金融市场学期末复习

《金融市场学》期末复习要点:第一章1.金融市场的功能。

2.金融市场的要素有哪些?3.金融工具有哪些特征?4.金融市场的组织方式有哪些?5.金融市场一体化的表现及其影响。

第二章1.货币市场的特征2.货币市场的功能3.同业拆借市场的产生与发展4.对同业拆借市场的管理体现在哪些方面?5.回购交易的实质是什么?正回购与逆回购的关系是怎样的?6.回购协议市场的种类及其风险分析7.商业票据的发行及流通转让以及商业票据的成本8.银行承兑汇票的特点9.银行承兑汇票的贴现、转贴现和再贴现10.大额可转让定期存单的特点11.大额可转让定期存单的风险和收益12.短期政府债券的特点13.短期政府债券的招标方式14.短期政府债券收益的计算15.货币市场基金的特点及其与其他金融工具的比较第三章1.债券市场的特点2.债券市场的功能3.各发行主体的发行目的是什么?4.债券的信用评级5.债券转让市场的形式6.债券的交易方式7.债券投资收益的确定8.债券投资的风险9.影响债券价格的主要因素有哪些?第四章1.股票的特征2.普通股和优先股股东的主要权利3.股票市场的功能4.股票的发行制度和发行方式5.股票发行定价方法6.证券交易所的交易制度7.二板市场的特点8.股票收益率的计算9.股票的投资风险有哪些?10.影响股票价格的因素11.股票价格指数第五章基金市场1.证券投资基金的性质和特征2.证券投资基金的作用3.公司型基金和契约型基金的区别4.封闭式基金和开发式基金的区别5.公募基金和私募基金的区别6.收入型基金、成长型基金和平衡型基金7.开放式基金的认购、申购和赎回8.证券投资基金的当事人相互之间的关系9.证券投资基金面临的风险10.证券投资基金的绩效评价指标的适用范围第六章1.外汇市场的特点2.外汇的三要素3.汇率的标价法4.影响汇率的因素5.外汇市场交易方式6.外汇期货交易与远期外汇交易的区别7.套汇交易的两种方式以及套汇交易的作用。

1.发行市场：首次发行金融资产的市场。

2.流通市场：各种已发行的证券在投资者之间进行买卖并流通所形成的市场。

3.买入汇率是指银行向客户买入外汇时使用的汇率，它表示银行买入一定单位外国货币应支付给客户的本国货币数额。

4卖出汇率是指银行向客户卖出外汇时使用的汇率，它表示银行卖出一定单位外国货币向客户收取的本国货币数额。

5.利率期货：指协议双方同意在约定的将来某个时期，根据约定条件买卖一定数量的某种长短期信用工具的可转让的标准化协议。

交易对象：长期国债，中期国债，短期国债等。

6.金融期货（期货合约）：是买方和卖方之间就未来一定日期交割一定资产达成的正式合约性协议。

这种协议具有法定效力。

7.远期利率：是指现在时刻的将来一定期限的利率。

8.连续福利：假设金额A以利率R投资了n年。

如果利息按每年计一次复利，则这一投资的终值为：S＝A(1+R)n 。

如果每年计m次复利,则终值为S＝A(1+R/M)mn次方，当m趋于无穷大时，就称R为连续复利9.FARs：是买卖双方同意从未来某一商定时期开始在某一特定的时期内按协议利率借贷一笔数额确定、以具体货币表示的名义本金的协议。

10. 看涨期权：即买入期权，赋予期权买者购买标的资产权利的合约。

11.看跌期权：即卖出期权，赋予期权买者出售标的资产权利的合约。

12.利率互换：是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的相同的名义本金交换现金流，其中一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算。

13.系统性风险：是由那些影响整个金融市场的风险因素所引起的，这些因素包括经济周期、国家宏观经济政策的变动等。

14.非系统性风险：是一种与特定公司或行业相关的风险，它与经济、政治和其他影响所有金融变量的因素无关。

16.无差异性曲线：无差异曲线代表给投资者带来同样满足程度的预期收益率和风险的所用组合。

17．资本市场线（cml）：允许无风险借贷情况下的线性有效集。

18.证券市场线（sml）：是一条反映达到均衡时所有单个证券和所有证券组合的预期收益及其风险关系的直线。

《金融市场学》期末复习资料一、解释下列名词1、金融衍生工具2、债券3、基金证券4、同业拆借市场5、回购协议6、股票行市7、银行承兑汇票8、普通股9、债券现值10、投资基金11、远期外汇交易12、金融期货13、金融期权14、看涨期权15、看跌期权16、远期升水17、套期保值交易二、单项选择题1．按（）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象2．（）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。

A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定3．金融市场的宏观经济功能不包括（）。

A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能4．（）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。

A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场5．（）是金融市场上最重要的主体。

A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者6．家庭在金融市场中的主要活动领域（）A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场7．（）成为经济中最主要的非银行金融机构。

A．投资银行B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金8．商业银行在投资过程当中，多将（）放在首位。

A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性9．（）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

A．佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人D．证券自营商10．（）是货币市场上最敏感的“晴雨表”。

A．官方利率B．市场利率C．拆借利率D．再贴现率11．一般来说，（）出票人就是付款人。

A．商业汇票B．银行汇票C．本票D．支票12．（）指那些规模庞大、经营良好、收益丰厚的大公司发行的股票。

A．资产股B．蓝筹股C．成长股 D．收入股13．下列哪种有价证券的风险性最高（）A．普通股B．优先股C．企业债券D．基金证券14．基金证券体现当事人之间的（）A．产权关系B．债权关系C．信托关系D．保证关系15．下列哪种金融衍生工具赋予持有人的实质是一种权利（）A．金融期货B．金融期权C．金融互换D．金融远期16、回购协议中所交易的证券主要是（）。

1、金融市场的概念：是金融资产的交易场所，指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

三层含义：金融资产进行交易的一个有形和无形的场所；反映金融资产之间的供求关系；包含金融资产交易过程中所产生的运行机制。

2、从动机看，金融市场的主体主要有投资者 (投机者)、筹资者、套期保值者、套利者、调控和监管者五大类。

3、有价证券:是指标有票面金额，证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。

有价证券是虚拟资本的一种形式，它本身没价值，但有价格。

有价证券按其所表明的财产权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证券及资本证券。

4、金融中介机构指从资金的盈余单位吸收资金提供给资金赤字单位以及提供各种金融服务的经济体.金融中介机构的功能主要有信用创造、清算支付、资源配置、信息提供和风险管理等几个方面5、存款性金融机构是指通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将其贷给需要资金的各经济主体或是投资于证券等以获取收益的机构。

它们是金融市场的重要中介，也是套期保值和套利的重要主体。

存款性金融机构一般包括如下几类：商业银行；储蓄机构；信用合作社6、非存款性金融机构一般包括：保险公司；养老基金；投资银行；投资基金；金融公司；共同基金等7、金融市场的类型：按标的物划分：货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场和衍生市场按中介特征划分：直接金融市场和间接金融市场按金融资产的发行和流通特征划分：初级市场、二级市场、第三市场和第四市场（一级半市按成交与定价的方式划分：公开市场与议价市场按有无固定场所划分：有形市场与无形市场按地域划分：国内金融市场与国际金融市场8、金融市场的功能：（1）聚敛功能：金融市场的聚敛功能是指金融市场具有聚集众多分散的小额资金成为可以投入社会再生产的资金的能力。

在这里，金融市场起着资金“蓄水池”的作用。

金融市场之所以具有资金的聚敛功能，一是由于金融市场创造了金融资产的流动性，二是金融市场根据不同的期限、收益和风险要求，为投资者提供了多样化的金融工具。

2023金融市场学期末试题及参考答案金融市场学期末试题一、名词解释(每小题8分，共16分)1. 影响股票价格变动的宏观经济因素有哪些?2.保险市场有哪些主要功能?参考答案：1.(1)经济增长。

(2)经济周期和经济景气循环。

(3)利率。

(4)货币供应量。

(5)财政收支因素。

(6)投资与消费因素。

(7)物价因素。

(8)国际收支因素。

(9)汇率因素。

(答出一条给1分，全部答出给8分)2.(1)经济保障功能。

(2)聚集社会资金功能。

(3)促进社会稳定功能。

(4)促进创新发展功能。

(每条2分)金融市场学期末试题二、判断正误并说明原因(15分)国际收支顺差加剧了境内外对人民币升值的预期，致使大量资金包括热钱持续流人中国，短期外债的比重也上升至比较高的水平。

因升值预期持续发酵，近几年无论是中国居民还是非居民，都愿意早流人、多流人外汇，并纷纷提前结?正、推迟售付汇。

尽管在中国即时炒买炒卖或利用杠杆工具来进行投机的资金规模十分有限，但类似于前面的资产负债结构调整却非常盛行。

体现在个人身上是居民纷纷调入外汇，但持汇意愿却比较低;体现在商品和服务贸易上是预收货款、延迟付汇、其它应付暂收外汇及整体结汇的规模均越来越大;体现在资本项目上是外汇贷款和外债余额持续上升、非居民购房现象日趋增多、外商投资企业资本金及境外上市筹集的资金也争相结汇。

这种类似于居民、企业、银行与央行的博弈，反过来会进一步加剧国际收支的不平衡，以致形成一种难以解套的恶性循环。

特别需要指出的是，虽然外债的其他指标尚算正常，但短期外债比重攀升至56%，大幅偏离25%公认警戒线的情况仍然值得高度重视。

——摘自柴青山：国际收支顺差让加息陷入两难困境要求：(1)认真研读所给材料并根据国际收支教学内容，写一份案例分析材料。

(2)分析材料应完整准确阐述案例中涉及的基本原理、存在的主要问题及解决此类问题的思路或建议。

参考答案解题思路：(1)解释国际收支顺差和逆差。

(1—3分)(2)从国际收支顺差的副作用角度分析。

《金融市场学》期末复习资料一、名词解释1.货币头寸2.衍生金融工具3.货币经纪人4.票据5.债券6.投资基金7.货币市场 8.资本市场 9、同业拆借市场10、回购市场 11、公募发行 12、债券余额包销13、银团包销 14、银行承兑汇票 15、股票行市16、股票价格指数 17、投资基金 18、即期外汇交易19、远期外汇交易 20、套汇交易二、填空1. 金融工具可分为和两大类。

2.金融市场的参与者即参加金融市场交易和促成交易顺利达成的组织和个人，包括和两个基本部分。

3.信用工具指表示、关系的凭证，是具有法律效力的契约。

4. 金融工具必须具有的重要特性，即、、和。

5. 金融工具通常存在两类风险：一类是，另一类是。

6.按证券交易方式和次数，金融市场可分为：__ 和。

7. 一般情况下，企业多在市场上活动，通过发行股票和债券成为资本市场的重要的筹资者。

8.政府除了是金融市场上最大的资金需求者和交易的主体之外，还是重要的和。

因面在金融市场上的身份是双重的。

9. 货币头寸所以被作为金融市场交易工具，是由金融管理当局实行制度引起的。

10. 货币头寸具有的特性。

11. 汇率的标价法有和。

12. 证券公司是证券市场的重要的和。

13. 证券公司代理客户买卖证券通常有两种途径：一是_________________________，二是。

14、同业拆借市场是指之间进行资金融通的市场。

15、一般来讲，资产的盈利性与流动性是方向变化的，流动性越高，盈利越。

16、商业票据的期限较短，一般不超过天。

17、以 .作为交易对象的市场称银行承兑票据市场。

18、国库券市场主要是指市场。

19、承销商承销债券的方式主要有三种，即、和20、经纪人在交易所进行交易时，要遵循、的原则，以体现公开、公正、公平竞争的原则。

21、债券二级市场上的交易，主要有、_____________________和__________________________________。

金融市场学期末考试题型及复习要点各章重点总结：第一章金融市场概述1金融资产：通常是由于货币借贷而产生的，以书面凭证、收据或其他法律文件表示的对企业、个人或政府部门的财产和收入要求权。

2金融资产与实物资产的区别？（简答题）（参考答案）金融资产与金融负债具有对应性，金融资产是在资金融通过程中产生的。

金融资产就是投资者所持有的筹资者所发售的负债的资产。

实物资产只出现在一个经济单位的平衡表上，而金融资产却出现在一个以上经济单位的平衡表上。

3金融资产与金融工具的辩证关系？他们对等么？（简答题）参考答案：金融资产屮的存款、贷款等对存款者和银行是重要的金融资产，但不属于协议交易，不规范，不具备较好流动性，不是金融工具。

当然并非所有的金融工具都是金融资产。

如金融期货和期权，只代表未来时刻购买和出售的权利，是金融资产交易的证明，不构成金融资产。

4金融系统的作用是什么？（参考答案）在时间和空间上转移资源；管理风险；清算和支付结算；储备资源和分割股份; 提供信息；解决激励问题5金融市场的功能？参考答案：聚敛，配置，调节，反应。

6金融市场不同的分类（选择）7思考题•假如没有金融系统，这个世界会怎样？•在我国，直接融资和间接融资的比例如何？为什么会出现这样的现象？•金融一体化有没有负面作用？（讨论回答总结结论）第二章存款性金融机构1存款性金融机构：存款性金融机构是指通过吸收各种存款而获得可利用资金，并将Z贷给需要资金的各经济主体及投资于证券等以获取收益的金融机构。

2存款性金融机构面临的风险：违约风险；监管风险；利率风险；流动性风险3商业银行的主要业务有哪些？：资产业务，负债业务，中间业务。

4商业银行的资产业务有哪些？现金类资产；准备金；应收现金；同业存款；贷款；证券投资；其他资产（比如银行的房地产、设备等）5银行资本的基本作用？保证正常营业；提供必要的设施；满足金融管理当局的资金要求；向公众提供--种保证第三章非存款性金融机构1非存款性金融机构：：是指主要不以吸收存款为资金为来源，而从事投资和其他金融服务的金融机构。

商企业、居民个人、存款性金融机构、非存款性金融机构、中央银行2、金融市场的类型按标的物的划分：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、衍生工具市场按中介机构特征：直接金融市场、间接金融市场按金融资产的发行和流通特征：初级市场、二级市场、第三市场、第四市场按成交与定价的方式：公开市场、议价市场按有无固定场所：有形市场、无形市场按作用的地域范围：国内金融市场、国际金融市场3、金融市场的功能：聚敛功能、配置功能、调节功能、反应功能4、股息贴现模型：零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型、多元增长模型市盈率模型：零增长模型、多选增长模型、不变增长模型、市盈率的优点：可以直接应用于不同收益水平的股票价格之间的比较;对于那些在某段时间梅没有支付股息的股票，市盈率模型同样适用;所简单;缺点：市盈率模型的理论基础较为薄弱;在进行股票之间的比较时，市场盈利率模型职能决定不同股票市盈率的相对大小，不能决定股票绝对的市盈率水平。

5、金融衍生工具的特点：构造具有复杂性;交易成本较低;设计具有灵活性;工具具有虚拟性6、金融衍生工具市场的参与者：保值者、投机者、套利者、经纪人。

金融衍生工具市场交易方式：场内交易、场外交易、自动配对系统7、金融衍生工具的功能：转化功能、定价功能、避险功能、赢利功能、资源配置功能8、金融衍生工具在其他行业的新应用：气候衍生品、能源衍生品、实物期权商企业、居民个人、存款性金融机构、非存款性金融机构、中央银行2、金融市场的类型按标的物的划分：货币市场、资本市场、外汇市场、黄金市场、衍生工具市场按中介机构特征：直接金融市场、间接金融市场按金融资产的发行和流通特征：初级市场、二级市场、第三市场、第四市场按成交与定价的方式：公开市场、议价市场按有无固定场所：有形市场、无形市场按作用的地域范围：国内金融市场、国际金融市场3、金融市场的功能：聚敛功能、配置功能、调节功能、反应功能4、股息贴现模型：零增长模型、不变增长模型、三阶段增长模型、多元增长模型市盈率模型：零增长模型、多选增长模型、不变增长模型、市盈率的优点：可以直接应用于不同收益水平的股票价格之间的比较;对于那些在某段时间梅没有支付股息的股票，市盈率模型同样适用;所简单;缺点：市盈率模型的理论基础较为薄弱;在进行股票之间的比较时，市场盈利率模型职能决定不同股票市盈率的相对大小，不能决定股票绝对的市盈率水平。

一、名词解释1、外汇期货：是在集中形式的期货交易所内，交易双方通过公开叫价，以某种非本国货币买进或卖出另一种非本国货币，并签订一个在未来的某一日期根据协议价格交割标准数量外汇的合约。

2、头寸拆借市场:金融机构为了轧平票据交换头寸，补足存款准备金和票据清算资金或者减少超额存款准备金而进行短期资金融通的市场。

3、金融衍生工具:是在传统金融市场原生工具的基础上，衍生出来的金融合约。

它的价值取决于作为合约标的物的某一金融工具、指数或其他投资工具的变动状况。

4、离岸金融市场:在居民和非居民之间或非居民和非居民之间，运用各种技术手段与通讯工具按照市场机制进行的货币资金融通以及各种金融工具或金融资产交易及其机制的总和。

5、资产证券化:把流动性较差的资产通过商业银行或投资银行集中及重新组合，以这些资产做抵押，发行证券，以实现相关债券的流动化，较为常见的基础资产，除了抵押贷款外，还有信用卡、应收账款。

6、证券投资基金：是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中形成独立资产，由基金托管人托管，基金管理人管理，并以投资组合的方式进行证券的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

二、简答1、利率互换的优缺点：（2）缺点：（1）优点：①不易找到合适的互换对象①逃避管制②交易成本较高②手续简便③控制利率波动风险④降低筹资成本⑤风险较小2、金融市场的含义及构成因素：（1）含义：金融市场是指资金融通的场所或进行金融资产交易的场所。

（2）构成因素有：①金融市场的主体，即交易者。

②金融市场的客体：是指金融市场的交易对象或交易标的物。

③金融市场的媒体：在金融市场上充当交易媒介，从事交易运作或促使交易完成的组织机构或个人。

④金融市场的价格。

3、同业拆借市场的定义+功能：（1）同业拆借市场是金融机构之间调剂资金的市场，是指具有准入资格的金融机构间为了弥补短期资金不足、票据清算差额以及解决临时性资金短缺需要，以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。

1、金融市场：是资金融通市场，是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场。

2、市价委托：是按照当时可能是最好的价格立即买进或卖出某一特定交割月份的一定数量外汇合同的定单，这种定单并不规定具体的成交价格只规定交割月份的合同数量。

3、资产证券化：资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。

4、包销：包销是指证券发行人与承销机构签订合同，由承销机构买下全部或销售剩余部分的证券，承担全部销售风险。

5、货币的时间价值：货币时间价值是指货币随着时间的推移而发生的增值，也称为资金时间价值。

6、ETF :交易型开放式指数基金是一种在交易所上市交易的、基金份额可变的一种开放式基金。

7、远期汇率是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

8、开放式基金是指基金发起人在设立基金时，基金份额总规模不I古I定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额的一种基金运作方式。

9、同业拆借市场是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。

同业拆借的资金主要用于弥补银行短期资金的不足，票据清算的差额以及解决临时性资金短缺需要。

10、金融前货专约是指由交易双方订立的、约定在未来某个日期以成交时所约定的价格交割一定数量的某种金融商品的标准化契约。

11、可转换债券是债券的一种，它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。

12、私募发行又称不公开或内部发行指面向少数特定的投资人发行证券的方式。

13、套期保值：在现货市场和期货市场对同一种类的商品同时进行数量和等但方向相反的买卖活动，在期货市场上卖击或买进同等数量的期货，当价格变动使现货买卖上出现的盈亏时，可由期货交易上的亏盈得到抵消或弥补。

从而在“现” 与”期”Z间、近期和远期Z间建立一种对冲机制，以使价格风险降低到最低限度。

14、货币互换：是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。

《金融市场学》复习题一、单项选择题1、下列各项中，投资风险最大的是（）A、上市股票B、定期存款C、可转换债券D、长期国债2、在我国上海、深圳证券交易所中，股票交易单位“一手”是指（）A、50股B、100股C、500股D、1000股3、金边债券的特点有（）A、流动性弱B、信誉差C、安全性高D、收益高4、发生（）情况时，国库券和BAA级公司债券的收益率差距会变大。

A、利率降低B、经济不稳定C、信用下降D、以上均可5、上海证券交易所成立于（）A、1990年7月B、1990年12月C、1991年7月D、1991年12月6、在我国境内公司发行的，在香港上市的股票被称为( )A、A股B、B股C、H股D、N股7、若X股份有限公司发行在外的总股数为5亿股，资产总额为10亿元，负债总额为4亿元，则每股账面价值为( )A、0.8元B、1.2元C、2元D、2.8元8、股票发行者只对特定的发行对象发行股票的方式是( )A、直接发行B、间接发行C、公募发行D、私募发行9、QFII是指( )A、合格的境外机构投资者B、合格的境内投资者C、私人资本基金D、产业投资者10、一债券有可赎回条款是（）A、很有吸引力的，可以立即得到本金加上溢价，从而获得高收益B、当利率较高时期倾向于执行，可节省更多的利息支出C、相对于不可赎回的类似债券而言，通常有更高的收益率D、以上均不可11、考虑一个5年期债券，息票率10%，但现在的到期收益率为8%，如果利率保持不变，一年后债券价格会（）。

A、更低B、更高C、不变D、等于面值12、以下（）情况对投资者而言，可转换债券不是有利的。

A、收益率通常比标的普通股高B、投资者通常可按期转换成标的普通股C、通常由发行公司的特定资产提供担保D、可能会推动标的股票价格的上涨13、半强式效率市场假说认为，股票价格（）A、充分反映了所有历史价格信息B、充分反映了所有可以公开获得的信息C、充分反映了包括内部消息之内的所有相关信息D、是可预测的14、美元汇率下跌，将导致黄金价格( )A、上升B、下跌C、不变D、不确定15、通常在同业拆借市场中拆入资金的机构为( )A、有超额储备的金融机构B、商业银行C、中介机构D、央行与金融监管机构16、下列关于股票发行价格的影响因素中，说法正确的是（）A、传统产业且竞争能力较差的企业，其发行的股票价格越高B、股票发行数量越大，发行价格可能越高C、税后净利润越高，发行价格越高D、宏观经济前景悲观时，发行价格越高二、判断题1、某公司通过承销商发行债券，从金融市场筹集资金，这种融资为直接融资。

《金融市场学》期末测试题及答案第一套一、名词解释1. 金融市场：金融市场是指交易金融资产并确定其价格的系统，包括股票市场、债券市场、货币市场、期货市场和期权市场等。

2. 资本市场：资本市场是指进行长期资金借贷和交易的市场，主要包括股票市场和债券市场。

3. 汇率：汇率是指一种货币兑换另一种货币的价格，即两种货币之间的交换比率。

4. 期货合约：期货合约是一种标准化的协议，规定在将来某一特定时间以预定的价格买入或卖出某种资产。

5. 投资组合：投资组合是指投资者持有的各种不同类型的投资工具的集合，如股票、债券、现金等。

二、填空题1. 金融市场的主要功能包括______、______和______。

（答案：资金融通、价格发现、风险分散）2. 股票的市场价格主要由______和______两个因素决定。

（答案：供求关系、公司盈利状况）3. 在外汇市场上，直接标价法是以______表示一定单位的外币价格。

（答案：本币）4. 黄金标准是一种______制度。

（答案：货币）5. 金融衍生品主要包括______、______和______。

（答案：期货、期权、互换）三、单项选择题1. 下列哪种金融工具不属于货币市场工具？（C）A. 商业票据B. 同业拆借C. 公司债券D. 回购协议2. 下列哪种风险不属于金融市场风险？（D）A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 环境风险3. 货币政策的三大工具不包括？（B）A. 公开市场操作B. 利率管制C. 存款准备金率D. 再贴现政策4. 下列哪种投资策略属于积极型投资策略？（A）A. 市场择时B. 被动管理C. 分散投资D. 长期持有5. 下列哪种理论认为股价的变动是随机的，无法预测的？（C）A. 效率市场假说B. 资本资产定价模型C. 随机漫步理论D. 行为金融学四、多项选择题1. 下列哪些是金融市场的参与者？（ABCD）A. 个人投资者B. 金融机构C. 政府D. 企业2. 下列哪些是影响债券价格的因素？（ABC）A. 利率水平B. 信用等级C. 债券期限D. 股市行情3. 下列哪些是金融衍生品的基本特征？（ABCD）A. 杠杆性B. 虚拟性C. 风险性D. 不确定性4. 下列哪些是货币政策的目标？（ABCD）A. 价格稳定B. 经济增长C. 充分就业D. 平衡国际收支5. 下列哪些是股票投资的优点？（ACD）A. 收益高B. 风险低C. 流动性强D. 可以参与公司决策五、判断题1. 股票的内在价值等于其未来现金流的现值之和。

金融市场学简答题1、简述商业银行经营的基本源则。

①商业银行的经营管理一定依据安全性、流动性、盈余性三原则。

②安全性原则是指商业银行应该尽量防范各种不确立要素对其财富、负债、收益、信誉等的不利影响，保证银行的稳重经营与发展。

③流动性原则是指商业银行应拥有随时对付客户提取存款与满足必需的贷款支付的能力。

④盈余性原则要求商业银行尽可能地追求较高的收益，以增强商业银行的竞争能力，满足商业银行生计与发展的需要。

⑤安全性、流动性、盈余性三原则互相之间既有矛盾，也有一致，而商业银行的基本经营原则是兼备安全性、流动性、盈余性。

2、存储贷款协会。

存储贷款协会存储贷款协会是一种在政府支持和看管下，特地从事存储业务和住宅抵押贷款的非银行类存款机构，平时采纳互助合作制或股份制的组织形式。

储贷会的资金大多是经过刊行按期存款和向花费者供给存储账户来筹集的。

3、影子银行产生对现代金融的利害。

利： (1)填充传统渠道没法满足的融资功能。

(2)为利率的市场化供给过渡空间。

(3)提升了金融机构经营风险的能力。

(4)推动了技术创新和技术进步。

弊： (1)游离于看管系统以外 ,可能以致信贷过分膨胀。

(2)可能对钱币政策形成搅乱。

(3)“影子银行”的一狂风险是没有清楚的产权。

(4)“影子银行”存在必定的流动性风险。

4、投资银行差异于其余相关行业的主要特色有哪些。

投资银行差异于其余相关行业的主要特色是：(1)投资银行属于金融服务业。

(2)投资银行主要服务于资本市场。

(3)投资银行属于智力密集型行业。

(4)投资银行业是资本密集型行业。

(5)投资银行是富于创新性的行业。

5、简要说明共同基金的组织结构。

共同基金的组织结构基本上都涉及四个方面的当事人，分别为:(1)基金拥有人——投资者。

共同基金的基金拥有人，是指在记名状况下，拥有人登记册上注明拥有基金的人，或在不记名的状况下，拥有基金份额(单位 )的人。

(2)基金管理人——基金管理企业。

基金管理人是负责基金倡导成立与经营管理的专业性金融机构。

《金融市场》期末复习指导1一、考试题型1、名词解释（25分）2、填空（15分）3、选择（40分，包括单选和多选）4、问答（20分）二、复习重点学习《金融語场学》课程，总体耍求学生了解和掌握金融帀场的基本构成要素及相互间的有机联系；了解和掌握金融市场的基本概念、基木理论、基木操作方式方法；了解和掌握金融市场的基本架构、基木功能和运行、发展的基本规律；并能运用所学理论、方法分析、指导我国金融市场实践。

木课程从体系结构上分为四个部分：第一部分主要包括第一章——金融市场总论；第二部分主要包括•第二章、第三章、第四章和第五章——金融市场的基本要素；第三部分主要包括第六章、第七章、第八章、第九章、第I•章、第十一章、第十二章、第十三章和第I•四章——金融市场体系屮的几个主要子市场及操作方法；第四部分主要包扭第十五章——金融市场的发展趋势展望。

下面具体说明每章的重点。

第一章总论本章耍重点掌握的内容是：金融市场和金融工具的概念、金融市场由哪些棊本要素构成、这些基本要素的联系和作川等；金融市场具体是rti不同的了市场构成的，以及存在着哪些主要的了市场；金融市场具冇哪些主要功能，在金融市场所具有诸多功能屮，要重点掌握金融市场的聚集、转化储蓄为投资的功能；木章重点要了解金融市场产生、发展的棊础和主要条件是什么，以及我国的金融市场是如何产生和发展的; 各个国家的金融管理当局为什么要对金融市场实施不同程度和不同方式的监督管理；监督管理的目标、机构和原则是什么；监件铮理的内容和手段是什么。

第二章金融市场主体——交易者本章要重点掌握的内容是：金融市场的主体有哪些；金融机构在金融市场屮所扮演的特殊角色和所起的特姝作用。

本章重点要了解家庭在金融市场上所扮演的重要角色是什么，以及家庭在金融市场上的主要活动领域和方式。

第三章金融市场客体——交易工具木章要重点掌握的内容是：在金融市场进行交易的各种金融商品或金融工具的概念，如货币头寸、票据、债券、股票、外汇；货币头寸对金融机构的必要性和重要性及货币头寸作为交易工具的特点；票据的分类和特征；债券的性质和特点、债券的种类、债券作为金融市场交易T具的特征以及债券市场的形成；股票的特点、股票的类别、股票与债券的区别；外汇汇率的表示方法。

金融市场学1•金融市场：以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

2•直接金融市场与间接金融市场差别：不至于是否金融中介机构的介入，而主要在于中介机构的特征的差异。

在直接金融市场上也有金融中介机构，只不过这类公司与银行不同，它不是资金的中介，而大多是信息中介和服务中介。

3•离岸金融市场：是非居民间从事国际金融交易的市场。

资金来源于所在国的非居民或来自于国外的外币资金。

所在国的金融监管机构的管制。

4.金融市场功能：聚敛功能。

配置功能。

调节功能。

反映功能。

5•国际资本市场的融资主要是通过发行国际债券和到国际性的股票市场上直接募资进行。

国际债券市场分为：一种是各发达国家国内金融市场发行的以本地货币计值的外汇债券，另一种是离岸债券市场，即欧洲债券市场发行的以多种货币计值的债券。

它是以政府名义在国外发行的以欧洲第三国计值的债券，但不受本国法规的约束，其发行地也不一定局限于欧洲。

6. 同业拆借市场形成的根本原因是存款准备金制度的确立。

7. 有代表性的同业拆借利率：伦敦银行同业拆借利率，新加坡银行同业拆借利率和香港银行同业拆借利率。

伦敦银行同业拆借利率已成为国际金融市场一种关键利率，一些浮动利率的融资工具在发行时，都以该利率作为浮动的依据和参照物。

8. 回购协议是一种抵押贷款，其抵押品为证券。

9. 回购协议中证券的交付一般不采用实物交付的方式，是在期限较短的回购协议中。

10. 回购协议的利率水平是参照同业拆借市场利率而确定的。

11. 明确买断式的功能以融资为主。

12. 销售渠道。

尽管在投资者急需资金时，商业票据的交易商和直接发行者可在到期之前兑现，但商业票据的二级市场并不活跃。

主要是因为商业票据的期限非常之短，购买者一般都计划持有到期。

另一个原因是商业票据是高度异质性的票据，不同经济单位发行的商业票据在期限，面额和利率等方面各有不同，其交易难以活跃。

13. 初级市场：出票和承兑。

14. 二级市场：背书和贴现，转贴现，再贴现。