网络金融第四章网络金融业务网络证券重点

? 网上信息服务则是证券信息服务商运用现代化的网络技 术和多媒体技术，通过互联网络发布并更新市场数据、 交易信息、咨询分析等信息。
网络证券的产生与发展
? 现代意义上的证券电子商务的普遍应用是从 20 世纪90 年代中期的美国开 始的，证券电子商务的发源可以追溯到纳斯达克 (Nasdaq) 市场上证券 的电子化交易。 Nasdaq 是世界上全球第一家电子化交易市场，它一直 是改革的最前沿阵地，应用电子技术带来了百万个投资者。 1971 年由 美国全国证券交易商协会 (NASD) 创建的纳斯达克证券交易市场，它以 全国证券交易商协会自动报价系统 (NASD AutomatedQuotation System) 运作，为网上信息服务的雏形。
? 证券交易所是一个提供所有上市公司股票交易的地方。证券公 司是代理一般人买卖证券的经纪人，他们都是证券交易所的会 员，只有会员才能有资格直接在证券交易所内交易，每个证券 公司都有自己的交易席位，基本上就是电视新闻里常常看到的 有许多穿着马甲的交易员的交易大厅那样。
? 普通投资人则必须通过证券经纪人 ——证券公司 ——进行交易。
网上交易（委托）？
不是指在互联网上直接向上海、深圳交易多直接下单买卖， 更不是直接网上撮合，而是通过互联网向证券公司进行委 托，再由证券公司利用现有的手段向证券交易所下单。
证券电子商务的基本内容
包括：网上证券交易、网上证券发行、网上支付和网上信息服 务等方面。 其中，网上证券交易是现阶段证券电子商务的主要组成部分。
中国证券监督管理委员会
? 中国证监会为国务院直属正部级事业单位， 依照法律、法规和国务院授权，统一监督管 理全国证券期货市场，维护证券期货市场秩 序，保障其合法运行。
网络证券的概念
网络证券？
是利用网络进行证券交易 ,通常指券商或证券公司利用互联 网等网络技术 ,为投资者提供证券交易所的及时报价、查找 各类与投资者相关的金融信息、分析市场行情等服务，通 过互联网帮助投资者进行网上开户、委托、支付、交割以 及清算等证券交易过程，实现实时交易活动。
债券Leabharlann Baidu股票、基金？
? 股票是股份公司签发的证明股东所持股份的凭证，是公司股份的形 式。投资者通过购买股票成为发行公司的所有者，按持股份额获得 经营收益和参与重大决策表决。
? 债券是指依法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。 其特点是收益固定，风险较小。
? 证券投资基金是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即 通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基 金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资。
? 无论是国家，地方公共团体，还是企业，都可以发行债券； 基金 的发行主体只能是基金经理公司； 债券的发行目的是公司，政府， 金融机构为追加资金而进行的举债； 基金的股份或受益凭证的发 行是为了集中零散资金进行组合投资来共同获取最大的利益。 债 券的还本付息具有法律的保护，安全性高，收益相对基金要少； 基金由于在操作过程中能很好地实现收益和风险的最佳组合，收益 可观，但风险相对要大；
证券电子商务的基本内容
? 网上证券交易指的是投资者利用互联网网络资源，获取 证券的即时报价，通过互联网委托下单，实现实时交易。
? 网上证券发行是由证券发行者借助互联网络，通过主承 销商与投资者之间进行的交易活动，而网上路演已经成 为了当前网上证券发行的一个重要方面。
? 网上支付指的是投资者通过互联网在银行帐户和证券保 证金帐户上实现即时资金转移，在我国主要为银证转帐 和银证通模式。
? 上海证券交易所
? 深圳证券交易所
? 主要职能包括：提供证券交易的场所和设施；制定证券交易所 的业务规则；接受上市申请，安排证券上市；组织、监督证券 交易；对会员、上市公司进行监管；管理和公布市场信息。
证券公司与证券交易所的区别？
? 证券交易所的定义： 证券交易所是依据国家有关法律，经政府 证券主管机关批准设立的集中进行证券交易的有形场所 证券交 易所全国只有两个，一个上海证券交易所，一个深证证券交易 所。
? 1995 年，嘉信公司敏锐地抓住这一历史机遇，首先开展了互联网上的经 纪业务，成为第一家涉足证券电子商务的经纪商。同时，雅虎 (Yahoo) 、 美国在线(AOL) 等门户网站也开始提供网上信息服务。
证券交易所
? 纳斯达克（ Nasdaq ）是全美证券商协会自动报价系统 （National Association of Securities Dealers Automated Quotations ）英文缩写，但目前已成为纳斯 达克股票市场 的代名词。信息和服务业的兴起催生了纳斯达克。 纳斯达克始建于 1971 年，是一个完全采用电子交易、为新兴 产业提供竞争舞台、自我监管、面向全球的股票市场。纳斯达 克是全美也是世界最大的股票电子交易市场。
? 国外网络证券的案例分析——E-Trade ? 中国证券公司的电子商务应用案例分析
第一节 网络证券概述
证券（传统证券）？ 证券，一般是指有价证券，是载有一定金额、代表 财产所有权或债权的一种凭证。一般分为商品证券、 货币证券和资本证券。 常见的商品证券有提货单、运货单等； 支票、汇票等代表货币所有权的被称为货币证券； 而资本证券则是证明证券持有者已投资的数额，并 有权据此获得收益的所有权和债权的证书； 证券从大类别来说，可以分为股票、债券、期货等。
? 第一节 网络证券概述
? 网络证券的概念 ? 网络证券的产生与发展
? 第二节 网络证券交易系统
? 证券交易系统简介 ? 网络证券交易系统和类型 ? 网络证券交易的基本方法
? 第三节 网络证券的业务与管理
? 网络证券的发行与交易 ? 网络证券的运作平台 ? 网络证券的结算系统
? 第四节 网络证券的案例分析
? 第3章 网络金融业务---- 网络证券
网上股票 网上基金 网上国债 网上期货 证券信息
内容提要
? 掌握网络证券的相关概念及其优势，了解各国 网络证券交易的情况。
? 了解网络证券的交易系统的基本方法和交易类 型。
? 了解网络证券的业务管理，如证券的发行、交 易与结算。
? 掌握网络证券交易流程。
主要内容