开题报告
小微企业融资问题研究
一、选题意义
小微企业是指规模小和员工少的工商企业，随着我们国家的经济结构不断调整，微小企业已经成为我国国民经济的重要组成部分。
有数据显示，全国共计6000 万左右的微小企业和个体工商户对GDP 的贡献率达到60%以上，提供了75%左右的就业机会，并且创造了50%左右的出口收入和财政税收。
它具有规模小、分布面广、数量大的特点，对经济总量的有着巨大的贡献，是推动我国经济持续发展的一支重要新生力量。
微小企业的健康发展，有利于市场竞争和经济繁荣，增加就业，保持经济稳定增长。
但是，微小企业在壮大的过程中往往遭遇资金短缺问题，而在当前紧张的融资形势下，微小企业有效获得资金的渠道非常有限，且往往由于信息不对称等原因遭到金融机构的闭门羹。
据统计，能获得银行贷款的微小企业不到20%。
我们常说中小企业融资难，而对于在中小企业范畴的定义尚未明确的微小企业来说，融资更是难上加难。
为此，研究分析微小企业融资问题，探讨微小企业融资有效解决的方法，有利于发展壮大民间企业家的力量来为社会提供更多的就业岗位，促进经济持续稳定的
增长。
二、文献综述
随着全球经济的发展，科技的进步，企业管理的创新，中小企业发展非常迅速，在经济、社会中担任的角色越来越重要。
国内外许多经济学者对微型企业的研究大部分包含在对中、小企业融资问题的研究。
大量的学术研究成果显示，融资困难成为制约中小企业发展的一个重要的因素。
国外学者Macmillan(1931)在1931年便提出过“金融缺口”概念。
他认为，中小企业在资本市场上处于缺位状态，因其资产规模通常达不到在资本市场上发行股票的最低要求，在直接融资渠道上遭遇困难。
Hodgaman(1961) 及Stigliz and Weise(1981)分别从银行与客户之间的关系和信息不对称对银行信贷配给产生的结果两方面对中小企业贷款困难做了一些研究。
Hodgaman认为，基于维持与客户之间的稳定关系，银行在信贷收缩时总是首先考虑重要客户的借款需求。
大客户的信贷需求数额较大，合同期限较长，款项配给给大客户的同时，小客户能获取的信贷就受到了约束。
Stigliz and Weise则认为，信息不对称导致的逆向选择和道德风险是产生信贷配给不均衡的基本原因。
Berger( 1995) 认为大银行借贷给小企业成本过高，建议成立中小银行。
并且从信息披露的角度，提出中小银行可以通过和中小企业长期接触来减少信息不对称带来的贷款风险，创新地提出了“关系性信贷”
的概念。
国内学者林毅夫、李永军（2001）认为，以大银行为主的银行体系和以劳动密集型中小企业为我国经济的重要组成的经济结构的冲突，是造成我国中小企业融资困难的最重要的原因。
通过建立地方性的中小商业银行以及合作型信贷金融机构，发挥中小型金融机构的作用才是解决中小企业融资困难的根本所在。
张杰（2000）则提出要想解决困境，应该在银行体制外发展适合非公有制企业市场化信贷融资需要的融资体系，而不一定是中小银行和金融机构。
张静（2004）从银企激励不相容、所有者与经营者激励不相容等方面探讨了银行对中小企业惜贷的原因。
陶军（2006）认为由于信息不对称以及委托代理关系的存在使得商业银行贷款倾向于大企业的羊群效应现象。
王祝耿（2007）从企业自身原因、金融体系和担保体系等三个方面分析微小企业融资难的原因，提出要加大微小企业的自身建设及大力发展风险投资的建议，来改善融资难的境况。
邝才忠（2008）认为政府应该鼓励银行支持微小企业的发展，在政策上逐渐扩大直至放开微小企业贷款利率浮动幅度，使得银行微贷业务风险和收益相匹配。
他还提出，应该更大程度地发挥保险的特殊功能，拓展对微小企业提供担保的渠道，以此来改善微小企业的融资环境。
怀成立（2009）在解决微小企业信息不对称的问题上提出了有效的建议，即建立以征信体系为核心的金
融生态体系。
他认为目前全国企业和个人基本信用信息数据库还未将微小企业的相关信贷信息统一纳入管理，导致正规金融机构无法准确获得企业信息，造成惜贷现象。
因此，进一步简历和完善微小企业信用档案，推进无贷款微小企业信息建设，是客服信息部队称所带来融资困难的最好的解决办法。
李小芬（2010）对关系型融资优势从不同角度进行分析，探讨了关系型融资与资金供求双方的行程和作用机制，提出要优化融资环境，构建多层次保障关系型融资体系的建议。
孙林、杨俊、郝传林（2011）通过构建数理模型论证中小企业互助融资模式的优势，发现银企之间适度信息不对称能实现双赢，验证了互助融资是解决中小企业担保不足和披露信息不够充分的有效方式，但在中国要发挥互助融资的优势还需要政府正确引导、取消过度干预，并且加强基础设施营造良好的外部环境。
国外对微型企业的研究始于上世纪九十年代后期，而这个问题在我国至今尚未引起人们的高度重视，对于微小企业的研究分析大多囊括在中小企业范畴中。
本文将以理论研究为主，以数据图表分析为辅，重点分析我国微小企业的特点及融资的现状，借鉴国外成功经验，提出有效的建议。
三、论文提纲
(一)文献综述
(二)微小企业的定义
(三)微小企业的特点
1.微小企业组织结构简单，抗风险能力弱
2.微小企业的规模小，缺乏可用于抵押的有效资产
3.微小企业的财会制度简略，缺乏可用于信用评级的正规财务报表
（四）我国微小企业的发展情况
（五）我国微小企业融资现状的分析
政府，央行，证监会出台了很多政策扶持微小企业，但仍有以下问题：
1.正规银行惜贷
2.小型金融机构发展不足
3.民间借贷缺乏监管，融资风险大
（六）对解决微小企业融资困难的建议
1.民间借贷合法化
2.推进利率市场化
四、参考文献
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