项目经济效益和社会效益分析
第九章项目经济效益和社会效益分析（参考）
8.1经济效益分析
8.1.1评估依据及有关说明
⑴ 国家发展改革委员会与建设部发布、中国计划出版社出版的《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）。
⑵ 本项目投入、产出物为含税价格，增值税按有关规定计算，其附加税费包括城市维护建设税、教育费附加费和地方教育费附加，分别按应缴增值税额的5%、3%和1%计取；企业所得税率为：2010年为22%、2011年为24%、2012及以后年为25%。
⑶ 财务基准收益率按10%考虑。
⑷项目计算期和生产负荷
本项目计算期按10年考虑（含建设期2年）。根据项目产品市场情况预计，投产后的生产负荷估计如下：第3年投产，达产率为70%，第4年达产率为85%，第5年及以后达产率为100%。
8.1.2 产品销售收入与销售税金及附加估算
⑴ 产品规模及产品销售价格
本项目产品为XXXXXXX，达产年的产品规模及预计产品销售价格见表8-1。
表8-1 产品规模及销售价格
⑵ 产品销售收入及税金
达产年可实现产品销售收入XXXXX万元，年上缴产品销售税金及附加XXX万元，应缴增值税XXXXX万元。产品销售收入与销售税金及附加估算见表8-2。
8.1.3 总成本费用估算
⑴ 外购原辅材料估算
本项目产品的主要原材料为注塑件、五金件、电子元器件、灯管等。辅料为焊锡、助焊剂及白胶等。
预计达产年合计年外购原辅材料费为XXXXX万元。见表8-3。
⑵ 外购燃料及动力费估计
预计达产年外购燃料及动力费为114.80万元，见表8-3。
⑶ 人员工资及福利费估算
本项目定员1500人，年工资福利费支出为2,532.60万元。
⑷ 修理费
本项目修理费按固定资产原值的2%估计。
⑸ 折旧费和摊销费
本项目折旧方法采用直线折旧法，设备折旧按10年计，残值率分别为5%和3%。详见表8-4。
⑹ 技术研发费
技术研发费用按销售收入的2%估计。
⑺ 其它费用
其它费用包括其它制造费用、其它管理费用和其它销售费用。
其它制造费用按产品销售收入的3%估计；
其它管理费用按管理技术员定额数3万元/人估计。
其它销售费用按产品销售收入的4%估计。
⑻ 财务费用
本项目达产年总成本费用为XXX万元，其中：可变成本XXX万元，固定成本XXX万元；年经营成本为XXX万元。
总成本费用估算见表8-3。
8.1.4 利润估算
该项目实施后，达产年可实现总产值20,000.00万元，年利润总额为2179.52万元，年上缴税金2119.30万元，年税后利润1634.64万元（详见表8-5）。计算期内年均利润总额1875.12万元。总投资收益率ROI为75%。
由上述指标可以看出，项目具有很好的投资收益。
8.1.5 项目盈利能力分析
项目现金流量计算见表8-6。
经计算，本项目有关的财务盈利指标如下：
项目所得税前财务内部收益率FIRR为29.69%，财务净现值FNPV（ic=10%）为6221.33万元，静态投资回收期为4.30年（含建设期2年）。
项目所得税后财务内部收益率为23.69%，财务净现值（ic=10%）为4437.93万元，静态投资回收期为4.62年（含建设期2年）。
上述指标表明，本项目能获得较好的投资收益率，项目在财务上是可行的。
8.1.6 项目偿债能力分析
本项目还贷资金来源主要有可供分配利润、折旧与摊销费。按项目最大还款能力计算，本项目可在2.52年（含建设期）内可偿还全部贷款。
项目还本付息情况详见表8-7。
8.1.7 不确定性分析
以设计生产能力利用率来表示项目的盈亏平衡点BEP，即
=
本项目只要生产能力利用率达到设计生产能力的56.28%就能够保本经营而不发生亏损。
表8-
2 销售收入估算表单位：万元
表8-3 总成本费用估算
表单位：万元
表8-4 折旧与摊销估算
表单位：万元
表8-5 利润与利润分配表单位：万元
表8-6 项目现金流量表单位：万元
表8-7 借款还本付息
表单位：万元
8.2社会效益分析
目的实施及技术的推广，符合国家技术产品发展政策。项目产品的质量相对稳定，特制三基色灯管显色性好，节能效果明显，是普通家居照明环境建设的优先选择。符合国家提倡的节能环保要求，运用领域广泛，具有良好的市场经济效益。外观设计多样化，销售潜力巨大。项目改造完成投产后，年可节约用电150万千瓦时，这不仅有利于节约能源和社会管理成本，而且有助于纾解用电负荷，优化产业结构调整。项目未来发展规模同时也将带动周边经济结构转型，可共提供约1500个就业岗位，为构建社会主义和谐社会贡献力量。
