浅谈企业的资金管理与风险控制
内容摘要：随着全球化经济的发展,企业面临着更多的机遇和挑战｡资金管理贯穿于企业生产经营的始末,是财务管理的核心内容,同时也是当前企业管理工作的薄弱环节｡因此,加强资金的管理和控制具有十分重要的意义,它的创新发展将给整个管理界带来新的活力｡近年来,企业财务资金管理中的问题非常突出,财务风险日益暴露｡加强和改善企业财务资金管理是实现管理创新,推动企业管理工作的重要环节,必须采取有效措施加强和完善企业资金管理｡
关键字：企业资金管理风险控制
随着全球化经济的发展,企业面临着更多的机遇和挑战｡企业提高经济效益有两条途径:一是从科技发展中创效益。这是企业经济发展的必由之路,但这需要投入大量的资金,对多数企业来说都存在一定困难。二是从企业管理中要效益。把管理工作抓上去,向管理要效益,则是投入少、产出大的一条生财之道。在企业的财务活动中,资金管理是企业财务管理的核心内容。如何加强资金管理,提高资金使用效益是每个企业所面临的重要课题。
一、企业加强资金管理及控制的必要性
资金是企业进行生产､经营等一系列经济活动中最基本的要素,资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末,具有举足轻重的作用,资金管理是财务管理的集中表现｡只有抓住资金管理这个中心,采取行之有效的管理和控制措施,疏通资金流转环节,才能提高企业经济效益｡因此,加强资金的管理及控制具有十分重要的意义｡
1.企业供产销环节,是生产经营的主要环节,也是资金运动的主要环节｡管住资金,可以管住企业的大部分经营活动｡因此,必须对全部资金和处于各周转环节的流动资金进行经常性分析,及时掌握资金的使用情况,保持企业财务上的流动性,维持企业的偿债能力｡
2.加强资金管理和控制,能有效地防止舞弊｡因为在企业的所有资产中,资金的挪用是引起各种贪污犯罪的主要原因之一｡加强资金管理,要求企业制定严格的内部控制制度,保证资金的收入､支出合法合理,从而有效地防止舞弊的发生｡
3.加强资金管理和控制,可以更有效地使用资金,提高资金使用效益｡
企业资金存量应该保持在一个合理的水平上,过多或过少都不合理｡过多的持有资金,机会成本增多,是资源的浪费｡过少的持有资金,有可能危及企业的偿债能力,给企业带来负面影响｡因此,应对资金的使用有一个合理的规划,加强资金管理｡
二、企业财务资金管理中存在的突出问题
目前企业资金管理中存在的问题，突出表现在财务预算管理“虚”，资金结
算管理“散”，监督考核环节“弱”和管理方式与手段落后、效率低下等方面。
1.缺乏资金管理意识｡虽然大多数企业管理者对资金的重要性都有广泛的认同，但是，有些管理者缺少资金时间价值观念和现金流量观，缺乏详细的资金使用计划和财务分析方法，在资金的筹集、使用和分配上缺少科学性，有时导致项目资金链条断裂不能如期完成，给企业带来破产的可能性；有时由于过度筹集资金使企业陷入负债经营的恶性循环之中，使企业之间、企业与银行之间形成多角债务链｡
2.信息失真，难为科学决策提供依据
现代企业管理的根本是信息管理，企业必须及时掌握真实准确的信息来控制物流、资金流。然而，目前我国相当多企业的信息不透明、不对称和不集成。企业的高层决策者难以获取准确的财务信息。更严重的是企业各层面都在截留信息，甚至提供虚假信息，使汇总起来的信息普遍失真，会计核算不准,报表不真实，有时合并的会计报表还掩盖了下属单位的实际经营状况。信息不真实不但直接影响企业的科学决策，也影响政府宏观管理效果。
3.监控不力，缺乏事前、事中的严格监督
目前，在国有企业中，所有者对企业、母公司对子公司、公司管理层对各资金运动环节普遍存在着监控不力甚至内部人控制现象，擅自挪用转移资金甚至侵吞国有资产等问题突出。尽管设置了一些监督职能，也制定了多种监督制度，但因种种原因难以及时有效地发挥作用。相当多的企业在重大投资等问题上还没有形成有效的决策约束机制，个人说了算，资金的流向与控制脱节。不少母公司难以及时掌握子公司的财务资金变动情况，企业资金入不敷出，依赖借新还旧来维持生产经营，财务风险极大。很多企业领导对自身家底财务状况说不清，而财务人员对经营情况又不甚了解，且处于从属地位，常常只能按领导的意图处理账务，造成“财务管理跟着会计核算走，会计核算跟着领导意志走”，使财务监督流于形式。
4.资金散乱，使用效率低下
目前，国有企业资金集中管理的需要和内部资金分散的现实矛盾已成为现阶段企业资金管理中最突出的问题。一是子公司多头开户的现象比较普遍，资金管理严重失控。二是投资决策随意性大，有些企业不顾自身的能力和发展目标，盲目投资，热衷于铺新摊子，投资失误多，损失严重。三是资金沉淀严重，库存占用比例过高，欠款居高不下，流动资金占用有增无减，周转缓慢，企业信用和盈利能力下降。
三、企业财务风险分析
第一，投资风险分析。
在企业中，不顾自身的能力和发展目标，热衷于铺新摊子，盲目投资，造成严重损失的例子比比皆是。企业在进行任何一项投资之前，都应对投资项目进行可行性分析，只有在综合考虑各项因素的基础上，当投资项目所产生的净现金流量为正时才是可行的。风险是在企业的生产经营活动中产生和发展的，不能达到
预期的不确定性，是一个动态现象，具有很强的传导性。一个企业的风险会传导到另一个企业，一个部门的风险可能会使其他部门遭受损失，产生风险传导的连锁效应。因此，本文所讲的组织风险传导是指风险在组织内部的多个相关利益单位之间进行传递和影响。盲目追求外延式扩张即所谓多元化经营，未经深入调查研究便乱上投资项目，最终破产也是不足为怪的。
第二，资本运营分析。
在资金营运方面，企业集团流动资产中，若存货所占比重相对较大，由于存货流动性差，占用了企业大量资金，企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。在应收账款管理中，企业过于注重销售业绩，而忽视应收账款控制状况的问题。有时为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。企业在赊销过程中，由于对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，会造成应收账款失控，相当比例的应收账款将长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性。
第三，收益分配分析。
股利分配政策不仅影响与企业相关的各方面的利益，而且与公司的筹资问题和资本结构问题密切相关，涉及企业的长远发展。股利政策的制定，主要涉及如何确定股利支付比率、以何种形式发放股利、股利政策的稳定性等。股利政策可被看做是表明公司发展状况的重要信息，除重大的投资机会、未来收入的重大变动等特殊情况外，公司通常倾向于较稳定的股利分配政策。
三、加强企业资金管理和控制的措施
(一)实施资金集中管理,积极规避财务风险
1.完善结算中心制度,实施资金的集中管理。建立结算中心制度,严格控制多头开户和资金账外循环,保证资金管理的集中统一。通过建立财务结算中心,实现内部资金的集中管理、统一调度和有效监控。结算中心一个口子对银行,下属单位除保留日常必备的费用账户外,统一在结算中心开设结算账户,充分发挥结算中心汇集内部资金的“蓄水池”作用,并使下属单位资金的出入处于集团的严密监管之下,减少银行风险,营造新型银企关系。
2.严格控制现金流入和流出,保证支付能力和偿债能力。企业应树立“钱流到哪里,管理就紧跟到哪里”的观念,将现金流量管理贯穿于企业管理的各个环节,高度重视企业的支付风险和资产流动性风险。严把现金流量的出入关,对经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量进行严格管理。
3.推行全面预算管理,严格控制事前、事中资金支出。建立预算编制、审批、监督的全面预算控制系统。预算范围由过去单一的经营资金计划扩大到生产经营、基建、投资等全面资金预算,由主业的资金预算扩大到包括多种经营、二级核算单位在内的全方位资金预算。计算机网络技术的广泛运用,也为资金的全面
