财务舞弊案例分析

与第一类造假手法一样，第二类造假手 法所涉及的会计处理也没有任何原始凭 证作支持，应有的授权签字也同样缺失 。值得一提的是，第二类造假手法在夸 大利润的同时，也虚增了世通经营活动 产生的现金流量。
三.武断分摊收购成本，蓄意低估商誉
世通可谓劣迹斑斑。除了在线路成本方 面弄虚作假外，世通还利用收购兼并进 行会计操纵。在收购兼并过程中利用所 谓的未完工研发支出进行报表粉饰，是 美国上市公司惯用的伎俩。其做法是： 尽可能将收购价格分摊至未完工研发支 出，并作为一次性损失在收购当期予以 确认，以达到在未来期间减少商誉摊销 或避免减值损失的目的。
滥用准备金科目，利用以前年度计提的 各种准备（如递延税款，坏帐准备，预 提费用）冲销线路成本，以夸大对外报 告的利润，是世通的第一类财务舞弊手 法。美国证券交易管理委员会（SEC） 和司法部已经查实的这类造假金额就高 达16.35亿美元。
2000年10月和2001年2月，在审阅了2000年第 三和第四季度的财务报表后，该公司财务主管 苏利文认为线路成本占营业收入的比例偏高， 体现的利润达不到华尔街财务分析师的盈利预 期，也不符合世通先前向投资大众提供的盈利 预测。为此，首席财务官苏利文下令主计长迈 耶斯和会计部耶特斯将第三和第四季度的线路 成本分别调减（贷记）8.28亿和4.07亿美元。
收购MCI时，世通原计划将370亿美元收购价格中的 60~70亿美元分摊至未完工研发支出，并确认为当期损 失，以降低商誉的确认额。此计划受到SEC的干预。 SEC认为这是世通利用未完工研发支出的手法进行盈 余操纵。迫于SEC的压力，世通最终只好将这部分的 分摊额确定为31亿美元，并在1998年度一次性确认为 损失。然而，世通并不能提供这31亿美元未完工研发
支出的相关证据，也无法说明拟分摊至未完工研发支 出的金额为何从60~70亿美元锐减至31亿美元。这一武 断分摊收购成本的做法，导致商誉被严重低估。
四.随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩
世通一方面通过确认31亿美元的未完工研发支出压低 商誉，另一方面通过计提34亿美元的固定资产减值准 备虚增未来期间的利润。收购MCI时，世通将MCI固 定资产的帐面价值由141亿美元调减为107亿美元，此 举使收购MCI的商誉虚增了34亿美元。按照MCI的会 计政策，固定资产的平均折旧年限约为4.36年，通过计 提34亿美元的固定资产减值损失，使世通在收购MCI 后的未来4年内，每年可减少约7.8亿美元的折旧。而虚 增的34亿美元商誉则分40摊销，每年约0.85亿美元。每 年少提的7.8亿美元折旧和多提的0.85亿商誉摊销相抵 后，世通在1999年至2001年每年约虚增了6.95亿美元的
税前利润。
五.借会计准则变化之机，大肆进行巨额冲销
世通最终将收购MCI所形成的商誉确认 为301亿美元，并分40年摊销。世通在这 5年中的商誉及其他无形资产占其资产总 额的比例一直在50%左右徘徊。高额的 商誉成为制约世通经营业绩的沉重包袱 。为此，世通以会计准则变化为“契机” ，利用巨额冲销来消化并购所形成的代 价高昂的商誉。
十多年来，通过大小70多起合纵连横的并购， 世通公司由一个二流通信公司最终成为美国第
二大长途电话公司和全球最大的网络服务和电
子商务公司之一。在其财务丑闻曝光前，世通 拥有员工8.5万人。2001年，营业额号称为352 亿美元。世通公司主要由两个部分组成，即世 界通讯集团和MCI集团，前者为大企业提供数 据交换和电话服务，因特网接入，电脑系统管
公司简介
世通公司是美国第二大长话公司。它的前身叫“长途 电话减价服务公司”，成立于1983年，总部设在密西 西比州的克林顿市。在强手如林的美国电信业中，该 公司当时实属无名之辈。1985年，该公司股东之一的 伯纳德艾伯斯出任总裁，随后开始了一系列公司并购 活动，并积极准备上市。公司蛋糕也随之越做越大。 1991年1月1日，公司股票上市。1995年，公司更名为 “世界通讯公司”，此时该公司已成为20世纪90年代 美国“新经济”中的一个亮点。1998年世通公司以400 亿美元的天价与MCI通信公司(微波通信公司)进行合并， 此举创造了当时美国企业兼并的记录。
美国财务会计准则委员会（FASB）2001年7月 颁布了142号准则《商誉及其他无形资产》，
不再要求上市公司对商誉以及没有明确使用年
限的无形资产进行摊销，而改为减值测试并计
提减值准备。这一准则的出台，使世通如获至 宝。在2001年度财务报告中，世通发出了2002 年度业绩将大幅度下降的预警，拟在2002年第 二季度计提150~200亿美元的商誉减值准备。 世通的高层直言不讳地表示，由于142号准则
世通利用创造性并购会计，武断地将收购价格 分摊至未完工研究开发支出。1998年9月14日， 世通以370亿美元的代价（其中股票约330亿美
元，其余为现金）收购了微波通信公司 （MCI）。尽管世通未披露收购日MCI公司的 净资产，但相关年报资料显示：MCI公司1998
年末的资产总额，负债总额和净资产分别为 138.8亿美元，109.3亿美元和29.5亿美元，1998 年末世通的商誉余额为440.76亿美元，比1997 年末的133.36亿美元增加了307.4亿美元。可见 商誉的大幅增加与收购MCI有关。
这种会计处理既无原始凭证和分析资料支持， 也缺乏签字授权和正当理由。
二.冲回线路成本，夸大资本支出
世通的高管人员以“预付容量”为借口， 要求分支机构将原已确认为经营费用的 线路成本冲回，转Biblioteka Baidu固定资产等资本支 出帐户，以此降低经营费用，调高经营 利润。
通过将经营费用调整为资本支出，世通 歪曲了其最大费用项目---线路成本占营 业收入的比例，虚构了巨额的利润，严 重误导了投资者对世通盈利能力的判断。
理，并操作世界最大的因特网通讯协定网络，
后者则提供长途电话服务。此外，世通公司还 拥有巴西长途电话公司的控股权。
滥用准备金，冲销线路成本 冲回线路成本，夸大资本支出 武断分摊收购成本，蓄意低估商誉
随意计提固定资产减值，虚增未来期间 经营业绩
借会计准则变化之机，大肆进行巨额冲 销
一.滥用准备金，冲销线路成本