杭齿前进2020年上半年现金流量报告

杭齿前进2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况杭齿前进2020年上半年资产总额为383,761.13万元，其中流动资产为166,444.4万元，主要以存货、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的46.62%、23.81%和13.54%。

非流动资产为217,316.73万元，主要以固定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的48.58%、40.48%和8.07%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的48.93%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的24.26%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产179,268.04 100.00190,666.87100.00 166,444.4 100.00存货84,251.46 47.00 84,500.04 44.32 77,589.61 46.62 应收账款51,452.93 28.70 51,160.35 26.83 39,629.64 23.81 货币资金23,928.11 13.35 29,400.68 15.42 22,535.59 13.54 预付款项3,133.02 1.75 4,382.71 2.30 3,848.82 2.31 其他流动资产877.33 0.49 3,618.19 1.90 1,472.24 0.88 其他应收款850.32 0.47 717.92 0.38 745.78 0.45 应收票据14,774.88 8.24 16,886.97 8.86 180.14 0.113、资产的增减变化2020年上半年总资产为383,761.13万元，与2019年上半年的407,401.45万元相比有所下降，下降5.8%。

杭齿前进2020年一季度经营成果报告一、实现利润分析1、利润总额2020年一季度实现利润为914.19万元，与2019年一季度的1,312.37万元相比有较大幅度下降，下降30.34%。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

2、营业利润3、投资收益2020年一季度投资收益为2,174.17万元，与2019年一季度的2,195.46万元相比变化不大,变化幅度为0.97%。

4、营业外利润2020年一季度营业外利润为负10.9万元，与2019年一季度负13万元相比亏损有较大幅度减少，减少16.13个百分点。

5、经营业务的盈利能力从营业收入和成本的变化情况来看，2020年一季度的营业收入为36,334.64万元，比2019年一季度的39,404.83万元下降7.79%，营业成本为27,805.76万元，比2019年一季度的30,135.76万元下降7.73%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。

实现利润增减变化表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值增长率(%) 数值增长率(%) 数值增长率(%)营业收入36,334.64 -7.79 39,404.83 -8.43 43,032.35 0 实现利润914.19 -30.34 1,312.37 43.57 914.1 0 营业利润925.09 -30.2 1,325.37 43.11 926.15 0投资收益2,174.17 -0.97 2,195.46 39.95 1,568.75 0 营业外利润-10.9 16.13 -13 -7.88 -12.05 0二、成本费用分析1、成本构成情况2020年一季度杭齿前进成本费用总额为33,230.94万元，其中：营业成本为27,805.76万元，占成本总额的83.67%；销售费用为1,202.65万元，占成本总额的3.62%；管理费用为3,695.49万元，占成本总额的11.12%；财务费用为1,289.36万元，占成本总额的3.88%；营业税金及附加为479.35万元，占成本总额的1.44%。

杭齿前进2020年一季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为88,236.11万元，2020年一季度已经取得的银行短期借款为89,388.93万元。

2.长期资金需求
该企业长期资金需求为38,171.37万元，2020年一季度已经发生的非流动负债合计为40,429.21万元。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为126,407.48万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为8,989.01万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期借款规模是11,499.67万元，实际已经取得的短期贷款金额为89,388.93万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为10,244.34万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为10,872.01万元，在5年之内偿还的贷款总规模为12,127.34万元，当前实际的长短期借款合计为119,478.45万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为80,399.93万元。

该资金缺口需要企业持续经营43.18个分析期之后才能填补。

与企业的资金缺口相比，企业的盈
内部资料，妥善保管第页共1 页。

证券代码：601177 证券简称：杭齿前进公告编号：临2020-022杭州前进齿轮箱集团股份有限公司2020年半年度业绩预增公告本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

重要内容提示：1、杭州前进齿轮箱集团股份有限公司（以下简称“公司”）2020年1-6月预计实现归属于上市公司股东的净利润为4,300万元到4,900万元，同比增加 326%到385%。

2、扣除非经常性损益事项后，公司2020年1-6月预计实现归属于上市公司股东的净利润为1,300万元到1,700万元。

一、本期业绩预告情况（一）业绩预告期间2020年1月1日至 2020年6月30日。

（二）业绩预告情况1、经公司初步测算，预计公司 2020年1-6月实现归属于上市公司股东的净利润为4,300万元到4,900万元，与上年同期相比增加 326%到385%。

2、预计归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1,300万元到1,700万元。

（三）本次业绩预告数据未经注册会计师审计。

二、上年同期业绩情况（一）归属于上市公司股东的净利润：1,010.36 万元。

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润：-199.05万元。

（二）每股收益：0.0253元。

三、本期业绩预增的主要原因（一）主营业务影响。

报告期内，公司着力以提升企业盈利能力为主要目标，持续开展降本增效工作。

一方面公司全力拓展市场，克服疫情影响并实现销售收入同比增长；另一方面，公司注重资产运行质量，提升企业运行效率，期间费用及资产减值损失较同比有所下降。

（二）非经营性损益的影响。

非经营性损益同比增加约1,900 万元。

主要是公司及控股子公司杭州前进通用机械有限公司位于萧山区城厢街道萧金路178号的土地建筑物拆迁补偿收益。

四、风险提示截止本公告披露日，公司不存在其他影响本次业绩预告内容准确性的重大不确定因素。

杭齿前进2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为12,213.48万元，与2022年上半年的11,257.78万元相比有所增长，增长8.49%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年上半年营业利润为12,218.37万元，与2022年上半年的11,265.61万元相比有所增长，增长8.46%。

在营业收入大幅度下降的情况下，营业利润却有所增长，企业所执行的降低成本费用开支的各项政策是正确的，但也要注意营业收入大幅度下降带来的不利影响。

二、成本费用分析杭齿前进2023年上半年成本费用总额为95,633.79万元，其中：营业成本为75,932.1万元，占成本总额的79.4%；销售费用为3,502.75万元，占成本总额的3.66%；管理费用为8,075.87万元，占成本总额的8.44%；财务费用为1,557.33万元，占成本总额的1.63%；营业税金及附加为1,146.82万元，占成本总额的1.2%；研发费用为5,418.92万元，占成本总额的5.67%。

2023年上半年销售费用为3,502.75万元，与2022年上半年的4,039.75万元相比有较大幅度下降，下降13.29%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也出现了较大幅度的下降，但企业的营业利润却没有下降，表明企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略，并取得了明显成效。

2023年上半年管理费用为8,075.87万元，与2022年上半年的8,075.92万元相比变化不大，变化幅度为0%。

2023年上半年管理费用占营业收入的比例为8.08%，与2022年上半年的6.55%相比有所提高，提高1.54个百分点。

企业经营业务的盈利水平也有所提高，管理费用支出比较合理。

三、资产结构分析杭齿前进2023年上半年资产总额为478,807.37万元，其中流动资产为201,480.1万元，主要以存货、应收账款、货币资金为主，分别占流动资产的46.19%、22.32%和15.45%。

杭齿前进2020年一季度财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况杭齿前进2020年一季度资产总额为385,941.41万元，其中流动资产为164,250.85万元，主要分布在存货、应收账款、货币资金等环节，分别占企业流动资产合计的51.34%、22.32%和12.91%。

非流动资产为221,690.57万元，主要分布在固定资产和长期投资，分别占企业非流动资产的48.55%、40.69%。

资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)总资产385,941.41 100.00 387,352.55 100.00 379,192.76 100.00 流动资产164,250.85 42.56 172,778.89 44.61 181,291.94 47.81 长期投资90,204.45 23.37 77,973.02 20.13 62,382.37 16.45 固定资产107,622.07 27.89 108,868.77 28.11 107,869.07 28.45 其他23,864.05 6.18 27,731.87 7.16 27,649.38 7.292、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的51.34%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的22.32%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

流动资产构成表项目名称2020年一季度2019年一季度2018年一季度数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产164,250.85 100.00 172,778.89 100.00 181,291.94 100.00 存货84,331.12 51.34 85,365.75 49.41 83,211.98 45.90 应收账款36,653.87 22.32 47,940.83 27.75 53,963.66 29.77 其他应收款0 0.00 0 0.00 872.92 0.48 交易性金融资产0 0.00 0 0.00 0 0.00 应收票据100 0.06 12,538.95 7.26 18,100.44 9.98 货币资金21,206.68 12.91 19,087.82 11.05 20,560.2 11.34 其他21,959.18 13.37 7,845.55 4.54 4,582.74 2.533、资产的增减变化2020年一季度总资产为385,941.41万元，与2019年一季度的387,352.55万元相比变化不大，变化幅度为0.36%。

公司代码：601177 公司简称：杭齿前进杭州前进齿轮箱集团股份有限公司2020年第一季度报告目录一、重要提示 (3)二、公司基本情况 (3)三、重要事项 (6)四、附录 (8)一、重要提示1.1公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3公司负责人杨水余、主管会计工作负责人吴飞及会计机构负责人（会计主管人员）吴飞保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4本公司第一季度报告未经审计。

二、公司基本情况2.1主要财务数据单位：元币种：人民币公司归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润变动主要原因是上年同期收回北京京城新能源有限公司一年以上货款而增加公司减值利得。

非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用3.1.1公司资产负债表项目大幅度变动的情况及主要原因：3.1.2公司利润表项目大幅度变动的情况及主要原因：单位：人民币元3.1.3公司现金流量表项目大幅度变动的情况及主要原因：3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用发行中期票据经公司第四届董事会第十五次会议、2019年第一次临时股东大会审议通过，同意公司在中国银行间市场交易商协会申请注册发行中期票据。

2020年4月17日，公司收到中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》（中市协注【2020】MTN376号），接受公司中期票据注册。

公司中期票据注册金额为4 亿元，注册额度自上述通知书落款之日起2年内有效；公司在注册有效期内可分期发行中期票据。

杭齿前进2020年上半年财务分析综合报告一、实现利润分析2020年上半年利润总额为7,942.83万元，与2019年上半年的1,739.45万元相比成倍增长，增长3.57倍。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

在营业收入增长的同时，营业利润大幅度的增长，经营业务开展得很好。

二、成本费用分析2020年上半年营业成本为72,126.97万元，与2019年上半年的66,634.48万元相比有所增长，增长8.24%。

2020年上半年销售费用为3,129.1万元，与2019年上半年的3,668.07万元相比有较大幅度下降，下降14.69%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年上半年在销售费用大幅度下降情况下营业收入却获得了一定增长，表明企业采取了较为成功的销售战略，销售业务的管理水平显著提高。

2020年上半年管理费用为8,030.1万元，与2019年上半年的7,671.45万元相比有所增长，增长4.68%。

2020年上半年管理费用占营业收入的比例为8.62%，与2019年上半年的8.74%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出合理。

2020年上半年财务费用为2,516.84万元，与2019年上半年的3,262.46万元相比有较大幅度下降，下降22.85%。

三、资产结构分析2020年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降，收入增长，资产的盈利能力明显提高，与2019年上半年相比，资产结构趋于改善。

四、偿债能力分析从支付能力来看，杭齿前进2020年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。

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