态含义※
将一国的货币转换成另一国的货币，以适应各种目的 的国际支付或清偿的国际性货币兑换行为。
（2）外汇的静态含义 是指以外币表示的可用于国际支付和国际债权债务清
偿的金融资产。
外币资产主要包括：① 外币存款；② 外币票据； ③ 外币证券；④ 外币债权。
（1）按银行买卖外汇 买入汇率（买入价） 卖出汇率（卖出价） 中间汇率（中间价） 现钞价（考虑现钞保管费、运输费、保险费和包装 费等，一般比现汇价高）
中国银行外汇牌价（直接标价法）※
1美元=人民币 6.8298 ～ 6.9572
买入价 卖出价
纽约外汇市场牌价（间接标价法）
1美元 = 日元 109.69 ～ 110.55
b.两个直接标价法或间接标价法，直接相除 中国报价 1美元=6.8389人民币 （直接） 东京报价 1美元=109.69日元 （直接） 则 1日元=6.8389/109.69=0.0620人民币
B.报出买入价和卖出价
a.一个是直接标价法，另一个是间接标价法，同边相乘 中国报价 1美元=6.8298～6.8398人民币（直接） 伦敦报价 1英镑=1.5061～1.5065美元 （间接） 则 1英镑=1.5061×6.8298～1.5065×6.8398人民币
卖出价
买入价
中间汇率 1美元=人民币6.8940 即 6.8940=（6.8298+6.9572）/2
（2）按银行营业时间 开盘汇率 收盘汇率
（3）按国家对汇率管理的松紧程度 官方汇率 市场汇率
（4）按资金性质和用途 贸易汇率 金融汇率（非贸易汇率）
（5）根据汇率有无差别规定和适用范围 单一汇率 多元汇率
（6）根据外汇交易不同的交割期限 即期汇率 远期汇率
（7）根据交易对象 银行同业汇率 银行对客户的汇率
（8）按不同的汇兑方式 电汇汇率 信汇汇率 票汇汇率
（9）按制定汇率的方法
基准汇率 套算汇率
汇率的套算※
A.只报中间价
a.一个是直接标价法，另一个是间接标价法，直接相乘 中国报价 1美元=6.8389人民币（直接） 伦敦报价 1英镑=1.5063美元 （间接） 则 1英镑=1.5063×6.8389=10.301人民币
2、间接标价法 又称为应收标价法，是以一定单位（1个或100个 本币单位）的本国货币为标准，折算为一定数量 的外国货币来表示。
如: 1人民币元 = 0.1462美元
◆我国和世界绝大多数国家都采用直接标价法。 ◆英镑和美元对其他国家货币基本采用间接标价法。 ◆美元对英镑采用直接标价法
（三）汇率的种类