中美两国金融体系对比分析

• （美国民、洲银行/英 存款、清算银行/日城 市、地方银行）
金 融 • 机 • 构 体 系 非银行体系
银行体系
• 股份制商行（国有控股、 其他） • 非股份制商行
农发行、进出口行、国开行、东 政策性银行： 北银行等
专门银行： 村镇银行、邮政储蓄银行等
证券公司:美投资银行/英商人银行
保险公司
美国金融机构体系：英美模式/市场主导型
联邦储备银行
（中央银行的作用）
美国金融机构 体系大致构成
商业银行
（占主要位置）
非银行金融机构
（包括其他金融机 构，主要是养老基 金和货币市场互助 基金；政府专业信 贷机构）
中国金融机构体系：大陆模式/银行主导型
• 中央银行： 中国人民银行及银、证、保监会 • 商业银行：
信托公司、租赁公司、契约型证券投资基金 公司 其他类：资产管理公司、财务公司、中 央汇金公司、信用合作社、小额贷款公 司等
2.金融市场体系差异
美国： 高度发达的货币市场 自由开放的股票市场 多样化的债券市场 中国： 货币市场 商业票据市场 保险市场 证券市场
我国金融市场相对于美国存在的问题： 金融结构失衡； 金融创新乏力； 金融监管存在突出问题； 货币市场与资本市场人为割裂，阻塞不同
银行体系/非银行体系
广义金 融体系=
金融市场 金融监管体系
货币市场/资本市场 行政监管/行业自律/ 单位内控制度/社会 中介组织监管
=

2.金融机构体系差异
美国的金融机构有： 第一类，中央银行，即联邦储备系统。 第二类，商业银行，包括国民银行和州立 银行。 第三类，其他金融机构，主要是养老基金 和货币市场互助基金。 第四类，政府专业信贷机构。
中美两国金融体系对比分析
——小组成员：李明、刘春燕、张悦、
何秋洁、袁金鑫、高蒙蒙
主要内容：
金融体系的构成 金融机构体系差异 金融市场体系差异 金融监管体系差异 中国金融体系战略发展举措
1. 金融体系构成(一般观点)
狭义金融体系，指金融机构体系和金融市场体 系
金融机构体系
= =
我国现行的金融监管体制存在着诸多矛盾和缺陷， 主要表现在以下几个方面： ① 业务主管与业务监管同为一个机关，职权混杂 ② 监管内容过于狭窄，不能实现完全有效地监管。 ③ 监管的方式和手段较为单一，主要是金融当局 的外部监管。 ④ 监管的具体方法匮乏
4.中国金融体系的未来战略
稳步推进利率市场化改革 形成更富弹性的汇率形成机制 积极推进国有商业银行股份制改造 重构农村金融体系 积极稳妥地推进金融业综合经营 积极稳妥地推进金融业综合经营 建立存款保险制度 大力发展债券市场 推动资产证券化 构建多层次资本市场体系 加快保险业改革发展 推进金融业对外开放 促进互联网金融的发展 完善我国金融监管体系
3.金融监管体系差异
以银行监管为例，美国倾向于案例法律体系。 美国的商业银行是美国管制最严的ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ业之一。美 国是多元化金融监管体制的典型代表，其特点是 多元化的双轨体制
目前，我国倾向于大陆法律体系。中国人民 银行作为我国金融业的监管当局，与中国证监会、 保监会密切合作，在金融风险的防范和控制中发 挥着重要的作用。