《 工程经济学 》的全套教材整理

财务评价的内容与步骤
项目方案设计
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融 资 前
基 础
分
数
析
据
建设投资 营业收入 经营成本 流动资金
基础数据
否 项目投资现金流量分析 （项目IRR、NPV、回收期）
可 融资方案
基础数据 总成本费用 还本付息 建设期利息 否
融
基
资
础
后
数
分
据
析
利润与利 润分配表
财务计划 现金流量表
资产负债表
资本金现金流量分析 （资本金IRR）
3.财务效益与费用估算——(2)建设投资估算(概算法) 举例
序 号
工程或费用名称
建筑安装 设备 其他费 工程费 购置费 用
合计
其中：外 比例
币
（%）
1
工程费用
7600.32
1.1
主厂房
1440.00
1.2
动力系统
2008.80
1.3
机修系统
803.52
1.4
总图运输系统
1339.20
、 1.5 行政 生活福利设施 2008.80
1.1.2
×××
1.1.3
×××
…… 1.1 固定资产其他费用
×××
……
2
无形资产费用
2.1
×××
……
3
其他资产费用
3.1
×××
……
4
预备费
4.1
基本预备费
4.2
涨价预备费
5
建设投资合计
比例（%）
7.2 财务效益与费用的估算及参数选取
3.财务效益与费用估算——(3)经营成本
总成本费用估算表（生产要素法）
经济评价的内容
分
析
项目 类
内 容
型
政府投
直投接资
经营 非经营
资
资金本
经营 非经营
财务分析 生存能 偿债 盈利 力分析 能分力析 能分力析
☆
☆☆
☆
△
☆
☆☆
☆
△
转贷 经营 ☆
☆☆
非经营 ☆
☆
补助 经营 ☆ 非经营 ☆
☆☆ ☆
贴息 经营 ☆ 非经营
☆☆
（企核业准投制资） 经营
☆
☆☆
企业投资 经营 ☆
☆☆
本章重点及难点
※ 本章重点
1. 财务评价的内容与步骤 2.财务效益与费用的估算 3.财务辅助报表及基本报表的编制 4. 新设项目法人项目的财务评价
※ 本章难点
1.辅助财务报表的编制 2.基本财务报表的编制
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7.1 建设项目财务评价概述
项目的概念：
项目是指按限定时间、限定资源和限定质量标准等 约束条件完成的具有明确目标的一次性任务。
（备案制）
经济 费效用益 分析
☆ ☆ ☆ ☆ ☆ ☆ ☆ ☆ ☆
△ △
费用 效分果析
△ ☆ △ ☆ △ ☆ △ ☆ △
△ △
不确 定分性析
风险 区域经 分析 济观与经宏济
影析响分
☆△ △ △△ △
☆△ △ △△ △
☆△ △ △△ △
☆△ △ △△ △
☆△ △
☆△ △ ☆△
1)表中☆代表要做；△代表根据项目的特点，有要求时做，无要求时可以不做；空白代 表可以不做。
《工程经济学》
上册 （2018年）
第七章 建设项目财务评价
※ 本章要求 本章是该课程的重点内容，通过对本章学习，应掌 握项目财务报表的编制和财务评价指标之间的关系； 能够具备对新设项目法人项目进行财务评价的能力,熟 悉既有项目法人项目的财务评价方法,了解非赢利性项 目财务评价的方法.
兰州交通大学工程管理系
5256.00 5256.00
12856.32 6696.00
2008.80 803.52 1339.20
2008.80
2
工程建设其他费用
(1+2)
3
预备费
3.1
基本预备费(5%)
3.2
涨价预备费
4
建设投资合计
1339.20 1339.20 14195.52
3.财务效益与费用估算——(2)建设投资估算(概算法) 举例
=342.95+812.31+421.11=1576.37万元
3.财务效益与费用估算——(2)建设投资估算(概算法) 举例
序号
工程或费用名称
建筑安装 设备 其他费 工程费 购置费 用
合计
其中：外 比例
币
（%）
1
工程费用
7600.32
1.1
主厂房
1440.00
1.2
动力系统
2008.80
1.3
机修系统
财务评价的概念
财务评价又称财务分析，是在国家现行财税制度和价格体系的前提下，从 项目的角度出发，计算项目范围内的财务效益与费用，分析项目的盈利能力、 清偿能力和财务生存能力，评价项目在财务上的可行性。
7.1 建设项目财务评价概述
财务评价的作用 考察经营性项目的财务盈利能力。 考察非经营性项目的财务生存能力。 合营项目谈判签约的重要依据 项目资金规划的重要依据。
对于以提供公共产品服务于社会或以保护环境等为目标的
非经营性项目 ，效益=政府补贴收入
对于为社会提供准公
共产品或服务，且运
营维护采用经营方式
的项目，效益
营业收入
补贴收入（政府补贴）
7.2 财务效益与费用的估算及参数选取
1.财务效益与费用的概念
财务费用是指项目在计算期内所支出的费用，主要包 括项目的建设投资、流动资金、成本费用和税金。
一次性
项目的特 征
目标的明确性 目的整体性 寿命的周期性
7.1 建设项目财务评价概述 建设项目的概念：
建设工程项目是指建设领域中的项目，即为完成依法 立项的新建、扩建、改建等各类工程而进行的、有起止日 期的、达到规定要求的一组相互关联的受控活动组成的特 定过程，包括策划、勘察、设计、采购、施工、试运行、 竣工验收和考核评价等，简称建设项目。
年折旧费=850÷5=170万元
Leabharlann Baidu
7.2 财务效益与费用的估算及参数选取
3.财务效益与费用估算——(3)经营成本 举例
总成本费用估算表
单位:万元
序号 1
项目
外购原材料及燃料动 力费
2
3
4
5
6
120.00 200.00 200.00 200.00 200.00
2
工资及福利费
50.00 50.00 50.00 50.00 50.00
I1=(14195.52+709.78) ×30%=4471.59万元 I2=(14195.52+709.78) ×50%=7452.65万元 I3=(14195.52+709.78) ×20%=2981.06万元
PC=4471.59×[(1+3%)2(1+3%)0.5-1]+7452.65×[(1+3%)2(1+3%)0.5(1+3%)11]+2981.06 ×[(1+3%)2(1+3%)0.5(1+3%)2-1]
由新组建的项目法 人为项目进行融资
依托现有法人为项目 进行融资
除上述几种分类外，项目还可以从其它角度进行分类。
没有一种分类方法可以涵盖各种属性的项目，列举的这些 分类对经济评价内容、评价方法、效益与费用估算、报表 设置等都有重要影响。实际工作中可以根据需要从不同的 角度另行分类。
7.1 建设项目财务评价概述
3
修理费
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4
其他费用
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
5 经营成本（1+2+3+4） 170.00 250.00 250.00 250.00 250.00
6
折旧费
170.00 170.00 170.00 170.00 170.00
7.1 建设项目财务评价概述
经济评价的概念 建设项目经济评价是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的
要求，在项目初步方案的基础上，采用科学的分析方法，对拟建项目的财务 可行性和经济合理性进行分析论证，从而为项目的科学决策提供经济方面的 依据。它包括财务评价（也称财务分析）和国民经济评价（也称经济分析）。
序
项目
号
合计
计算期
1
2
3
4
1 外购原材料费
2 外购燃料及动力费
3 工资及福利费
4 修理费
5 其他费用
6 经营成本（1+2+3+4）
7 折旧费
8 摊销费
9 利息支出
1 总成本费用合计 0 （6+7+8+9）
其中：可变成本
固定成本
……
n
7.2 财务效益与费用的估算及参数选取
3.财务效益与费用估算——(3)经营成本 举例 背景资料: 1）某项目建设期1年,生产运营期5年,建设投资总额为850 万元（不含建设期利息）全部形成固定资产。固定资产 折旧费按平均年限法计算，折旧年限为5年，不计残值； 2)项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为 200万元； 3）据测算，该项目的年工资及福利费估算为50万元；
7.1 建设项目财务评价概述 建设项目的分类：
3、按项目的投资管
理模式
政府投资项目 使用政府性资金 企业投资项目 不使用政府性资金
4、按项目与原有企 业资产关系
新建项目 改扩建项目
不使用原企业资产 使用原企业资产
7.1 建设项目财务评价概述 建设项目的分类：
5、按项目的融 资主体
新设法人项目 既有法人项目
3
增值税
45.90 76.50 76.50 76.50 76.50
4
营业税金与附加
4.59
7.65 7.65 7.65 7.65
3.财务效益与费用估算——(2)建设投资估算(概算法)
序号 1
1.1 1.1.1
1.2 1.2.1
1.3 1.3.1
1.4 1.4.1
1.5 1.5.1
1.6 2
2.1
3 3.1 3.2
4
工程或费用名称 工程费用 主体工程 ×××
…… 辅助工程 ×××
…… 公用工程 ×××
…… 服务性工程
×××
…… 厂外工程 ×××
…… ××× 工程建用设其他费 ×××
…… 预备费 基本预备费 涨价预备费 建设投资合计 比例（%）
建筑 工程费
设备 购置费
安装 其他费
工程费
用
合计 其中币：外 比例（%）
例：某项目基础数据如表所示，本产品采用价外计税， 投入和产出的增值税税率为17%，营业税金及附加按 增值税的10%计算。 试完成营业收入及税金估算表
营销业项进收税项入额税==额单营价=业外x收购数入原量*材17料%及燃料动力费* 17%
序号
项目
2
3
4
56
1
营业收入
390.00 650.00 650.00 650.00 650.00
803.52
1.4
总图运输系统
1339.20
、 行政 生活福利设
1.5
施
2008.80
5256.00 5256.00
12856.32 6696.00 2008.80 803.52 1339.20
2008.80
2
工程建设其他费用
(1+2)
3
预备费
3.1
基本预备费(5%)
3.2
涨价预备费
4
建设投资合计
1339.20 1339.20 14195.52
7.2 财务效益与费用的估算及参数选取
2.财务效益与费用的估算原则
（1）遵守现行财务、会计以及税收制度的原则 （2）遵守“有无对比”的原则 （3）体现效益与费用对应一致的原则 （4）选取适宜方法的原则
7.2 财务效益与费用的估算及参数选取
3.财务效益与费用估算——(1)营业收入、税金及附加
序号 1
建设项目的特征
目标的明确性 建设项目的综合性 建设过程的程序性 建设项目的一次性 建设项目的风险性
7.1 建设项目财务评价概述 建设项目的分类：
1、按项目的目标
经营性项目
以追求营利为目标
非经营性项目 不以追求营利为目标
2、按项目产品或
（服务）属性
公共项目 非公共项目
为满足公众需要的 公众项目
私人部门的项目
2286.15 709.78 1576.37 16481.67
7.2 财务效益与费用的估算及参数选取
3.财务效益与费用估算——(2)建设投资估算(形成资产法)
序号 工程或费用名称
建筑 工程费
设备 购置
费
安装 工程
费
其他 费用
合计
其中： 比例 外币 （%）
1
固定资产费用
1.1
工程费用
1.1.1
×××
静态分析 总投资收益率 资本金净利润率
偿债能力分析
偿债备付率
利息备付率
财务生存 能力分析
投资各方现金流量分析 （投资各方IRR）
不确定性分析
7.2 财务效益与费用的估算及参数选取
1.财务效益与费用的概念
财务效益与项目目标和项目类别有关
市场化运作的生产 营业收入 经营性项目，效益
补贴收入（当获得增值税优惠）
单价 数量 销项税额=（1） *17%
6.50 60
66.30
6.50 100
6.50 100
6.50 100
6.50 100
110.50 110.50 110.50 110.50
2 外购原材料及燃料动力费 120.00 200.00 200.00 200.00 200.00
进项税额
20.40 34.00 34.00 34.00 34.00
项目 营业收入
合计
计算期
1
2
3
4
5
6
1.1
产品A营业收入
单价
数量
销项税额
1.2
产品B营业收入
单价
数量
销项税额
……
2
营业税金与附加
2.1
营业税
2.2
消费税
2.3
城市维护建设税
2.4
教育费附加
3
增值税
3.1
销项税额
3.2
进项税额
7.2 财务效益与费用的估算及参数选取
3.财务效益与费用估算——(1)营业收入、税金及附加
假定项目建设期3年,建设前期年限2年,第1年投资30%、 第2年投资50%、第3年投资20%,预计建设期期物价年均 上涨率3%,基本预备费率5%
基本预备费=(工程费用+工程建设其他费用) ×5%=709.78万元
涨价预备费的计算:
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